投资风险计算公式

【篇一：投资风险计算公式】rp=qr风+（1-q）r【篇二：投资风险计算公式】你好，风险报酬有2种表示方法：一是风险报酬额，所谓风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。二是风险报酬率，所谓风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原报酬额的比率。在财务管理中，风险报酬通常用相对数——风险报酬率来表示，讲到风险报酬，一般是指风险报酬率。风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。风险报酬率是投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价值率与风险报酬率之和。风险报酬率的计算：（一）确定概率分布在经济活动中，某一事件在相同的条件下可能发生也可能不发生，这类事件称为随机事件。概率就是用来表示随机事件发生可能性大小的数值。通常，把必然发生的事件的概率定为1，把不可能发生的事件的概率定为0，而一般随机事件的概率是介于0与1之间的一个数。概率越大就表示该事件发生的可能性越大。（二）计算期望报酬率随机变量的各个取值，以相应的概率为权数的加权平均数，叫作随机变量的期望报酬率，它反映随机变量取值的平均化。期望报酬率：式中：pi一第i种结果出现的概率ki——第i种结果出现后的预期报酬率n——所有可能结果的数目（三）计算标准差表示随机变量离散程度的指标包括平均差、方差、标准差和全距等，最常用的是方差和标准差。方差是用来表示随机变量与期望值之间离散程度的一个量。方差：标准差也叫均方差，是方差的平方根。标准差：（四）计算标准差系数（标准离差率）标准差是反映随机变量离散程度的一个指标，它是一个绝对数，不能用于比较不同规模项目的风险大小。为了解决这个困难，我们引入标准差系数的概念。?标准差系数是标准差与期望值的比值。是用相对数表示的离散程度，即风险大小。其计算公式为：（五）计算风险报酬率标准差系数虽然能正确评价投资风险程度的大小，但它还不是风险报酬率。要计算风险报酬率，还必须借助一个系数——风险报酬系数（风险报酬斜率）。风险报酬率、风险报酬系数和标准差系数（风险程度）之间的关系为：风险报酬率与风险报酬斜率、风险程度成正比。无风险报酬率加上风险报酬率就是风险调整贴现率（期望投资报酬率）。风险调整贴现率=无风险报酬率+风险报酬率风险报酬斜率的大小取决于全体投资者的风险回避态度，可以通过统计方法来测定，如果大家都愿意冒险，风险报酬斜就小，如果大家都不愿意冒险，风险报酬斜率就大。无风险报酬率也就是货币的时间价值。二、风险报酬额风险报酬额是绝对量的表现形式，是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。具体体现为投资收益与预期收益的差额。风险报酬额的计算：在知道了风险报酬率后，可以用实际投资额求风险报酬额。希望对你能有帮助，望采纳，谢谢~！【篇三：投资风险计算公式】投资概述第一节投资的概念与种类投资的定义投资是指特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或使资金增殖，在一定时机向一定领域的标的物投放足够数额的资金或实物等货币等价物的经济行为。投资的动机包括行为动机、经济动机和战略动机三个层次；按其功能可以划分为获利动机、扩张动机、分散风险动机和控制动机等类型。投资与投机投机是一种承担特殊风险获取特殊收益的行为。投机是投资的一种特殊形式；两者的目的基本一致；两者的未来收益都带有不确定性，都包含有风险因素，都要承担本金损失的危险。投资概述投资的分类投入行为的介入程度不同直接投资间接投资投资对象不同实物投资金融投资投入的领域不同生产性投资非生产性投资经营目标不同盈利性投资政策性投资投资方向不同对内投资对外投资投资内容不同固定资产投资开办费投资无形资产投资投资概述?第二节投资风险与投资收益??一、投资风险的含义??投资风险是指由于投资活动受到多种不确定因素的共同影响，而使得实际投资出现不利结果的可能性。?投资概述??二、投资收益的含义?投资收益又称投资报酬，是指投资者从投资中获取的补偿，包括：期望投资收益、实际投资收益、无风险收益和必要投资收益等类型。??计算公式如下：?必要收益（率）=无风险收益（率）+风险收益（率）=资金时间价值+通货膨胀补贴（率）+风险收益（率）投资概述?三、投资组合风险收益率的计算（1）???投资者同时以两个或两个以上资产作为投资对象而发生的投资，就是投资组合。如果同时以两种或两种以上的有价证券作为投资对象，称为证券组合。?（一）投资组合的期望收益率?投资组合的期望收益率就是组成投资组合的各种投资项目的期望收益率的加权平均数，其权数等于各种投资项目在整个投资组合总额中所占的比例。其公式为：1mpjjjrwr==投资概述???（二）两项资产构成的投资组合的风险???1.协方差?协方差是一个用于测量投资组合中某一具体投资项目相对于另一投资项目风险的统计指标。其计算公式为：l,iin=2.相关系数?相关系数是协方差与两个投资方案投资收益标准差之积的比值，其计算公式为：?1