自考00150金融理论与实务密训高频考点汇总

第一章货币与货币制度 1第二章信用 1第三章利息与利率 2第四章汇率与汇率制度 2第五章金融市场体系与功能 3第六章货币市场 3第七章资本市场 4第八章金融衍生工具市场 5第九章金融机构体系 5第十章商业银行 6第十一章投资银行和保验公司 7第十二章货币供给与货币需求 8第十三章货币的均衡与失衡 9第十四章货币政策 9第一章货币与货币制度知识点名称实务货币★★世界上最早的货币是实物货币。商品货币包括金属货币、实物货币；商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，信用货币包括纸币、银行券、存款货币与电子货币信用货币★★1、能够签发支票的活期存款，发挥着与银行券同样的购买功能，我们将其称为“存款货币”。2、电子货币最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。3、推动货币形式演变的真正动力是商品生产、交换的发展对货币产生的需求。4、纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴计价单位★1、计价单位职能即：货币可用来表现商品、劳务的价值，赋予它们价格形态。货币职能包括1）交易媒介2）财富贮藏。支付手段★★在商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是辅助交换的一个独立的环节，此时货币发挥的是支付手段的功能。随着经济的发展，货币作为支付手段的职能也扩展到商品流通之外，在借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币都发挥着支付手段的职能。货币制度的构成要素★★流通中的主币是一个国家的基本通货、是无限法偿货币，而辅币是指1个货币单位以下的小面额货币，主要用于商品交易中不足1个货币单位的小额货币支付。我国的人民币制度★★1948年12月1日，中国人民银行成立并开始发行人民币，标志着人民币制度的正式建立。人民币是我国的法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。人民币主币的单位是“元”，辅币的单位有“角”和“分”两种，分、角、元均为十进制。人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。布雷顿森林体系★★为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题”。由特里芬提出的“特里芬难题”指出了布雷顿森林体系的内在不稳定性及危机发生的必然性。欧洲货币联盟与欧元★★1999年1月1日，欧元诞生，这是世界货币制度发展史中的一个重大事件，它标志着欧洲货币制度的正式建立，成为区域性货币一体化的成功范例。2002年7月1日，法国等11个欧盟成员国的货币正式退出流通，欧元成为各成员国统一的法定货币。第二章信用知识点名称直接融资与间接融资★★与直接融资比较，间接融资的优点在于：①灵活便利：金融机构一方面能筹集大量资金，一方面方便地为资金需求者提供资金支持；②分散投资、安全性高：商业银行等金融机构在政府金融监管部门的审慎监管下稳健经营，通过资产负债的多元化经营分散风险，从而大大降低了资金供给者面临的风险。③具有规模经济：金融机构一般都有相当的规模和资金实力，有能力利用现代化的工具从事业务，雇佣各种专业人员进行调研分析，可以在一个地区、国家甚至世界范围内调度资金，使交易双方获得低成本的交易服务，享受规模收益的好处。商业信用的含义★★商业信用是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。在典型的商业信用中，实际上包含着两个同时发生的经济行为，即商品买卖行为与货币借贷行为，所以商业信用是商品买卖行为与货币借贷行为的统一。商业信用的局限性表现在其规模受商品买卖数量的限制，期限受企业生产周转时间的限制。商业票据★★★商业汇票必须提交债务人承认兑付后才能生效，这种承认兑付的手续称为承兑，由商人自己承兑的汇票叫商业承兑汇票，由银行承兑的汇票叫银行承兑汇票。银行信用的含义与特点★1、银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。2、银行信用与商业信用的关系中，银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来国家信用工具★★国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。（1）中央政府债券也称国债，是一国中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金而发行的债券。中央政府发行的债券统称国债，因国债以国家财政收入为保证，所以，一般不存在违约风险，故又有“金边债券”之称。（2）地方政府债券的发行主体是地方政府，也被称为市政债券。（3）政府担保债券是指政府作为担保人而由其他主体发行的债权。消费信用的定义与形式★★消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。消费信用的典型形式包括赊销、分期付款、消费信贷。第三章利息与利率知识点名称市场利率、官定利率、行业利率★★利率按照决定方式可划分为市场利率、官定利率和行业利率。由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率是市场利率。市场利率按照市场规律而自由变动。由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是官定利率，官定利率是政府调控宏观经济的一种政策手段。由非政府部门的民间金融组织，如银行公会、银行业协会等，为了维护公平竞争所确定的利率是行业利率，行业利率对其行业成员具有一定的约束性。官方利率和行业利率在一定程度上反映了非市场的强制力量对利率形成的干预。实际利率与名义利率★★在货币借贷过程中，债权人不仅要承担债务人到期无法归还本金的信用风险，还要承担货币贬值的通货膨胀风险。实际利率与名义利率的划分，正是从这一角度进行的。固定利率与浮动利率★★利率按照借贷期限内是否调整利率，可将利率划分为固定利率和浮动利率。利率按照决定方式可划分为市场利率，官定利率和行业利率。第四章汇率与汇率制度知识点名称市场利率、官定利利率按照决定方式可划分为市场利率、官定利率和行业利率。由货币资金率、行业利率★★的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率是市场利率。市场利率按照市场规律而自由变动。由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是官定利率，官定利率是政府调控宏观经济的一种政策手段。由非政府部门的民间金融组织，如银行公会、银行业协会等，为了维护公平竞争所确定的利率是行业利率，行业利率对其行业成员具有一定的约束性。官方利率和行业利率在一定程度上反映了非市场的强制力量对利率形成的干预。汇率的种类★★★1、根据制定汇率的方法不同，汇率分为基准汇率和套算汇率。2、按照外汇买卖的清算交割期限不同，汇率分为即期汇率和远期汇率。对于本币来说，在直接标价法下，升水表示远期汇率的数值比即期汇率高，升水意味着本币贬值，外币升值；贴水则表示远期汇率的数值比即期汇率低，平价表示两者相等。3、从银行买卖外汇的角度区分，汇率可分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。在直接标价法下，买入汇率小于卖出汇率，即外币折合本币数较少的那个汇率是买入汇率，外币折合本币数较多的那个汇率是卖出汇率。4、按照国家对汇率管制的宽严程度，汇率可分为官方汇率和市场汇率。5、以是否剔除通货膨胀因素为标准，汇率可分为名义汇率和实际汇率。实际汇率的公式为：实际汇率=名义汇率×（外国价格指数÷本国价格指数）社会主义市场经济时期的人民币汇率制度（1994年汇率并轨至今）★★1、目前人民币汇率实行的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。2、1993年底国务院发布《中国人民银行关于进一步改革外汇管理体制的通知》，宣布从1994年1月1日起实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制，我国自此实行有管理的浮动汇率制度。3、在汇率制度改革中坚持的原则是主动性、可控性和渐进性。第五章金融市场体系与功能知识点名称金融工具★★金融工具的偿还期限有两种极端情况，一种是类似于活期存款的零期限，随时可以存取；另一种是类似于股票和永久性债券的无偿还期限，永远没有到期日。期限在1年以上的金融工具属于资本市场工具，包括股票、公司债券、中长期公债等。按市场中金融工具期限的长短划分，金融市场可分为货币市场与资本市场★★1、按市场中金融工具期限的长短划分，金融市场可分为货币市场与资本市2、货币市场包括：同业拆借市场、回购协议市场、国库券市场、票据市场、大额可转让定期存单市场等。第六章货币市场知识点名称金融机构进入同业拆借市场必须经中国人民银行批准。同业拆借通常无担保，是信用拆借。同业拆借利率★1、我国货币市场的基准利率是Shibor（上海银行间同业拆放利率Shibor里的“Sh”即“上海”的拼音缩写。银行间同业拆放利率：银行之间进行短期资金融通时采用的利率。2、同业拆借利率是货币市场的基准利率，对货币市场上其他金融工具的利率具有重要的导向和牵动作用回购协议与回购协议市场★★1、从表面上看，回购协议是一种证券买卖，但实际上是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通。回购协议的期限一般在一年以内，回购协议的市场参与主体非常的广泛，金融机构、非金融性企业等都是这个市场的重要参与者。回购利率与证券本身的年利率无关。2、完全担保的特点决定了回购利率通常低于同业拆借利率。证券的回购价格高于卖出价格。回购协议的期限与利率★★★1、回购价格=售出价格+约定利息2、在回购协议的交易中，回购利率是交易双方最关注的因素。约定的回购价格与售出价格之间的差额反映了借出资金者的利息收益，它取决于回购利率的水平。回购利率与证券本身的年利率无关，它与证券的流动性、回购的期限有密切关系。回购其实就相当于抵押（回购的资产就是抵押品）借款，回购利率对于暂时售出证券的一方而言，就是借款要付出的利息。（1）证券流动性越高，说明“抵押品”越容易转换成现金，对于暂时购买证券的一方来说风险就越低，因此回购利率越低。（2）回购期限越长，风险越大，因此回购利率越高。（3）对于暂时购买证券的一方而言，该证券的票面额、到期期限、票面利率都不能单独体现出它的风险性，所以它们与回购利率水平没有较强关系。国库券发行市场中的一级交易商★★一级交易商是指具备一定资格、可以直接向国库券发行部门承销和投标国库券的交易商团体，一般包括资金实力雄厚的商业银行和证券公司。票据贴现市场★★商业银行将票据转让给其他商业银行，叫转贴现，是商业银行间相互融通资金的业务之一。大额可转让定期存单市场的产生与发展★1、大额可转让定期存单（简称CDs是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限，可以流通转让的大额存款凭证。顾名思义，大额可转让定期存单市场就是发行与流通转让大额可转让定期存单的市场。2、大额可转让定期存单特点包括：面额大、存单不记名、二级市场非常发达，且它首创于美国。第七章资本市场知识点名称债券收益率的衡量指标★（1）名义收益率：债券的票面年收益与票面额的比率。（2）到期收益率：采用复利法计算的，以当期市场价格买入债券持有到债券到期能获得的收益率。（3）持有期收益率：从买入到卖出债券之间所获得的收益率。（4）现时收益率：债券的票面年收益与当期市场价格的比率。技术分析★★1、一般来说，当DIF线向上突破MACD平滑线即为涨势确认之点，也就是买入讯号。2、价格沿趋势移动这一假设是进行技术分析最根本、最核心的条件。3、光头光脚大阳线表示强烈涨势；T形线表示买盘极强；十字星表示多空激烈交战，势均力敌，收盘价等于开盘价，后市往往要有所变化；带上下影线的阳线表示多头稍占上风，但欲振乏力，后市可能下跌。基金净值与基金的★★基金单位净值表示了单位基金内含的价值，但基金单位净值的高低并不代表基金业绩的好坏，基金净值增长能力才是判断基金业绩的关键。基金净值、单位净值与累计单位净值的含义★基金净值是指某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额。基金单位净值=总资产-总负债第八章金融衍生工具市场知识点名称金融衍生工具市场的产生与发展★★股票期权是金融期权最早出现的品种。1973年4月，芝加哥期权交易所成立，正式推出了股票期权合约交易，标志着金融期权的诞生。点点★金融远期合约是由交易双方通过谈判后签署的非标准化合约，因此合约中的交割地点、交割时间、交割价格以及合约的规模、标的物的品质等细节都可以由双方协商决定，具有很大的灵活性，远期合约非标准化的特点决定了其一般不在交易所内进行交易，而是在场外市场进行交易。金融期货合约的特点★★期货合约是标准化合约，合约中的相关条件，如标的物的数量、质量、交割地点、交割时间等，都由期货交易所统一确定，期货价格是唯一变量，由成交时的市场行情确定。按期权权利性质划分，期权可分为看涨期权和看跌期权★★投资者预期某种金融资产价格要下跌时通常会买入看跌期权。投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入看涨期权。第九章金融机构体系知识点名称金融监督管理机构★★★★★1、中国证券监督管理委员会是我国证券业的监督机构，依法对证券、期货业务进行监督管理。2、中国银监会的主要职责有：制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法；审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围；对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处；审查银行业金融机构高级管理人员的任职资格；负责统一编制全国银行数据、报表，并按国家有关规定予以公布；会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处理意见和建议；负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作等。3、在现代金融体系中，中央银行处于核心地位，是一国最重要的金融管理当局和宏观经济调控部门。4、中央银行集中保管商业银行的存款准备金，并对它们发放贷款，充当“最后贷款者”。5、作为我国管理性金融机构的“一行三会”是指中国人民银行、银监会、证监会、保监会。6、中国人民银行是我国的中央银行，中央银行是“发行的银行”，它代表国家垄断货币的发行权。政策性银行体系★★1、政策性银行是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。2、我国的政策性银行包括：国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出3、国家开发银行主要将资金投向国家基础设施、基础产业和支柱产业项目以及重大技术改造和高新技术产业化项目。金融资产管理公司★★金融资产管理公司是由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构。信托投资公司★★动产信托、不动产信托。即委托人将自己的动产（如汽车、飞机、机械设备等）和不动产（如房地产、土地等委托信托投资公司按照约定的条件和目的进行管理、运用和处置。财务公司★★1、我国的财务公司是由大型企业集团成员单位出资组建，故出资主体为企业集团。2、财务公司是由大型企业集团成员单位出资组建，主要为成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。世界银行集团★★世界银行集团的构成机构有：世界银行、国际金融公司、国际开发协会、多边投资担保机构、国际投资争端处理中心。国际清算银行★★1、国际清算银行是西方主要发达国家中央银行和若干大商业银行合办的国际金融机构。2、国际清算银行领导下的常设监督机构，称作巴塞尔银行监管委员会，致力于跨国性银行的监管工作。3、国际清算银行主要办理国际清算，接受各国中央银行存款并代理买卖黄金、外汇和有价证券，办理国库券和其他债券的贴现、再贴现等；此外还负责协调各成员国中央银行的关系，故有“央行的央行”之称。第十章商业银行知识点名称贷款业务★★★1、不良贷款包括次级贷款、可疑贷款、损失贷款。2、资产业务的种类大体上分为三块：贷款业务、证券投资业务、现金资产业务3、关注贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款证券投资业务★★1、20世纪80年代以来，随着金融市场规模的不断扩大和金融衍生业务的迅速发展，银行和证券、保险等其他金融业的联系日益紧密，监管机构对商业银行的投资业务也渐渐放松了监管。1999年美国“金融服务业现代化法案”的出台，宣告了金融分业经营时代的终结，商业银行证券投资业务的范围大大拓展。2、商业银行资产业务的是证券投资。现金资产业务★★1、票据贴现是票据持有人以未到期票据向商业银行兑取现款，商业银行从票据中扣除自贴现日起到票据到期日止的利息，将余额支付给持票人的资金融通行为。商业银行的资产业务是对资金进行运用的结果，因此票据贴现属于商业银行的资产业务。2、现金资产业务包括：库存现金、在中央银行存款和存放同业及其他金融机构款项。其中在中央银行存款指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。表外业务★★1、表外业务包括支付结算业务、银行卡业务、代理业务、信托业务、租赁业务、投资银行业务、担保与承诺业务、金融衍生交易业务等。而表外业务又称中间业务。2、其中支付结算业务包括：汇兑结算、托收结算、信用证结算。2、狭义的表外业务往往蕴含着较大的风险，所形成的或有资产和或有负债必须按规定在会计报表的附注中予以揭示。商业银行资本的内涵★★商业银行的资本管理可以从不同角度进行，角度不同，定义成账面资本、监管资本或者经济资本。其中，监管资本又分为一级资本和二级资本。二级资本，也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。商业银行风险的种类★★（1）操作风险是指由于内部流程、人员行为和系统失当或失败，以及由于外部事件而导致损失的风险。（2）信用风险是指因债务人或交易对手的直接违约或履约能力的下降而造成损失的风险。（3）市场风险是指市场价格波动引起的资产负债表内和表外头寸出现亏损的风险。（4）任何有损于企业声誉的事件都会导致企业价值的损失，对商业银行而言，声誉风险更是其最大的威胁。第十一章投资银行和保验公司知识点名称媒介资金供需，提供直接融资服务★★投资银行的基本职能包括1）媒介资金供需，提供直接融资服务。（2）构建发达的证券市场。（3）优化资源配置。（4）促进产业集中。证券承销业务★★1、证券承销是投资银行最为传统与基础的业务。2、投资银行证券承销业务的利润来源有两块：一是价差，即投资银行支付给证券发行者的价格和投资银行实际销售的价格之间的差额；二是佣金，即投资银行按照发行金额的比例提出佣金。风险投资业务★★风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。保险的基本原则★★★★★1、损失补偿的方法主要有现金、修理、重置、恢复原状四种。在四种方法所需费用一致时，可以由被保险人征得保险人同意后选择其中一种，在大多数的保险实务中，最后都通过货币补偿来解决。2、保险损失补偿原则规定，保险事故发生后，保险补偿具有以下几个限制：（1）以实际损失为限2）以保险金额为限3）以保险利益为限。保险中的近因是指引发保险事故发生的主要原因，即在保险事故发生过程中起着主导或者支配作用的因素。商业性保险公司的主要业务★★★1、保险人将其承担的保险业务，以承保形式，部分转移给保险人的，为再保险。2、海上保险，简称水险，是所有保险中历史最为悠久的险种。3、商业性保险公司的主要业务有人寿保险、意外伤害保险、健康保险、责任保险、保证保险等。出口信用保险属于政策性保险公司的主要业务。我国保险公司的改革与发展★2005年2月17日，中国保监会联合中国银监会下发了《保险公司股票资产托管指引（试行）》和《关于保险资金股票投资有关问题的通知》，明确了保险资金直接投资股票市场涉及的资产托管、投资比例、风险监控等有关问题，这意味着保险资金使用范围进一步扩大，迈入“直接入市”阶段。截至2007年年底，保险公司持有各类债券1.2万亿元，持有证券投资基金和股票7246亿元，已经成为债券市场的第二大机构投资者和股票市场的重要机构投资者。第十二章货币供给与货币需求知识点名称马克思的货币需求理论★★马克思的货币需求理论公式为：执行流通手段的货币必要量=商品中价格总额/同名货币的流通次数。若同名货币流通次数不变，当商品中价格总额增加时，执行流通手段的货币必要量也会增加，故货币需要量与待销售商品价格总额成正比。当商品中价格总额不变，同名货币的流通次数增加，执行流通手段的货币必要量就会减少，由此可知，执行流通手段的货币必要量同货币流通速度成反比。古典学派的货币需求理论：两个著名的方程式★★美国耶鲁大学经济学家欧文·费雪在其1911年出版的《货币购买力》一书中提出了交易方程式。凯恩斯的货币需求理论★★1、投机性货币需求（也称资产性货币需求最主要受利率影响，是利率的递减函数。2、凯恩斯货币需求理论的函数表达式为：M=M1+M2=L2(Y)+L2(i)=L(Y,i)3、凯恩斯的货币需求理论中，人们偏好货币的流动性是出于交易动机、投机动机和预防动机。4、“一定时期的利率水平降低到极低的水平，货币需求弹性变得无限大”，这是凯恩斯货币需求理论中关于流动性陷阱的描述。弗里德曼的货币需求理论★★弗里德曼将总财富作为决定货币需求量的重要因素。在现实生活中有一种财富很难估算，所以弗里德曼用收入来代表财富总额。但这个收入不是统计测算的现实收入，而是长期收入，即“永恒收入”。中央银行的业务活动与基础货币★★1、各国法律通常规定，商业银行等金融机构必须将其吸收存款的一定比例存入中央银行，这一部分被称为法定存款准备金。2、储备货币，这是中央银行最主要的负债项目之一，包括流通中的现金、商业银行的库存现金、商业银行等金融机构在中央银行的准备金存款等。在中国人民银行资产负债表的负债栏中，有储备货币一项。储备货币有另一个学术名称——基础货币。商业银行的业务活动与存款货币的创造★★1、存款货币是可以通过商业银行的存、贷、汇等业务活动创造出来的。2、派生存款与原始存款相对，是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款等资产业务活动衍生而来的存款。派生存款产生的过程，也就是商业银行创造存款货币的过程。货币供给形成机制的再解释——货币供给模型★★★商业银行存款派生乘数的因素主要有法定存款准备金率、超额存款准备金率、现金漏损率。国际货币基金组织目前我国将货币划分为以下三个层次1）M0=流通中现金。（2）M1=M0+活及主要国家对货币层次的划分★★期存款。（3）M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其他存款。第十三章货币的均衡与失衡知识点名称国际收支平衡表★★★★1、资本项目包括资本转移，非生产、非金融资产的收购或出售两项；直接投资、证券投资和其他投资是金融项目的三个明细项目。2、国际收支平衡表中，凡引起本国外汇收入的项目，记入贷方，凡引起本国外汇支出的项目，记入借方。所以商品出口和服务输出应记入贷方。出口记入贷方，进口记入借方，故记入贷方项目的是商品出口额。3、国际收支平衡表包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏四个主要项目。资本项目反映资产在居民与非居民之间的转移，包括资本转移，非生产、非金融资产的收购或出售两项。资本转移又包括投资捐赠和债务注销通货膨胀的含义★★1、当经济中的潜在资源已被充分利用但货币供给仍在继续扩张，经济体系会出现通货膨胀，价格总水平会上涨。2、通货膨胀是一种货币现象，但是纸币流通不一定产生通货膨胀；通货膨胀所指的物价上涨，不是个别商品或少数几种商品价格的局部上涨，而是各种商品价格水平的普遍上涨。通货膨胀的度量指标★★★1、通货膨胀的度量指标主要是各类物价指数，主要有1）居民消费价格指数2）批发物价指数3）国民生产总值平减指数：衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标。2、通货膨胀的主要