食品饮料行业市场前景及投资研究报告：消费者为ESG买单

如何让消费者为ESG买单-

洞见ESG在食品饮料行业机会2023年6月前言：人、地球、繁荣PEOPLE虽然我们知道，全球关注的问题通常是眼前的问题，无论是COVID-19大流行还是通货膨胀，但益普索的数据表明，气候变化、贫困和社会不平等仍然是持续存在的重大困扰。这些困扰将世界各地的人们团结在一起。人支持更公平的社会让每个人都能茁壮成长PROSPERITYPLANET解决方案在于政府和行业企业共同追求经济、社会和环境的可持续性——益普索称之为「人、地球和繁荣」。繁荣地球创造繁荣的商业与社会塑造一个对地球有利的未来2

‒益普索中国宏观：ESG的起源与发展3

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©Ipsos什么是ESG？是一种关注

环境（E）、社会（S）和治理（G）的非财务性企业评价体系，推动企业从单一追求自身利益最大化到追求社会价值最大化，也是

推动企业可持续发展的系统方法论。——联合国PRI（Principles

forResponsible

investment)环境Environment社会Social治理Governance包括生物多样性/土地使用，碳排放，能源使包括社群相关，多元化议题，员工关系，健康及安全，人力资本管理，人权相关议题……包括反敌意并购措施，董事会架构/规模，贪污及贿赂，所有权结构，股东权利，透明度……用，原料理……，废弃物及回收相关，水资源管4

‒ESG起源100年前欧美，是利益相关者理论自然产物，在欧美形成完整的体系ESG在我国起步较晚，各方面均不够成熟34%我国ESG的现状国家提出2030年碳达峰，2060年碳中和目标的A股上市公司有发布2022年度ESG报告尚未具体到每个行业（2021年的对应数字是30%）行业协会尚未形成对所处行业发展较为明确的，到具体节点需要达成具体目标的政策ESG评估还未形成一定的评价标准和评级方法在国外，ESG对于整体资本市场投资，包括发债融资都是很好的参考和重要的依据消费者对ESG的关注度和接受度还不够高6

‒中国食品饮料行业ESG报告较少，因行业的特殊性评级表现也较弱2022年A股ESG报告发布数量占比_分行业100%66%58%52%50%50%49%48%48%46%46%银行钢铁交通运输石油石化房地产煤炭电力及公用事业传媒有色金属食品饮料综合金融不同行业披露的程度不太一样，或者是披露之后给到的评级不一定那么高，比如说食品饮料的评级就会低于A股的平均水平，这个可能就跟食品饮料所在的行业是比较相关的。比如说石化类的企业本身确实是对环境的污染和整体的碳排放要求会比较低一些，所以他想得到一个很好的分数也是很有挑战性的。但是银行和非银的行业，它的ESG报告的得分和评级就会很高。——某行业专家7

‒数据：公开资料整理，益普索专家访谈（2023年5月）食品饮料企业的ESG举措目前侧重于低碳与环保，即E的角度上游中游下游种植/养殖原料加工&采购生产产品&包装宣传消费供应商环保培训供应链监管•

绿色工厂•

回收耗材燃料回收塑料做厂服•

植物肉、人造肉&•

关爱弱势群体捐赠（儿童、动物、贫困地区等）•

改变饮食结构•

空瓶回收计划•

鼓励自带杯•

循环经济••植物基饮品•

尖端科技支持智慧•使用减碳工艺包装，减油墨，去瓶标化农业•

公平规范采购••

荒漠化地区种树•

资助基层公益组织•

免费食物驿站•

精准饲喂系统•

绿色生态园•

可再生电力、废水管理、水资源循环利用•

减少一次性塑料材•

采用可回收/可再生材料，使用认证材料料产品使用•

使用直饮盖Reduce

减少使用如改善流程控制，减少浪费；绿色建筑，减少能源使用……Reuse

重复使用选择可循环使用的物品（环保袋等）；使用可回收/可再生材料包装……Recycle

循环再造Replace

替代如使用直饮盖代替吸管；鼓励自带杯代替一次性用品使用……如回收包装/废弃材料分解再制新产品；回收用过的物品开设展览……4R方针8

‒数据：益普索公开资料整理中外食品饮料企业将ESG作为品牌印记付诸行动，用系统思维惠及自然、社会与企业“天下无废”可持续包装战略，增添“回收我”标志绿色餐厅，从餐厅选址与设计、建材与施工、能源管理，全程减少环境影响2030年全球水资源新战略，聚焦三大支柱领域——运营、社区和流域持续推动三项绿色包装行动计划贯彻对儿童营养与福祉的承诺，对开心乐园餐进行营养、责任及欢乐三方面的升级生产及运输流程中，能源及材料降耗社区共建，打造公平、多元化的发展平台；践行社会责任麦当劳叔叔之家专项基金，为异地就医的贫困患儿家庭提供医院旁的免费住所和关爱服务伊利“共享健康可持续发展(CSD)体系”，即“World

IntegrallySharing

Health”(‘WISH’)到2050年实现净零目标，推行“森林正效”策略，打造可再生农业产业链共赢（Win-win），全生命周期供应商管理，水资源管理，在旗下各工厂、与农户及供应商一助力产业链伙伴成长同进行水资源管理质量与创新（Innovation），品质领先战略，食品可持续包装，向可回收再生或可重复使用包装的安全工作实行一票否决转型，减少原生塑料使用社会公益（Social），家园行动、营养2030、伊利关心人才，关怀社会。尊重员工，关注健康与福方舟、“童梦同宇”……祉；为女性赋能，增加女性管理者关注消费者营养与健康（Health)9

‒数据：益普索公开资料整理益普索中国消费者ESG认知与行为10

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©IpsosESG在消费者中认知度不足三成，但大部分消费者都知道ESG相关的话题，尤其是“绿色/环保/低碳/节能减排”针对以下话题，消费者知道/了解……低碳节能减排绿色消费碳中和84%81%78%76%消费者听过说ESG这个概念循环经济碳达峰65%54%53%绿色金融同工同酬碳普惠47%30%平权20%*需要让消费者更多知道/了解与社会和治理相关的ESG话题，并能置身事内，增强对推动相关话题企业的认可和信任11

‒数据：益普索定量调研（2023年5月）绿色出行、垃圾分类、环保材料，与消费者理解的低碳生活更相关对“低碳的生活方式”的理解（Top

10）绿色出行垃圾分类环保材料节水节电循环再生新能源车减少塑料光盘行动包装简化可持续认证76%71%70%66%65%63%63%60%53%52%12

‒数据：益普索定量调研（2023年5月）更多消费者认为低碳对自然环境影响大，在落实上与个人息息相关低碳

对哪些方面影响大对自然环境消费者认为

低碳

的落实与谁更相关个人/消费者政府/82%79%74%监管机构对社会发展71%企业69%对经济发展68%公益组织65%13

‒数据：益普索定量调研（2023年5月）近半数消费者认为自己坚持低碳生活方式，其中多数主要集中在一线、高收入、已婚有孩人群、关注成分是否健康、节约/拒绝浪费、喜欢运动和旅游51%居住在一线城市49%个人月收入1万+52%30-49岁76%已婚有孩49%人群特征96%关注食品饮料的成分是否健康/天然/无添加80%节约/拒绝浪费，包括节电/节水/光盘行动等80%喜欢运动/健身60%喜欢旅游“坚持低碳生活方式”14

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©Ipsos

数据：益普索定量调研（2023年5月）对低碳食品饮料，超三成消费者愿意支付10%以上的溢价36%消费者愿意支付10%以上的溢价4%23%37%贵6%-10%24%8%4%不接受更贵贵5%及以下贵11%-20%贵21%-30%贵31%以上支付溢价贵10%以上人群特征50%

居住在一线城市53%

个人月收入1万+50%

30-49岁73%

已婚有孩94%

很关注食品饮料的成分是否健康/天然/无添加79%

拒绝浪费（如随手关灯、节约用水等）80%

喜欢运动/健身54%

喜欢旅游15

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数据：益普索定量调研（2023年5月）不足半数的消费者肯定会把低碳纳入食品饮料的购买考虑因素；对低碳的认知更多是使用可回收材料、绿色/有机、减塑提到食品的低碳，他们会想到……消费者听说过食品饮料企业的举措可回收/可再生材料制造包装无吸管杯，使用直饮盖保护森林/植物循环经济65%62%60%59%非塑料包装57%自带杯56%有环保/可持续认证绿色工厂55%52%碳中和产品50%去瓶标化/无标签产品保护濒危动物绿色门店49%提到饮料的低碳，他们会想到……购买食品饮料的产品时，肯定会把低碳纳入考量因素46%44%帮助弱势群体扶贫44%44%43%减碳的包装/产品可溯源产品维护生物多样性智慧农业34%33%减碳的生产过程/工厂/门店植物基底的食品和饮料帮扶贫困/弱势群体16

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数据：益普索定量调研（2023年5月）企业采取“可回收/可再生包装”、“保护森林/植物”的举措更能增强消费者对企业的好感度能增加好感度的产品/举措可回收/可再生材料制造包装保护森林/植物循环经济62%59%56%52%52%48%有环保/可持续认证绿色工厂无吸管杯，使用直饮盖非塑料包装47%47%46%45%44%44%44%44%43%帮助弱势群体保护濒危动物碳中和产品去瓶标化/无标签产品可溯源产品自带杯减碳的包装/产品绿色门店维护生物多样性扶贫减碳的生产过程/工厂/门店植物基底的食品和饮料智慧农业33%31%帮扶贫困/弱势群体17

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数据：益普索定量调研（2023年5月）可回收/可再生包装、保护森林/植物、有环保/可持续认证和直饮盖/无吸管杯最能驱动消费者为低碳产品买单均值64%低碳产品购买驱动（Top5）•

想为环保事业尽一份力•

能为保护生物尽力•

更健康的产品对包装可溯源，更能够保障食品安全企绿色工厂保护濒危动物•业好均值感帮助弱势群体扶贫47%度国家和社会倡导环保•去瓶标化/无标签碳中和产品可溯源自带杯绿色门店减碳的包装/产品减碳的生产过程/工厂/门店维护生物多样性植物基底的食品和饮料智慧农业帮扶贫困/弱势群体曾经/未来愿意买单的低碳产品/举措18

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数据：益普索定量调研（2023年5月）消费者认知高且更容易驱动消费者买单的是绿色产品认证、有机产品认证和中国低碳产品认证、塑料分类回收标志；减碳/碳中和标签虽然认知度不高，但对超五成消费者有吸引力食品饮料环保/可持续/低碳相关的认证均值49%听节能低碳产品认证中国能效标识说过该均值46%认证中国节水认证ISO14001

环境管理体系认证ISCC国际可持续发展和碳认证愿意购买带有该认证的产品19

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数据：益普索定量调研（2023年5月）不接受低碳食品饮料的消费者，主要是担心安全问题、低碳产品辨别问题、价格问题。这也意味着需要更多教育和宣传购买低碳食品饮料的阻碍更多担心的地方还是安全，我觉得好像食品和担心不安全/有毒/有害成分难以辨别是不是环保/低碳产品担心不天然/化学品多/添加剂多不卫生/携带细菌43%39%35%饮品这方面进到嘴里的东西更多还是出于安全的考虑。还有就是不要让我感觉价格过高，要物有所值35%34%——消费者价格高后续回收环节困难环保/低碳产品选择有限有异味31%31%29%不健康24%减排效益难以量化环保/低碳产品不好用不知道从哪里购买不清楚具体是怎样支持环保环保/低碳产品不好看22%21%17%15%14%20

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数据：益普索定量调研（2023年5月），消费者访谈（2023年4月）为了最终吸引消费者购买，企业需提供清晰的/可靠的产品信息，强调对环境友好的原材料、对于环境的具体贡献，并且传达品质健康的生活方式吸引购买的广告/营销沟通首先宣传的路径要大众更加喜欢的，比如可以在支付提供清晰的、可靠的环保产品信息58%56%55%55%52%宝或微信界面上做一个宣传。第二宣传的目标，要让大家知道它的目强调对环境友好的原材料,

如零毁林、可持续认证材料等保护植物/森林，减少荒漠化传达品质、健康的生活方式对环境、社会贡献方面的承诺与表现有透明的回收体系的到底是什么，需要让我们消费者有一种参与感，比如我捐赠了蚂蚁森林，它能让我知道这个是我捐赠的，而且非常具体。——消费者A48%