第三季中国首席财务官调查

挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题2021年第三季度中国首席财务官调查目录前言我们的调查经济环境行业风险与挑战人才与增长规划首席财务官与财务部门的职能结论团队信息德勤中国业务联络信息

1 2 5 91417222324德勤中国首席财务官菁英方案聚集了由德勤领导合伙人与领域专家组成的跨领域团队，助力首席财务官应对挑战和职务要求。方案涵盖多项举措，旨在协助首席财务官处理职务上的复杂问题，应对企业的挑战，并适应市场战略的转变。非常感谢所有拨冗完成这项调查的受访者，您珍贵的反响将帮助我们持续推进业界交流。下一次的调查将于2021年第一季度展开，紧接着我们将举办首席财务官顶峰会，希望您能踊跃参与，提出意见。这项调查只是德勤中国首席财务官菁英方案诸多活动中的一项。我们将及时向您介绍今年其余的活动。如果您对这项调查或中国首席财务官菁英方案有任何反响，请随时与我们联系。我们很荣幸能为您阐述2021年第三季度中国首席财务官调查的结果。这项一年两次的调查，专门效劳于首席财务官群体，同时也被用于长期追踪市场趋势演变，和为财务领导提供一些重要议题的概览。在过往定期调查中，我们致力涵盖首席财务官对业务环境、企业开展重点和期望，以及财务和个人优先事项等多方面的见解。这项调查特别为中国市场而设，以助业界了解这个在国际舞台上越来越举足轻重的市场。在这次的调查中，除了发现共识，受访者在一些议题上也有不同的见解。对于那些肩负经营和管理重任的企业领袖来说，目前时势非常复杂。我们的调查结果显示受访者对经济前景的看法不一。然而，企业对2021年的规划持乐观态度。我们认为探讨企业在特定的时期所面临的挑战非常重要，在最新的调查中，我们收集到受访者对市场竞争的很多见解。首席财务官是商业世界的关键人物，因此在调查中我们也探讨了他们自身以及其首席执行官的工作风格，当中的动态关系往往主导着企业的经营方针和文化基调。周锦昌全国领导合伙人中国首席财务官菁英方案德勤中国1挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|前言前言我们的调查挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|我们的调查7%科技、传媒及电信行业公共事务行业5%17%消费产品行业 1% 能源与资源行业资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查3其他17%20%金融效劳行业生命科学与医疗行业10%挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|我们的调查这项由德勤中国首席财务官菁英方案进行的调查，已成为了一个恒常工程，它可以帮助我们了解中国首席财务官群体的最新动态。调查涉猎议题广泛，也对在中国市场运营业务的财务高管人员产生着积极的影响。2021年第三季度的调查于2021年9月展开，共有109位受访者参与，其中49位来自跨国企业，47位来自民营企业，13位来自国有企业。受访者所属的企业规模各异，涵盖包括金融服务、制造等多个不同行业。与我们上次调查相比，从事金融效劳行业的受访者增加了一倍，占这次调查总受访人数的20%。多元化的参与为调查过程不断带来新元素，而行业、企业类型和规模的跨度，为调查提供了平衡的观点，有助更好地了解业界对当下中国市场的想法。图1：参与调查企业的行业分布 制造行业 23%资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查 4财务总监

30%其他8% 首席财务官 35% 10% 副总裁 6% 财务主管 11% 财务经理资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查图3：受访者其公司的上一财年总收入〔单位：人民币〕人民币5亿以下人民币5亿至10亿人民币10亿至50亿人民币50亿至100亿人民币100亿以上30% 挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|我们的调查图2：受访者的职衔25%17%13%15%挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|经济环境5经济环境2021年政局极为反复，在全球多个国家，民族主义激化，政治分裂，往往让人始料因此，我们需要仔细分析这段时间的经济状况，从中找出玄机。不及。 在此前提下，中国受访者对目前经济环境观点纷纭也就缺乏为奇。他们看法的差异与六个月前的情况大致相同，只是对经济环境看法“没有变化〞和“较不乐观〞的受访者人数略有增加。但对经济环境表示“较不乐观〞的受访者比例，仍较一年前的38%显著下降。中国资本市场得以免受类似事件影响，但与此同时，评论认为市场可能存在资产泡沫。海外投资从未间断，经济环境不明朗有时可以为企业创造投资时机，但也有多宗交易因某些市场保护主义的缘故而被迫搁置。图4：过去六个月首席财务官对经济前景的看法变化资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查 62021年第三季度2021年第一季度26%21%0%10%20%30%40%50%60%

更加乐观

51%

49%没有变化

28%

25%

较不乐观 挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|经济环境纵然经济环境不明朗，市场仍普遍持乐观态度，但重大的风险依旧不容无视面对全球范围的经济不明朗因素，企业可能会难以辨识他们所面临的主要风险。然而有趣的是，在众多风险因素中，受访者明确提出了三个主要的问题。在名列前三的风险因素中，不利的政府政策和法规再次被视为最重大的风险，其次是中国以外的地缘政治问题，以及紧随其后的经济衰退可能性。调查发现受访者对 中期经济前景的顾虑，比较令人担忧。图5：首席财务官最担忧的风险因素0%5%10%15%20%25%30%不利的政府政策/法规 地缘政治问题 进一步的经济动乱/衰退 币值变动可利用资本/资本本钱恶化 投资/执行失误 通货膨胀商品价格走高贸易保护主义2021年第三季度2021年第一季度28%24%20%

23%22%

11%

9% 10%7% 8%6%6%4%4%6%

3%2%7%资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查7挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|经济环境资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查 8贬值挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|经济环境35%46%31%26% 我们向中国首席财务官群体提出的第三个 关于经济环境的问题，是人民币兑其他几 种主要货币到2021年末的汇率走势。早前 美国政府对人民币币值表示担忧，尽管中 国的货币政策受到批评，但汇价仍保持相 对稳定。为此，我们希望了解受访者对年 底前汇率走势的看法。图6：首席财务官预测到2021年末人民币兑其他货币的汇率走势 19% 45% 36% 人民币兑日圆

34%人民币兑欧元 升值 受访者在这个问题上几乎没有明确的共 识。大局部受访者认为年底前人民币兑 美元和日圆会趋强，反映这些国家的政 治形势。不过，尽管英国脱欧危机逼近， 受访者对欧元的前景仍出现重大意见分 歧。另外，有略多于一半的受访者那么认为 人民币兑澳元汇率会维持不变。 18%31% 51% 人民币兑澳元

28%

人民币兑美元维持不变9挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|行业风险与挑战行业风险与挑战资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查 10了解企业对风险的看法，以及他们面临最大的挑战是什么，对德勤来说非常重要。与过往的调查一样，我们询问受访者面临最大的三项挑战是什么。我们的首席财务官群体所面对最迫切的挑战在过去六个月里没有改变，竞争现在仍被视为最大的挑战，其次是人才，然后是行业监管/法例。如进一步以行业细分，我们的调查发现了一些有趣的现象。人才是科技、传媒及电信行业的最大挑战，由于行业增长迅速而且具有独特性，人才问题凸显并不让人感到意外。对来自制造企业的受访者来说，竞争并不构成挑战，但市场增长和结构对他们来说却是一个重大考验，反映行业面对自动化和机械人等技术的颠覆，业态正在转变。另一方面，消费产品和金融效劳行业视竞争为最大挑战，但对生命科学行业而言，这并非大问题，反而行业监管/法例和人才才是两项最重大的挑战。图7：不同行业面临的三大挑战科技、传媒及电信行业 挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|行业风险与挑战竞争剧烈企业极需创新人才33%竞争21%行业监管/法例20%

市场增长和架构

17%

材料价格

4%定价趋势5%挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|行业风险与挑战制造行业市场增长与架构17%人才15%行业监管/法例14%竞争12% 材料价格 9% 产能过剩 7% 资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查生命科学与医疗行业本钱结构转变9% 定价趋势 13%并购4%定价趋势17%并购4%市场增长与架构9%

人才 24% 竞争 15% 行业监管/法例 28% 产能过剩 3%资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查11 挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|行业风险与挑战金融效劳行业资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查 12竞争29%定价趋势12%本钱结构转变3% 市场增长与架构 9%材料价格1% 产能过剩 1%资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查消费产品行业并购5%行业监管/法例23%

人才

17%

人才

21%竞争23%市场增长与架构14%行业监管/法例11%定价趋势11%本钱结构转变11% 材料价格 7% 并购 2%竞争是所有行业都要面对的挑战，我们询问受访者竞争主要来自哪些方面。这次调查显示，受访者认为最大的竞争来自于现存的企业调整策略，可见由于国内市场和消费者的急速变化，要能在中国图8：首席财务官认为竞争的来源107521

343214实施新战略的现有企业 寻求通过收购 进入新行业的企业 开展纵向收购的企业 外国企业 初创企业 其他资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查1301020304050607080成功经营，业务的灵活性和适应变化的能力仍是关键。中国市场中的竞争还来自于其他企业拓展业务或调整业务模式、通过扩大业务范围或纵向收购以扩充价值链。挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|行业风险与挑战14人才与增长规划挑战与竞争–在不Challenges环境中首席财务官的ChinaCFO人才与增长规Q3明朗的经济andcompetition|开展议题|Survey2021划财务部门企业整体

56% 72%员工人数增加

44% 28%员工人数减少资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查对2021年的增长预期意味着企业将致力招聘和扩充业务。受电子商贸带动和影响，中国局部增长行业面临的人才短缺问题尤为严重，剧烈的人才竞争势将持续，从而增加企业在工资和福利等运营本钱方面的压力。图10：受访首席财务官其公司2021年在中国的增长规划与2021年预期的比较 高于2021年74%低于2021年 6%与2021年持平20%资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查15挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|人才与增长规划2021预期增长令企业规划更积极一如所料，受访的首席财务官认为人才仍是重要的管理议题。吸纳能力与岗位相匹配的人才是一大难题，但72%的受访者表示会继续招聘。尽管如此，数据显示特定财务功能的招聘人数在下降，反映财务功能也在向高科技和高效益演进。图9：受访企业的招聘趋势我们向中国的首席财务官了解他们如何分配资源，以应对预期的增长需求。调查结果显示他们在新产品开发方面会增加最中国快速转变的经营环境中，企业首重倾力创新，同时投资于新科技以支持业务架构，以及吸引和留住优秀的人才。多投资，其次是信息技术和薪酬，反映在图11：首席财务官目前预期的2021年预算变动0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%减少增加保持不变资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查 16

新产品 信息技术 薪酬新的商业技术 培训 人员招聘 资本支出 产能扩充 新的生产技术特殊工程(并购)

49%45%6% 17%45% 38%6%

57% 56%54%

7% 7% 19% 16%14%

73% 67% 67%63%63%

9%8%

21% 24% 25% 30% 30% 24%28%32%挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|人才与增长规划首席财务官与财务部门的职能17Challenges–andcompetition境China席财务官的开展议题Q3首席财务官与财务部门的职能挑战与竞争在不明朗的经济环|中首CFOSurvey2021|这次调查中有37%的受访者认为提供完善业务决策所需的指标、信息和工具是最大的挑战。在对首席财务官群体的调查中，我们反复探讨的其中一个题目是，财务运作如何融入到不同企业的架构中，以及当中的演变过程。在最近一次的调查中，我们再次问到受访者所在的财务部门面临着什么挑战。图12：首席财务官选出财务部门面临的三大挑战2021年2021年2021年第三季第一季第三季2021年2021年2021年第三季第一季第三季

第一位提供完善业务决策所需的指标、信息和工具

37%

37% 19%11%13% 8%2021年2021年2021年 第三季第一季第三季资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查 挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|首席财务官与财务部门的职能首席财务官和首席执行官的动态关系并非千篇一律1818

第二位

确保行动方案实现 既定业务目标14%13%

第三位

影响业务战略标13%推动者 善于分析 逻辑思维 勇于尝试 坚决 果断 坦率 意志坚决 具备竞争力 讲求实效 G 务实具体 注重过程/细节 一丝不苟 较为传统 沉着冷静 具有良好社交关系 忠诚 尽责厚道守护者 开拓者 具有冒险精神 具有创造力 乐于尝试新体验 精力充分 随性主动 乐观开朗 适应能力强 网状思维 具有敏锐洞察力 想象力丰富 具备同理心 善于表达 能考虑所有方案及影响 交际能力强 整合者资料来源：德勤BusinessChemistry®,Deloitte19挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|首席财务官与财务部门的职能我们在2021年第三季度调查中运用了德勤的“商业化学反响〞模型，以进一步研究首席财务官和首席执行官的关系。尽管规模和业务重点各异，这两者的互动关系都是企业成功的关键因素之一。运用我们的模型，可以洞察他们的个人特质和行为模式，以及两者之间关系的性质。我们要求受访者考虑不同的工作风格：守护者推动者整合者开拓者开拓者推动者整合者守护者首席财务官资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查围绕商业化学反响模型，我们再问受访者如何调整自己的工作方式，以配合他们首席执行官的风格。图14：首席财务官如何调整自己的工作风格以配合首席执行官资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查 20

76% 59%50%26%

24% 41% 50%74%

首席执行官

42% 45%弱化自己的风格61%

10%9%7% 18%57%

保持不变

29%49% 48% 25%

强化自己的风格 挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|首席财务官与财务部门的职能我们要求受访者根据这些风格和分类评估他们自身和他们的首席执行官。大局部的首席财务官认为自己是守护者。我们的模型对这类人士的定义是喜欢具体想法、稳定、对经过验证的事物抱持尊重的态度。最常和守护者型首席财务官配合的是开拓者型的首席执行官，这类人士乐见多元化的事物和可能性，而且精力充分，能不断提出新想法。图13：首席财务官和首席执行官的风格类型 领导力风险管理能力 分析能力 规划能力 决策能力业务拓展触觉 财务敏感度工程管理能力 会计技能 创造力信息技术技能 文化敏感度开拓者整合者推动者守护者10%32%

30%28% 资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查上述对工作风格的看法怎样转化为技能？我们问到受访者，在他们的职务以及和首席执行官的关系中，掌握什么技能是最重要的。在综合的评分中，领导力排首位，反映出受访者身居要职；其次是风险管理能力，显示有能力应对财务团队面对的各种挑战非常重要；分析能力的评分那么位列第三。这让我们看到在当下环境中，首席财务官的职务和要求的一些有趣现象。 图16：在与首席执行官的合作中，首席财务官应掌握哪些最重要的技能？资料来源：2021年第三季度德勤中国首席财务官调查21挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|首席财务官与财务部门的职能为了更深入了解这种动态关系，我们问到首席财务官，他们觉得哪种风格的人士最适合当首席执行官。对此，受访者并没有一致的意见，推动者、开拓者和整合者得分平均。这和我们上一个问题的发现吻合：最多的首席财务官认为自己是守护者型，其他风格的首席执行官正好与之配合。图15：受访首席财务官认为最适合首席执行官的风格5233333143610102030405060703111127882021年第三季度中国首席财务官调查收集了来自不同行业的意见，调查结果让我们更好地了解到行业的概况。简而言之，关于经营状况的主要观察如下：•大局部受访者对经济前景感到乐观，不过政府 政策、地缘政治的影响，以及年底前人民币汇 率走势等风险因素仍挥之不去。受访者对2021 年取态乐观，绝大局部的企业都方案增加开支

并增聘人手。•商业环境的转变较以往任何时候都要快。科技 已然成为新的竞争领域，企业需要推行迅速而 灵活的创新，才能抢占领先地位。

22通过“商业化学反响〞模型，我们在2021年第三季度的调查中也发现，受访者再次确认守护者的特质与首席财务官的预期和主要职务最为吻合。另外，受访的首席财务官群体在与首席执行官的合作中也有作调节，采取更近似于推动者的工作方式，以期提升业务表现。能够适应中国和全球快速转变的商业环境，也是作为财务领导一项极需掌握的技能。 挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|结论结论周锦昌全国主管合伙人中国首席财务官菁英方案德勤中国：+861085207102电子邮件：梁乐媛全国工程高级经理中国首席财务官菁英方案德勤中国：+85228521686电子邮件：李鹏国有企业效劳领导合伙人中国首席财务官菁英方案德勤中国：+861085207844电子邮件：许坚真民营企业效劳领导合伙人中国首席财务官菁英方案德勤中国：+8675533538203电子邮件：简思华跨国企业效劳领导合伙人中国首席财务官菁英方案德勤中国：+862161411858电子邮件：致谢谨此向大力支持本项调查的所有受访首席财务官表示感谢。 关于德勤首席财务官菁英方案 德勤首席财务官菁英方案聚集德勤领导合伙人与深富经验的专业人士，组成跨领域团队，旨在协助首席财务官有效应对日益 增长的的挑战和需求。凭借德勤广泛的专业能力，我们为首席财务官职业开展的各个阶段提供前瞻思维与崭新洞察，协助其 处理复杂工作，应对公司的严峻挑战，并适应市场的战略性转变。 如欲了解关于德勤中国首席财务官菁英方案的更多信息，敬请访问我们的网站： chinacfoprogram.html23挑战与竞争–在不明朗的经济环境中首席财务官的开展议题|团队信息团队信息编辑 简思华 跨国企业效劳领导合伙人 中国首席财务官菁英方案 德勤中国 ：+862161411858 电子邮件：联络信息哈尔滨中国哈尔滨市南岗区长江路368号开发区管理大厦1618室邮政编码：150090：+8645185860060：+8645185860056合肥中国安徽省合肥市政务文化新区潜山路190号华邦ICC写字楼A座1201单元邮政编码：230601：+8655165855927：+8655165855687香港香港金钟道88号太古广场一期35楼：+85228521600：+85225411911济南中国济南市市中区二环南路6636号中海广场28层2802-2804单元邮政编码：250000：+8653189735800：+8653189735811澳门澳门殷皇子大马路43-53A号澳门广场19楼H-N座：+85328712998：+85328713033蒙古15/F,ICCTower,Jamiyan-GunStreet1stKhoroo,SukhbaatarDistrict,14240-0025Ulaanbaatar,Mongolia：+97670100450：+97670130450南京中国南京市汉中路2号亚太商务楼6楼邮政编码：210005：+862557908880：+862586918776上海中国上海市延安东路222号外滩中心30楼邮政编码：200002：+862161418888：+862163350003沈阳中国沈阳市沈河区青年大街1-1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座3605-3606单元邮政编码：110063：+862467854068：+862467854067深圳中国深圳市深南东路5001号华润大厦13楼邮政编码：518010：+8675582463255：+8675582463186苏州中国苏州市工业园区苏惠路88号环球财富广场1幢23楼邮政编码：215021：+8651262891238：+8651267623338/67623318天津中国天津市和平区南京路183号世纪都会商厦办公楼45层邮政编码：300051：+862223206688：+862283126099武汉中国武汉市建设大道568号新世界国贸大厦49层01号邮政编码：430000：+862785266618：+862785267032厦门中国厦门市思明区鹭江道8号国际银行大厦26楼E单元邮政编码：361001：+865922107298：+865922107259北京中国北京市东长安街1号东方广场东方经贸城西二办公楼8层邮政编码：100738：+861085207788：+861085181218长沙中国长沙市开福区芙蓉北路一段109号华创国际广场3号栋20楼邮政编码：410008：+8673185228790：+8673185228230成都中国成都市人民南路二段1号仁恒置地广场写字楼34层3406单元邮政编码：610016