公用事业行业新型电力系统月报：储能项目中标均价1.09元Wh水电出力同比增加改善明显

丨公司名称丨公司名称正文目录行情回顾 4行业数据跟踪 6国内储能招投标 6国内电价跟踪 10火电项目 11发电量&用电量 12装机容量&利用小时数 14行业动态 17投资组合及建议 18风险提示 19图表目录图表1：电网设备（申）行情走势 错误未定义书签。图表2：储能指数（Wind）行情走势 错误未定义书签。图表3：电力（申万）情走势 4图表4：电网设备月涨前五个股 5图表5：电网设备月跌前五个股 5图表6：储能月涨幅前个股 5图表7：储能月跌幅前个股 5图表8：电力月涨幅前个股 5图表9：电力月跌幅前个股 5图表10：17年以来电设备（申万）PE(TTM)走势 6图表年以来电网备（申万）PB(LF)走势 6图表12：20年以来储（Wind）PE(TTM)走势 6图表13：20年以来储（Wind）PB(LF)走势 6图表14：17年以来电（申万）PE(TTM)走势 6图表15：17年以来电（申万）PB(LF)走势 6图表16：8月开标项目供货范围分布 7图表17：8月开标项目类型分布 7图表18：电化学储能月开标容量和均价情况 8图表19：8月招标项目类型分布 8图表20：电化学储能月招标容量情况（MWh） 8图表21：8月招标项目情况 9图表22：8月代理购电价格及峰谷价差变化区量 图表23：8月电价差前十省份（元/kWh） 图表24：22年至今核的煤电项目 图表25：22年至今投的煤电项目 图表26：分省份核准的电项目 12图表27：分集团核准的电项目 12图表28：23M1-8发电5.9万亿KWh（+3.6%） 12图表29：23M1-8用电6.1万亿KWh（+5.0%） 12图表30：23M8单月水发电占比17%，环比增加 13图表31：23M8单月二用电占比62%，环比增加 13图表32：汛期水电单月比由降转增迎好转 13图表33：23M8单月居用电同比由增转降 13丨公司名称图表34：23M1-8火电41390亿KWh（+6.1%） 14丨公司名称图表35：23M1-8水电7187亿KWh（-15.9%） 14图表36：23M1-8风电5308亿KWh（+14.4%） 14图表37：23M1-8光伏1894亿KWh（+9.9%） 14图表38：23M1-8电力总装机15图表39：23M1-8火电累计1366GW（+4.0%） 15图表40：23M1-8水电累计装机419GW（+3.9%） 15图表41：23M1-8核电累计装机57GW（+2.2%） 15图表42：23M1-8风电累计395GW（+14.8%） 15图表43：23M1-8光伏累计505GW（+44.4%） 15图表44：23M1-8累计总利用小时2423h（-76h） 16图表45：23M1-8火电累计小时数2999h（+67h） 16图表46：23M1-8水电累计小时数1984h（-469h） 16图表47：23M1-8核电累计小时16图表48：23M1-8风电累计小时数1538h（+79h） 16图表49：23M1-8光伏累计小时数907h（-40h） 16丨公司名称行情回顾丨公司名称上月，电网设备板块指数下跌5.67%，跑赢沪深300指数0.54个百分点。储能指数下跌11.65%，跑输沪深300指数5.44个百分点。电力板块指数下跌4.49%，跑赢沪深300指数1.72个百分点。电网设备和电力板块整体表现强于大盘。图表1：电网设备（申万）行情走势 图表2：储能指数（）行情走势数据来源：， 数据来源：，图表3：电力（申万）行情走势数据来源：wind，电网设备个股表现：上月涨幅前五的个股为友讯达、百利电气、华盛昌、三星医疗、金冠股份，跌幅前五的个股为扬电科技、东方电缆、昇辉科技、望变电气、许继电气。储能设备个股表现：上月涨幅前五的个股为宁德时代、同力日升、新雷能、新宙邦、欣旺达，跌幅前五的个股为恩捷股份、德业股份、鹏辉能源、派能科技、锦浪科技。*ST*ST金山、华能水电，跌幅前五的个股为涪陵电力、晶科科技、建投能源、京运通、山高环能。丨公司名称图表4：电网设备月涨前五个股 图表5：电网设备月跌前五个股丨公司名称数据来源：， 数据来源：，图表6：储能月涨幅前个股 图表7：储能月跌幅前个股数据来源：， 数据来源：，图表8：电力月涨幅前个股 图表9：电力月跌幅前个股数据来源：， 数据来源：，行业估值下降。截至2023年8月31日，电网设备（申万）PE（TTM）为17.10倍，PB（LF）为2.25倍。储能（）PE（TTM）为25.53倍，PB（LF）为4.38倍。电力（申万）PE（TTM）为24.41倍，PB（LF）为1.53倍。丨公司名称丨公司名称图表10：17年以来电网备（申万）PE(TTM)走势 图表年以来电网备（申万）PB(LF)走势数据来源：， 数据来源：，图表12：20年以来储能（）PE(TTM)走势 图表13：20年以来储能（）PB(LF)走势数据来源：， 数据来源：，图表14：17年以来电（申万）PE(TTM)走势 图表15：17年以来电（申万）PB(LF)走势数据来源：， 数据来源：，行业数据跟踪国内储能招投标根据不完全统计，2023年8月开标30个国内电化学储能项目，总容量6.51GWh9.8%。20231-857.73GWh（2023年8/EPC/PC/小EPC14/10/2/444%/38%/4%/14%。按项目类型划分，23880%。储能/新能源配储/集中采购/用户侧项目个数分别为19/8/1/2个，容量占比分别为80%/18%/1%/1%。图表16：8月开标项目供货范围分布 图表17：8月开标项目类型分布1444438EPCPC小1444438

独立配集中丨公司名称丨公司名称数据来源：北极星电力网， 数据来源：北极星电力网，8月中标均价1.09元/Wh，较上月略有下降。80.93元/Wh，EPC1.26元/Wh8EPC青海海西州弘柳分布式储能系统采购价格影响较大，该项目含2个标包，标包一（4（）03元Wh和064元Wh，EPC100MW/400MWhEPC1.01元/Wh。青EPC的中标单价为1.80元/Wh在8月内持续下跌，由月初的27万/吨左右降至月末的21万/吨左右。丨公司名称图表18：电化学储能月度开标容量和均价情况丨公司名称数据来源：北极星电力网，87.71GWh61.87%。20231-8月，国内72.68GWh（367.71GWh//新能源配储容量规模分别为2.95/4.02/0.69GWh，还有少量用户侧项目，占比较小。8）2023年第二EMS（）EMS（）1200MWh。图表19：8月招标项目类型分布 图表20：电化学储能月招标容量情况（MWh）9385293852配用户侧数据来源：北极星电力网， 数据来源：北极星电力网，图表21：8月招标项目情况业主项目招标功率（MW）招标容量（MWH）招标范围类型融安恒投储能科技有限公司广西融安县集中式储能电站100MW/200MWh储能系统设备采购项目100200储能系统设备独立新能源分公司技有限公司技有限公司海琮（山东）司司国家电投集团江

宁夏电力采煤沉陷区复合光伏项目配套储能一期 100 200 EPC 配储EPC总承包工程青岛益和储能科技300MWh磷铁锂电池采购项目 300储能部件独灵山县新型储能电站项目EPC总承包招标 200400EPC 独山东德州海琮200MW/400MWh能电站EPC 200400EPC 独青海格尔木鲁能50MW/100MWh构网型储能电站 50 100 小EPC 独立EPC项目总承包及储能系统招标采购项目青海格尔木鲁能50MW/100MWh构网型储能电站 50 100 储能系统设备 独立EPC项目总承包及储能系统招标采购项目国家电投集团江苏电力有限公司2023年第80批苏电力有限公司三峡电能（上

50MW100MWhEPC储能系统及其附属设备、储能项目监理招标20238050MW100MWhEPC储能系统及其附属设备、储能项目监理招标三峡电能（上海）有限公司江苏正力光储一体化

50 100 小EPC 独立50 100 储能系统设备 独立海）有限公司苏州分公司西安西电电力电子有限公司

微电网智慧能源项目EPC EPC 配储广东惠州铜箔厂工商业储能项目采购 储能部件 用户侧吴忠市瑞储科技有限公司吴忠市利通区中

100MW/200MWhEPC100MW/200MWhEPC

100 200 EPC 独立核新能源有限公司

总承包 100 200 EPC 独立中国电建电建新能源公司广东电网能源投资有限公司中国电力工程顾

200MW/400MWh中式储能电站项目设计采购施工总承包2023-20241C系统框架招标瓜州睿储500MW/1000MWh莫高储能电站(一期)项

200 400 小EPC 独立300 300 储能系统设备 集中问集团西北电力设计院有限公司

目储能系统集成项目 150 300 储能系统设备 独立华能南宁储能科技有限公司国华投资山东公司中技江苏清洁能源有限公司华能西藏雅鲁藏

华能西乡塘一期集中式化学储能项目招标采购招标PC包工程公开招标项目18.5MW/49.95MWh储能项目工程设计、采购、施工总承包（EPC）2023

100 200 EPC 独立100 200 PC 独立18.5 49.95 EPC 用户侧布江水电开发投资有限公司资有限公司资有限公司

储能系统设备(预招标)标段二 10 40 储能系统设备 配储华能雅江公司2023年第一批伏项目跟网型配套 50 200 储能系统设备 配储能系统设备(预招标)华能雅江公司2023年第三批伏项目跟网型配套 20 80 储能系统设备 配储能系统设备(预招标)丨公司名称丨公司名称资有限公司资有限公司资有限公司资有限公司中国华能集团有限公司河北分公司龙源电力集团共

华能西柏坡百兆瓦级（县级）新型电力系统示 35 140 储能系统设备 独范工程独立电站储能项目华能山东半岛南4号海上风项目 15 25.5 储能系统设备 配储华能涿鹿三道沟100MW智慧源光伏项目 15 30 储能系统设备 配储华能南丰市山农（林）光互补光伏发电项目 22.5 22.5 储能系统设备 配储华能河北分公司西柏坡百兆瓦级（县级）新型 40 80 储能系统设备 独电力系统示范工程独立储能电站项目标段一龙源电力集团共享储能技术（北京）有限公司享储能技术（京）有限公司享储能技术（京）有限公司享储能技术（京）有限公司投资有限公司

2023年第二批储能电站EMS（能量管理系统）框架采购公开招标项目龙源电力集团共享储能技术（北京）有限公司2023公开招标龙源电力集团共享储能技术（北京）有限公司2023框架采购公开招标2023酸铁锂电化学储能系统框架采购200MW/400MWh储能电站储能系统设备采购河北交投围场德佑200MW光伏储能一体化项目

600 1200 储能部件 集中600 1200 储能系统设备 集中600 储能部件 集中250 储能系统设备 集中200 400 储能系统设备 独立自治县德佑新能源科技有限公司

EPC总承包 30 60 EPC 配储限公司限公司

2023标项目2024标项目

7 14 储能系统设备 配储100 200 储能系统设备 独立广东能源 广东能源惠州博罗杨村镇光伏复合项目20MW/20MWh储能系统集成采购招标数据来源：北极星电力网，

20 20 储能系统设备 配储丨公司名称丨公司名称国内电价跟踪进入8差（）8月，南方各省普遍仍处于高温天气，用电需求大，代理电价继续上涨，峰谷价差进一步扩大（）88月1-10kV3071613、119、385分别为广东丨公司名称丨公司名称图表22：8月代理购电价格及峰谷价差变化区量 图表23：8月电价差前十省份（元/kWh） 数据来源：各省电力公司， 数据来源：各省电力公司，火电项目202350.6GW34.2GW。20231-8月50.6GW34.2GW23M8机8GW，处于本年度至今的核准较高水平，投产煤电2.9GW，较上月相比有所回落。图表24：22年至今核的煤电项目 图表25：22年至今投的煤电项目数据来源：北极星火力发电网， 数据来源：北极星火力发电网，广东核准煤电位居首位，国家能源集团核准煤电居于前列。分省份看，广东核准煤电居多1，其次是湖北7，然后是安徽（8。分集团来看，国家能源集团居于全国前列，依次分别是国家能源集团（1、中煤能源集团9（）丨公司名称图表26：分省份核准的电项目 图表27：分集团核准的电项目丨公司名称数据来源：北极星火力发电网， 数据来源：北极星火力发电网，发电量&用电量83.6%5.0%。202382023年884501.1%72.5pct；1-8月发586633.6%1-70.2pct888613.9%7月份2.6pct；1-8608265.0%，增速比1-70.2pct。图表28：23M1-8发电5.9万亿KWh（+3.6%） 图表29：23M1-8用电6.1万亿KWh（+5.0%） 数据来源：国家统计局， 数据来源：国家能源局，23M8火风单月发电量同比变化较上月均由增转降，水光核电同比增速较上月增幅扩大。23870%、17%5%3%5%237-1pct、+3pct、-2pct、持平和+1pct23M8/5891/44123M71.8%/28.2%。23862%丨公司名称居民用电需求在迎峰度夏期间保持高位，城乡居民生活用电量占比17%，较23M5丨公司名称增加5pct。23年8//736.0pct/7.5pct/2.6pct；风电36.5pct/9.4pct238月单//第三8.6%/7.6%/6.6%/-9.9%，分别环比变化-5.4pct/+1.9pct/-3.0pct/-15.0pct，城乡居民生活用电同比变化由增转图表30：23M8单月水发电占比17%，环比增加 图表31：23M8单月二用电占比62%，环比增加数据来源：国家统计局， 数据来源：国家能源局，图表32：汛期水电单月比由降转增迎好转 图表33：23M8单月居用电同比由增转降数据来源：国家统计局， 数据来源：国家能源局，火电光伏累计发电同比增长，风力发电继续维持高增，汛期来水好转持续修复水电发电量。231-8413901.4pct18949.9%2.0pct。1-87187丨公司名称比下降15.9%5.9pct20231-8530814.4%。丨公司名称图表34：23M1-8火电41390亿KWh（+6.1%） 图表35：23M1-8水电7187亿KWh（-15.9%） 数据来源：国家统计局， 数据来源：国家统计局，图表36：23M1-8风电5308亿KWh（+14.4%） 图表37：23M1-8光伏1894亿KWh（+9.9%） 数据来源：国家统计局， 数据来源：国家统计局，2.5 装机容量&利用小时数44.4%。23年1-8月我国电力总装机量达到了2762GW，其中，太阳能发电装机容量累计约505GW44.4%395GW14.8%1-8月累计新增总装机198.55GW，其中水电7.21GW、火电34.29GW、风电28.92GW、太阳能发电113.16GW、核电1.19GW。丨公司名称丨公司名称图表38：23M1-8电力总装机2762GW（+11.9%） 图表39：23M1-8火电累计1366GW（+4.0%） 数据来源：国家能源局， 数据来源：国家能源局，图表40：23M1-8水电累计装机419GW（+3.9%） 图表41：23M1-8核电累计装机57GW（+2.2%） 数据来源：国家能源局， 数据来源：国家能源局，图表42：23M1-8风电累计395GW（+14.8%） 图表43：23M1-8光伏累计505GW（+44.4%） 数据来源：国家能源局， 数据来源：国家能源局，231-82423761-8/水平均2999/1984+67/-469丨公司名称1538+79907-40+121丨公司名称图表44：23M1-8累计总利用小时2423h（-76h） 图表45：23M1-8火电累计小时数2999h（+67h） 数据来源：国家能源局， 数据来源：国家能源局，图表46：23M1-8水电累计小时数1984h（-469h） 图表47：23M1-8核电累计小时 数据来源：国家能源局， 数据来源：国家能源局，图表48：23M1-8风电累计小时数1538h（+79h） 图表49：23M1-8光伏累计小时数907h（-40h） 数据来源：国家能源局， 数据来源：国家能源局，丨公司名称行业动态丨公司名称98.7%98.4%3177月，光伏发电利用率达到98.7%、风电98.4%。北京、天津、上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、湖南、重庆、四川、广西、海南13省光伏利用率达到100%。（消息来源：北极星太阳能光伏网、全国新能源消纳监测预警中心）市场监管总局启动碳排放计量审查试点8月，市场监管总局在山东部署开展启动碳排放计量审查试点工作。试点工作按照《计量发展规划（1—》和《建立健全碳达峰碳中和标准计量体系实施方案》有关要求，积极开展碳排放计量审查试点探索，为建立完善碳计量管理制（）全球首个陆上商用小型核反应堆“玲龙一号”核心模块吊装成功810（）国家能源局山西监管办公室发布《关于明确跨省区外送电量辅助服务费用分摊有关事项的通知》810（世界首条35千伏公里级超导输电示范工程顺利实现满负荷运行35总长度1.2公里，连接两座变电站。整个工程核心的材料、技术和装