货币银行学知识点总结

货币银行学知识点总结目录第一章货币及货币制度第二章信用第三章利息与利率第四章金融机构体系第五章金融市场第六章商业银行第七章中央银行与金融监管第八章货币需求理论第九章货币供给理论第十章货币政策第十一章通货膨胀和通货紧缩第一章货币及货币制度第一节货币的产生及职能1.货币的定义：狭义：货币是指由于具有普遍的可接受性，而作为购买手段并能清偿债务的支付工具。广义：广义上经济学家认为在购买商品或清偿劳务时被人们接受的任何物品，都是货币。该概念强调货币的三个职能：流通手段职能、支付手段职能、价值尺度职能但总共有5个手段：流通手段职能、支付手段职能、价值尺度职能、贮藏手段职能、世界货币职能2.物物交换局限性的原因：①需要需求的双重巧合②需要时间的双重巧合③需要空间的双重巧合3.货币价值形式的演变阶段：①简单的偶然的价值交换②扩大的价值交换③一般的价值交换④货币的价值交换马克思对货币的定义：马克思把货币定义为从商品中分离出来，固定充当一般等价物的特俗商品。（这个定义中强调：货币本身是有价值的）4.货币的形式：①实物货币②金属货币③代用货币④信用货币⑤存款货币⑥电子货币5.货币的职能：①流通手段职能流通手段职能是指货币在商品交换的过程中充当交易媒介时所发挥的职能。②价值尺度职能价值尺度职能是指货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时所发挥的一种职能。③支付手段职能支付手段职能是指货币被用来支付工资、奖金，偿还货款，清偿债务，支付税金等，作为交换价值的独立形态进行价值单方面转移时所发挥的职能。④贮藏手段职能货币在退出流通领域，被人们收藏、贮存、熔化或输出国外，处于静止状态时执行贮藏手段职能。⑤世界货币职能货币冲出国界，在世界市场上作为一般等价物发挥作用时，执行世界货币职能。第二节现代货币层次的划分与计量1.货币层次划分的主要标准是什么？流动性。所谓流动性是指金融资产在不受损失的条件下转变为现金或者说现实购买力的能力。2.国外货币层次的划分：美国的划分：M1、M2、M3M1=流通中现金+支票账户存款+旅行支票M2=M1+居民储蓄存款+定期存款+互助基金存款M3=M2+货币市场基金存款+CDs(大额可转让定期存单)+回购协议+欧洲美元3.我国货币层次划分：M0、M1、M2、M3（比美国多了M0）M0=流通中的现金M1=M0+企业存款+机关团体部队存款+农村存款+信用卡类存款M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单M0：流通中的现金M1：狭义货币M2:广义货币M2-M1：称为准货币第三节货币制度1.定义：货币制度简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。2.货币制度有哪些构成要素？①确定货币材料和货币单位②确定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序③确定银行券与纸币的发行和流通程序④规定金准备制度和外汇准备制度3.货币制度的类型：（货币本位制度经历了哪些类型的演变？）①银本位制含义：银本位制，是指以白银作为本位币币材的一种金属货币制度。内容：①银币可以自由铸造和自由熔化②银币为无限法偿货币③辅币和其他各种货币可以自由兑换银币或等量白银④白银和银币可以自由输出输入②金银复本位制含义：金银复本位制，是指以金银两种金属作为本位币币材的金属货币制度。基本内容：①金、银两种本位货币可以自由铸造和自由熔化②金、银两种本位货币都为无限法偿货币③辅币和其他各种货币都可以自由兑换金、银两种本位货币④金、银都可以自由输出输入③金本位制含义：金本位制，又称金单本位制，简称金本位，就是以黄金作为本位币币材的一种货币制度。金币本位制：就是以金币作为本位币的一种货币制度。金块本位制：就是没有金币的铸造与流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。金汇兑本位制：就是没有金币的铸造与流通，使本国货币依附于某一外国货币的货币制度。基本内容：①金币可以自由铸造②金币为无限法偿货币③价值符号可以自由兑换金币④黄金可以自由输出输入⑤国家的金属准备全部是黄金④现代信用货币制度含义：现代信用货币制度，即不兑现的信用货币制度，就是没有金属本位币的铸造和流通，由不兑现的银行券或者说纸币（现金）与银行存款（非现金）来执行货币职能的货币制度。4.劣币驱逐良币现象：由于货币本身具有排他性和独占性，因此在法律上被低估了的货币必然被人收藏、熔化或输出国外，而在法律上被高估的货币则独占市场，这就是劣币驱逐良币现象，即格雷欣法则。5.简述纸币制度及其特点：含义：纸币是指由中央银行代表国家发行，以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力，并强制流通的货币制度。特点：①纸币制度是以国家信用为基础的信用货币②纸币本位币不规定含金量，不能兑现黄金，不建立准备金制度，只是流通中的价值符号③纸币制度通过银行信贷程序发行和回笼货币④纸币制度是没有价值的价值符号，不能自发适应经济运行的需要第二章第一节信用的产生与发展1.信用的含义：信用是以还本和付息为基本特征的借贷行为，体现着债券和债务关系，从属于生产关系范畴。2.简述信用的基本特征：①信用是以偿还和付息为条件的债权债务行为。②信用关系是一种债权债务关系。③信用是价值运动的特殊形式。信用是让渡商品或货币的使用权而不改变所有权。因此，信用是价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式。第二节信用形式1.简述现代信用的形式？①商业信用②银行信用③国家信用④消费信用⑤民间个人信用⑥国际信用（1）商业信用含义：是指工商企业之间在进行商品交易时，以延期支付或预付形式提供的信用。2.简述商业信用的特点？①商业信用所贷出的是商品②商业信用的主体是工商企业③商业信用状况与经济景气状况一致3.简述商业信用的局限性？①商业信用在授信规模受限②商业信用在授信方向上受限③商业信用在管理和调节上受限④商业信用在期限上受限（2）银行信用含义：银行信用是指银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。4.简述银行信用的特点：①银行信用是以货币形式提供的②银行信用具有间接融资的特点，是一种中介信用③银行信用具有综合性的特点④银行信用的盛衰与经济周期的变化不一致（3）国家信用概念：是指以国家为主体的信用，包括国家筹资信用和国家投资信用。国家筹资信用是指国家以债务人身份，从社会筹措资金来解决财政需要而产生的一种信用形式。国家投资信用是指国家以债权人身份发放贷款而产生的一种信用形式。5.国家信用的作用：①调节财政收支的短期不平衡②弥补财政赤字③调节货币供应量6.弥补财政赤字和平衡财政收支的方法：①增加税收②向中央银行借款和透支③发行政府债券（4）消费信用含义：是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供直接用于生活消费目的的信用。7.简述消费信用的类型：（消费信用的主要形式）①赊销方式②分期付款方式③消费贷款方式8.消费信用的作用：积极：①消费信用在一定条件下可以扩大生产规模，促进消费品的生产和销售，促进经济增长。②消费信用可以提高消费者当前的物质文化生活水平，用明天的钱圆今天的梦。消极：消费信用在一定条件下，也会产生一些消极作用。例如：容易出现月光族，“三天热”。第三节信用工具1.概念：信用工具也叫金融工具，是指以书面形式发行和流通，借以保证债权债务双方权利与义务，具有法律效力的书面凭证。2.信用工具的一般特征：（信用工具有哪些特征？）①偿还行②流动性③安全性④收益性计算公式：票面金额=票面收益/名义收益率3.金融工具的分类：①短期金融工具是指借贷期限在一年以下的金融工具，如银行短期借贷工具、同业拆借市场工具、国库券、商业票据、可转让存单等②长期金融工具是指借贷期限在一年以上的金融工具，如银行中长期借贷工具、政府中长期公债、公司债券、股票等。4.短期信用工具有哪些？①本票，是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的一种票据。②汇票，是出票人签发的，委托付款人在见票或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。③支票，是出票人签发的、委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件确定的金额给收款人或者持票人的票据。5.长期金融工具有哪些？①债券是债务人向债权人出具的，在一定时期支付利息和到期偿还本金的债务凭证。②股票是股份有限公司为筹集资金而公开发行的，是证明股东持有公司股份并据以获取股息的所有权凭证。6.股票和债券共同点：①都能带来收益，被称为有价证券②都是一种融资手段不同点：①性质不同。债券是一种债务凭证；股票是一种所有权凭证。②发行者不同。股票只有股份有限公司才能发行；债券可由任何有预期收益的机构和单位发行。③期限不同。债券是有偿还期；股票一般是不偿还的，股金不能收回，可以在金融市场上转让。④风险和收益不同。债券可获得利息收入；股票一般视企业经营情况进行分红，股票的风险高于债券。⑤责任和权力不同。股票有权参与公司的经营管理和决策并享有监督权；债券没有任何参与决策和监督的权利。第三节利率决定理论利率决定理论有哪些?①古典利率理论②凯恩斯流动性偏好利率理论③可贷资金利率理论1.简述古典利率理论的基本内容：古典利率理论提出资本的供给来自储蓄，资本的需求来自投资，从而建立了储蓄与投资决定利率的理论。储蓄是利率的增函数，投资是利率的减函数，储蓄与投资决定利率。2.简述凯恩斯流动性偏好利率理论的基本内容：凯恩斯认为利率是在货币市场上由货币的攻供给和需求决定的。货币供给为外生变量，由中央银行直接控制，货币需求则是一个内生变量，是人们的流动性偏好决定的。而人们的流动性偏好动机有三个：交易动机、预防动机、投机动机。其中交易动机与预防动机引起的货币需求是收入的职能增函数，投机动机引起的货币需求是利率的减函数，货币的供求决定利率。3.简述可贷资金利率理论的基本内容：可贷资金利率理论认为利率是由可贷资金的供给和需求决定的。可贷资金的需求包括两个部分，一是投资需求，二是货币贮藏的需求。它与利率呈反方向变动关系。可贷资金的供应也包括两个部分：储蓄及银行体系创造的新增货币量，它与利率呈同方向变动关系。可贷资金的供求决定利率。第四章金融机构体系第一节金融机构体系概述1.简述我国的银行体系（金融机构体系）：我国的金融体系是以中央银行为核心，商业银行为主体，各类金融中心机构并存，并相互竞争的金融机构体系。2.金融机构概念：凡专门从事各种金融活动的组织，均可称为金融机构。3.简述金融机构的类型：①按职能作用及业务性质分，有中央银行与一般金融机构。②按资金的来源方式不同，分为存款性金融机构和非存款性金融机构。③按资金融通方式分，有间接金融机构和直接金融机构。4.简述金融机构的功能：①交易媒介功能②融资中介功能③投资理财功能④提供多种金融服务功能第二节金融机构体系构成简述金融机构体系的构成（1）中央银行（2）存款性金融机构:商业银行储蓄银行信用合作社（3）非存款性金融机构:保险公司投资银行投资基金1.简述中央银行的职能：中央银行是各国金融机构体系的中心和主导环节，它代表国家管理金融市场；管理金融机构；维护国家金融体系安全、稳健运行；制定并实施货币政策；进行宏观调控。2.存款性金融机构(1)概念：存款性金融机构是指通过吸收各种存款而获得可利用资金，并将其贷给需要资金的各经济主体及投资于证券以获取收益的金融机构。(2)类型：①商业机构②储蓄银行3.非存款性金融机构类型：①保险公司②投资银行③投资基金④财务公司⑤租赁公司⑥信托公司第三节中国的金融机构体系中国的金融机构体系构成:（1）中国人民银行（2）政策性银行:国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行（3）信用合作社（4）商业银行:国家控股国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、外资商业银行1.我国执行中央银行职能的机构有哪些？①中国人民银行②中国银行保险监督管理委员会③中国证券监督管理委员会2.我国的金融机构有哪些？①中国人民银行②政策性银行③信用合作社④商业银行3.简述我国中国人民银行职能：中国人民银行是我国的中央银行是在国务院领导下，代表国家管理金融市场；管理金融机构；维护国家金融体系安全、稳健运行；制定并实施货币政策；进行宏观调控。4.1948年12月1日，以华北银行为基础，合并北海银行、西北农民银行，在河北省石家庄组建了中国人民银行，并发行人民币。5.1993年成立的香港金融管理局（金管局）可以说是香港的中央银行。政府授予三家商业银行在香港发行纸币：香港上海汇丰银行有限公司、中国银行（香港）有限公司、渣打银行（香港）有限公司1989年成立澳门金融管理局，发钞票的是大西洋银行和中国银行澳门分行6.我国政策性银行有哪些？①国家开发银行②中国进出口银行③中国农业发展银行7.信用合作社有哪些？①城市信用合作社②农村信用合作社8.商业银行有哪些？①国家控股国有商业银行（四大银行：商行、农行、中国银行、建行）②股份制商业银行（交通银行、中信银行、华夏银行、中国民生银行）③城市商业银行④外资商业银行9.我国有哪些非银行类金融机构？①保险②信用社③证券公司④基金公司⑤金融公司⑥信托公司⑦财务公司⑧租赁公司⑨典当……第五章金融市场第一节金融市场的概述1.金融市场的定义：金融市场是市场体系的一个重要组成部分，是货币资金融通和金融资产交换的地方。简单地说，金融市场是资金融通的场所。2.简述金融市场的构成要素：①金融市场的运行主体——金融市场的参与者②金融市场的客体——金融工具③金融市场的组织方式3.金融市场的参与人有哪些？按照金融市场活动的具体主体来划分（6类）：金融机构、工商企业、家庭或个人、政府部门、海外投资者、中央银行类监管部门4.金融工具有哪些？①按期限长短不同分为货币市场工具和资本市场工具②按不同的融资形式分为直接融资工具和间接融资工具③按金融工具所代表的权力义务不同分为债权凭证和其他凭证工具④按与实际信用活动的关系密切与否可以分为原生性金融工具和衍生性金融工具5.金融市场有哪些融资方式？①直接融资方式②间接融资方式直接融资方式是指货币资金不通过金融中介直接从资金供给者流向资金需求者，是资金的供给者和需求者之间直接发生信用关系的融资方式。间接融资是指货币资金的供给者和需求者之间的资金融通通过各种金融机构中介组织来进行的融资活动。6.金融市场的分类（市场的分类）①按期限长短把资金市场分为货币市场和资本市场②按金融交易的交割期限分为现货市场和期货市场③按交易对象分为资金市场、外汇市场、黄金市场、证券市场、信托市场、租赁市场、典当市场和保险市场等④按交易场所分为有形市场和无形市场⑤按区域分为国内市场和国外市场7.金融市场的功能：（简述金融市场的功能）①帮助实现资金在资金盈余部门和短缺部门之间的调剂，优化资源配置②实现风险分散和转移③实现对宏观经济的调节④对国民经济的运行进行反应第二节货币市场1.货币市场，也称为短期资金市场，是指以短期金融工具为媒介，进行一年以内融资活动的交易市场，该市场上的金融工具具有期限短、流动性强的特点，可视为“准货币”，因此称作货币市场。2.简述货币市场的功能：（货币市场的作用有哪些？）货币市场是整个金融一体调剂流动性的重要渠道。货币市场的主要功能是：①满足短期流动性需求②为中央银行实施货币公开市场操作提供了场所③货币体系利率在利率体系中占重要地位资本市场由股票市场和债券市场构成。资本市场的主要功能是将储蓄和部分消费转化为投资，为企业或政府筹措所需要的中长期资金。3.货币市场有哪些？（货币市场包括哪些子市场？）①同业拆借市场②商业票据市场③银行承兑汇票市场④回购市场⑤大额可转让定期存单市场⑥短期政府债券市场⑦货币市场共同基金同业拆借市场是指银行与银行之间、银行与其他金融机构之间进行短期、临时性的资金调剂所形成的市场。贴现公式：银行贴现付款额=票据面额×（1-年贴现率×未到期天数/360）贴现利息=票据面额-贴现金额（算头不算尾，算尾不算头）回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。逆回购是资金融出方将资金，融给资金融入方，收取有价证券作为抵押，并在未来收回本息，并解除有价证券抵押的交易行为。第三节资本市场1.资本市场是融资期限在1年以上的中长期金融市场的统称，是股票、债券、证券投资基金等有价证券的发行与交易的场所，又被称作证券市场。2.简述资本市场的参与者有哪些？①证券发行人②证券投资人③证券市场中介机构④自律性组织⑤证券监督机构3.简述股票有哪些特征：①不可偿还性②参与性③收益性④流通性⑤价格波动性和风险性4.简述债券的特征：①偿还性②流通性③安全性④收益性第四节金融衍生品市场1.金融衍生品工具有哪些？期货、期权、掉期、远期、套利、套汇、信用证……2.金融衍生品市场就是金融衍生工具进行交易的市场。金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的金融产品，原生性金融工具一般指股票、债券、存单、货币等。3.远期合约，是指交易双方同意在将来的某一确定的日期，按事先规定的价格买入或出售既定数量的某种资产的一种协议。4.简述期货合约的概念和特点：概念：期货合约是指在期货交易所内，交易双方统一制定的规定在某一特定时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。特点：①合约标准化②场内集中交易③保证金交易④对冲了结和双向交易⑤当日无负债5.期权合约是指一种提供选择权的交易合约，购买期权合约的人可以获得一种在指定时间内按协定价格买进或卖出一定数量证券的权利。6.金融互换是约定两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。种类：①利率互换。它是指交易双方为交换以同种货币表示、以不同的利率基础计算的现金流而签订的协议。②货币互换。它是指互换双方为交换以不同的货币表示、以相同或不同的利率基础计算的现金流而签订的合约。货币银行学第一章名词信用货币（不可兑现的纸币、辅币、存款货币）：币才价值低于其作为货币所代表的价值甚至没有价值，只凭借发行者的信用得以流通的货币。（典型：银行券、政府纸币。银行券可兑现的信用货币，由银行监发交给持有人以保证向其兑付金银的债务凭证。纸币不可兑现由政府发行并依靠国家权力强制流通的价值符号，现代意义信用货币。）流动性：货币在不损失价值的前提下转化为现实购买力的能力，由变现便利程度和交易成本所决定。（货币流动性最强）货币供给量：一个经济体中，在某一时点流通的货币存量。其他通货是指流通中的货币，包括纸币和硬币。�0流通中现金，

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通货+活期存款（可签支票的），�2=

�1+居民储蓄存款+定期存款实物货币→金属货币→纸币→存款货币→电子货币简答货币定义、货币特征、货币功能货币是指在购买商品和劳务或清偿债务是被普遍接受的任何物体。特征：价值稳定、普遍接受、可分割性、易于辨认和携带、供给富有弹性职能：价值尺度、流通手段、支付手段、储藏手段第二章名词信用：是以偿还付息为条件的信贷行为，它反映了一种债权债务关系，是价值运动的特殊形式。（只有使用权的让渡，没有改变所有权）收益的资本化：各种有收益的资产，通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额的一种方法，可以是一笔贷款的货币金额，或是其他可获得固定收益的资产。实际利率：指物价不变从而实际购买力不变条件下的利率，等于名义利率剔除物价上涨率之后的利率。信用工具：又称金融工具，是在信用活动中产生的，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件，是具有法律约束力的契约。票据：由出票人签名与票据上，约定由自己或另一个人无条件地支付确定金额的可流通转让的有价证券。贴现率：在计算现值时使用的利率简答信用工具特征：偿还性、流动性、风险性（市场风险、信用风险）、收益性商业信用：直接信用银行信用：间接信用消费信用：分期付款、消费信贷、信用卡第三章简答影响利率风险结构的因素：违约风险、流动性、税收差异凯恩斯“流动性偏好”理论：（从货币供求分析利率），人民喜欢以货币形式保持部分财富的愿望或动机，它是使公众愿意以货币的形式持有的财富量（即货币需求）恰好等于现有货币存量（即货币供给）的价值。利率纯粹是一种货币现象，它取决于货币的供给和需求。“流动性陷阱”/“凯恩斯陷阱”：当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会变得无限大的现象。即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。因此，即使货币供给增加，也不会导致利率下降。发生在经济萧条时期，只有财政政策才能促使经济走出困境。古典利率理论：投资和储蓄强调利率在经济中的自动调节作用。影响利率水平的因素：利率是一定时期内利息额与贷出本金的比率。资本的边际生产效率：正相关资金供求：供不应求，利率上升通货膨胀率：同向银行成本：贷款利率高于银行成本中央银行贴现率：同向国家经济政策：政府支出上升，利率上升；政府收入上升，利率下降国际利率水平利息=机会成本补偿+风险补偿第四章名词金融市场：指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场。直接融资：（直接金融）指货币资金直接从资金供给者流向资金需求者，是货币资金的供给者和需求者之间直接发生信用关系的融资方式。间接融资：(间接金融）指货币资金的供给者和货币资金的需求者之间的资金融通通过各种金融机构中介的资产负债业务来进行。银行同业拆借市场：指银行之间、银行与其他金融机构之间以及其他金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场（现代通信手段交易，一般不超一年，无需提供担保抵押）。1587年威尼斯银行，世界历史上最早具有现代意义的银行。降低交易的搜寻成本和信息成本。有专业的金融机构和咨询机构，拥有众多的市场信息能够便利地帮助投资者找到投资机会，是资金供需双方联系在一起。而且，众多的中介机构的业务竞争，还可以使搜寻成本、信息成本大大降低。有效配置资金功能。通过竞争机制、价格机制能够引导资金在不同地区、不同产业、不同企业之间合理流动，按效益高低、盈利多少分配资金，实现资金的有效配置。提供流动性功能。金融市场存在可以帮助金融资产持有者将资产出售、变现、发挥提供流动性的功能。如果没有金融市场，人们将不愿意持有金融资产；企业可能因金融产品发行困难无法筹资，进而影响正常生产、经营。防范风险功能。多种投资工具既能分散投资风险，又为投机套利提供了便利条件。金融调控功能。金融间接调控体系必须依靠发达的金融市场传导中央银行政策信号，才能通过金融市场价格变化引导各微观主体的行为。银行同业拆借市场的特点融资期限短期性交易同业性交易金额的大宗性交易简便的无形市场拆借利率参考性（伦敦银行）2007年，全国银行同业拆借中心“上海银行同业拆借利率”运行第五章名词金融中介：指街与债权人或投资者和债务人或筹资者之间发挥融资媒介作用的机构。2、银行承兑汇票：商业信用与银行信用相结合的信用票据，信用风险极低。简答金融中介的功能信用中介支付中介（为客户办理与货币活动有关的技术性业务，如转账结算和现金支付，有利于加速资本周转）创造金融工具组织货币流通第六章名词票据贴现：商业银行重要资产业务，指其买进未到期票据的行为，办贴现业务时，银行向客户收取一定的利息，即贴息或折扣，将扣除贴息之后的余额付给客户帮其融通资金。简答商业银行经营管理基本原则：“三性”：安全性、流动性、盈利性证券交易所场外交易市场（OTC）第七章名词存款保险制度：一种对存款者利益提供保护、稳定金融体质的制度安排。吸收存款的金融机构根据其吸收存款的数额，按规定的保费率向存款保险机构缴费投保，当存款机构破产而无法满足存款者的提款要求时，由存款保险机构承担支付法定保险金的责任。（1933年美国最早建立）资本充足率：商业银行的资本总额与风险加权资产的比率。《巴塞尔协议》规定，银行资本充足率应保持8%以上，其中核心资本与风险加权资产的比率，即核心资本充足率应保持在4%以上。银行挤兑：（银行挤提），因经营不善，投资失败，有破产传闻或遭受外来冲击等而出现存款人集中、大量提取存款的情形，是一种突发性、集中性、灾难性的危机，存款人的挤兑行为往往会发展为商业银行挤兑风险甚至传染到其他金融机构直至误变为系统性金融风险。简答美国金融监管实行的骆驼（CAMEL)评级制度主要内容资本充足率状况（CapitalAdequacy)资产质量（AssetQuality)管理水平（Management）收益状况（Earnings）流动性（Liquidity）市场风险敏感性（SensitivitytoMarketRisk)第八章名词最后贷款人：中央银行最重要职能。在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融商场融资时，中央银行可对其提供资金支持的智能。向中央银行融资是发生困难银行最后的办法。中央银行履行这一职能的最终目的是防止银行倒闭频繁发生，传递和实施货币政策意图，促进金融体系的稳定。银行的银行：中央银行为商业银行和其他金融机构服务，维持金融稳定，促进金融业发展的职能。体现在：吸收和保管存款机构的存款准备金，以确保存款机构清偿能力。集中存款准备金意义在于：第一，加强存款机构的清偿能力；第二，有利于中央银行控制商业银行的信贷规模和控制货币供应量；第三，中央银行吸收超额准备金存款有利于为商业银行等金融机构办理资金清算。作为全国票据清算中心，解决单个银行清算的困难。充当最后贷款人，当商业银行和其他金融机构资金周转不灵时，中央银行通过票据贴现等方式提供资金支持。充当全国票据清算中心意义在于：第一，加快了资金周转速度，减少了资金清算中的占有时间和清算费用；第二，解决了非集中清算带来的问题（不安全、在途资金占有过多）；第三，有利于央银及时掌握各银行头寸状况、便于监管。充当最后贷款人意义在于：第一，支持陷入资金周转困难和商业银行及其他金融机构；第二，办理短期资金融通，调节信用规模和货币供应量，传递宏观调控意图（再贴现、再抵押贷款）发行的银行：中央银行成为全国唯一的现钞发行机构，垄断货币发行权的智能。职责：及时供应货币，合理调节货币流通数量，加强货币流通管理，促进货币流通的正常秩序。政府的银行：央行为政府服务的职能，代表政府或国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。职能：代理收支代理政府债券的发行为政府提供信用充当政府的金融代理人，代办各种金融事务再贴现率：商业银行将未到期的票据出售给中央银行融通资金时，中央银行所扣除金额占票据面额的比率，也就是商业银行再贴现资金时的支付利息率。公开市场业务：中央银行在公开市场上买进卖出有价证券（主要为政府债券）借以调控货币供应量的一种政策手段。（最经常使用）简答货币政策目标（最终）：物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡货币政策中介目标选择规准：可测性、可控性、相关性、抗干扰性、适应性。第九章名词货币需求：社会微观主体（个人、企事业单位、政府部门）在其财富中能够且愿意以货币形式保有的那部分数量（能力与愿望的统一）。货币乘数：中央银行创造的基础货币所能增加的货币供应量的倍数。公式：货币乘数m=货币供应量/基础货币存款总额/原始存款=1/法定存款准备金率=存款乘数凯恩斯货币需求动机观点：交易、预防（谨慎）、投机动机交易性和预防性货币需求是收入水平的增函数，投机性需求是利率水平减函数第十章名词通货膨胀：在纸币流通条件下，流通中的货币量超过实际需要所引起的货币贬值、物价上涨的经济现象。西方：商品和服务货币价格总水平持续地上涨。通货紧缩：由于货币供给量相当于经济增长和劳动生产率增长而减少所引起的有效需求严重不足。一般物价水平持续下跌，货币供给量持续下降和经济衰退等现象。简答衡量通货膨胀主要标准消费者价格指数（CPI），零售物价指数，综合反映一定时期内居民生活消费品和服务项目价格变动的趋势和程度的价格指数。优点：日常生活联系。缺点：不全面。生产者价格指数（PPI），批发物价指数，全国生产资料和消费资料批发价格变动程度和趋势的价格指数。优点：在通货膨胀之前获得价格变动信号。缺点：不反应劳务。GDP平减指数（国内生产总值），反映综合物价水准变动情况。优点：全面缺点：收集资料困难通货膨胀治理措施紧缩性货币政策：提高法定存款准备率，提高再贴现率紧缩性财政政策：减少政府支出、增加税收、发行公债收入紧缩政策：工资管制、利润管制收入指数化政策（指数连动政策）：使工资、利息、各种收入按物价水平变动进行调整。单一规则（货币主义学派的政策）：严格控制货币供给量的增长速度。增加商品的有效供给：降低成本、减少消耗、提高经济效益、提高投入产出的比例、调整产业和产品结构、支持短缺品生产。补充规避风险是金融期货市场首要功能商业银行经营模式：职能分工型、全能型。相应地，现代金融经营模式：分业经营模式、混业经营模式。目前大多数国家采用：总分行制贷款：担保贷款（抵押/质担/保证）+信用贷款中央银行独立性与通货膨胀率之间存在着负相关关系集中和垄断一国的货币发行权，是中央银行最本质的特征巴塞尔银行监管委员会1997年《有效银行监管的核心原则》银行业面临8种主要风险：市场风险、国家风险、信用风险、利率风险、法律风险、操作风险、流动性风险、声誉风险。FSA作为英国整个金融业唯一的监管局，成为世界上最强有力的监管机构1992证监会成立1998保监会成立政府监管银行的方式主要有：（1）监管当局一般性监管（2）存款保险制度（3）最后贷款人制度《中华人民共和国商业银行法》商业银行流动性资产与各种流动性负债比例不得低于25%货币政策工具：一般性货币政策工具（存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务）：总量上调节选择性货币政策工具（信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制）：局部性、结构调控工具直接信用管制（规定利率上限、信用配额、规定流动性比率、直接干预）间接信用指导（窗口指导、道义劝告）我国金融机构体系：中央银行（核心）：管理型金融机构商业银行和其他金融机构：业务型金融机构存款性机构：商业银行（四大行）合约性储蓄机构：保险公司、养老基金、退休基金投资性中介机构：投资银行、金融公司、投资基金中央银行支付清算服务的主要内容：组织票据交换清算办理异地跨行清算提供证券和金融衍生工具交易清算服务跨国支付服务等货币银行学4.货币制度的构成要素货币制度是指一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构体系与组织形式。构成要素有①币材②货币单位③各种通货和铸造、发行和流通程序④准备制度5.通过货币制度的演变简述现代信用货币制度的诞生从历史的角度看，世界各国货币制度的演变过程经历了银本位制，金银复本位制，金本位制和信用货币制度几种类型。银本位制是以白银作为本位货币的货币制度金银复本位制是以金银两种特定铸币同时充作本位币，并规定其币值对比的一种货币制度金本位制是以黄金作为本位货币的货币制度信用货币制度是以不兑换黄金的纸币和银行券为本位币的货币制度。7.美国金融霸权地位的体现（1）布雷顿森林体系规定的双挂钩制度使得美元成为国际结算货币和国际外汇储备（2）美国在国际货币基金组织中有一票否决权（3）是世界银行最大股东，国际货币基金组织和世界银行中美国有绝对说话的权利，且中心总部都设在华盛顿。10.特里芬难题布雷顿森林体系实际上是一种美元本位制，因此美元作为国际储备货币，要求美国提供足够的美元，以满足国际间的清偿的需要；同时，还要保证美元按官价兑换黄金，以维持各国对美元的信心，而这两方面是矛盾的，即为“特里芬难题”11.格雷欣法则：指在金银复本位制度下，由于金银的市场本金与法定本金存在不一致的情况，把市场比法定价格低的金属货币称为劣币，市价比法定价格高的金属货币称为良币，于是出现了劣币驱逐良币的现象，这种现象称为格雷欣法则。第四章金融市场1.货币市场：货币市场又称短期金融市场，是实现短期资金融通的市场，主要从事一年以内的短期资金的借贷活动，货币市场主要包括同行拆借市场，票据贴现市场，大额定期可转让存单市场，回购协议市场，国库券市场。2.资本市场：资本市场是长期资金融通的场所，是指融资期限在一年以上的长期资金市场，包括长期资金借贷市场和证券市场。3.拆借：金融机构之间为调剂短期资金余额而相互融资的市场4.贴现：票据持票人在票据到期之前为获取现款而向商业银行或其他金融机构贴付一定利息后所作的票据转让5.CD市场：大额可转让定期存单市场，是银行发行的可以流通的短期存款单的交易市场6.一级市场，二级市场：证券的一级市场是其发行的市场。二级市场是指已发行的证券进行买卖转让流通的市场7.金融期货：是以各种金融工具或金融商品为标的物的期货交易行为，是以公开竞标的方式进行标准化金融期货合约的交易。8.金融期货合约：是标明买卖双方同意在约定的时间按约定的条件买进或卖出一定数量某种金融商品的标准化合约。9.期权合约：是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。为了取得这一权利，期权合约的购买者必须向卖方支付一定数额的期权费。10.远期：是与即期相对应的，在成交日的两个营业日后的交割日进行交割的外汇业务第七章货币政策1.货币政策终极目标及其相互关系：目标：（1）物价稳定：一般是指通过实行适当的货币政策，保持一般物价水平的稳定，以避免出现通货膨胀和通货紧缩。（2）充分就业：国际上通常将不超过4%-6%的失业率称为充分就业（3）经济增长：是指一国在一定时期内所生产的商品和劳务总量的增加，或者指一国人均国民生产总值的增加。（4）国际收支平衡：一国的国际收入大致等于国际支出。关系：货币政策各个目标之间是即统一又矛盾的关系，长期看是统一的。短期来看货币政策目标之间存在冲突。一：各目标之间统一关系：①经济增长是其他目标的物质基础②物价稳定是经济增长的前提③充分就业促进经济增长④国际收支平衡有利于其他目标的实现二：各目标之间的矛盾关系①物价稳定与充分就业之间的冲突：要降低失业率，就必须扩大生产规模，增加货币投放量，从而相应使物价上涨，通货膨胀率升高，若要降低通货膨胀率，则必须紧缩银根，压缩生产规模，这又会导致失业率上升。②物价稳定与经济增长之间的冲突：从短期看，经济的高速增长，往往伴随着信用的扩张和物价上涨。经济增长率越高，相应物价上涨的幅度也越大，这两者之间呈一种较强的相关关系。③物价稳定与国际收支平衡之间的冲突：当本国物价稳定时，如果其他国家发生通货膨胀，则外币汇率下降，本币汇率上升，从而使本国的出口下降，进口增加，导致国际收支出现逆差或者使现有的逆差加大。④充分就业与国际收支平衡之间的冲突：就业人数增加，收入水平提高，这使得国内对外国商品的进口增加，国内商品的出口减少，从而扩大了国际收支逆差。为了较少逆差，采取紧缩性货币政策和财政政策来抑制国内需求，这又会导致就业机会减少，使失业增加⑤经济增长与国际收支平衡之间的冲突：经济增长容易引起出口贸易逆差，从而对国际收支情况产生不利影响。反之如果刻意保证国际收支平衡会使得净出口得不到增长，而净出口正是构成国内经济增长的因素之一。2.货币政策中介指标的特征：货币政策中介指标是指中央银行为了实现其特定货币政策目标而选取的操作对象。特征：（1）可测性：包括两层含义：①中介指标应有比较明确的统计含义，能够对一定社会经济范畴进行数量说明②中介指标的统计结果能及时获取；以便观察、分析、预测。（2）可控性：中介指标易于被中央银行控制（3）相关性：中介指标应与货币政策目标之间具有高度的相关关系3.货币政策中介指标的内容：（1）利率（再贴现率）：主要是指中长期利率（2）银行信贷规模：是指银行体系对社会大众及各经济单位的存贷款总额度（3）货币供应量（4）基础货币：是流通中的现金和银行准备金的总和（5）银行存款准备金：是指商业银行和其他存款机构在中央银行的存款余额及其持有的库存现金4.中央银行一般性货币政策的内容及其作用机理：①再贴现政策：是指中央银行通过制定或调整利率来干预和影响市场利率及货币市场的供应和需求，从而调节市场货币供应量的一种金融手段再贴现政策的作用机理：当中央银行认为需求过旺，需要紧缩银根时，就会提高再贴现利率，进而提高商业银行向中央银行借款或贴现的资金成本，商业银行就会减少向中央银行借款，商业银行准备金缩减，如果没有其他的资金来源渠道银行就只能收缩对客户的贷款和投资规模，从而也就减少了市场的货币供应量。当中央银行认为需求不足，需要放松银根时，就会减少再贴现利率，进而降低商业银行向中央银行的借款成本，当商业银行资金来源充裕，成本低廉时，就有可能扩大其资产和信贷规模，从而导致市场货币供应量增加，市场利率也随之降低。再贴现政策的局限性：（1）中央银行缺乏足够的主动权（2）由于再贴现率是基准利率，因此应慎重调整以免引起市场利率频繁波动再贴现政策的优越性：（1）再贴现利率是一种告示利率，它反映了中央银行的政策意向（2）再贴现政策的信贷职能②存款准备金政策：是指中央银行在国家赋予的权利范围内，通过规定或调整商业银行交存中央银行的存款准备金率，控制商业银行体系的信用创造能力，间接调节货币供应量的活动存款准备金政策的作用机理：（1）根据货币供给理论，商业银行在中央银行的存款是基础货币的一部分，存款准备金率是决定货币乘数的重要因素，调整存款准备金率既改变基础货币又影响货币乘数（2）当中央银行希望增加货币供给时，就会降低存款准备金率，增加商业银行可运用的超额准备金，放大货币乘数，实现放松银根的目的（3）存款准备金率即使不改变，它存在的本身就在客观上限制了商业银行体系信用创造的能力存款准备金政策的目的和作用：（1）保证银行体系的资金流动性和现金兑付能力，是存款准备金政策建立的初衷；（2）控制货币供应量。存款准备金政策的局限性（1）法定存款准备金威力巨大，不能作为日常货币政策操作工具；（2）对于超额准备金很低的银行来说，提高法定存款准备金率会进一步降低银行可运用的资金，引起流动性危机；（3）法定存款准备金率是商业银行日常业务统计和报表中的重要指标。（4）商业银行在中央银行的准备金存款没有利息收益。③公开市场操作：中央银行在证券市场上公开买卖国债的业务活动即为中央银行的公开市场业务公开市场操作作用机理：公开市场业务作用的目的是影响银行体系的准备金、债券价格的收益。（1）中央银行运用公开市场业务调节银行系统的准备金，通过改变超额准备金和基础货币的数量而调整信贷总量和货币供应量（2）影响债券的价格和收益公开市场操作政策的优点（1）公开市场业务是中央银行主动操作的。（2）公开市场业务规模可以把握。（3）公开市场业务具有很强的灵活性。（4）公开市场操作迅速，不会有延误。公开市场操作政策的局限性（1）公开市场操作对资本市场的发育状况有很大的依赖性。（2）公开市场操作对准备金的影响也存在着不确定性。5.货币政策时滞性：时滞是指实施政策工具到实现政策目标中间的时差，其中内部时滞性指从政策制定到货币当局采取行动这段时间，由货币当局对经济形势发展的预见能力，货币当局的独立性，制定政策的效率和行动的决心等因素决定。外部时滞性指中央银行采取行动开始到对政策目标产生影响为止这段时间，由客观的经济和金融条件决定。6.影响货币政策效应的因素:（1）货币政策时滞（2）货币流通速度（3）微观主体的心理预期（4）其他经济政治因素第八章金融监管我国主要的金融监管机构：银监会、证监会、保监会第九章商业银行1.商业银行的职能：（1）信用中介职能：其实际是商业银行充当了买卖资本商品使用权的角色。使社会闲置资金得到充分利用，转化为资本。（2）支付中介职能：政府、企业、个人及各种组织在商业银行开立账户，并以商业银行为中心，形成了经济过程中无始无终的支付链条和债权债务关系。（3）信用创造职能：利用存贷发放贷款，在支票流通和转账结算的基础上，贷款有转化为派生存款，增加了商业银行的资金来源。（4）金融服务职能：商业银行必须依据客户的需要不断扩展自己的金融服务领域，在商业银行经营中占据越来越重要的作用2.商业银行业务活动的内容：一.负债业务：负债形成商业银行的资金来源。（1）自有资本（2）存款业务（3）借款业务二.资产业务：资产业务是商业银行的资金运用业务（1）现金资产（2）贷款业务（3）票据贴现（4）证券投资三.中间业务：中间业务是指银行接受客户委托，为客户提供服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务（1）结算业务（2）委托代理业务（3）信托业务（4）租赁业务（5）信息咨询业务（6）银行卡业务（7）票据承兑业务四.表外业务：表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表内，但影响银行当期损益的经济活动（1）备用信用证业务（2）承诺业务（3）贷款销售3.商业银行的存款创造：商业银行可以通过吸收活期存款及发放贷款等业务，创造数倍于原始存款的派生存款，并进而影响存款货币的供给量。原始存款是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。派生存款是相对于原始存款而言的，它是以原始存款为基础，通过贷款、贴现或投资等资产活动，创造出来的超过原始存款的存款。银行只需要持有一定的现金，就可以满足客户提取现金的需求，结清支票结算过程中应收应付款的差额，而其余部分则可用于贷款与投资，这样新的存款就被派生出来了。我们通常把存款总额相对于原始存款的扩张倍数称为商业银行存款派生倍数，又称存款货币乘数。若以K表示存款货币乘数，则K=1/。法定存款准备金率越高，商业银行创造存款货币的能力越弱；法定存款准备金率越低，商业银行创造存款货币的能力越强第十章商业银行风险管理1.商业银行经营管理的原则以及相互的关系原则：（1）安全性：是指商业银行在运营过程中资产免遭损失的可靠程度（2）流动性：是指商业银行能够随时应付客户提现和满足客户借贷的能力（3）盈利性：是指商业银行获得利润的能力相互关系：盈利性目标和安全性、流动性目标在一定意义上是统一的。但是在实际经营活动中，盈利性目标和安全性、流动性目标之间又存在着一定的矛盾和冲突。在商业银行的经营活动中，安全性是前提，流动性是条件，盈利性是最终目的（1）安全性与流动性之间具有统一性。流动性强的资产，安全程度就高；反之相反（2）安全性与盈利性之间具有统一性。银行要增强盈利，首先以安全经营为前提，如果失去安全，出现大量亏损或面临倒闭的风险，盈利性就无从谈起；反之，银行盈利增加为银行的安全经营创造了物质条件（3）安全性与盈利性之间又具有对立性。越是期限短的资产，其风险越小，但盈利水平也较低，反之相反。（4）流动性与盈利性之间具有对立性。流动性强的资产盈利性较弱，流动性差的资产盈利性较强第十一章货币供给1.中国人民银行货币层次的划分：一般的，按照流动性的不同可以把货币划分一下几个不同的层次（1）M0=流通中现金（2）M1=M0+活期存款（3）M2=M1+储蓄存款+定期存款+外币存款+其他存款（4）M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存款单其中M1为狭义货币，M2为广义货币，M2-M1为准货币，M3是根据金融工具的不断创新而设置的2.基础货币：又称为高能货币或强力货币，它是由货币当局投放并为货币当局所能控制的那部分货币。基础货币是整个商业银行体系借以创造存款货币的基础，是整个商业银行体系的存款得以倍数扩张的源3.货币乘数及其影响因素货币乘数：是货币供给量与基础货币的比值，是基础货币变动一单位所引起的货币供应量变动的单位数量。货币乘数是用来说明货币供给总量与基础货币之间倍数关系的系数影响因素：（1）活期存款的法定准备金比率（2）定期存款的法定准备金比率（3）定期存款比率（4）超额准备金比率（5）通货比率第十三章通货膨胀与通货紧缩1.度量通货膨胀的指标：消费物价指数、批发物价指数和国民生产总值平减指数2.通货膨胀的类型：（一）按照通货膨胀的程度分类：（1）爬行类通货膨胀（2）步行式通货膨胀（3）小跑式通货膨胀（4）奔腾式通货膨胀（二）按照通货膨胀的表现形式分类（1）公开型通货膨胀（2）隐蔽型通货膨胀（三）按通货膨胀的预期划分，可分为有预期性通货膨胀和非预期性通货膨胀（四）按照通货膨胀产生的原因来区分（1）需求拉动型通货膨胀（2）成本推动型通货膨胀（3）混合型通货膨胀（4）结构型通货膨胀（5）输入型通货膨胀3.通货膨胀的成因：（1）需求拉上型通货膨胀：通货膨胀是由于商品和劳务的总需求量超过社会潜在产出水平从而导致一般物价水平上涨的现象。其根本原因在于总需求大于总供给时，形成了膨胀性缺口，带动物价上涨，导致通货膨胀。（2）成本推动型通货膨胀：所谓成本推动型通货膨胀是在需求不变的情况下，由于生产成本的提高推动物价上涨而引起的通货膨胀。主要有两种类型:工资推动和利润推动（3）供求混合型通货膨胀：供求混合型通货膨胀的论点是将供求两个方面的因素综合起来，认为通货膨胀是由需求拉上和成本推进共同起作用引发的（4）结构性通货膨胀：即使整个经济中的总需求和总供给处于均衡状态时，由于经济结构当面的因素变动，一般物价水平也会上涨，这就是结构型通货膨胀4.通货膨胀的收入分配效应：（1）对固定收入者不利，对浮动收入者有利（2）对实际财富持有者有利，对货币持有者不利（3）对债务人有利，对债权人不利（4）对政府有利，对公众不利5.通货膨胀的治理：（1）需求管理政策：是指对总需求进行控制的政策，也就是政府利用财政政策和货币政策的操作减少社会总需求，以实现抑制通货膨胀的政策措施。①紧缩性财政政策1.增加税收，使得企业和个人的利润、收入减少，从而使投资和消费支出减少；2.削减财政支出，以平衡预算、消除财政赤字；3.降低政府转移支付水平，减少福利开支，从而起到抑制个人收入增加的作用。②紧缩性货币政策1.公开市场业务；2.提高再贴现率；3.提高商业银行的法定存款准备金率；4.直接提高利率，紧缩信贷。（2）收入政策①确定工资-价格指导线：政府根据统计的劳动生产率的平均增长率来确定工资和物价的增长标准，并要求各部门将工资-物价增长幅度控制在这一标准之内。②以税收为基础的收入政策：政府以税收作为奖惩的手段来限制工资-物价的增长。③工资-价格管制：由政策强行规定工资-物价的上涨幅度，直至冻结工资和物价。（3）供给政策：从供给的角度抑制通货膨胀的措施：1.减税2.削减社会福利开支（4）价格政策：在通货膨胀形成过程中，垄断高价能起到推波助澜的作用，因此，通过制定反托拉斯法限制垄断高价，是不少发达工业国家价格政策的基本内容。（5）收入指数化政策：收入指数化是指将工资、储蓄和债券的利息、租金、养老金、保险金和各种社会福利津贴等名义收入与消费物价指数紧密联系起来，名义收入随物价指数变化而变化的政策措施。（6）币制改革：若通货膨胀严重恶化，整个货币制度已经接近崩溃，其他反通货膨胀的政策措施已经难以奏效，那么此时唯一的办法就是币制改革。唯一做法就是废除旧币，发行新币。并采取措施稳定新币币值。6.通货膨胀的含义：在一定时间内，一般物价水平的持续上涨现象第三章、信用与信用形式1、盈余：货币收入大于支赤字：货币支出大于收入均衡：货币支出等于收入2、可支配货币收入：个人的货币收入扣除了缴纳社会保障基金应由个人所负担的份额和应纳税款等缴纳义务后，是个人在当期的货币收入中可以由自己自由支配的部分，这部分收入成为可支配货币收入。3、储蓄：可支配货币收入用于消费后的剩余有两种形式：①实物资产形态存在②以货币、票据、股票等形式存在。4、政府的货币收支主要是从中央政府到地方政府的各级财政收支：①收大于支：形成财政结余②收小于支：形成财政赤字5、国际收支逆差：一国来自外国的所有货币收入少于外国的所有货币的支出，有赤字。反之，国际收支顺差为：一国来自外国的所有货币收入多于外国的所有货币的支出，有盈余。第四章1、利息：货币所有者（或债权人）因贷出货币或者货币资本而从借款人（或债务人）那里获得的报酬。（利息是剩余价值或者利润的一部分）2、现代西方经济学的基本观点就是把利息理解为投资人让渡资本使用权而所要的补偿补偿由两部分组成：①对机会成本的补偿②对风险的补偿3、利率：借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率：r=C/P4、利息的计算：单利：C=PrnS=(1+rn)其中C为收益，P为本金，r为利息率，n为年份，S为本金和复利：S=

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C=S-P（例子：设一种面额100元、半年期的债券以97元成交，那么它的年利率为？把S=100，P＝97，n＝½代入复利计算式即可）5、我国银行的告示牌上均是以单利标示利率6、零存整取：每月（或每周、每年）按同一的