个人理财规划报告

个人理财规划报告PersonalFinancialPlanningReport理财师团体组员：文琳、李百胜、马闯中国光大银行重庆分行财富管理中心一月二十九日目录重要声明 3第一部分家庭基本状况 4第二部分家庭财务诊疗及建议 6一、家庭财务状况分析 6二、风险测试 9三、基本假设 10四、家庭财务推断及建议 11第三部分家庭财务规划 12一、备用金安排 12二、保险规划 13三、换房规划 14四、小孩教育金及创业金规划 15第四部分规划分析及建议 16一、生涯仿真分析 16二、投资组合分析 17三、敏感性分析 17四、几点建议 18第五部分风险揭示与免责声明 18第六部分后续服务 19附件1：EXCEL表格：基本假设、生涯仿真表1、生涯仿真表3附件2：WORD文档：风险评定重要声明尊敬的冯女士:首先感谢您到中国光大银行重庆分行财富管理中心咨询并谋求理财规划服务。很荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先，耽搁您几分钟时间，请认真参阅下列声明:本理财规划方案围绕您和您家庭的人生规划目的和投资目的制订。请您认真阅读本规划书，以确保这些资料精确无误。理财规划方案的内容需要随着您本人、家庭和其它因素的变化定时进行修改和完善。我们将严格保管您和您家庭提供的个人资料，除了政府执法部门规定之外，我们没有义务向任何第三方提供您资料。您应承诺如实陈说事实，如因隐瞒真实状况，提供虚假或错误信息而造成损失，我行将不承当任何责任。我行及专业理财顾问承诺勤勉尽责，合理谨慎解决客户委托的事务，如因误导或者提供虚假信息造成客户损失，将承当赔偿责任。您如果有疑问或投诉，欢迎致电我行客服咨询电话95595。我们期待着与您共同完善和执行本计划。理财规划是中国光大银行为客户提供的理财服务之一。本理财报告用来协助您明确财务需求及目的，协助您对理财事务进行更加好地决策。本理财规划方案仅用于指定的顾客，并且仅用于指定的用途。理财顾问对于任何第三方由于使用本财务策划案的部分或全部内容而引发的损失不承当任何责任。我们制订的理财规划方案是基于您所提供的有关现在状况、需求与财务目的的信息，这些信息会对您的理财将产生重要影响，因此我们强烈建议您定时（特别是您的收支状况和家庭组员发生变化时）检查并重新评定您的理财规划，方便适时地做出调节。欢迎您随时向我行专业理财顾问进行咨询。我们对于通货膨胀率等各项经济指标的预计是基于一定的经济环境和投资管理者的经营业绩。我行专业理财顾问提供的金融理财规划顾问服务和涉及的金融产品销售，来自于专业知识和对您及您家庭状况的理解。金融市场瞬息万变，您的家庭状况和人生目的也有可能发生变化，我们不对将来的业绩做任何确保。本规划报告书将由理财顾问直接交与客户，充足沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可我司负责的理财顾问与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。第一部分家庭基本状况一、家庭组员基本状况家庭组员年纪工作单位及职业家庭收入保险您32岁私企中干万元有养老保险，另购有重大疾病商业保险7万元（保额），年缴费2700元。张先生37岁中学教师养老保险、住房公积金，无商业保险。女儿4岁幼儿园无重大疾病保险5万元（保额），年缴费1500元。固定资产一套80平方米的按揭住房贷款万元（贷款年限），每月支付1130元，已付5年，住房现在价值45万元。另有学校分派住房一套，50平方米，现出租，年租金8000元。投资经验存款10万元注：张先生的年纪未知，为便于进一步规划假设其年纪比您大5岁。二、现时财务状况家庭资产负债表资产负债1、银行存款100,1、房屋贷款余额105,2、股票、债券及基金2、消费贷款余额3、自用及投资房地产675,3、信用贷款余额4、汽车4、其它5、其它资产总额775,负债总额105,资产净值（资产总额-负债总额）670,注：学校分派住房一套（50平方米）按其住房的现价打8折，即：450000÷80××50=225000家庭损益表（收支表）每年收入每年支出1、税后工资收入（奖金、津贴）144,1、日常家庭开支54,2、兼职收入2、您个人开支18,3、其它收入（租金）8,3、保费支出4,4、月供13,每年收入总额152,每年支出总额89,每年盈余（收入-支出）62,三、已明确的理财目的计划项目预计时间计划内容短期换房5年换一套120平米的房子，计划首付大概40万元中长久保险长久增强家庭的保险，特别是张先生的保险教育基金规划2-为孩子准备一份教育基金，时间至大学毕业孩子创业基金规划为女儿准备一笔资金，作为其进入社会后的创业基金，预计其大学毕业时24岁，资金额度为5万元注：以上理财目的仅为您提出的理财目的，本报告可能将根据客户的实际状况及目的偏好做适宜增加。第二部分家庭财务诊疗及建议一、家庭财务状况分析（一）、家庭资产负债表及损益表分析1、家庭资产负债表分析资产负债财务比率公式计算比率参考健康值1、净资产偿付比例净资产/总资产%50%-80%2、资产变现能力金融性资产/总负债不不大于3、负债比率总负债/总资产不大于14、净资产投资率投资性资产/净资产%35%-75%5、财务自由度投资性收入/日常消费支出%不不大于11）、净资产偿付比例理论上，净资产偿付比例的变化范畴为0-100%之间，普通状况下，客户的该项数值应高于50%才比较适宜；但如果客户该项比例靠近1，意味着客户可能没有充足运用自己的信用额度，可考虑通过借款来进一步优化财务构造。您家庭现在的净资产偿付比例%，虽属比较健康，但比值略高。2）、资产变现能力即使总资产远不不大于总负债，但如果资产项目中绝大部分是房屋等固定资产，在经济不景气或不动产下跌的状况下，不太容易变现，可能会在资金的及时需求上有周转不灵的问题。普通状况下，健康的变现能力应高于，您家庭的金融资产总体流动性较好，足以应付资金的紧急需求。3）、负债比率普通健康的负债比率应当维持在下列，您家庭的负债比率为，比较健康。4）、净资产投资率净资产投资指标是衡量资产的盈利性，即客户通过投资增加财务以实现其财务目的的能力。净资产投资率保持在50%以上，能确保其净资产有较为适宜的增加率，现在您家庭的净资产投资率为%，阐明现在投资性资产配备比例低，除了一处房产用于出租外，全部为银行存款，属低收益资产。5）、财务自由度非工资的投资收入与日常消费支出的比率，就是财务的自由度。如果多，你就能够抛开工作，自由支配自己的生活，财务自由度高；反之，则低。您家庭财务自由度偏低，阐明您夫妇面临工作危机和家庭组员遭遇重大疾病等意外事件，其财务自由度将受到极大影响。资产负债表分析结论家庭的房产占总资产的比例偏高，金融资产偏低，且整体收益率偏低。整体而言，资产的增值空间有限，需加大投资比重并引入其它金融工具进行调节。2、家庭损益表分析损益财务比率公式计算比率参考健康值1、收入债务偿还比例负债/税后收入2、储蓄投资能力可投资余额/收入总额41%25%-80%3、消费比率消费支出/收入总额59%20%-55%1）、收入债务偿还比例收入债务偿还比例是衡量客户财务状况与否良好的重要指标。理论上，收入债务偿还比例在下列代表客户的财务状况良好；如果高于，则在借贷融资时会出现困难，您该项比例偏高。2）、储蓄投资能力储蓄投资能力是衡量客户资产的盈利性，即客户控制开支和增加净资产的能力，普通而言，比较健康的储蓄投资能力应当保持在25%以上。在测算中，家庭可投资余额并非是简朴的收入减去支出的剩余，而是要先考虑达成目的需要多少资金进行投资，假设您家庭每年结余都用于再投资，储蓄投资能力为41%，符合参考指标。3）、消费比率消费比率能够看出家庭的开源节流能力。您家庭的消费比率为59%，消费支出占收入总额的比例偏高，重要由于您家庭处在成长早期，开支比重较大。家庭损益表分析结论：您家庭收入重要来源于工资收入，且支出比例偏高，如果发生工作危机或家庭组员出现重大疾病，将严重影响财务自由，需做好防止方法。（二）、家庭财务状况综合评定综合指标：流动性比率流动性比率=流动性资产/每月消费支出，是衡量客户在未发生价值损失的条件下快速变现的能力。普通状况下，流动性资产只需保存3-6个月的每月支出就能够确保应急的需要。如果简朴的按照您家庭现在的银行存款来看，其流动性比率为，这个比例是较高的，建议只需单独拿出3万元作为家庭的应急现金即可。综合分析财务现状能够看出，您家庭资产中房产所占比例超出85%；在可供投资的资产部分仅有银行存款，构造比较单一；另外您配偶张先生无商业保险，可考虑重点加大疾病、意外伤害以及养老等险种；您一家在每月支出金额方面比较合理。财务风险1、收入风险：由于您夫妇大部分收入均来自工资收入，即使现在收入较丰且收入稳定性相对较好，但家庭收入来源比较单一。2、健康风险：在健康基金方面，张先生尚未进行实际行动的储藏。3、其它风险：随着女儿学前教育的展开以及后续的教育规划，将来在儿女教育方面的开支占家庭总开支的比例较大；另外，您夫妇现在还没有比较清晰的退休规划。二、风险测试风险测试成果：风险承受能力：71分风险承受态度：30分金钱焦虑程度：中档投资属性：稳健偏保守型客户（调查问卷详见附件）风险测试成果分析：个人财务规划性向的测试重要是但愿能够理解客户的价值取向和行为特性，特别是对风险的承受能力，从而能够有针对性地采用有关投资方略和产品推荐。个人财务规划性向检测的内容涉及风险承受能力、风险承受态度、金钱焦虑程度和理财投资类型，简朴阐明以下：风险承受能力即从事风险投资、对抗价格波动的承受能力。重要受年纪、就业状况、家庭负担、置业状况、投资经验和知识等因素的影响。您家庭的得分中高等，阐明能够承受一定的风险。风险承受态度指客户对本金损失可容忍幅度的心理变化。由于缺少专业知识和时间且有过投资失败的经历，您得分偏低，投资心理较被动。金钱焦虑程度金钱焦虑程度是一种情绪上的不安全感的反映，金钱焦虑程度高的客户不适宜大比例参加风险类投资的。您在该项测试中处在中档的水平，也就是说您对现在的财务状况并不满意，在解决金钱的问题上不太有信心，但比较对的的看待目的，相信自己的能力。投资属性指在理财进行的过程中体现出来的个人特性，这种特性与人的性格有着很大的关系，投资属性的检测有助于理财规划执行方略的制订。您对于投资显得非常谨慎，不太乐意承当风险，但您家庭的实际风险承受能力为中档水平，因此您属稳健偏保守型投资者。综合分析在整体资产稳健的前提下，谋求高于市场基准投资收益、实现资产稳健增值是张先生的投资目的。三、基本假设1、通货膨胀率*：4%*根据中国国家统计局公开信息整顿（）从上图能够看出，我国自上世纪80年代至今经历了多次通货膨胀。考虑到中国现在经济发展的历史阶段及一定时期内金融危机的影响，本方案中，采用的通货膨胀率假设为4%。2、假设您后退休，即工作至55岁退休；张先生后退休，即工作至60岁；3、预期寿命到退休后，即您75岁、张先生80岁，丧葬费0元/人；4、假设您的家庭退休前收入将来平均年增加率为3%（略低于通货膨胀率）；同时考虑到正进入家庭形成期，将来一定时期内旅游等娱乐休闲消费将会略有增加，这里假设张先生家庭平均生活基本支出的年增加率也为5%（略高于通货膨胀率）；考虑到退休后收入增加的来源减少，而支出比较刚性会受到通货膨胀较大影响，因此退休后收入平均年增加率为1%，支出平均年增加率与通货膨胀率相似4%；5、现在您的女儿还小，教育支出未体现在现在的生活支出中，按照普通中产家庭小孩教育支出水平预计：小学：元/年（共六年），中学：3000元/年（共三年），高中：6000元/年（共三年），普通大学（普通专业）：1元/年（共四年），硕士：15000元/年（共两年），假设学费增加率为4%；6、假设房价平均年增加率为4%，房租平均年增加率3%；7、根据现在您的家庭收入，假设张先生公积金账户进账7000元/年；8、根据现在中产家庭退休后的年收入平均值，假设您退休后家庭收入为60000元/年，考虑到退休后您的家庭及个人支出会有所减少，假设在现在基础上打7折，分别为37800、12600；9、货币式基金平均年收益率％（取自晨星网）10、万能险平均年收益率％（取自阳光人寿保保险公司）11、五年期信托产品年收益率9％（取自市场上同期产品）12、债券型基金平均年收益率8％ （取自晨星网）12、股票型基金平均年收益率12％ （取自晨星网）13、分红型保险平均年收益率％（取自阳光人寿保保险公司）14、阳光理财T计划年收益率4％（取自市场上同期产品）15、一年期定时存款％四、家庭财务推断及建议（一）、家庭财务推断（生涯仿真）基于第四部份的基本假设，如果您维持现在的财务安排习惯，我们能够通过生涯仿真表1（详见附件），描绘出您将来生活财务状况，以下图所示：生涯仿真表1曲线图从上表中能够看出 ，如果您不变化现有的理财习惯，即使其已拟定的理财目的能够实现，但家庭在财务上面临着较大的波动和不拟定性，特别是在改善住房条件时期、小孩进入高等教育到创业时期及其晚年生活末阶段，您的家庭财务在这三个人生核心时期体现得十分脆弱，如果出现意外状况，会对您的家庭生活质量、小孩的发展以及养老造成较大的影响。（二）、家庭理财建议根据以上推断，并结合前面第二、三部分的分析，我们提出下列改善财务的建议：1、安排家庭备用金方便应急;2、增加家庭保险保障，特别是在将来，小孩独立之前;3、鉴于家庭现在收入偿债比例较高，在进行住房条件改善时，应注意避免增加较多负债;4、适宜变化投资习惯，提高资产的投资收益率。根据之前对您的个人财务规划性向测评，您的风险承受能力为71分、风险承受态度为30分，同时参考风险矩阵图能够看出，您的风险矩阵区间介于中低态度的中高能力之间（灰色底纹标注处）：风险矩陈风险能力低能力中低能力中能力中高能力高能力风险态度工具0－19分20－39分40－59分60－79分80－100分中低太度20－39分货币50%40%20%0%0%债券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%预期酬劳率%%%%8%原则差%%%%20%由上表能够看出，您在投资工具的选择上可结合实际状况在以上建议的组合中找到最佳平衡点。我们在做规划时，考虑到您之前只有存款，几乎没有投资高风险的投资，如股票、股票型基金等，因此为您安排的投资工具更偏重于保守型的，即更多选择债券型的如信托、债券基金、以及分红保险。第三部分家庭财务规划根据您家庭所处生命周期阶段的理财侧重点以下图所示：生命周期时间财务特性适合投资工具规划优先次序家庭成长早期儿女开始学前教育，负担开始增加个人资产规模快速增加阶段；儿女教育费用逐步增加；风险承受能力较强；盼望获得稳定、较高收益。股票保险规划股票型基金换房规划债券型基金儿女教育规划定时定额投资投资规划银行理财产品儿女创业基金同时基于上述二至五部分的分析、假设及建议，并结合您提出的理财目的，我们对您的家庭财务做以下规划：一、备用金安排备用金是为了避免如果失业或应急而需的资金，普通为3-6个月的每月支出。因此您的备用金金额可约为：30000元，该资金普通不用，但要用时流动性规定高，因此可二分之一投入货币式基金、二分之一投入万能险（如交银施罗德货币基金、太平洋保险万能险）。本规划选择全部投入货币基金。二、保险规划保险是家庭财务规划的基石，在稳定家庭生活水平等方面发挥着重要作用，另外，从理财规划的角度出发，保险保障的重点应将重心放在大人身上，结合您家庭的状况，我们觉得需要调节和健全其家庭保障计划。首先张先生作为家庭收入的重要来源，其仅有的社保保障力度显然局限性；另首先您在社保之外，虽有商业保险进行补充，但保险保障力度仍然局限性；再次，考虑到家庭的支出及将来的规划目的，也应当对保障体系进行完善。结合以上分析，拟对您家庭保障（）做出以下调节：一、保障需求：家庭开支（5400*10=54000）+房贷余额（105000）+儿女教育及创业基金（167000）=万。注：该数值为现值。二、分析调节：普通而言，保费支出占家庭收入的10%左右比较合理，及您家庭保障支出控制在万元以内比较合理。张先生需要增加重大疾病险、意外险；您的保障方面，在保存原有的商业险的基础上，进行额度及范畴的补充；女儿的保障计划取消，具体建议以下：（单位：元）保险类别寿险（消费型）寿险＋重疾（返还型）重疾累计保费占年工资收入比具体险种国褔定时康宁定时终身康建重大疾病38份张先生保额3010000000保费1280380019006980保险类别寿险（非返还型）寿险＋重疾（返还型）重疾累计保费占年工资收入比具体险种国褔定时（原来保险）康建重大疾病58份冯女士保额3070000300000保费1280270029006880三、调节成果分析：1、调节后，增强了家庭整体抗风险能力，您一家无论夫妻双方或一方发生不测，其保障金额均能够覆盖家庭刚性开支需求。2、调节后的保费支出占家庭总收入的%，在合理开支范畴以内。三、换房规划您计划在5年后购置一套120平米的住房，现在在成都普通的住房在7000元左右，再加上中档装修元/平米，预计购房需要840000元，装修需要240000元，累计1080000元（现值）。为了避免增加较多负债，建议换房而不是再增加一套住房。由于您现有出租的住房地处校园，面积不大，较好出租，在选择用哪一套房了换购新居时，选择现有住房进行换购新居更合理。并且现有住房的价值较校园里的房子高，该房变现后的现金能较好地缓和您购新居及装修新居所需资金的压力。在装新居的过渡时期您要安排好出租房的租期空档，方便于一家过渡性暂住。另外，光靠买房子的钱还局限性于满足换房所需的首付和装修，因此，我们安排了对应的投资计划来弥补所需，具体安排是：现在存款减去备用金所剩70000元投资5年的信托或债券基金（平均收益率9％，考虑到换房目的是短期目的，在选择投资工具时较为保守，避免选择波动大的股票基金）和后来5年中每年收支结余中投入50000元投资我行T计划。现住房45万元具体规划以下图所示：现住房45万元五年后五年后万元万元五年后装修万元万元五年后装修需24万元（现值）万元万元现金万元首付万元还剩余贷款万元万元五年后购房需84现金万元首付万元还剩余贷款万元万元五年后购房需84万元（现值）五年后五年后7万元投资信托或债券基金万元五年后五年后7万元投资信托或债券基金万元贷款45万元5年中每年收支结余中投入50000元投资我行T计划万元 贷款45万元5年中每年收支结余中投入50000元投资我行T计划万元月供万元/年月供万元/年四、小孩教育金及创业金规划（一）、教育金由于您的女儿尚小，且在进入小学及初中学习阶段时，是义务制学习，学费支出较少，因此教育金规划的重点放在高中、大学、硕士阶段，因此整个规划的期限较长，到。普通而言，针对期限较长的规划，更倾向于选择风险高的工具如股票基金，但考虑到您的个人偏好，以及教育金的使用时间相对明确，可调节的空间较小，我们为您安排了风险较小适合长久投资的分红险来保障其女儿的教育金。教育金规划一共选择了三个期缴分红险来完毕，其中两个是在开始投入，分别是期和期的，每年投入分别为4500元、3500元，分别保障了高中三及大一、大学后三年教育费所需;另外一种分红险为十年期的在女儿读初一时开始投入，每年投入5500元，用以保障女儿读研所需教育费。按照现在普通中产家庭小孩普通教育支出水平预计：小学：元/年（共六年），中学：3000元/年（共三年），高中：6000元/年（共三年），普通大学（普通专业）：1元/年（共四年），硕士：15000元/年（共两年），假设学费增加率为4%；具体规划状况以下图所示：女用年纪年份教育阶段所需费用教育金规划分红险期投入教育金规划分红险期投入教育金规划分红险期投入5第十年末可获得元第十五年末可获得元为了减少您前几年的现金支出，因此该保险在第九年初开始，即女儿上初一时开始准备读研费用，第十八年末可获得元67小学8小学9小学10小学11小学12小学13初114初215初3用于支付高中三年及大一的费用后余元16高117高218高3192024大1202025大2用于支付大学后三年的费用后余元212026大3222027大4232028研1用于支付大学后三年的费用后余元242029研2（二）、创业金您计划为女儿硕士毕业后准备一份创业金，该项规划的时限长，将近的期限，并且该创业金需使用的时间相对较为灵活，可稍晚一点也可提前，因此我们选择了高风险的股票型基金进行定投，如兴业社会责任基金（该基金操作灵活，投资风格主动，攻打性强，长久业绩突出）。您打算拿50000元（现值）作为女儿创业金，考虑通货膨胀的因素，后该创业金应为11万元。通过测算，您只需每年定投1600元的股票型基金，就可在第准备万元的资金。第四部分规划分析及建议一、生涯仿真分析通过以上四个规划的安排，您所拟定的理财目的不仅能够顺利实现，也给您将来生活增加了保障，能让您更加安稳、无忧地渡过一生，为了让您更直观地理解理财安排给您的协助，我们同样为您提供了一张各项规划调节后的生涯仿真表3（详见附件）。生涯仿真表3曲线图从上述图表，能够看出通过理财安排后，您的现金流入能够较好地覆盖现金支出，即使是在第五年购房时期，也不会出现收支不平衡的状态。同时您的一生中整个财富的积累也是稳中上升的，没有大起大落的状况出现，整体资产也较规划前增加了近100万。二、投资组合分析随着您的各项目的实现，您的金融资产中存款的比例在不停增加，在早期您的金融资产的比例比较合理，与您所处生命周期和风险矩陈的描述投资组合比例相吻合（以下图所示）。三、敏感性分析1、当其它因素不变是时，如果物价增加长久保持较快速度，工资有一定增加，但赶不上通胀时，该理财规划会受到较大的影响，即通货膨胀率、支出增加率、学费增加率、收入增加率等同时增加50％时，您将从72岁提前到63岁开始步入入不敷出的状态，并且在72岁后您的积蓄就不够养活自己，您的金融资产减少的速度明显高出50％许多，必须依靠女儿的支助或出卖房产才干安享晚年和进行丧葬。在女儿硕士毕业后，您提供应她创业金后，当年会出现赤字，不得不拿其它积蓄来弥补。因此，该规划对通胀变化十分敏感。2、当物价因素保持稳定时，而市场收利率出现50％的下降幅度，那么您将从68岁开始会步入入不敷出的状态，但还好其它的积蓄能让您渡过晚年，并且你还会为女儿留下金融资产和房产，总的来讲金融资产缩