证券投资模拟实习报告

山东科技大学学生实习报告第页证券投资模拟实习实习报告（2012—2013学年第二学期）学院：经济管理学院系别：财政金融系专业班级：金融学2010-03学生姓名：苏兴存学生学号：201001061620指导教师：聂国栋2013年3月目录一、实习目的……………1二、实习内容……………1（一）证券投资交易………2（二）证券投资技术分析………………4三、科力远投资价值分析报告…………8（一）宏观分析……………8（二）行业分析……………9（三）公司分析………9（四）结论………………12四、实习总结………………12山东科技大学学生实习报告第１３页山东科技大学学生实习报告第PAGE１页一、实习目的在大三的下半学年刚开始时，我们进行了为期两周的证券模拟实习，运用同花顺交易软件，结合所学的专业知识，根据实际中大盘的走势，启动模拟资金，进行股票的操作，在各种技术指标的分析帮助下，熟悉股票的操作流程。（一）了解学校证券期货模拟投资软件的使用，证券分析软件的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。（二）实际观察和理解证券价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系。（三）熟悉正确期货的基本面分析法和常见的技术分析法:K图分析法、形态分析法、技术指标分析法。（四）自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力。（五）学会个股的分析和选择，并在短期内操作选择不同的股票，规避风险，注重过程。二、实习内容为期两周的模拟炒股课程，在聂老师的带领下，从理论到实践的运用，我们巩固了证券投资分析的专业知识，也学到了许多技术操作方面的知识。我们的实习内容包括：证券分析系统的基本操作与信息的获取；证券财务分析的基本方法；证券投资的宏观及行业分析方法；实验证券价格趋势线的实战应用；成交量对证券价格变动的影响；技术分析指标的使用及效果检验，以及证券投资的综合分析法中的投资证券的分析与选择、投资组合的构建、投资组合的管理与风险控制。同时盯住一只股票，对其进行宏观分析，行业分析，个股分析，确定这只股票值不值得买卖。在实习中，我们从不懂，到理论联系实际，到面对自己模拟账户的盈亏带来的心理的变化，真实体会到了炒股的过程和快乐。（一）证券投资交易1．总体情况实习从三月五号开始，地点在学院机房。采用学院的实习软件进行炒股竞赛，初始资金人民币50万，使用同花顺软件辅助，截至三月十五号收盘，总资产状况如下：历史成交明细如下：整个过程有赢有亏，几番起起落落后，最终虽未能扭亏为盈，但确确实实从中学到很多，不管是理论学习还是实际操作都有了新的认识。2、个股选择情况整个实习过程中操作的股票数量较多，我选取最有代表性的三只股票进行说明：（1）代码002493荣盛石化，三月十三日分别以11.220至11.260陆续买入40000股，当日接近涨停，十四日以11.510至11.560全部卖出，赢利。（2）代码002152广电运通，三月十五日以15.739买入30000股，当日涨幅7.99%，以16.350收盘。（3）代码002544杰赛科技，三月八日以12.3买入5000股，三月十三日以11.32卖出，亏损。下面对这三只股票进行证券投资技术分析。（二）证券投资技术分析技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。由于技术分析运用了广泛的数据资料，并采用了各种不同的数据处理方法，因此受到了投资者的重视和青睐。技术分析法不但用于证券市场，还广泛应用于外汇、期货和其他金融市场。市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。过去和现在的成交价和成交量涵盖了过去和现在的市场行为。在某一时点上的价和量反映的是买卖双方在这一时点上共同的市场行为，是双方的暂时均衡点，随着时间的变化，均衡会发生变化，这就是价量关系的变化。一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认，认同程度大，成交量大;认同程度小，成交量小。时间在进行行情判断时有着很重要的作用，是针对价格波动的时间跨度进行研究的理论。一方面，一个已经形成的趋势在短时间。内不会发生根本改变。另一方面，一个形成了的趋势又不可能永远不变，经过了一定时间又会有新的趋势出现。空间在某种意义上讲，可以认为是价格的一方面。它指的是价格波动能够达到的从空间上考虑的限度。1．形态分析来看002493荣盛石化将三月四日至十二日的K线图放大，第一天的长实体之前已有了下降的趋势，第一天的长实体的颜色是反映之前下降趋势的颜色（即阴线），长实体之后是小实体，它的实体被完全包含在长实体的实体区域之内，而小实体的颜色与长实体颜色相反。我据此判断这是一个牛市孕育型，一个下降趋势已经进行一段时间，长阴线维持了熊市的含义，第二天价格高开，动摇了的空头引起了价格的上升，价格的上升被逐渐的加强，因为后来者把它当做一次机会来弥补他们在此之前的失误，第三天反转得到确认。第七天，极长的下影线发出了强烈的反转信号，我才下定决心在第二天一开盘就重仓买入，果不其然，之后一路上涨，涨幅9.96%几乎是涨停了，我也从中盈利颇多，算是一次理论与实践的较为成功的操作。2.技术指标分析运用移动平均线（MA）来分析，MA是若干天价格的算术平均，其特性如下：（1）追踪趋势。MA能够表示价格的趋势方向，不受小的反向波动的影响，并追随这个趋势。（2）滞后性和稳定性。短时间内，MA的数值发生比较大的改变比较困难，必须当天的价格有很大的波动，因为MA的变动不是一天的变动，而是几天的变动。这种特性的优点是不被暂时的小波动影响，缺点是价格在原来的趋势已经反转时反应迟钝，速度落后于大趋势。（3）助长助跌性和支撑压力性。当价格突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，价格有继续向突破方向再走一阵的愿望，MA被突破，实际上是支撑线和压力线的被突破。我选取002152广电运通这支股票来对移动平均线(MA)进行运用，图中为5日、10日、20日、30日和60日移动平均线。运用格兰维尔法则，从图的前半部分看,平均线从下降开始走平，价格从下向上穿平均线；这就是买入信号。运用黄金交叉来分析，均线“黄金交叉”就是指上升中的短期移动平均线由下而上穿过上升的长期移动平均线的交叉，这个时候压力线被向上突破，表示股价将继续上涨，行情看好。。短期移动平均线和长期移动平均线形成两个交点。无论是黄金交叉还是死亡交叉，本身就是一个买卖的进出讯号。在个股走势的分析中，可以把握进出的时机，在指数走势的分析中，又可以判断牛熊的态势。而这两种交叉，在长期应用中，似乎比格兰维尔法则的准确率更高一些。据此观察图中5日线与30日线的交叉点，以及10日线与30日线的交叉点，确实极佳买入点。3.黄金分割线获得黄金分割线分三个步骤。首先是记住以下特殊数字：0.3820.5000.6181.6182.0002.6184.236以及0.1910.8091.1911.3821.8092.1912.3826.854然后就是找到一个极点，如图：编号002544杰赛科技，选取上升行情结束掉头向下的最高点，即14.50。最后，用极点价格乘以以上数字，投资者关心这次下落将在什么位置获得支撑，黄金分割线提供以下的几个支撑位，即：11.73=14.50X0.8098.96=14.50X0.6187.25=14.50X0.55.54=14.50X0.3822.77=14.50X0.191其中，8.96、7.25和5.54的可能性最大。事实得到验证，价格最低点是8.64极度接近预测的8.96，由此可见黄金分割线确实有神奇的魔力，在支撑位买入，盈利可能就很大了。三、科力远投资价值分析报告（一）宏观分析国家统计局在上周末公布宏观经济数据，2月份CPI同比上涨3.2%，PPI同比下降1.6。因受春节的影响，CPI的涨幅创出10个月的新高。此前对CPI的预测上市场分岐较大，市场预测的中值在3%左右，此次的CPI涨幅超出预期，引发了市场对通胀的担忧，并且其核心的原因是稳增长背后投放的过多货币，这使得货币紧缩的预期增加，央行亦有可能提高存款准备金率。在此预期之下，近期股市震荡并寻找方向的行情恐将结束，可能会有新一轮下探的走势。国家大部制改革启动，国务院将组建国家铁路局、国家卫生和计划生育委员会、国家食品药品监督管理总局、国家新闻出版广播电影电视总局，重组国家海洋局和国家能源局。尤其是铁道部的撤销影响重大，并且盛光祖表示倍受关注的铁路投资会如实兑现，铁路板块和高铁概念股今日可能会在此刺激之下有所表现。从行业板块方面来看，光伏上网电价征询意见即将公布，补贴力度低于预期，这对太阳能光伏发电类的股票造成不利的影响。因第二批试点城市公布在即，智慧城市概念股再迎炒作机会。新能源汽车补贴新政可能会在两会后推出，近期相关的股票可能也会成为市场热点。分析人士认为，2月经济继续回暖，但部分数据低于预期，当前经济仍在温和复苏，但受房地产调控等因素影响，在一季度之后的未来一段时间里，经济复苏步伐将会趋缓，不利于股市的反弹。并且CPI数据超出市场预期，货币政策或将从紧，对股市的影响更偏负面。在此影响之下，近期股市将会做出方向性的选择，开启新一轮下探的步伐。（二）行业分析我选取的股票是600478科力远，所属行业为有色金属-金属非金属材料，主营业务是新材料、新能源的研究，来看这个行业的前景：自金融危机爆发以来，特别是从2010年开始，我国就将调整经济结构，推进经济转型作为我国经济政策的核心目标之一。在这一背景下，我国出台了《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》等一系列举措，力图通过财政、金融等多项举措将新兴战略性产业培育成支柱和主导产业。2011年9月中旬，工信部在哈尔滨披露了“十二五”新材料规划的部分内容。根据该规划，到2015年，我国的新材料产业总产值将由2010年的6500亿元，增加至2万亿元，年均增长率超过25%。规划明确将对九大材料进行重点支持，涉及到高强轻型合金材料、稀土及稀有金属功能材料等金属新材料。规划指出，力争在“十二五”末，形成10家产值在150亿元和20家50亿元以上的规模化新材料企业。（三）公司分析1.镍氢电池材料行业龙头：公司是中国唯一一家能为镍氢动力电池提供配套原材料的企业。混合动力汽车(HEV)被认为是今后10年最实用、最具有前景的环保节能车型，预计到2020年全球HEV将达到2500万辆，而研究及使用结果表明在HEV所用动力电池中，镍氢动力电池综合性能最佳，每辆HEV的泡沫镍用量在8至10平方米，公司将面临历史性的发展契机。2.拟参股湖南稀土集团：2012年6月，公司拟与湖南国有投资股东共同发起组建湖南稀土集团，公司拟持有30%股权。湖南省正在进行稀土产业整合，并于2012年5月开始讨论组建成立由湖南省属国有投资方控股的湖南省稀土产业集团有限公司（暂定名），整合全省稀土资源和稀土企业。但该事项尚未得到相关部门的批复，亦未取得任何书面文件及签署协议，湖南省稀土产业集团有限公司最终组建单位及各单位持股比例尚存在不确定性。3.拟定增全控鸿源稀土：2012年12月，公司出台收购鸿源稀土新预案，公司拟以不低于20.35元/股的发行价格（2012年6月旧版为20.28元/股）发行4812.62万股向曹佑民收购其持有的鸿源稀土80%股权。同时向不超过10名特定对象发行股份，配套募集资金不超过3.25亿元，其中2.44亿元用于购买曹佑民持有的鸿源稀土剩余20%股权，剩余资金用于补充流动资金。发行完成后曹佑民持有公司12.7%股权。鸿源稀土可生产高纯稀土氧化物及盐类产品3500吨（REO计），配套稀土金属600吨。2011年累计出口稀土产品1161.63吨，出口金额9312.53万美元。公司2011年实现营业收入7.16亿元，净利润2.76亿元，净利润同比大幅增长，主要受益于稀土价格由2010年1月0.9万元/吨上涨到2011年12月的12万元/吨。4.储能材料研究中心：2010年8月，公司联合中南大学资产经营有限公司、中国纳米科学中心等单位共同设立先进储能材料国家工程研究中心有限责任公司，公司出资3500万元，占35%。新公司经营范围为高性能镍电池、锂电池、燃料电池等关键材料及储能技术与系统集成产品的研发、生产和经营。该项投资将对公司未来发展形成技术支撑，有利于拓宽先进储能材料领域市场。5．2012年，公司受国内外实体经济下行、行业竞争加剧、生产要素成本上涨等因素影响，同时，公司全年着重加快产业链整合，加大对混合动力汽车电池产业的投入，在成功实现从传统电池产品向汽车用电池产品的升级转型过程中，人才引进培养及技术研发等方面投入较大；为实现电池材料产业集中与优化战略、淘汰落后产能，子公司长沙力元8月起停产搬迁产生非经营性亏损；此外，募集资金补充流动资金到期归还导致财务费用同比上升，上述原因叠加，导致公司2012年度业绩亏损。6.由于拟参股湖南稀土集团，拟定增全控鸿源稀土，市场预测其公司价值在2013年将有井喷式的上涨，如下表所示。预测指标2009（实际值）2010（实际值）2011（实际值）2012（预测平均）2013（预测平均）2014（预测平均）营业收入137906155520.98238243.08207398.00325914.00405839营业收入增长率-18.9412.7753.19-12.5957.5823.59利润总额2360.592312.821049.52188.008502.0011723净利润增长率-66.140.77-15.56-8.71709.6429.34每股现金流0.360.20-0.07每股净资产2.233.333.355.365.696.1净资产收益率3.031.881.561.309.0010.4市盈率746.0383.8364.84（四）结论科力远在2012年总体是亏损的，但并不能代表这支股票不能长期持有，首先去年科力远通过了重大资产重组方案，于12月18日复牌之后，股票价格至今稳定，没有继续大幅的下跌，企业正在孕育参股湖南稀土集团，增全控鸿源稀土，成功后企业价值必将上涨，但同时不成功或有较大风险，所谓股票市场“风险与财富成正比”，从总体宏观形势，行业发展，公司产业转型等各个因素考虑，其总体态势是好的，所以我的观点是谨慎持有，短期没有操作性，长期可以持有。四、实习总