自考00150金融理论与实务高频主观题汇总

第一章货币与货币制度 1第二章信用 2第三章利息与利率 3第四章汇率与汇率制度 4第五章金融市场体系与功能 6第六章货币市场 7第七章资本市场 7第八章金融衍生工具市场 9第九章金融机构体系 9第十章商业银行 9第十一章投资银行和保险公司 10第十二章货币供给与货币需求 11第十三章货币的均衡与失衡 12第十四章货币政策 14第一章货币与货币制度知识点名称考核方式主观题交易媒介职能★★【简答】货币作为计价单位，就是指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态。马克思将货币的这个职能称为价值尺度。货币要发挥计价单位功能，为商品和劳务标价，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位。货币制度的含义及其构成要素★★★【简答】（1）规定货币材料【定币材】（2）规定货币单位（名称和值）【定单位】（3）规定流通中货币的种类（主币、辅币）【定币种】（4）规定货币的法定支付能力（无限法偿、有限法偿）【定法力】无限是指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方不得拒绝接收。【主币】有限是指在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收，在法定限额内，拒收则不受法律保护。【辅币】（5）规定货币的铸造或发行（自由铸造、垄断铸造）【定发行】国家货币制度的历史演变★★★【简答】1.“劣币驱逐良币”的现象是指两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市2.不兑现的信用货币制度的基本特点是1）流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成2）信用货币都是通过金融机构的业务活动投人到流通中去的3）国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。3.金币本位制的特点1）黄金为法定币材，金币为本位货币，具有无限法偿能力2）金币可以自由铸造和自由溶化3）辅币、银行券与金币同时流通，并可按面值自由兑换为金币4）黄金可以自由输出入国境。金块本位制又称生金本位制，在这种货币制度下已经不再铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券只能达到一定数量后才能兑换成金块。金汇兑本位制又称虚金本位制。这种货币制度与金块本位制相同之处在于，也不铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量；不同之处在于，银行券不能在国内兑换黄金，要想兑换黄金，只能先兑换成本国在该国存有黄金并与该国货币保持固定汇率国家的外汇，然后再用外汇在该国兑换黄金。4.1948年12月1日，中国人民银行成立并开始发行人民币，标志着人民币制度的正式建立。主要内容1）人民币是我国法定货币；人民币分为主币和辅币两种。（2）人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币3）以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。布雷顿森林体系★★【简答】1.布雷顿森林体系建立的历史背景布雷顿森林体系：以美元为中心的国际货币体系。2.布雷顿森林体系的主要内容1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。（2）实行固定汇率制。（3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）。布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制。3.布雷顿森林体系的缺陷及崩溃缺陷：“双挂钩”导致美元处于进退两难的状况中。（美元与黄金之间的固定比价VS其他国家需要大量的美元）崩溃：1974年4月1日，货币与黄金完全脱钩，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底崩溃。特里芬难题：为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题”。不兑现的信用货币制度★★【简答】不兑现信用货币制度的基本特点1）流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。（2）信用货币通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。（3）国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。第二章信用知识点名称考核方式主观题直接融资与间接融资★★★【简答】1.直接融资概念：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资。优点1）有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。（2）有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监督，提高货币资金的使用效益。（3）有利于资金需求者筹集到稳定性的、可以长期使用的投资资金。（4）直接融资由于没有金融机构等中间环节，因此，对于货币资金需求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给者来说，投资收益较高。2.间接融资概念：如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资。优点1）灵活便利。（2）分散投资、安全性高。（3）具有规模经济。商业信用★★★【简答】1.商业信用的作用与局限性商业信用是现代经济中最基本的信用形式之一。作用：促进生产和流通的顺畅进行。局限性1）商业信用在规模上存在局限性。（2）商业信用存在方向上的局限性。（3）商业信用存在着期限上的局限性。2.商业票据的基本特征1）商业票据是有价票证，以一定的货币金额表现其价值。（2）具有法定的式样和内容。（3）商业票据是无因票证。商业票据的有效性与商业活动的内容和取得票据的过程无关。只要票据是真实的，付款人不得以任何理由拒付。（4）可以转让流通。3.商业汇票与商业本票：商业汇票是一种命令式票据，通常由商业信用活动中的卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款。商业本票是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。银行信用★★★【简答】1.银行信用的含义与特点含义：银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。特点1）银行信用的货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币资金，银行通过吸收存款的方式将其积聚为巨额的可贷资金，又通过发放贷款的方式将其贷放给货币资金的需求方，银行在其中发挥信用中介的职能。（2）银行信用是以货币形态提供的，而货币是一般的购买手段，可以与其他任何商品相交换，因此银行信用可以独立于商品买卖活动，具有广泛的授信对象。（3）银行信用提供的存贷款方式具有相对的灵活性，期限可长可短，数量可大可小，可以满足存贷款人在数量和期限上的多样化需求。2.银行信用与商业信用的关系（1）银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。（2）银行信用克服了商业信用的局限性。（3）银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。消费信用★★★【简答】【论述】1.消费信用的定义与形式含义：是工商企业，银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于消费支出的一种信用形式。形式：赊销、分期付款、消费信贷。2.消费信用的作用积极作用1）消费信用的正常发展有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。（2）消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质量及其效用总水平。（3）消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。消极作用1）消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。（2）由于消费信用是对未来购买力的预支，在延期付款的诱惑下，如果消费者对自己未来预期收入判断失误，过度负债进行消费，就会使消费者的债务负担过重，导致其生活水平下降，甚而引发一系列的连锁反应，危及社会经济生活的安全。3.消费信用在我国的发展商业银行的消费信贷是我国消费信用的主要形式。消费信贷的种类：有个人短期信用贷款、个人综合消费贷款、个人旅游贷款、助学贷款、个人汽车贷款、个人住房贷款等，其中，住房贷款和汽车贷款是两种最主要的形式。我国消费信贷的快速增长对提高居民的消费水平，刺激消费，扩大内需发挥了重要的促进作用。但在快速增长的同时，消费信贷的风险也开始逐渐暴露，《2016年中国支付体系发展报告》显示，2016年，信用卡逾期半年未偿信贷总额为535.68亿元；信用卡逾期半年未偿信贷总额占信用卡应偿信贷余额的1.40%，占比较上年年末上升0.17%。第三章利息与利率知识点名称考核方式主观题利息与收益的一般形态★★【计算】收益资本化：可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额。若本金为P，利率为r，则收益C为：C=P☓r如果已知收益C和利率r，则本金P为：P=C/r（收益资本化公式）利率的计量★★★【计算】1.单利与复利单利计息：是指只按本金计算利息，而不将已取得的利息额加入本金再计其中，C表示利息，P表示本金，r表示利率，n表示年限。复利：“利滚利”，上一期的利息并入本金，计算下一期利息。其计算公式n其中，S表示本利和，其他符号与上面的相同。要计算利息，只需用本利和减去本金。用公式表示为：2.现值与终值（1）终值：因为货币具有时间价值，因此，任何一笔货币资金无论其将来会被怎样运用，都可以按一定的利率水平计算其在未来一定时点上的金额，其中，S表示本利和，P表示本金，r表示利率，n表示年限。（2）现值：与终值相对应，这笔货币资金的本金额被称为现值，即未来本利和的现在价值。计算公式为：S其中，S表示本利和，P表示本金，r表示利率，n表示年限。3.到期收益率到期收益率：是使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率。P其中，C为年利息，F为债券的面值，n为距到期日的年限，Pb为债券的当期市场价格，r为到期收益率。利率的种类★★★【计算】【简答】1.实际利率与名义利率：在货币借贷过程中，债权人不仅要承担债务人到期无法归还本金的信用风险，还要承担货币贬值的通货膨胀风险。实际利率与名义利率的划分，正是从这一角度进行的。实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。用公式表示实际利率与名义利式中，r为名义利率，i为实际利率，p为借贷期内物价水平的变动率。2.名义利率与实际利率的区别：第四章汇率与汇率制度知识点名称考核方式主观题汇率决定的各种理论解说1.购买力平价理论购买力平价理论是第一次世界大战之后最有影响力的汇率决定理论之一。★★★【简答】该理论的基本思想是：人们之所以需要其他国家的货币，是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务的能力，这样，两国货币的兑换比率就主要应该由两国货币的购买力之比决定。（1）绝对购买力平价：绝对购买力平价理论以开放经济条件下的“一价定律”为基础。所谓“一价定律”，是指在不考虑交易成本的条件下，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品的价格应该是相同的。（2）相对购买力平价：该理论提出，一定时期两国汇率水平的变动是两国之间相对通货膨胀率决定的，通货膨胀率较高的国家货币应该贬值，反之则应该升值。2.利率平价理论利率平价理论侧重于分析利率与汇率的关系。该理论关注了金融市场参与者出于避险或盈利目的而进行的套利交易活动。该理论提出，套利性的短期资本流动会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远期外汇市场上升水，并且升贴水率等于两国间的利率差。该理论成立的重要前提是资本自由流动，且不考虑交易成本。3.货币分析说货币分析说是从货币数量的角度阐释汇率决定问题的。（1）该理论假定国内外资产之间具有完全的可替代性，认为本国与外国之间实际国民收入水平、利率水平以及货币供给水平通过对各自物价水平的影响而决定了两国间的汇率水平。（2）该理论提出，当本国货币供给相对于国外货币供给增长更多时，将导致本国价格水平等比例上升，进而在购买力平价机制的作用下，本国货币汇率将等比例下跌；当本国实际国民收入相对于国外实际国民收入增长更多时，将导致本国货币需求增加，在货币供给不变的情况下，国内价格水平下降，在购买力平价机制的作用下，本国货币汇率相应上升；当本国利率水平相对于国外利率水平提高更多时，会导致国内货币需求下降，价格上升，在购买力平价机制的作用下，本国货币汇率将下跌。影响汇率变动的主要因素★★【简答】1.通货膨胀2.经济增长3.国际收支4.利率5.心理预期6.政府干预汇率对进出口贸易的影响★★【简答】（1）本国货币对外贬值一般能起到促进出口、抑制进口的作用；（2）本国货币对外升值则会对进出口贸易产生抑制出口、促进进口的影响；（3）要发挥汇率变动对进出口的影响，需要同时考虑进出口商品的需求价格弹性。汇率对物价水平的影响★★【简答】从进口消费品和原材料来看，本币贬值、外汇汇率上升，会引起进口消费品和原材料国内价格的上涨，进口消费品价格的上升直接带来物价的上涨，进口原材料价格的上升会引起与之相关的产成品价格的上升。进口商品价格上升对一国物价总水平的影响程度取决于进口商品在该国国民生产总值中所占比重，比重越高，影响越大。反之，本币升值，外汇汇率下跌，会在一定程度上抑制一国物价水平的上涨。从出口商品看，本币贬值，外汇汇率上升，会促进商品出口，在出口商品供给弹性较小的情况下，出口增加会加剧国内商品的供需矛盾，引起物价总水平的上升。固定汇率制与浮动汇率制★★【简答】固定汇率制与浮动汇率制的区别1）固定汇率制是指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国货币当局有义务维持本币币值基本稳定的汇率制度。当市场上对外国货币需求增加，以本国货币表示的外国货币价格上涨接近规定的波动上限水平时，该国货币当局可动用外汇储备，在市场上出售外国货币，增加外币供给，以平抑汇率上涨幅度。反之，可在外汇市场上买进外国货币，增加本国外汇储备。（2）浮动汇率制是指一国货币当局不再规定本国货币与外国货币的比价，也不规定汇率波动的幅度，汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种汇率制度。在浮动汇率制度下，货币当局不再承担维持汇率波动界限的义务。第五章金融市场体系与功能知识点名称考核方式主观题金融工具★★【简答】1.金融工具的特征1）期限性（2）流动性（3）风险性。（4）收益性。2.普通股与优先股的区别1）普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营状况紧密相关，在股份有限公司盈利良好的情况下，可以获得丰厚的收益。普通股的股东还具有优先认股权，即当公司增发新的普通股时，现有股东有权按其原来的持股比例认购新股，以保持对公司所有权的现有比例。（2）优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即在公司分配股息时，优先股的股东分配在先；二是优先求偿权，即在公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权等，其股息也是固定的，与股份有限公司的经营状况无关。优先股的风险小于普通股，预期收益率也低于普通股。资金聚集与资金配置功能★★【简答】金融市场的功能：一、资金聚集与资金配置功能：1.金融市场为货币资金盈余者提供了多种可供其选择的金融工具，实现了资金聚集。2.金融市场中各种金融工具价格的波动将引导货币资金流向最具有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，从而实现金融资源的最优配置。二、风险分散和风险转移功能：1.金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择。2.金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。三、对宏观经济的反映与调控功能：1.金融市场对宏观经济运行的反映功能。2.金融市场是中央银行进行货币政策操作的场所。3.财政政策的实施也离不开金融市场。金融市场的功能★★一、资金聚集与资金配置功能1）金融市场为货币资金盈余者与短缺者之间的货币资金调剂，发挥资金聚集与配置功能2）金融市场中各种金融工具价格的波动将引导货币资金流向最具有发展潜力，能够为投资者带【简答】【论述】来最大利益的部门和企业，从而实现金融资源的最优配置。二、风险分散和风险转移功能；金融市场的风险分散功能体现在两个方面：（1）金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择2）在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多共同承担了该金融工具发行者运营这笔资金的经营风险。三、对宏观经济的反映与调控功能。（1）金融市场往往先于宏观经济运行的变化而作出提前的反映，是公认的国民经济信号系统，这便是金融市场对宏观经济运行的反映功能2）货币政策和财政政策是政府宏观经济分析进行调控的两大主要政策，而这两大调控政策的实施都离不开金融市场。第六章货币市场知识点名称考核方式主观题货币市场的功能★★【简答】（1）货币市场是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。（2）货币市场是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。（3）货币市场是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。（4）货币市场是市场基准利率生成的场所。回购协议的期限与利率★★【计算】回购期限：回购协议的期限从1天到数月不等，期限只有1天的称为隔夜回购，1天以上的称为期限回购协议。最常见的回购协议在14天之内。回购利率：回购利率与证券本身的年利率无关，它与证券的流动性、回购的期限有密切关系。证券回购价格、售出价格与回购利率之间的关系可用下列公式表示：回购价格=售出价格+约定利息国库券的发行市场★★【计算】【简答】1.国库券是国家政府发行的期限在1年以内的短期债券。2.收益率的计算公式为：F-P360Pn其中，i表示国库券投资的年收益率；F表示国库券面值；P表示国库券购买价格；n表示距到期日的天数。3.国库券通常采取拍卖方式定期发行：以美国为例，3个月和6个月的国库券每周发行一次，发行数量通常在前一个星期二的下午公布；12个月的国库券在每个月的第三个星期发行，公布日是在前一个星期五。财政部接受出价最高的订单，出价最高的购买者首先被满足，然后按照出价的高低顺序，购买者依次购得国库券，直到所有的国库券售完为止。在这个过程中，每个购买者支付的价格都不相同，这便是国库券发行市场中典型的美国式招标。如果国库券的最终发行价格按所有中标者申报的最低价格确定，不同的购买人支付相同的价格，则称为荷兰式招标。第七章资本市场知识点名称考核方式主观题债券的交易价格★★【计算】【简答】从理论上讲，债券的票面额、票面利率、市场利率、偿还期限是决定债券交易价格的主要因素。以最通常的定期付息、到期还本债券为例，计算其交易价格的理论公式为：P其中，C+C2+C为票面年利息，F为债券的面值，n为距到期日的年限，Pb为债券的交易价格，r为当期市场利率。债券收益率的衡量指标★★【计算】（1）名义收益率名义收益率即为债券的票面收益率，是债券的票面年收益与票面额的比率，其计算公式为：名义收益率=票面年利息÷票面金额×100%（2）现时收益率：现时收益率是债券的票面年收益与当期市场价格的比率，计算公式为：现时收益率=票面年利息÷当期市场价格x100%（3）持有期收益率持有期收益率是指从买入债券到卖出债券之间所获得的收益率，在此期间的收益不仅包括利息收益，还包括债券的买卖差价。其计算公式为：持有期收益率=[（卖出价-买入价）÷持有年数+票面年利息]÷买入价格（4）到期收益率到期收益率是采用复利法计算的以当期市场价格买入债券持有到债券到期能够获得的收益率，是衡量债券收益率最重要的指标。股票的流通市场★★【简答】【计算】1.现金流贴现法P其中，Dt为第t年的股息红利，r为与股票风险相匹配的贴现率，Ps为股票的内在价值。2.市盈率估值法市盈率=每股市价÷每股盈利作为评估股票价值的一种方法，上式可转换为：股票价值=预期每股盈利×市盈率3.股票交易方式现货交易概念：现货交易是指股票买卖成交后，交易双方在2-3个交易日内办理交割手续的交易方式。特点：①成交和交割基本上同时进行。②实物交易，即卖方必须实实在在地向买方转移证券，没有对冲。③在交割时，购买者必须支付现款。期货交易在规定的时间履行交割、买方交付款项，卖方支付股票。期权交易买方在支付一定的期权费后，其有权在一定期限内按交易双方所商订的协议价格购买或出售一定数量的股票。【买房可以行使权利，也可作废；卖方只有履行义务，没有选择权】信用交易信用交易又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。我国股票市场的“融资融券”业务实际上就是信用交易。基金净值与基金的业绩★★【计算】基金单位净值=（总资产-总负债）÷基金总份数=基金资产净值÷基金总份额基金累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额基金单位净值表示了单位基金内含的价值，但基金单位净值的高低并不代表基金业绩的好坏，基金净值增长能力才是判断基金业绩的关键。开放式基金的认购、申购与赎回★★【计算】认购份额=认购金额×（1-认购费率）÷基金单位面值申购份额=申购金额×（1-申购费率）÷申购日基金单位净值赎回金额=（赎回份数×赎回日基金单位净值）×（1-赎回费率）第八章金融衍生工具市场知识点名称考核方式主观题金融衍生工具市场的功能★★【简答】（1）价格发现功能：衍生工具的市场价格就是对标的物未来价格的事先发现，能够相对准确地反映交易者对标的物未来价格的预期。（2）套期保值功能：【最早具有的基本功能】为了配合现货交易，在金融衍生工具市场上进行方向相反的交易（3）投机获利手段：与套期保值不用，完全是一种买空卖空的行为。投机的目的是为了获取差价。金融期货合约的含义与特点★★【简答】特点：标准化合约决定了一系列特点1）都是在交易所内进行的交易，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部或专设清算公司结算，违约风险较小（2）还克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性。（3）采取盯市原则，每天进行结算。在每天交易结束时，保证金账户都要根据期货价格的升跌而进行调整，以反映交易者的浮动盈亏，这就是所谓的盯市。第九章金融机构体系知识点名称考核方式主观题国际货币基金组织★★【简答】最高权力机关：理事会成员国认缴的基金份额是国际货币基金组织最主要的资金来源。宗旨1）通过成员国共同研讨和协商国际货币问题，促进国际货币合作；（2）促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发成员国的生产资源3）促进汇率稳定和成员国有条件的汇率安排，避免竞争性的货币贬值4）协助成员国建立多边支付制度，消除妨碍世界贸易增大的外汇管制5）协助成员国克服国际收支困难。第十章商业银行知识点名称考核方式主观题资产业务★★【简答】1.现金资产是指商业银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。一般包括以下几类1）库存现金，指商业银行保存在金库中的现钞和硬币2）在中央银行存款，即存款准备金3）存放同业及其他金融机构款项。2.贷款的五级分类（不良贷款1）正常贷款2）关注贷款3）次级贷款4）可疑贷款5）损失贷款。商业银行的资产负债管理★★【简答】1.资产管理理论经历了商业性贷款理论、资产转移理论、预期收入理论的演变过程。（1）商业性贷款理论认为，商业银行的资金运用只能是发放短期的、且以真实的商业票据做抵押的、周转性的工商企业贷款。（2）资产转移理论认为，除了发放短期贷款以外，商业银行还可以通过持有那些信誉高、期限短、易于转让的资产来保持流动性，如短期票据、国库券等。（3）预期收入理论强调，从根本上来说，商业银行的流动性状态取决于贷款的偿还，这与借款人未来的预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。2.负债管理理论的主要内容：负债管理理论强调，商业银行的流动性提供不仅来自于资产方，还可来自于负债方，即通过对负债结构进行调整，增加主动型负债（如发行CDs、金融债券等在货币市场上主动“购买”资金来满足自身流动性需求和不断适应目标资产规模扩张的需要。3.商业银行资产管理理论的发展脉络1）资产管理理论经历了商业性贷款理论、资产转移理论、预期收入理论的演变过程。（2）商业性贷款理论认为，商业银行的资金运用只能是发放短期的、且以真实的商业票据做抵押的、周转性的工商企业贷款。（3）资产转移理论认为，除了发放短期贷款以外，商业银行还可以通过持有那些信誉高、期限短、易于转让的资产来保持流动性，如短期票据、国库券等。（4）预期收入理论强调，从根本上来说，商业银行的流动性状态取决于贷款的偿还，这与借款人未来的预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。商业银行的资本管理★★【简答】一、监管资本的含义：监管资本，是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任，因此，监管资本也可称为法律资本。二、监管资本的构成（1）一级资本：也称核心资本，包括股本和公开储备。一级资本是永久性的并且被认为是一种高质量的缓冲器，是判断银行资本是否充实最明显的依据。（2）二级资本：也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。商业银行风险的种类★★【简答】（1）主要风险：①信用风险；②市场风险；③操作风险；④流动性风险；⑤国别风险；⑥合规风险；⑦声誉风险。（2）提高风险管理水平的途径：①优化风险管理环境；②合理设置风险管理组织；③建立完整的风险管理流程。第十一章投资银行和保险公司知识点名称考核方式主观题保险的基础知识★★★【简答】1.最大诚信原则对被保险人的要求：最大诚信原则要求保险活动的一方当事人对另一方的当事人不得隐瞒任何重要的有关保险活动的事实，尤其是被保险人必须主动向保险人陈述有关保险标的风险情况的“重要事实”，不得以欺骗手段诱致保险人与之签订保险合同，否则所签合同无效。若某些事实足以影响保险人判断风险大小、保险费率的厘定、保险人是否承接该风险以及保险合同双方是否决定签订合同，那么这些事实就是重要事实。例如标的物损失的可能性超出同类物体的一些情况；被保险人真实的健康状况；与投保标的有关的道德风险等。2.保险的基本原则1）保险利益原则。所谓保险利益，是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。（2）最大诚信原则。最大诚信原则即通常所说的诚实信用原则。（3）损失补偿原则。损失补偿原则是指在财产保险中投保人通过购买保险，将其自身原来承担的特定风险转移给保险人来承担，当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人因遭受保险事故所造成的经济损失。（4）近因原则。保险中的近因是指引发保险事故发生的主要原因，即在保险事故发生过程中起着主导或者支配作用的因素。3.保险利益原则确定的根据与意义1）所谓保险利益，是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。保险利益原则规定，投保人或者被保险人要对保险标的具有法律上承认的利益，否则不能签订保险合同，即使签订了，保险合同也无效。（2）保险利益原则的规定具有以下三方面的意义：①与赌博从本质上划清了界限。②防止道德风险的产生。③合理衡量保险补偿的程度。4.保险最大诚信原则及其内容：最大诚信原则及通常所说的诚实信用原则。任何一项民事活动，各方当事人都必须遵循诚实信用原则，保险活动更是建立在最大诚信原则的基础上。在保险合同关系中，对当事人的诚信要求程度远比一般民事活动要求严格，要求当事人具有“最大诚信”。最大诚信原则的内容主要包括告知与保证。（1）告知。告知指合同订立之前，合同订立时以及在合同有效期内，投保方对已知的或应知的与保险标的有关的实质性重要事实应据实向保险方做口头或者书面申报；保险方也应将与投保方利害相关的实质性重要事实据实通告投保方。（2）保证。保证是指被保险人在保险合同有效期限内针对某种特定事项，作出做某事或者不做某事的承诺。商业性保险公司的主要业务★【简答】人身保险是以人的身体或者生命为保险标的的一种保险。根据保障范围的不同，可以区分为人寿保险、意外伤害保险和健康保险。（1）人寿保险。人寿保险是人身保险中最基本的人身保险。人寿保险又称为生命保险，以人的寿命为保险标的，当发生保险事故时，保险人对被保险人履行给付保险金的责任。（2）意外伤害保险。人身意外伤害保险是指在保险期限内因发生意外事故导致被保险人死亡或者残废，由保险人按照保险合同的规定给付保险金的保险品种。（3）健康保险。健康保险是以人的身体为对象，当被保险人在保险有效期内因为疾病、分娩而造成的经济损失而由保险人提供经济保障的一种保险。第十二章货币供给与货币需求知识点名称考核方式主观题货币供给的形成机制★★★【计算】【简答】1.影响商业银行存款货币创造能力的主要因素1）法定存款准备金率；（2）超额存款准备金率3）现金漏损率。2.中国人民银行投放基础货币的主要渠道及其存在的问题：（1）投放基础货币的主要渠道：外汇储备是中国人民银行近些年来投放基础货币的主要渠道。1994年外汇管理体制改革后，我国实行的是有管理的浮动汇率制，为了避免人民币汇率的大幅波动，中国人民银行通过在外汇市场上买卖外汇影响外汇市场的供求关系，保持人民币汇率的相对稳定。当外汇储备增加时，基础货币也相应增加；反之，当外汇储备减少时，基础货币也相应减少。（2）存在的问题：依据货币供给的基本模型，在货币乘数不变的情况下，基础货币增加，货币供给量将以货币乘数倍相应增加。为了对冲由外汇占款而引起的基础货币增加，中国人民银行通过发行中央银行票据等方式回笼基础货币，使得基础货币的增长率远远低于外汇占款的增长率，但同时使中央银行承担了巨额的票据发行成本。3.基础货币的含义及构成：基础货币又称强力货币或高能货币，这种货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量具有决定性作用。基础货币由流通中的现金和商业银行等金融机构持有的存款准备金构成。4.一对概念：原始存款与派生存款原始存款：指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的资产业务而形成的准备金存款派生存款：是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款等资产业务活动衍生而来的存款5.派生乘数：Rd代表法定存款准备金率，e代表超额存款准备金率，c代表现金漏损率6.货币乘数：指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。Ms为货币供给量；B为基础货币；C代表现金；D存款货币；R代表存款准备金；V代表货币流通速度m=（1+通货-存款比率）/（通货-存款比率+准备-存款比率）中央银行的业务活动与基础货币★★【简答】中央银行收放基础货币的渠道。（1）国外资产业务：当中央银行在金融市场上买入外汇和黄金时，就向经济体系投放了基础货币；反之，当中央银行在市场上卖出外汇和黄金时，就从经济体系收回了相应的基础货币。（2）对政府债权业务：中央银行如果增加持有对政府的债权，就意味着投放了相应的基础货币；中央银行若减少对政府的债权，则意味着其收回了相应的基础货币。（3）对金融机构债权业务：中央银行为商业银行办理再贴现或发放再贷款时，直接增加了商业银行在中央银行的准备金存款，负债方的基础货币就会相应增加；相反，当中央银行减少对商业银行等金融机构的债权时，基础货币也会相应减少。（4）负债业务：我国的中央银行票据只向商业银行等存款性金融机构发行，商业银行购买央行票据、支付款项后，直接的结果是其在中央银行账户上的准备金存款减少，即基础货币数量减少。第十三章货币的均衡与失衡知识点名称考核方式主观题国际收支平衡1.国际收支平衡表的特点：国际收支是个流量概念，因此，国际收支平衡结合我国实际，分析国际收支差额对货币供给的影响结合我国实际，分析国际收支差额对货币供给的影响1）在固定汇率制度下，如果一国国际收支出现顺差，将会增加货币供给；反之，则会缩减货币供给。（2）从理论上分析，在浮动汇率制度下，因汇率变动的自发调节，一国的国际收支不会长期呈现顺差或逆差的状况，也就不会由此而导致货币供给量的长期扩张或收缩。现实情况要复杂得多。在当前的国际社表★【简答】表上的数据是“流量”。一国一定时期的国际收支情况系统地反映在该国的国际收支平衡表中。国际收支平衡表是一种按复式簿记记账原理编制的统计报表，系统记录一国一定时期的国际收支状况，是各国制定合理的对外经济政策的重要依据。国际收支平衡表包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏四个主要项目。2.国际收支平衡表的主要内容1）经常账户反映一国居民与非居民之间实际资源的转移，是一国国际收支平衡表中最基本、最重要的项目，包括货物、服务、收入和经常转移四个明细项目。（2）资本和金融账户包括资本项目和金融项目两大项，反映一国居民和非居民间的资产或金融资产的转移。（3）储备资产指一国政府持有，并可随时使用的对外金融资产，又称为官方储备或国际储备。包括货币黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸、外汇资产和其他债权。（4）净误差与遗漏，国际收支平衡表各个项目的借方余额与贷方余额经常是不相等的，其差额就作为净误差与遗漏。国际收支差额与货币均衡★★【简答】【计算】会中，真正实行完全浮动汇率制的国家很少，因此，中央银行不承担维持汇率稳定的义务并不等于说它不干预外汇市场，当中央银行为了实现某种政策目标而在公开市场上买进或卖出外汇时，就会引起货币供给量的扩张或收缩。通货膨胀的成因★★【简答】【论述】成本推动说是从供给方面解释通货膨胀的成因。这种理论认为，在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。（1）供给方面成本的提高首先体现为工资成本的提高。工资提高，导致生产成本提高，从而导致价格水平上升。价格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通过工会再一次要求提高工资水平，进一步推高价格，形成工资提高和价格上涨相互推动的螺旋式的上升运动，即所谓工资——价格螺旋，引发工资推动型通货膨胀。（2）成本推动说还从垄断企业获取垄断利润角度解释通货膨胀的成因。这种理论认为，就像不完全竞争的劳动市场是工资推动型通货膨胀形成的前提条件一样，不完全竞争的商品市场是利润推动型通货膨胀形成的前提条件。在不完全竞争的商品市场上，垄断企业和寡头企业为了追求更大的利润，可以操纵价格，把产品价格定得很高，致使价格上涨的速度超过成本增长的速度。通货紧缩的负面影响★★【简答】通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因1）从投资看，实际利率的提高使企业减少投资：实际利率提高，企业投资的实际成本提高，投资的预期收益下降，企业会减少投资，缩减生产规模，减少雇佣工人，整个社会表现为产出下降，经济萧条，失业增加。（2）从消费看，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费：通货紧缩中，尽管物价的下跌使消费者可以用较低的价格得到同等数量和质量的商品和服务，但是对未来物价还会继续下降的预期促使人们推迟消费，更多地进行储蓄。此外，通货紧缩带来的经济衰退使人们的收入减少，金融资产价格下跌，对未来的预期悲观，这也会让消费者紧缩开支，减少消费。投资需求不足加上