商业银行资本管理课件

第五章商业银行资本管理第五章商业银行资本管理本章知识结构图本章知识结构图

通常意义上，企业的资本具有两大基本功能：一是所有权让渡；二是为企业发展提供资金。

商业银行的特殊性决定了这两项功能不能充分解释银行资本的重要性。研究表明，银行资本的重要性至少表现在三个方面：

首先，资本是银行抵御风险的重要工具，用于缓冲非预期损失；

其次，资本的数量可以向存款人证明股东承担风险的意愿，提升社会公众对银行的信心；

最后，资本是商业银行经营活动的基础，为银行信贷的扩张和业务的发展提供资金来源，资本的规模在一定程度上影响了银行的发展速度。通常意义上，企业的资本具有两大基本功能：一是所有权让

不同于一般工商企业，商业银行资本的概念具有更为丰富和特殊的内涵。具体来说，银行的资本可以分为账面资本（bookcapital）、监管资本（regulatorycapital）和经济资本（economiccapital）。1.账面资本

账面资本是根据一定的会计准则，在商业银行编制的资产负债表中记录的股权权益。在数量上，股东权益=总资产-总负债。在内容上，股东权益包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等科目。

账面资本（bookcapital）是公众能够通过商业银行披露的财务信息观察到的资本，也是商业银行的股东实际投入的生产要素，与一般工商企业的资本含义相近。第一节

商业银行资本管理基础不同于一般工商企业，商业银行资本的概念具有更为

与非金融企业不同的是，商业银行是经营风险的金融机构，这就要求商业银行的资本必须具有吸收风险损失的功能，于是产生了监管资本和经济资本的概念。2.监管资本

为增强银行体系的稳健性和防范金融风险，各国监管当局对商业银行持有的资本提出了要求，规定了商业银行必须达到的资本标准和数量，具有强制性、普遍性、一致性等特征。监管资本（regulatorycapital）的真正推广和使用应归功于《巴塞尔协议》的产生与发展，《巴塞尔协议》构建了国际银行业的监管框架，为各国监管当局实施资本监管提供了标准和依据。在满足监管当局规定的资本要求的同时，国际大型商业银行逐渐意识到当存在外部监管资本约束时，合理运用稀缺的资本对于一家银行的经营发展具有重要意义。与非金融企业不同的是，商业银行是经营风险的金融3.经济资本

为提高资本的配置效率，一些银行提出了经济资本的概念，探索和建立了一套以经济资本为核心的管理体系，逐步发展成为国际银行业先进的管理方法。

在风险管理理论中，经济资本（economiccapital）是指在给定的概率或置信度下，能够覆盖银行非预期损失的资本水平。其中非预期损失是在一定时期内、在既定置信区间内可能超过预期损失的部分。一家商业银行所需要的经济资本数量等于各项业务或资产的非预期损失总和。3.经济资本

为充分地理解商业银行资本的含义，需要厘清不同资本之间的关系。

首先，从资本的性质看，账面资本来自银行资产负债表的股东权益，体现了一段时期一家银行的经营成果，具有真实性。监管资本是一国监管当局向本国的商业银行提出最低的监管要求，最低监管要求对几乎所有的银行都具有适用性。

另外，由于监管当局制定的监管资本要求会充分考虑本国银行业的实际情况，监管资本的要求通常是以银行实际持有的账面资本为出发点，基于抵御风险的目的，账面资本的部分科目通常被认定为合格的监管资本工具。

经济资本是一家银行的管理者进行内部评估而得到的理论结果，不能够直接观测，具有虚拟性，应视为对银行资本的一种深层次的理解和认识，是一种新的资本观。为充分地理解商业银行资本的含义，需要厘清不同资本之间

其次，从计算方法看，账面资本可以从资产负债表中获得，通过对银行股东权益的分析，计算出账面资本的数量和结构。监管资本的计量是以账面资本为基础的，例如账面资本中的实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等科目可以计入监管资本，但监管资本还包括账面资本以外的其他合格资本工具，允许计入监管资本的资本工具由各国银行业监管当局确定。

与账面资本和监管资本不同，经济资本的计算方法相对复杂，不直接使用银行财务报表的信息，而是由商业银行的管理者运用多种风险度量方法对银行面临的风险水平进行评估，测算出银行可能出现的非预期损失，从而得到经济资本的数量。在理论上，经济资本等于银行可能出现的非预期损失，反映了银行真实的风险水平。尽管经济资本没有反映在财务报表上，但精确计量出的银行非预期损失是有科学依据的，具有客观性。其次，从计算方法看，账面资本可以从资产负债表中获得，

最后，虽然监管资本和经济资本是从不同的角度反映银行的风险水平，但都是用于吸收银行的损失。为了能最大程度地吸收损失，原则上，监管资本应接近经济资本。

尽管在理论上监管资本应该与经济资本趋于一致，减少资本套利，但在实践中，由于采用了统一的监管标准，导致了存在资本套利空间。一般来说，风险管理水平高的银行，其经济资本可能低于监管资本，即监管资本足以吸收银行的非预期损失，监管当局制定的标准对银行过于严格。反之，风险管理水平低的银行，其经济资本往往会高于监管资本，即监管当局规定的监管资本要求对银行的约束力不足。最后，虽然监管资本和经济资本是从不同的角度反映银行的

二、商业银行资本管理的内涵

商业银行资本的多重含义决定了资本管理的丰富内涵，不仅包括对监管资本的管理，还涉及对经济资本的管理。

监管资本管理是指商业银行为达到监管当局的资本监管要求，以实现资本充足为目标而进行的资本规划和资本筹集活动。在某种程度上，监管资本管理是商业银行为满足监管的需要而采取一系列被动的调整措施。事实上，纵观各国金融发展的历史，在一定时期内，一国的监管资本要求保持相对稳定，但是金融危机的爆发会推动金融监管体制的改革，银行资本监管制度作为金融监管体制的重要组成部分，常常成为改革的重点。在各国监管当局的主导下，商业银行必须根据改革后的资本监管规则，调整自身的资本结构，最终达到新的监管要求。二、商业银行资本管理的内涵

与监管资本管理不同，经济资本管理是指商业银行在经济资本计量的基础上，通过优化经济资本分配和配置，以资本约束资产增长，并在控制业务风险的同时提高资本的使用效率，使业务发展的速度、效益与风险承担能力相协调，实现银行价值最大化目标。

经济资本管理属于商业银行日常实施的主动管理行为，可以运用到绩效考核、资源配置、风险定价等诸多领域，是影响商业银行竞争力的重要因素。与监管资本管理不同，经济资本管理是指商业银行在经济资

正确理解监管资本管理与经济资本管理的关系是做好资本管理工作的重要内容。

一方面，由于银行必须服从监管当局的规定，监管资本管理是绝大多数银行（即纳入监管范围的银行）日常经营管理的重要内容，但是否实施经济资本管理是由银行自主决策的，而且经济资本管理程序相对复杂，对风险管理技术的要求更高，受到银行管理体制、管理流程和管理手段等因素的制约，不是所有银行都有能力进行经济资本管理。正确理解监管资本管理与经济资本管理的关系是做好资本管

另一方面，伴随《巴塞尔协议》的发展，监管资本管理的理论和方法相对成熟和完善，国际资本监管标准趋于一致。然而，经济资本管理是各家银行在综合考虑自身实际情况的基础上采取的管理措施，往往带有鲜明的银行特色。此外，很多用于计量监管资本要求的先进风险管理方法成为部分银行在实施经济资本管理时所采用的方法。因此，监管资本管理是商业银行资本管理的基本内容，经济资本管理是银行提升资本管理水平的有效途径。另一方面，伴随《巴塞尔协议》的发展，监管资本管理的理

一、巴塞尔委员会的成立1974年，德国的赫斯塔特银行（HerstattBank）和美国的富兰克林银行（FranklinNationalBank）相继倒闭，极大地震惊了国际金融业，各国开始普遍认识到加强银行业监管的重要性。在此背景下，国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行条例和监督活动常设委员会（即巴塞尔委员会）于1975年成立，由美、英、法、联邦德国、意、日、荷兰、比利时、加拿大和瑞典以及卢森堡和瑞士共12个国家的中央银行代表组成。

国际金融危机爆发后，2009年巴塞尔委员会的成员国扩充到包括二十国集团在内的27个国家和地区。设立巴塞尔委员会的目的是促进银行业的国际合作，为国际银行业的监管问题提供一个正式的讨论场所，改善各成员国银行业的监管工作。巴塞尔委员会并不承担正式的跨国性监管责任，尽管所作出的决议没有法律效力，但由于它代表世界上实力最强的经济集团，其所达成协议的影响深远。第二节《巴塞尔协议》的产生与发展一、巴塞尔委员会的成立第二节《巴塞尔协议

巴塞尔委员会的最重要贡献是构建了以《巴塞尔协议》为核心的国际银行业监管框架，并推动《巴塞尔协议》在各国的实施工作。《巴塞尔协议》的发布具有划时代的意义，对国际银行业的发展和监管产生深远影响。

一方面，《巴塞尔协议》通过对资本的明确界定，统一了国际银行业对资本的认识，进一步强调了资本在风险管理中的地位，为国际银行业提供统一的风险管理理念和框架，改变了银行业风险管理理论和实践的进程，推动全球银行业的经营方式从注重规模转向重视发展质量。

另一方面，《巴塞尔协议》开创了国际金融监管合作的新纪元，为巴塞尔委员会的国际影响力不断扩大奠定基础，巴塞尔委员会现已发展成为国际金融监管领域的权威机构，影响着世界的经济金融乃至政治领域的格局。巴塞尔委员会的最重要贡献是构建了以《巴塞尔协议》为核

二、《第一版巴塞尔协议》

《第一版巴塞尔协议》的产生有深刻的历史背景，巴塞尔委员会希望通过制定一个国际统一的监管标准解决当时国际银行业面临的难题。具体来说，当时的国际银行业需要解决的主要问题包括：

一是在20世纪80年代初，由于受到发展中国家发生债务危机的影响，发达国家银行业面对信用风险上升，给银行业金融机构带来巨额损失，从而引发各国银行业监管机构对信用风险的重视，迫切需要制定一个新的监管制度以提高国际银行业体系的稳健性。

二是在银行业国际化和金融全球化的背景下，由于各国银行的资本与资产的比率差异大，造成在国际银行业中出现不平等竞争现象。国际上亟需有一个统一的标准来规范各国银行业的经营行为，创造公平的竞争环境。

三是活跃的金融创新导致银行表外业务迅速发展，表外业务规模快速增长并且具有透明度低的特征，同时缺乏有效的监管手段，已经引起监管当局的重视。二、《第一版巴塞尔协议》1987年12月，国际清算银行（BIS）召集主要成员国的中央银行行长在瑞士巴塞尔举行会议，专门讨论对经营国际业务的商业银行的监管问题。这次会议讨论并通过了《关于统一国际银行的资本计量和资本标准的建议》（ProposalForInternationalConvergenceofCapitalMeasurementAndCapitalStandards），简称《巴塞尔建议》。

经过反复地咨询和修订，在《巴塞尔建议》的基础上，委员会于1988年7月正式发布《关于统一资本计算和资本标准的国际协议》（InternationalConvergenceofCapitalMeasurementAndCapitalStandards），为了与委员会后续达成的银行业监管协议相区别，也称《巴塞尔资本协议》。1988年的协议是《第一版巴塞尔协议》的原始版本，由于该版本在实施中表现出局限性，在其发布后的几年时间里，委员会顺应国际金融业发展趋势，不断对协议进行补充和完善，先后六次发布《第一版巴塞尔协议》的修正案。1987年12月，国际清算银行（BIS）召集

在对《第一版巴塞尔协议》的六次修订中，1996年的修订具有极其重要的意义，因为1988年的《第一版巴塞尔协议》旨在防范信用风险和国家转移风险，没有将市场风险纳入到整个资本监管框架中，巴塞尔委员会及时发布《资本协议关于市场风险的修正案》，首次在资本协议中引入对市场风险的资本要求，旨在制定全球银行业统一的市场风险管理标准。在对《第一版巴塞尔协议》的六次修订中，199

三、《巴塞尔新资本协议》（《第二版巴塞尔协议》）

自1988年的资本协议发布以来，国际金融业的发展进入新的阶段，面临新的形势，表现出新的特征，由于现行监管框架存在固有的局限性，不能有效防范金融风险。1998年10月，委员会的前主席麦克唐纳在第10届银行监管者国际大会上，提出以新的资本协议全面替代现行的1988年的资本协议。

1999年6月，委员会关于修订资本充足性框架，发布第一轮征求意见稿，面向所有成员国和世界范围内的各国监管当局启动咨询程序。随后，委员会在2001年1月和2003年4月陆续发布更新的征求意见稿，并对征求意见稿实施了三次定量的影响研究。2004年6月，《巴塞尔新资本协议》得到委员会所有成员国的一致同意，它提出了计量资本充足性和最低标准的框架，该框架被各国监管当局所采用，同时它所包含的框架和标准也得到了十国集团的中央银行和银行业监管当局负责人的同意。至此，经过长达6年的艰难国际谈判和三次全球范围内征询意见，《巴塞尔新资本协议》终于正式出台。三、《巴塞尔新资本协议》（《第二版巴塞尔协

巴塞尔委员会保留了1988年资本充足性框架的关键要素，包括银行持有总的资本要求不少于风险加权资产的8%，还保留1996年《市场风险修正案》中关于市场风险的处理方法和对合格资本的定义。

《巴塞尔新资本协议》的重要创新是由银行内部评级系统提供风险评估并计算资本，还为银行和监管当局确定信用风险和操作风险的资本要求，提供不同的可供选择的方法，使得其使用的方法能够最适合银行的经营情况和各国金融市场的基本情况。此外，《巴塞尔新资本协议》还允许各国有限度的自行决定。

在监管框架方面，巴塞尔委员会希望银行和监管当局对第二支柱和第三支柱给予适当的关注。稳健地实施第二支柱对第一支柱的最低资本要求至关重要，因为监管当局需要对银行的资本充足性评估进行监管检查。而框架中第三支柱下的信息披露是确保市场约束的必要措施，市场约束是对第一和第二支柱的有效补充。巴塞尔委员会保留了1988年资本充足性框架的商业银行资本管理课件

四、《第三版巴塞尔协议》（巴塞尔Ⅲ）2008年国际金融危机全面爆发，金融危机促使国际社会对经典金融监管理论以及现行金融监管体系和框架进行全面的反思。在金融监管改革和金融秩序重塑的进程中，巴塞尔银行业监管委员会做出了不懈的努力。2010年9月，巴塞尔委员会首次使用“BaselⅢ”统称本轮国际银行业监管改革，以厘清政策边界。2010年12月，巴塞尔委员会正式公布的《巴塞尔Ⅲ：更有弹性的银行和银行体系的全球监管框架》（BaselⅢ：Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems）和《巴塞尔Ⅲ：流动性风险计量、标准和监测的国际框架》（BaselⅢ：Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring）构成了《第三版巴塞尔协议》的核心内容。四、《第三版巴塞尔协议》（巴塞尔Ⅲ）

《第三版巴塞尔协议》是巴塞尔委员会以促进银行部门更有弹性为目标，为加强全球资本和流动性监管规则而进行改革的成果。本轮改革的目标是提高银行部门对来自金融和经济体系冲击的吸收能力，降低金融部门对实体经济的风险溢出。

巴塞尔委员会实施的一系列改革措施是从金融危机中吸取的教训。为处理金融危机所揭示的市场失灵，巴塞尔委员会在国际监管框架中引入一系列基础性改革，并从两个层面推进本轮改革：

一是加强微观审慎监管，目的是为帮助提高单个银行在危机时期的弹性；

二是建立健全宏观审慎监管，目的是防范系统性风险在银行部门聚集以及因顺周期性而被放大的系统性风险。微观审慎和宏观审慎监管方法是紧密联系的，能够使单个银行更具有弹性，并减少系统性冲击的风险。《第三版巴塞尔协议》是巴塞尔委员会以促进银行部门更有商业银行资本管理课件

在国际金融监管改革的进程中，随着国际监管组织和各国监管当局对资本的认识和理解不断深入，商业银行监管资本的定义及构成发生不断调整和变化，三个版本的《巴塞尔协议》对监管资本的定义存在一定区别。

《第二版巴塞尔协议》与《第三版巴塞尔协议》对监管资本的界定具有明显的差异性，这是由于2008年爆发的国际金融危机暴露出《第二版巴塞尔协议》的制度缺陷，在资本工具方面，原本认为具有一定资本属性的次级债、高级资本债券等几乎没有吸收损失的能力，超过股权资本的损失全部由政府承担。

因此，《第三版巴塞尔协议》的修订工作坚持“资本的数量和质量并重”的原则，强调资本工具的损失吸收能力，大幅提高资本质量监管标准，进一步明确了普通股（含留存收益）在监管资本中的主导地位。第三节

商业银行监管资本的定义及构成在国际金融监管改革的进程中，随着国际监管组织表5-2不同版本《巴塞尔协议》对资本的认定表5-2不同版本《巴塞尔协议》对资本的认定

国际金融危机以来，中国银监会结合我国银行业资本结构的实际，对现行资本定义进行了调整，逐步实现与《第三版巴塞尔协议》接轨。目前，商业银行总资本包括核心一级资本、其它一级资本和二级资本。核心一级资本包括：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分等。其它一级资本包括：其它一级资本工具及其溢价、少数股东资本可计入部分等。二级资本包括：二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备等。商业银行总资本的计算公式为：国际金融危机以来，中国银监会结合我国银行业资本结构的1.实收资本或普通股

在资产负债表中，实收资本或普通股等于商业银行发行的总股数与每股面值的乘积，是股东权益的核心组成部分。对于所有国家的银行业，实收资本或普通股都是资本的共同要素。作为公开的财务会计信息，银行的实收资本或普通股能够被市场观测到，使得监管机构或投资者可以对银行的资本充足性作出评估。普通股资本的补充来源主要包括：在境内外股票市场上市融资、原有股东增资、引入合格战略投资者等。2.资本公积

银行的资本公积包括股本溢价、可供出售金融资产公允价值变动储备、现金流量套期储备、分占联营及合营公司其他所有者权益变动、可转换公司债券权益成分和其他资本公积等。资本公积可以被银行用于转增股本。我国商业银行的资本公积主要来自股票公开发行获得的股本溢价，即银行以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款。1.实收资本或普通股3.盈余公积

商业银行的盈余公积是从企业会计准则确定的净利润中提取的，由法定盈余公积、任意盈余公积和其他盈余公积三部分组成。法定盈余公积是根据相关法律规定的要求，银行必须将其每年度净利润的一定比例进行累积。任意盈余公积是在提取法定盈余公积后，银行自行决定提取数量。其他盈余公积是指银行的境外机构根据当地法规及监管要求提取其他盈余公积或法定储备。银行提取法定盈余公积和任意盈余公积用于弥补亏损或转增资本，盈余公积的数量不仅取决于银行经营利润的多少，也需要由银行的股东大会批准。4.一般风险准备

一般风险准备是指银行按照一定比例从净利润中提取的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。通常，国家会规定一般风险准备的最低计提比例，在此基础上，由银行综合考虑其所面临的风险状况等因素确定计提的数量。根据我国财政部的有关规定，银行需要从净利润中提取一般风险准备作为利润分配处理，一般风险准备的余额不应低于风险资产年末余额的1.5%。3.盈余公积5.未分配利润

未分配利润是指银行经营获得的净利润在提取盈余公积、一般风险准备和分配普通股现金股利后剩余的部分。在会计准则中，盈余公积、一般风险准备和未分配利润等科目共同构成银行的留存收益，不同科目的具体数量取决于留存收益的分配方式，分配方式会受到国家法律、监管当局规定和银行经营发展需要等因素的影响。对留存收益的管理是商业银行建立以内部积累为主导的资本补充机制的重要内容。6.少数股东资本可计入部分

商业银行的附属公司如果适用于资本充足率监管，那么当这家附属公司的资本满足特定的条件时，部分资本可以计入商业银行的监管资本（核心一级资本或其他一级资本），用于充实商业银行的资本实力。7.超额贷款损失准备

超额贷款损失准备可以计入二级资本。如果商业银行采用权重法计量信用风险加权资产，超额贷款损失准备是指商业银行实际计提的贷款损失准备超过最低要求的部分；如果商业银行采用内部评级法计量信用风险加权资产，超额贷款损失准备是指商业银行实际计提的贷款损失准备超过预期损失的部分。5.未分配利润

一、商业银行资本充足性的含义

商业银行资本管理的目标就是保证银行的资本充足性，资本充足性有两层含义：一是适度的资本数量；二是合格的资本质量。

一方面，银行的管理者需要对持有资本的数量作出权衡取舍。如果资本的数量过多，将提高商业银行的运营成本，制约业务规模，影响银行的竞争力；如果资本的数量过少，商业银行受到的资本约束程度较低，这往往会使银行改变风险偏好和经营行为，倾向于过度地承担风险，导致银行体系的稳健性下降。

更重要的是，当极端损失发生时，银行的资本数量不足以完全吸收损失，将严重地损害存款人和债权人的利益。此外，最优的资本数量是相对于风险而言的，而银行的风险水平与资产规模和类型高度相关，在量化资本充足性时，通常用相对比例表示。第四节

商业银行资本充足性评估一、商业银行资本充足性的含义第四节商业银行资本充

另一方面，资本数量是衡量银行资本充足性的重要内容，但资本的质量经常被忽视。在相同的资本数量下，不同的资本质量体现了银行不同的清偿能力。本次国际金融危机表明，资本的质量与资本的数量同等重要。如果资本工具没有吸收损失的能力或者只能在特定的情景下吸收部分损失，都将降低银行的资本充足性。因此，有效的资本管理不仅要求资本数量的适度性，也需要提高资本结构的合理性。另一方面，资本数量是衡量银行资本充足性的重要内容，但图5-2银行资本数量的适度性图5-2银行资本数量的适度性

在实践中，银行业发展早期，资本发挥着保护存款人利益的作用，监管当局长期使用“资本/存款”来度量资本充足性。20世纪30年代经济危机以后，各国先后建立存款保险制度，银行挤兑基本消失，监管当局意识到银行面临的损失不再来自负债方，更多的是由资产方带来的风险，因而开始采用“资本/总资产”代替“资本/存款”，于是对资本充足性的探讨转变为对银行资产风险的分析，这种情况延续到20世纪80年代。

1988年，《巴塞尔协议》提出了“风险加权的资本比例”——资本充足率，统一了各国银行业长期以来形成的资本充足性度量方法，成为国际银行业最重要的资本监管指标。时至今日，各国监管当局主要是在《巴塞尔协议》的框架下，对商业银行的资本充足性进行评估。在实践中，银行业发展早期，资本发挥着保护存款

二、资本充足率的计算方法

资本充足率是衡量银行稳健性的最重要指标，是指商业银行持有的资本与风险加权资产之间的比率。一级资本充足率是指商业银行持有的一级资本与风险加权资产之间的比率。核心一级资本充足率是指商业银行持有的核心一级资本与风险加权资产之间的比率。商业银行风险加权资产包括信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产。具体计算公式如下：二、资本充足率的计算方法

其中，商业银行可以采用权重法或内部评级法计量信用风险加权资产，采用标准法或内部模型法计量市场风险加权资产，采用基本指标法、标准法或高级计量法计量操作风险资本要求。

按照中国银监会的规定，在计算资本充足率时，从核心一级资本中扣除的项目包括：商誉、其它无形资产、由经营亏损引起的净递延税资产、贷款损失准备缺口、资产证券化销售利得、确定受益类的养老金资产净额、直接或间接持有本银行的股票、对资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备、商业银行自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益等。此外，由银监会认定的其他项目也应从各级监管资本中对应扣除。其中，商业银行可以采用权重法或内部评级法计量信用风险商业银行资本管理课件

我国商业银行资本充足率监管要求包括最低资本要求、储备资本和逆周期资本要求、系统重要性银行附加资本要求以及第二支柱资本要求。

商业银行的核心一级资本充足率不得低于5%，略高于国际规定的最低标准（4.5%），一级资本充足率不得低于6%，资本充足率不得低于8%。在最低资本要求的基础上，我国商业银行需要计提储备资本。储备资本要求为风险加权资产的2.5%，由核心一级资本来满足。

特定情况下，在最低资本要求和储备资本要求之上，我国商业银行还需要计提逆周期资本。逆周期资本要求为风险加权资产的0-2.5%，由核心一级资本来满足。

此外，如果一家商业银行被中国银监会认定为国内系统重要性银行，除最低资本要求、储备资本和逆周期资本要求外，这家银行还应当计提风险加权资产1%的附加资本，由核心一级资本满足。如果一家商业银行被巴塞尔委员会认定为全球系统重要性银行，则要按照巴塞尔委员会的要求计提附加资本要求。我国商业银行资本充足率监管要求包括最低资本要

我国商业银行的资本要求表示为：

基于上述规定，我国大型银行和中小型银行的资本充足率监管要求分别为11.5%和10.5%，多层次的监管资本要求既符合《第三版巴塞尔协议》确定的资本监管新要求，又增强了资本监管的审慎性和灵活性，确保资本充分覆盖国内银行面临的系统性风险和个体风险。我国商业银行的资本要求表示为：基于上第五节

商业银行监管资本管理

商业银行监管资本管理是指商业银行建立稳健的内部资本充足评估程序，通过审慎评估资本充足水平和资本质量，制定资本规划和资本充足率管理计划，确保银行资本能够充分抵御其所面临的风险，满足业务发展的需要。

资本管理的基本要素包括：治理结构、风险评估和资本规划。治理结构是银行实施资本管理的基础性制度安排，风险评估是资本管理的关键环节，资本规划是资本管理的核心内容。

商业银行要做好资本管理，必须不断完善治理结构，建立健全风险评估程序，制定合理的、可行的资本规划，确保主要风险得到识别、计量或评估、监测和报告，确保资本水平与风险偏好及风险管理水平相适应，确保资本规划与银行经营状况、风险变化趋势及长期发展战略相匹配。第五节商业银行监管资本管理商业银行监管资本管理是

一、治理结构

商业银行能够独立、有效地开展资本管理工作的基础是拥有完善的治理结构。一个完善的治理结构由明确的治理主体、清晰的权责关系以及合理的职责安排组成。

商业银行实施资本管理的治理主体包括：董事会、高级管理层、监事会、资产管理相关部门、内部审计部门等。在理顺权责关系的前提下，各个治理主体在其职责范围内履行相应的职责。

对于采用不同资本计量方法的银行，治理结构不完全相同。一般来说，资本计量方法的选择不会导致治理主体和权责关系发生明显的变化，但在职责范围方面，为达到监管要求，采用资本计量高级方法的商业银行将承担更多的职责。一、治理结构商业银行资本管理课件

二、风险评估

资本充足性是一个相对于银行风险水平的概念，由资本充足率的计算公式可知，在给定监管要求的条件下，风险加权资产的规模决定了银行必须持有的最低资本数量，因此，资本充足评估的重要内容是考察银行面临的主要风险，即对银行进行风险评估。

在全面风险管理框架中，风险评估要覆盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、国别风险等各类对银行产生实质性影响的风险。

风险评估过程一般遵循识别、计量、监测、控制等风险管理流程，与单一风险不同的是，资本管理中的风险评估面向多种风险，这就要求银行采用审慎、合理的风险加总方法，对不同层次、不同类型的风险进行加总。

由于不同风险之间可能发生相互传染或产生分散化效应，风险加总是一个复杂的理论问题，对监管当局和商业银行的管理者提出了挑战。二、风险评估

三、资本规划

商业银行在综合考虑风险水平、未来短期和长期资本需求、资本监管要求和各种资本可获得性等因素的基础上，通过对资产质量、利润增长与资本市场波动性的审慎估计，制定出与业务发展战略、风险偏好、风险管理水平和外部经营环境相适应的资本规划。

为提高资本规划的科学性和准确性，在技术上，银行可以运用压力测试方法，测试不同压力条件下的资本需求和资本可获得性，并制定资本应急预案以满足计划外的资本需求。

资本应急预案旨在设计资本补充渠道并提出应对措施，通常包括紧急筹资成本分析、资本筹集的可行性分析和风险缓释措施等内容。三、资本规划

资本规划的中心问题是资本筹集，一家银行能否以较低的成本筹集到所需的资本，直接关系到银行的发展速度，在一定程度上决定了银行的市场竞争力。

在资本监管框架下，商业银行的信贷业务增长受到资本的约束，一直以来，我国商业银行资本补充压力较大，主要原因有两个：

一是资本补充渠道单一。目前，银行可以选择的资本补充渠道并不多，主要通过发行股票和可转债方式筹集资本，但由于我国资本市场存在制度缺陷，限制了银行的融资规模，不足以满足银行的资本需求。

二是我国商业银行过度依赖存贷利差的发展模式没有实质性转变，导致银行过度依赖贷款增长，追求做大信贷规模，对中间业务的重视程度不足。信贷资产的增长意味着银行对资本需求的增加，但以利润留存为主的内源性资本补充速度明显跟不上资本消耗的速度。

我国银行业已经开始探索通过发行优先股、创新二级资本工具或开拓境外发行市场等方式筹集资本。资本规划的中心问题是资本筹集，一家银行能否以较低的成第六节

商业银行经济资本管理

早在20世纪70年代，美国信孚银行（BankersTrust）开始使用风险调整资本收益率（RAROC），但没有立即得到国际银行业的普遍关注。直到20世纪90年代，许多银行尝试应用经济资本管理方法，但由于缺少数据、技术不完善、商业压力等原因，这些努力并没有成功。

随着国际银行业的发展，特别是风险管理技术和方法不断提高，经济资本管理正在获得越来越多国际大型商业银行的认可和接受，一些先进银行实施经济资本管理取得了较好的经营业绩。

在我国，部分大型国有商业银行和股份制银行已经开始研究、建立和完善经济资本管理框架，一些实力雄厚的银行还着手开发涵盖经济资本在内的资本管理系统，并将经济资本的理念引入经营决策的制定过程。

总体上，受到经营管理水平、风险管理能力、组织架构等因素的制约，各家银行的经济资本管理体系有待完善，经济资本管理的理念还未深入人心，我国商业银行经济资本管理尚处于起步阶段。第六节商业银行经济资本管理早在20世纪7

实施经济资本管理可以推动商业银行由规模扩张型发展方式向资本约束型转变，使得银行的管理者通过提高资本的配置效率，在风险可控的范围内，最大程度地提高资本收益率。

经济资本管理体系的基本要素包括：经济资本计量、经济资本分配和配置、以经济资本回报率或经济增加值为核心的绩效考核等。银行经济资本管理围绕各个基本要素展开。

第一步是由银行的总行制定包括全行的经济资本配置总量及各分支行的经济资本限额在内的经济资本计划，并将经济资本限额分配给各个分支机构，要求各个分支机构本年度的经济资本增量不应超过分配的限额；

第二步是分支机构在从事发放贷款等业务时，需要根据本行的风险资产规模，定期测算经济资本余额，并对经济资本计划的执行情况进行分析。如果预计不能完成计划目标，即本年度的经济资本增量超过计划的经济资本限额，银行必须改变经营业务的策略，通过改变资产的规模或结构降低本年度的经济资本增量。

第三步是由总行对各个分支机构的经济资本管理情况进行绩效考核，进而调整发展战略。实施经济资本管理可以推动商业银行由规模扩张型发展方式商业银行资本管理课件1.风险调整资本收益率和经济增加值

两个关键指标构成了经济资本管理的基础，即风险调整资本收益率（Risk-AdjustedReturnonCapital,RAROC）和经济增加值（EconomicValueAdded,EVA）。其中RAROC被银行业广泛使用，而EVA经常作为RAROC的必要补充指标。

风险调整资本收益率（RAROC），也称经济资本回报率，其计算公式为：RAROC的重要贡献在于同时兼顾收益和风险两个方面，相比会计利润指标更能真实地反映银行的经营成果。1.风险调整资