安彩高科公司2022年财务分析研究报告

PAGEPAGE40PAGE1安彩高科公司2022年财务分析研究报告目录TOC\o"1-4"\h\z\u前言 1一、安彩高科公司实现利润分析 3（一）、公司利润总额分析 3（二）、主营业务的盈利能力 3（三）、利润真实性判断 4（四）、利润总结分析 4二、安彩高科公司成本费用分析 5（一）、成本构成情况 5（二）、销售费用变化及合理化评判 6（三）、管理费用变化及合理化评判 6（四）、财务费用的合理化评判 6三、安彩高科公司资产结构分析 7（一）、资产构成基本情况 7（二）、流动资产构成特点 8（三）、资产增减变化 9（四）、总资产增减变化原因 10（五）、资产结构的合理化评判 10（六）、资产结构的变动情况 10四、安彩高科公司负债及权益结构分析 12（一）、负债及权益构成基本情况 12（二）、流动负债构成情况 12（三）、负债的增减变化 13（四）、负债增减变化原因 14（五）、权益的增减变化 14（六）、权益变化原因 15五、安彩高科公司偿债能力分析 16（一）、支付能力 16（二）、流动比率 16（三）、速动比率 16（四）、短期偿债能力变化情况 17（五）、短期付息能力 17（六）、长期付息能力 18（七）、负债经营可行性 18六、安彩高科公司盈利能力分析 19（一）、盈利能力基本情况 19（二）、内部资产的盈利能力 19（三）、对外投资盈利能力 20（四）、内外部盈利能力比较 20（五）、净资产收益率变化情况 20（六）、净资产收益率变化原因 20（七）、资产报酬率变化情况 20（八）、资产报酬率变化原因 21（九）、成本费用利润率变化情况 21（十）、成本费用利润率变化原因 21七、安彩高科公司营运能力分析 22（一）、存货周转天数 22（二）、存货周转变化原因 22（三）、应收账款周转天数 22（四）、应收账款周转变化原因 22（五）、应付账款周转天数 23（六）、应付账款周转变化原因 23（七）、现金周期 23（八）、营业周期 23（九）、营业周期结论 24（十）、流动资产周转天数 24（十一）、流动资产周转天数变化原因 24（十二）、总资产周转天数 25（十三）、总资产周转天数变化原因 25（十四）、固定资产周转天数 25（十五）、固定资产周转天数变化原因 26八、安彩高科公司发展能力分析 27（一）、可动用资金总额 27（二）、挖潜发展能力 27九、安彩高科公司经营协调分析 28（一）、投融资活动的协调情况 28（二）、营运资本变化情况 29（三）、经营协调性及现金支付能力 29（四）、营运资金需求的变化 29（五）、现金支付情况 29（六）、整体协调情况 29十、安彩高科公司经营风险分析 31（一）、经营风险 31（二）、财务风险 31十一、安彩高科公司现金流量分析 33（一）、现金流入结构分析 33（二）、现金流出结构分析 34（三）、现金流动的协调性评价 35（四）、现金流动的充足性评价 36（五）、现金流动的有效性评价 36（六）、自由现金流量分析 38十二、安彩高科公司杜邦分析 39（一）、资产净利率变化原因分析 39（二）、权益乘数变化原因分析 39（三）、净资产收益率变化原因分析 39声明 40前言安彩高科公司2022年营业收入为414,428.80万元，与2021年的336,920.39万元相比大幅增长，增长了23%。2022年净利润为11,108.38万元，与2021年的21,578.89万元相比大幅下降，下降了48.52%。公司2022年营业成本为364,152.63万元，与2021年的285,462.98万元相比大幅增长，增长了27.57%。2022年销售费用为3,868.61万元，与2021年的3,819.84万元相比有较大幅度增长，增长了1.28%。2022年管理费用为12,538.56万元，与2021年的10,468.06万元相比大幅增长，增长了19.78%。2022年财务费用为3,660.95万元，与2021年的4,855.51万元相比大幅下降，下降了24.6%。公司2022年总资产为738,849.59万元，与2021年的462,068.62万元相比大幅增长，增长了59.9%。2022年流动资产为356,959.24万元，与2021年的174,811.47万元相比成倍增长，增长了1.04倍。公司2022年负债总额为412,970.32万元，与2021年的267,017.12万元相比大幅增长，增长了54.66%。2022年所有者权益为325,879.27万元，与2021年的195,051.50万元相比大幅增长，增长了67.07%。公司2022年流动比率为1.3255，与2021年的0.749相比大幅增长，增长了0.5765。2022年速动比率为1.1248，与2021年的0.5872相比大幅增长，增长了0.5376。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。公司2022年营业利润率为3.5%，与2021年的7.56%相比有较大幅度下降，下降了4.06个百分比。2022年资产报酬率为3.3%，与2021年的8.11%相比大幅下降，下降了4.81个百分比。2022年净资产收益率为4.26%，与2021年的11.17%相比有较大幅度下降，下降了6.91个百分比。公司2022年资产周转天数为528.8425天，2021年为402.9085天，2022年比2021年增长125.934天。2022年流动资产周转天数为234.1733天，2021年为158.0496天，2022年比2021年增长76.1237天。2022年营业周期为69.35天，2021年为46.17天，2022年比2021年增长23.18天。公司2022年新创造的可动用资金总额为11,108.38万元。公司2022年营运资本为87,658.22万元，与2021年的负58,584.87万元相比成倍增长，增长了2.5倍。公司2022年的盈亏平衡点为175,988.06万元，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司2022年经营现金净流量为负9,104.88万元，投资现金净流量为负93,387.82万元，筹资现金净流量为234,849.81万元。公司资产净利率为1.85%，与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为226.72%，与上期相比，有下降趋势。

一、安彩高科公司实现利润分析（一）、公司利润总额分析安彩高科2022年实现利润为16,124.24万元，与2021年的25,304.69万元相比大幅下降，下降了36.28%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。（二）、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，安彩高科2022年主营业务收入净额为414,428.80万元，与2021年的336,920.39万元相比大幅增长，增长了23%。2022年主营业务成本为364,152.63万元，与2021年的285,462.98万元相比大幅增长，增长了27.57%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但成本的增长幅度大于收入的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数据的洞察。2021-2022年安彩高科公司实现利润增减情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入414428.8023336920.3947.08实现利润16124.24-36.2825304.6990.84营业利润14506.72-43.0225460.1191.79投资收益-939.86-472.77252.13-61.10营业外利润1617.521140.61-155.44-912.64补贴收入0000（三）、利润真实性判断从报表数据来看，安彩高科2022年的销售收入中，有43,597.02万元来自于应收账款，占销售收入的10.52%，表明在公司当期的销售收入中，应收账款占有不小比重，公司2022年的主营业务利润含有一定水分。扣除新增应收账款影响之后公司的营业利润为9,535.20万元。扣除营业利润中不实成分之后公司的实现利润为11,152.72万元。（四）、利润总结分析在市场份额迅速扩大的情况下，公司营业利润却有较大幅度的下降，说明公司在扩大市场份额的同时没有控制好成本费用的开支，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、安彩高科公司成本费用分析（一）、成本构成情况2022年安彩高科成本费用总额为384,220.75万元，其中：主营业务成本为364,152.63万元，占成本总额的94.78%；销售费用为3,868.61万元，占成本总额的1.01%；管理费用为12,538.56万元，占成本总额的3.26%；财务费用为3,660.95万元，占成本总额的0.95%。数据的洞察。2021-2022年安彩高科公司成本构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额384220.75100304606.39100主营业务成本364152.6394.78285462.9893.72销售费用3868.611.013819.841.25管理费用12538.563.2610468.063.44财务费用3660.950.954855.511.59主营业务税金及附加3018.380.792460.680.81其他0000（二）、销售费用变化及合理化评判安彩高科2022年销售费用为3,868.61万元，与2021年的3,819.84万元相比，有较大幅度增长，增长了1.28%。2022年随着销售费用的增长，销售收入也有较大幅度的增长，并且收入的增长明显快于投入的增长，公司销售活动取得了理想的市场效果。（三）、管理费用变化及合理化评判安彩高科2022年管理费用为12,538.56万元，与2021年的10,468.06万元相比，大幅增长，增长了19.78%。2022年管理费用占销售收入的比例为3.03%，与2021年的3.11%相比，下降了0.08个百分点。管理费用与销售收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，应该控制其它成本费用支出的增长。（四）、财务费用的合理化评判安彩高科2022年财务费用为3,660.95万元，与2021年的4,855.51万元相比大幅下降，下降了24.6%。

三、安彩高科公司资产结构分析（一）、资产构成基本情况安彩高科2022年资产总额为738,849.59万元，其中：流动资产为356,959.24万元，主要分布在货币资金、应收账款、其他流动资产等环节，分别占公司流动资产合计的51.19%、18.23%和14.40%。非流动资产为381,890.35万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的75.52%和24.48%。2022年安彩高科公司资产构成各项增量表项目名称2022年流动资产182,147.77长期投资314.04固定资产135,856.34无形及递延资产0其他资产-41,223.142021-2022年安彩高科公司资产构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产738849.59100462068.62100流动资产356959.2448.31174811.4737.83长期投资7158.500.976844.461.48固定资产288404.2939.03152547.9533.01无形及递延资产0000其他资产93486.0612.65134709.2029.15（二）、流动资产构成特点公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的51.19%，说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。2021-2022年安彩高科公司流动资产构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产356959.24100174811.47100存货39230.3910.9923098.0613.21应收账款65074.2118.2321477.1912.29其他应收款6082.171.705087.182.91短期投资0000应收票据12441.333.497632.064.37货币资金182723.3951.1972561.2041.51其他流动资产51407.7514.4044955.7825.722022年安彩高科公司流动资产构成各项增量表项目名称2022年存货16,132.33应收账款43,597.02其他应收款994.99短期投资0应收票据4,809.27货币资金110,162.19其他流动资产6,451.97（三）、资产增减变化2022年资产总额为738,849.59万元，与2021年的462,068.62万元相比大幅增长，增长了59.9%。（四）、总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加314.04万元；固定资产增加135,856.34万元；存货增加16,132.33万元；应收账款增加43,597.02万元；其他应收款增加994.99万元；应收票据增加4,809.27万元；货币资金增加110,162.19万元；其他流动资产增加6,451.97万元；共计增加318,318.15万元。以下项目的变动使资产总额减少：其他资产减少41,223.14万元；共计减少41,223.14万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长277,095.01万元。（五）、资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2022年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2022年公司资产结构基本属于合理范围。（六）、资产结构的变动情况2022年与2021年相比，2022年应收账款出现过快增长，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，流动资产增长超过了主营业务收入增长，资产的盈利能力水平没有提高。因此与2021年相比，本期的资产结构有所恶化。2021-2022年安彩高科公司主要资产项目变化情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产356959.24104.20174811.4749.45长期投资7158.504.596844.4675.02固定资产288404.2989.06152547.9554.74存货39230.3969.8423098.0670.28应收账款65074.21202.9921477.194.87货币资金182723.39151.8272561.20283.57

四、安彩高科公司负债及权益结构分析（一）、负债及权益构成基本情况安彩高科2022年负债总额为412,970.32万元，资本金为0万元，所有者权益为325,879.27万元，资产负债率为55.89%。在负债总额中，流动负债为269,301.02万元，占负债和权益总额的36.45%；付息负债合计占资金来源总额的35.27%。2021-2022年安彩高科公司负债及权益构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额738849.59100462068.62100所有者权益325879.2744.11195051.5042.21流动负债269301.0236.45233396.3450.51长期负债143669.3019.4433620.787.28少数股东权益13388.871.816650.051.44（二）、流动负债构成情况在流动负债的构成中，短期借款占43.42%、应付账款占28.54%、其他流动负债占12.47%，其中短期借款占最大的比例。2022年安彩高科公司流动负债各项增量表项目名称2022年短期借款-27,624.38应付账款36,665.23应付票据7,919.46其他应付款-220.53应交税金3,089.90预收账款0其他流动负债16,075（三）、负债的增减变化安彩高科2022年负债总额为412,970.32万元，与2021年的267,017.12万元相比大幅增长，增长了54.66%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。2021-2022年安彩高科公司负债变化情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额412970.3254.66267017.12195.02短期借款116928.22-19.11144552.60100应付账款76849.5091.2440184.2798.78其他应付款3312.30-6.243532.83-64.95长期负债143669.30327.3233620.7876.17其他负债7221160.0245126.649.72（四）、负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：应付账款增加36,665.23万元；应付票据增加7,919.46万元；应交税金增加3,089.90万元；长期负债增加110,048.52万元；其他流动负债增加16,075万元；合计增加173,798.11万元。使负债总额减少的项目包括：短期借款减少27,624.38万元；其他应付款减少220.53万元；合计减少27,844.91万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共增长145,953.20万元。（五）、权益的增减变化安彩高科2022年所有者权益为325,879.27万元，与2021年的195,051.50万元相比大幅增长，增长了67.07%。2021-2022年安彩高科公司所有者权益变化表FALSE2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益325879.2767.07195051.501.99资本金0000资本公积378348.6232.78284938.67-6.92盈余公积38808.81038808.810未分配利润-214512.903.49-222263.188.63（六）、权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加93,409.95万元；未分配利润增加7,750.28万元；合计增加101,160.23万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长101,160.23万元。

五、安彩高科公司偿债能力分析（一）、支付能力从支付能力来看，安彩高科2022年是拥有现金支付能力。用发展的眼光来看，按照公司当前资产的周转速度和盈利能力水平，公司偿还短期借款的能力较强。（二）、流动比率从总体上来看，安彩高科的流动比率有下降的趋势，且已超出了合理范围，公司应及时对此采取措施，避免情况恶化。从变化情况来看，安彩高科2022年流动比率为1.3255，与2021年的0.749相比大幅增长，增长了0.5765。2022年流动比率比2021年大幅增长的主要原因是：2022年流动资产为356,959.24万元，与2021年的174,811.47万元相比成倍增长，增长了1.04倍。2022年流动负债为269,301.02万元，与2021年的233,396.34万元相比有较大幅度增长，增长了15.38%。流动资产的增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率大幅提高。虽然当期流动比率大幅增长，但是与行业较好水平相比仍然偏低，公司偿债能力不足。（三）、速动比率从总体上来看，安彩高科的速动比率有下降的趋势，不过仍在合理范围之内，公司应提前进行合理的调整，避免出现不良后果。其中2022年速动比率为1.1248，与2021年的0.5872相比大幅增长，增长了0.5376。2022年速动比率比2021年大幅增长的主要原因是：2022年速动资产为302,908.18万元，与2021年的137,047.95万元相比成倍增长，增长了1.21倍。2022年流动负债为269,301.02万元，与2021年的233,396.34万元相比有较大幅度增长，增长了15.38%。速动资产的增长速度快于流动负债的增长速度，致使速动比率大幅提高。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。（四）、短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力有所提高，偿债压力下降，但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造的现金下降的情况下实现的，可能是不可靠的。（五）、短期付息能力从短期的角度来看，安彩高科支付利息的能力较强。2020-2022年安彩高科公司偿债能力指标表项目名称2022年2021年2020年流动比率1.330.751.64速动比率1.120.591.21利息保障倍数5.406.219.17资产负债率0.340.360.32流动资产周转率1.562.313.92（六）、长期付息能力从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为5.4044倍。从实现利润和利息支付的关系来看，安彩高科有较强的盈利能力，利息支付有保证。（七）、负债经营可行性从资本结构和资金成本的角度出发，安彩高科2022年的付息负债为116,928.22万元，实际借款利率水平为3.13%，公司的财务风险系数为1.227。从公司的资本结构、实际借款利率和盈利能力水平三者的关系来看，增加负债进行经营能够给公司带来利润的增长，负债经营可行。

六、安彩高科公司盈利能力分析（一）、盈利能力基本情况安彩高科2022年的营业利润率为3.5%，资产报酬率为3.3%，净资产收益率为4.26%，成本费用利润率为4.2%。公司实际投入到自身经营业务的资产为701,877.63万元，经营资产的收益率是2.07%，对外投资的收益率是-13.13%。2020-2022年安彩高科公司盈利能力指标表（%）项目名称2022年2021年2020年主营业务利润率11.4014.5415.53营业利润率3.507.565.79成本费用利润率4.208.316.43资产报酬率3.308.1110.56净资产收益率4.2611.1712.05经营性资产利润率2.076.715.87对外投资收益率-13.13100100（二）、内部资产的盈利能力安彩高科2022年经营性资产利润率为2.07%，与2021年的6.71%相比大幅下降，下降了4.64个百分比。（三）、对外投资盈利能力没有对外投资或投资收益为零。（四）、内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，对外投资的收益率小于等于零，内部经营资产收益率小于公司实际贷款利率，公司的经营形势不乐观。（五）、净资产收益率变化情况2022年净资产收益率为4.26%，与2021年的11.17%相比有较大幅度下降，下降了6.91个百分比。（六）、净资产收益率变化原因2022年净资产收益率比2021年下降的主要原因是：2022年净利润为11,108.38万元，与2021年的21,578.89万元相比大幅下降，下降了48.52%。2022年平均所有者权益为260,465.39万元，与2021年的193,149.78万元相比大幅增长，增长了34.85%。净利润下降而平均所有者权益增长，致使净资产收益率下降。（七）、资产报酬率变化情况2022年资产报酬率为3.3%，与2021年的8.11%相比大幅下降，下降了4.81个百分比。（八）、资产报酬率变化原因2022年资产报酬率比2021年下降的主要原因是：2022年息税前利润为19,785.19万元，与2021年的30,160.20万元相比大幅下降，下降了34.4%。2022年平均总资产为600,459.11万元，与2021年的371,912.61万元相比大幅增长，增长了61.45%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资产报酬率下降。（九）、成本费用利润率变化情况2022年成本费用利润率为4.2%，与2021年的8.31%相比有较大幅度下降，下降了4.11个百分比。2022年期间费用经济效益为80.35%，与2021年的132.18%相比大幅下降，下降了51.83个百分比。（十）、成本费用利润率变化原因2022年成本费用利润率比2021年下降的主要原因是：2022年实现利润为16,124.24万元，与2021年的25,304.69万元相比大幅下降，下降了36.28%。2022年成本费用总额为384,220.75万元，与2021年的304,606.39万元相比大幅增长，增长了26.14%。实现利润下降而成本费用总额增长，致使成本费用利润率下降。

七、安彩高科公司营运能力分析（一）、存货周转天数安彩高科2022年存货周转天数为31.2367天，2021年为23.4388天，2022年比2021年增长7.7979天。（二）、存货周转变化原因2022年存货周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均存货为31,164.23万元，与2021年的18,331.23万元相比大幅增长，增长了70.01%。2022年主营业务成本为364,152.63万元，与2021年的285,462.98万元相比大幅增长，增长了27.57%。平均存货的增长速度快于主营业务成本的增长速度，致使存货周转天数增长。存货相对水平增加，产供销体系的营运效率下降。（三）、应收账款周转天数安彩高科2022年应收账款周转天数为38.1142天，2021年为22.7264天，2022年比2021年增长15.3878天。（四）、应收账款周转变化原因2022年应收账款周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均应收账款为43,275.70万元，与2021年的20,978.06万元相比成倍增长，增长了1.06倍。2022年营业收入为414,428.80万元，与2021年的336,920.39万元相比大幅增长，增长了23%。公司应收账款周转速度减慢，而盈利能力水平在提高。（五）、应付账款周转天数安彩高科2022年应付账款周转天数为58.6531天，2021年为38.6141天，2022年比2021年增长20.039天。（六）、应付账款周转变化原因2022年应付账款周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均应付账款为58,516.89万元，与2021年的30,199.70万元相比大幅增长，增长了93.77%。2022年主营业务成本为364,152.63万元，与2021年的285,462.98万元相比大幅增长，增长了27.57%。（七）、现金周期安彩高科2022年现金周转天数为112.4184天，2021年为49.5513天，2022年比2021年增长62.8671天。（八）、营业周期安彩高科2022年营业周期为69.35天，2021年为46.17天，2022年比2021年增长23.18天。2020-2022年安彩高科公司营运能力指标表（天）项目名称2022年2021年2020年存货周转天数31.2423.4412.93应付账款周转天数58.6538.6119.28应收账款周转天数38.1122.7316.36营业周期69.3546.1729.29（九）、营业周期结论从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有较大幅度的增加，营运能力明显下降。（十）、流动资产周转天数安彩高科2022年流动资产周转天数为234.1733天，2021年为158.0496天，2022年比2021年增长76.1237天。（十一）、流动资产周转天数变化原因2022年流动资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均流动资产为265,885.35万元，与2021年的145,890.82万元相比大幅增长，增长了82.25%。2022年营业收入为414,428.80万元，与2021年的336,920.39万元相比大幅增长，增长了23%。平均流动资产的增长速度快于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数增长。（十二）、总资产周转天数安彩高科2022年资产周转天数为528.8425天，2021年为402.9085天，2022年比2021年增长125.934天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度下降。2020-2022年安彩高科公司资产周转速度表（天）项目名称2022年2021年2020年资产周转天数528.84402.91225.08固定资产周转天数194.18136.0378.75流动资产周转天数234.17158.0593.44现金周转天数112.4249.5515.11（十三）、总资产周转天数变化原因2022年总资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均总资产为600,459.11万元，与2021年的371,912.61万元相比大幅增长，增长了61.45%。2022年营业收入净额为414,428.80万元，与2021年的336,920.39万元相比大幅增长，增长了23%。（十四）、固定资产周转天数安彩高科2022年固定资产周转天数为194.18天，2021年为136.0298天，2022年比2021年增长58.1502天。（十五）、固定资产周转天数变化原因2022年固定资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均固定资产净额为220,476.12万元，与2021年的125,564.99万元相比大幅增长，增长了75.59%。2022年营业收入为414,428.80万元，与2021年的336,920.39万元相比大幅增长，增长了23%。

八、安彩高科公司发展能力分析（一）、可动用资金总额安彩高科2022年新创造的可动用资金总额为11,108.38万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。（二）、挖潜发展能力从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为1.5587，如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数7.28天，由此可以节约8,263.85万元资金，用于企业今后发展。

九、安彩高科公司经营协调分析（一）、投融资活动的协调情况从长期投资和融资的角度出发，安彩高科长期投、融资活动能给企业带来87,658.22万元的营运资本，投融资活动是协调的。2021-2022年安彩高科公司营运资本增减变化表项目名称2022年2021年数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本87658.22249.63-58584.87-228.63所有者权益325879.2767.07195051.501.99少数股东权益13388.87101.336650.05146.86长期负债143669.30327.3233620.7876.17固定资产288404.2989.06152547.9554.74长期投资7158.504.596844.4675.02其它长期资产20720.5525.2916538.10241.94（二）、营运资本变化情况安彩高科2022年营运资本为87,658.22万元，与2021年的负58,584.87万元相比，弥补了长期性资金缺口。企业经营实力增加，营运资本的充足性提高，提高了经营效率。（三）、经营协调性及现金支付能力从安彩高科经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供42,340.16万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。（四）、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为42,340.16万元，与2021年的30,773.45万元相比大幅增长，增长了37.59%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提高经营活动的管理效率。（五）、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要42,340.16万元的营运资金，而企业的营运资本为87,658.22万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为45,318.06万元。（六）、整体协调情况两期相比，企业经营活动两期均需要资金：2021年需要30,773.45万元，2022年需要42,340.16万元，企业的长期资金由存在缺口58,584.87元变为能够提供资金87,658.22万元，并且所提供的资金能够满足生产经营活动对资金的需求。由于企业长期资金形势的转变较大，致使企业的资金协调状况有了很大的改善。但要注意是否同时带来了销售收入和利润的增长。

十、安彩高科公司经营风险分析（一）、经营风险安彩高科2022年盈亏平衡点的主营业务收入为175,988.06万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为57.53%，表示公司主营业务收入下降只要不超过238,440.74万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。（二）、财务风险从资本结构和资金成本的角度出发，安彩高科2022年的付息负债为116,928.22万元，实际借款利率水平为3.13%，公司的财务风险系数为1.227。从公司的资本结构、实际借款利率和盈利能力水平三者的关系来看，增加负债进行经营能够给公司带来利润的增长，负债经营可行。2021-2022年安彩高科公司经营风险指标表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点175988.0633.69131637.4641.99营业安全水平0.58-5.580.612.35经营风险系数1.8324.131.47-20.70财务风险系数1.232.941.196.19

十一、安彩高科公司现金流量分析（一）、现金流入结构分析安彩高科2022年现金流入总额为950,766.02万元，与2021年的597,541.73万元相比有较大幅度增长，增长了59.11%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为350,084.18万元，约占公司当期现金流入总额的36.82%。但是，由于公司当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务现金收支不平衡，经营活动出现了负9,104.88万元的资金缺口。公司吸收外部投资收到的现金也占有不小的比重，占公司当期现金流入总额的12.60%。这部分新增资金金已经有77.94%用于偿还债务。2021-2022年安彩高科公司现金流入结构表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额950766.02100597541.73100销售商品350084.1836.82308982.4651.71税金返还8200.190.862158.030.36收回投资00180003.01取得投资收益00139.320.02长期资产处置11456.341.204745.410.79吸收投资119812.7212.6038000.64吸收借款0000其他流入461212.5948.51259716.5143.46（二）、现金流出结构分析安彩高科2022年现金流出总额为818,408.91万元，与2021年的598,514.21万元相比有较大幅度增长，增长了36.74%。现金流出最大的项目是购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的40.29%。2021-2022年安彩高科公司现金流出结构表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额818408.91100598514.21100购买原材料329759.540.29292554.6248.88工资性支出29921.093.6623868.573.99税金11035.061.357536.51.26资产购置0000对外投资915.380.1128781.614.81偿还债务215474.5526.337100011.86利润分配4992.390.614241.250.71其他流出226310.9427.65170531.6628.49（三）、现金流动的协调性评价2022年安彩高科公司投资活动需要的资金为93,387.82万元；经营活动需要的资金为9,104.88万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金，导致企业当期的现金流量净额为0万元。2022年安彩高科从企业外部筹集的资金净额为234,849.81万元。2021-2022年安彩高科公司现金流量净额变化表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)现金净流量0000经营现金净流量-9104