【基于GONE理论的宜华生活公司财务舞弊的案例分析18000字（论文）】

基于GONE理论的宜华生活公司财务舞弊的案例分析1绪论 11.1研究背景 11.2研究的意义 11.3国内外文献综述 21.3.1国内研究现状 21.3.2国外研究现状 21.4研究内容及方法 31.4.1研究内容 31.4.2研究方法 42相关概念界定 52.1财务舞弊 52.2会计信息失真 53GONE理论概述 64宜华生活科技案例分析 74.1宜华生活科技的基本情况 74.1.1公司简介 74.1.2宜华生活科技组织结构图 74.2宜华生活科技舞弊事件简述 84.3宜华生活科技财务舞弊手段分析 94.3.1伪造预付工程款 94.3.2虚增收入，虚增未确认融资收益 104.3.3大股东侵占公司资金 114.4基于GONE理论的宜华生活科技股份有限公司财务舞弊动因分析 114.4.1贪婪因素（Greed） 114.4.2机会因素（Opportunity） 134.4.3需求因素（Need） 154.4.4暴露因素（Exposure） 174.5宜华生活科技财务舞弊造成的后果 184.5.1引发宜华生活科技的股价迅速下跌 184.5.2公司声誉受损，盈利能力下降 194.6宜华生活科技财务舞弊的原因分析 194.6.1内部原因 194.6.2外部原因 195上市公司财务舞弊危害及防治建议 205.1财务舞弊事件造成的危害 205.1.1阻碍资本市场的健康发展 205.1.2严重危害投资者的信心及损害其利益 205.1.3不利于建设诚信和谐的社会 205.2预防财务舞弊的治理建议 205.2.1完善监管制度以及处罚机制 215.2.2制定科学的战略目标，严格执行内控 215.2.3加强公司的审计制度 216结论 221绪论1.1研究背景我国证券市场中上市公司的数量不断增加，加入证券市场交易的人数也在不断增加，致使社会公众更加关注与其利益相关的财务信息的及时性和真实性。证券市场上的企业鱼龙混杂，上市公司财务舞弊问题频频出现在各大经济新闻中，影响证券市场的正常秩序。财务舞弊已经成为上市公司为了在金融市场上骗取更多资金的主要方式。在发生轰动全球的安然，雷曼兄弟，世通以及长达七年的东芝财务舞弊等事件引起了很大的轰动。上市公司财务造假对证券市场说我影响很大，尤其是对资源最优配置机制影响更大，对我国证券市场的危害很大。近几年的财务造假事件屡见不鲜，给中小投资者造成巨大危害，引发社会公众对财务舞弊的问题的高度重视。在我国证券市场的监管制度深度强化下，我国上市公司的财务造假所运用的手法也越来越多种多样，虚构资金、财务报表数据的造假都是上市公司可能采取舞弊的手段。1.2研究的意义本文主要研究宜华生活科技财务造假案例，通过解析该公司财务造假的动因、手段，以及造成的危害，有助于给我国资本市场中上市公司以警示和借鉴的作用。研究财务舞弊问题以及提出的防治措施和建议对我国证券市场的有秩运行和公司治理有着重大的现实意义。第一，我国资本市场成立和运行时间与国外的资本市场相比还有一段差距，缺乏效率。作为资本市场的核心，证券市场中信息的真实性很大程度上决定了证券市场的运行机制有效程度。因此，增强证券市场上财务信息的真实性，可靠性以及披露信息的及时性具有重要意义。第二，研究财务造假问题可以加强我国证券市场上的信息管理体制，使我国证券市场上的信息更加完善可以有效保护中小股东的利益，促进资本市场的良好发展，给不法公司敲起警钟。第三，真实的财务信息可以让债权人更加了解资金需求公司的财务状况以便做出正确的决策，提升资金利用率，避免因需求资金方财务信息不真实而承受损失。第四，通过分析宜华生活科技财务造假案例可以充分了解该公司的财务舞弊的手段，以及宜华生活科技篡改报表数据的方法。宜华生活科技操纵利润的手段可以为上市公司研究财务造假方面提供帮助，同时也为我国证券市场管理上市公司的财务信息提供一些良好的建议。1.3国内外文献综述1.3.1国内研究现状孙俊成，叶陈刚，刘雨潇（2019）认为当一个企业的股权结构过于单一，大股东控股明显，会为企业财务舞弊提供便利，需要加强合理的股权结构的建立，平等看待大股东和中小股东的利益，以实现对大股东侵占企业财产的舞弊行为的控制。普天星（2019）提出上市公司在财务舞弊的过程中，大部分公司的内部控制系统形同虚设，因此要完善内部控制的建设，设立风险控制部门，提高企业的风险意识，实行授权审批制，企业的经济业务都要坚持自下而上的审批原则；建立全方位透明信息沟通系统，提高员工对企业监督，降低舞弊发生概率。林婧（2020）认为：注册会计师需要保持职业怀疑性，当会计师事务所和被审计单位形成长期合作的关系时，会淡化对反常信息的敏锐性，降低执业水平。刘彤彤，王素梅，莫羊君仪（2019）在比对了2010-2017年的财务舞弊公司后发现，企业进行财务舞弊的根源在于舞弊成本太低，这是因为我国法律对上市公司的处罚金额小，远远低于上市公司舞弊所得，促使其冒险实施舞弊，因此我国需要在立法方面加强对舞弊的惩治，提高舞弊代价，从根本上杜绝舞弊行为。王爱均，刘宇会（2021）提出上市公司舞弊行为极大地损害了市场秩序，破坏了市场环境，我国急需严格的法律制度控制舞弊行为的发生，市场监管部门要加强管理，加大违法行为的惩治程度，增加违法成本，从而净化市场环境，为投资者提供有力保障。邹海坤（2020）认为：我国有强制退市制度，当企业连续三年亏损，会触发强制退市机制，对企业起到警示作用。周萍，项军（2020）通过对2008-2018年中国证监会处罚决定的统计分析中发现，当事务所对上市公司财务审计的把控严格，力度较强时，企业舞弊数量会降低；当事务所为了在市场竞争中夺取更多的市场占有比率，会在一定程度上降低审计质量的把控，甚至纵容被审计单位的财务舞弊行为。1.3.2国外研究现状AbdulGhafoor（2019）在研究中指出，上市公司独立董事的数量和占比在企业中具有良好的监督作用，当其数量高占比大时，企业的财务舞弊风险较低，反之，企业发生舞弊的风险高。StanleyOgoun（2020）提出当企业的高级管理职务如董事长和总经理的职能同时由一个人担任时，会降低内部控制效果，削弱监督效率，容易导致企业财务舞弊的实施。Wahid（2019）指出董事会成员的性别更多元的公司财务报告更准确，财务舞弊行为发生地更少，并推测此发现受董事会群体变化的影响。Fung（2019）指出IT行业的科技能力对财务造假产生的可能性有消极和明显的影响，此发现基本符合企业的资源基础。同时，因为可持续竞争优势的来源不包括对研发资源的投资，因此造假可能性与创新活动的规模效率的关系并不明显。Latan和Chiappetta（2019）采用PLS-PM模型进行分析，他们发现检举三角形的组成与检举的之间有密切关系，审计师是否揭发则受金钱激励的影响，所以可以从此角度提升审计质量，防范上市公司实施舞弊行为。1.4研究内容及方法1.4.1研究内容本文选择宜华科技有限公司为研究对象，对于该公司2021年披露出的财务造假问题本文分为六个部分来分析此案例，通过GONE理论来分析该公司财务造假事件动因最后提出解决措施。内容如下：第一部分：绪论。介绍了研究的背景，目标及意义，整理国内外文献的综述，文献法和案例法的研究方法和内容，以及研究的内容框架和论文创新点。第二部分：概念界定及理论基础。先梳理了国内外对于财务舞弊的理论解释；又介绍了常见舞弊方式；然后引出本文主要理论依据GONE理论以及相关论基础。第三部分：宜华生活公司财务舞弊案例介绍。首先说明公司概况、财务舞弊过程以及舞弊受到的行政处罚结果；其次分析宜华生活公司的舞弊手段，最后分析舞弊的影响。第四部分：基于GONE理论的宜华生活科技股份有限公司实施舞弊动因分析。论述宜华生活公司财务舞弊的动因。第五部分：基于GONE理论角提出防范舞弊的应对措施。第六部分：结论。1.4.2研究方法（1）文献研究法：在对国外和国内相关文献资料财务舞弊的动因、影响因素、手段、识别方法及其防范与治理方面的研究进行梳理总结的基础上，结合GONE理论明确了研究思路，同时为本文的案例分析提供理论依据。（2）案例研究法：基于我国财务舞弊手段多样化，金额扩大化，影响程度严重化的现状，结合文献读完后形成的理论依据，以宜华生活科技股份有限公司为例，分析宜华生活科技股份有限公司舞弊的方式，并以GONE理论为基础对宜华生活科技股份有限公司舞弊的原因进行分析，最后以四个驱动因素为基点提出有针对性的财务舞弊案例解决对策以及带来的案例启示借鉴。

2相关概念界定2.1财务舞弊2006年，我国财政部公布了《中国注册会计师审计准则第1141号-财务报表审计中对舞弊的考虑》，在这条准则中的第六条将舞弊界定为：舞弊是指被审计单位的治理层和管理层以及职工或第三方运用欺诈的方法谋取不正当或者不合法的利益的蓄意行为。我国舞弊的定义中包含有法律的概念，强调的是运用了不合法不合规的手段谋取了不正当的利益，然而准则并没有严格规定注册会计师要判断有关管理层是否存在财务舞弊方面的问题，仅指出注册会计师需要注意引起财务报表发生重大错报方面相关的舞弊。综上所述，本论文对财务舞弊的定义为财务舞弊是指在制作财务报表的过程中，违背会计准则的规定，运用不合法、不合规的手段，扭曲会计报表的真实数字，对企业经营活动、投资活动、筹资活动等做出不真实陈述，而谋取不当利益的行为。2.2会计信息失真会计信息失真是指真实发生的业务与会计记录不同致使的信息不真实的情形，即财务报告反映的情况与真实的原始凭证不一致。随着我国经济的飞速增长，对会计行业信息的可靠程度要求也就越来越严格，紧接着会计信息失真情形需要引起我们的重视，以下简要介绍两大类会计失真的表现形式：第一，会计从业人员有预谋做出某种篡改数据等行为导致会计信息失真问题。简单的说在这种情况下当会计人员在进行处理财务数据时，明知我国会计准则等法律法规不允许的情况下，不按照相关会计准则进行操作做出不正确的账务处理，得出不真实的财务数据的行为。第二，会计从业人员不知情的情况下致使会计信息失真的情况。在此情况下，可能是由于会计从业人员自身的知识储备不能及时更新，会计处理跟不上会计政策的改变，致使会计信息的准确性受到影响，导致财务信息的不真实。综上所述，无论哪种形式造成的会计信息不真实，都会影响到公司历史数据信息的真实性。这样一来会计信息的使用者在利用不正确的会计信息时，就没法对企业的真实、可靠的财务状况有一个全方面的掌握，将会影响到使用这些财务信息的投资者做出的有效的财务决策，同样也会影响投资者做出投资决策的正确性。由此可见，会计信息的真实可靠在我国资本市场上具有重大的意义。2.3GONE理论概述GONE理论（如下图2）通过对大量上市公司的财务舞弊行为进行研究，指出财务舞弊的动因有4个因素，分别是贪婪（G）、机会(O)、需要(N)、暴露（E）。公司财务舞弊的产生需要同时具备需要因子、贪婪因子、机会因子、和暴露因子，这四个因素互相协同、密不可分，共同决定着财务舞弊的风险。在这四个因子中，贪婪因子和需要因子形成了财务舞弊的内因，机会因子从内部治理方面对财务舞弊产生的原因进行了说明，暴露因子从外部监管方面阐述了财务舞弊的原因，一同形成了财务舞弊的外因。“贪婪”是人体内心的一种过度需求的欲望，与个人的价值观和自身素养相关，正因为公司管理层对利润和权利的贪婪，才会诱发财务舞弊发生的内部原因。“机会”是指发生财务舞弊行为的渠道和方法，这些机会可能产生于内部的缺陷或者管理机制不完善等情况，舞弊者想趁此机会进行舞弊。对于机会因素能做到的只有尽量避免。“需要”主要是公司管理层希望达到业绩指标而运用一些不正当的手段，如篡改业务数据等方法。需要因素是致使公司财务舞弊的直接原因。“暴露”是财务造假被发现的可能性，也是财务造假行为被发现之后所受到的惩戒力度的大小，该因素直接影响着舞弊者决定是否做出舞弊行为。贪婪G（G贪婪G（Greed）机会O（O机会O（Opportunity）舞弊（Fraud舞弊（Fraud）需要N需要N（Need）暴露E（Exposure暴露E（Exposure）图2：GONE理论上述介绍的两种理论结合下文所介绍的宜华生活科技的案例我们可以了解到，宜华生活科技的财务舞弊事件舞弊动因符合上述两种理论。下面我们着重介绍舞弊三角因素在宜华生活科技财务舞弊案例中的运用，宜华生活科技的压力是真实的财务数据达不到周旭辉所制定的目标利润，机会是可以通过和外部伪造交易数据以达到伪造目标利润的效果，借口是为了满足第一大股东周旭辉制定目标利润。只有这三个因素的同时作用，造成了宜华生活科技舞弊事件的发生。3宜华生活科技案例分析3.1宜华生活科技的基本情况3.1.1公司简介宜华生活科技股份有限公司拥有林木资源600万亩。拥有制造基地八个，总占地面积6000亩、建筑面积约350万平方米，生产规模达到年产实木家具300万套、木地板800万平方米、沙发400万套。截止2016年3月，宜华生活科技股份有限公司已在汕头、广州、北京、南京、上海、武汉、成都、乌鲁木齐、大连、深圳、郑州、天津和沈阳等城市开立了家居体验中心13家，在全国200多个大中城市拥有经销商300多家。已先后在35个国家和地区注册商标，产品畅销美洲、澳洲和欧洲，在美国的经销网点达2000多个，并在南美、俄罗斯、苏里南拥有上百万亩的林业基地。通过多年持续的产业整合，已形成“人工造林—林地采伐（种植）—木材加工—产品研发生产—销售网络”的完整产业链，收购对象在非洲加蓬拥有32.12万公顷林地。3.1.2宜华生活科技组织结构图宜华生活科技股份有限公司的组织结构分为五个层级，分别为股东大会（监事会）、董事会、监事会（行政副总）、各事业部、各事业部下的相关部门。该公司最高权力机构为股东大会，设有董事会及监事会监督股东做出的优质的商业决策。下图为宜华生活科技的组织结构图。3.2宜华生活科技舞弊事件简述宜华生活科技早在2007年就有一些财务造假的迹象，直到2019年宜华生活科技财务造假情形愈演愈烈，同年2月，宜华生活科技第一大股东周旭辉扬言收购天象互动，引起该公司的股价大幅上涨，2019年6月，第一大股东周旭辉收到证监会送来的《调查通知书》，在证监会精心调查之后，宜华生活科技（300028.SZ）财务造假事件已成事实，2021年11月13日宜华生活科技在公告中描述了宜华生活科技2018年伪造财务数据的过程，主要为周旭辉为了达到目标利润，要求财务部按照目标利润调整真实的财务数据，通过虚增收入、减少成本，等多种手段来达到目标利润。除此之外根据对外的公告显示，宜华生活科技调整了2018年度财报中虚增的利润总额近八千多万元，虚增的银行存款近2.17亿元元，以及虚假列示的预付宏山公司约为3.1亿元工程款。下图4为宜华生活科技财务舞弊的重要时刻流程图。2019-2-132019-2-13宣布收购天象股价，股价猛涨。2019-6-4收到证监会调查通知，涉嫌违法违规2019-6-9“一”字跌停，宣布停牌。终止重大资产重组议案。2019-8-272019-8-31发布公告虚增净利润和调减所有者权益。2020-1-18再次发布自查报告，九大项目调整近12亿元。宜华生活科技财务舞弊事件经过在宜华生活科技虚假陈列会计信息事件曝光之后，证监会对该公司以及参与该事件主要人员的处罚如下，对宜华生活科技处于60万的罚款，周旭辉给与警告并处以90万元的罚款，其他主要参与者分别处以30万以下的罚款。此外，对周旭辉处以终生不得进入证券市场的惩罚。3.3宜华生活科技财务舞弊手段分析3.3.1伪造预付工程款通过对比宜华生活科技在巨潮资讯网上发布的纠错公告和其近几年年报的数据后发现数据之间存在着许多差异。在该公司2018年年报中的附注显示，该公司与四川宏山建设公司签订了智能物联网产业园基地项目的施工合同。该施工项目的总投资额为约为7.75亿元，合同规定宜华生活科技应当提前支付40%的工程款，即3.1亿元。根据附注的该施工合同和报表中预付账款所列数据我们可能认为，这笔预付账款是有理有据的，但通过仔细研究合同条款后发现存在以下可疑点：（1）四川宏山建设公司的资质存在问题。通过多方面调查发现，首先，根据该公司官网提供的业务数据，四川宏山建设公司以往承建的项目规模不大，较为缺乏承建大规模建设的经验。此次和宜华生活科技签订的巨额施工合同不免让人怀疑该公司是否具备承接该业务的能力。其次，四川宏山建设公司在2019年1月被泸州市工商管理局罗列在行政处罚名单上，其原因为从六年前开始该公司一直未参加国家规定的企业年度检验，导致吊销了营业执照。由以上两点我们可以清晰的了解到四川宏山建设公司从信用和资质上都存在这一定的问题，宜华生活科技与该公司签订巨额的施工合同难道不应该事先审查一番施工单位的资质吗？（2）重大投资项目未经董事会等有关机构决议。根据宜华生活科技对外披露的财报我们可以了解该公司的资产总额为13亿元，净资产为6.28亿元，而与四川宏山建设公司签订的施工合同上记载的总投资额为7.75亿元，可以得出此项目的投资总额占公司总资产比重近60%。如此大额的投资项目，宜华生活科技即未经董事会投票决议，也没有对该项目的可行性进行研究，更为重要的在大量翻阅宜华生活科技的公告信息和相关新闻后居然没有查到有关该施工项目的公开招标信息，如此重大的投资项目都没有公开招标的信息，让人产生怀疑。（3）该施工合同付款条件存在问题。付款条件和付款方式都是在一份合同中最关键的部分。在宜华生活科技与四川宏山建设公司签订的这份施工合同的付款条款中，我们可以看出宜华生活科技采用一次性结算方式直接预付3.1亿元（总投资的40%）的预付款给四川宏山建设公司。3.1亿元对宜华生活科技来说也不是一笔小的资金，采用一次性结算付款方式向一个资质达不到要求公司支付大额预付款，不禁让人产生怀疑。3.3.2虚增收入，虚增未确认融资收益对于宜华生活科技具体如何虚增收入的手段，根据现有资料我们无法出具确凿的证据，但是在2017年报董事会报告中宜华生活科技与四川南充和山东阳谷的早期销售合同引起了我们的注意。这两份合同信息具体如下：2007年宜华生活科技与山东阳谷签订了价值1250万元的机顶盒的销售合同，该合同的约定的付款方式同样为分期收款，且分期收款期限长达8年如下图3-6所示。（1）销售项目年折现率异常高，收款期限太长。两项项目的年折现率都超过25%，且高出同期银行贷款利率四倍多（该期银行贷款利率为6%）。这显然有点不符合常理。山东阳谷项目收款期限为8年，四川南充项目收款期限长达12年。这么长的收款期限不禁让我们产生怀疑，且该公司在曾发布在巨潮资讯网上的公告中也明确提及该公司数字电视设备及软件技术的更新换代速度较快，从这一点我们可以充分的确定宜华生活可以明知自己所处的行业更新换代较快，但还是约定了如此长时间的分期收款条款，显然有违常理。（2）融资收益额超出项目合同价款。无论是山东阳谷项目还是四川南充项目，其项目的融资性收益额比含税的项目价款还高出许多，这与基本常识相悖。并且通过调查2009年的我国经济形势，我国那段时间刚经历过金融危机正处于经济复苏阶段，那时我国采用宽松货币政策，故当时银行贷款利率应该会有所下调，且据了解四川南充隶属于四川地方政府的广电公司，该公司的现金流应该能得到一定的保障，这就很难理解，为何四川南充会愿意和宜华生活科技签订如此高额折现率的合同？可想而知，其原因就是串通伪造交易事实，虚增收入。这一点猜测在2017年年报中得到证实，当年年报显示该与四川南充项目协议在该年已经终止，并且签订了合同终止协议，这就意味着在2017年和之后年度的分期收款额都无法收回，于是该公司把全部核销了南充的剩余未收长期款，所以该公司2017年度利润总额骤然减少六千千多万元。这不禁让我们产生怀疑，为何这巨额的长期应收款项说不收就不收了呢？原因只有一个，这笔交易原本就是不真实的，虚假的交易。通过以上两点分析，可以充分了解到这两笔交易的不真实性，宜华生活科技公司通过与这两家公司的非正常交易，来达到虚增收入，且通过销售合同中的分期付款条款来确认不真实的未确认融资收益。3.3.3大股东侵占公司资金经查阅宜华生活科技的相关公告了解到2019年2月宜华生活科技第一大股东周旭辉将要收购仅成立一年注册资本为1000万元的天象互动，并且建立了资产重组预案。经过周旭辉反复购买天象互动的股权后，最终拟用2.2亿元买入天象互动10%的股份。在宜华生活科技财务造假的事件公之于众后，该公司在自查报告中列举了，周旭辉占用公司资金的情况属实，并且通过虚增货币资金项目把大股东占用公司的2.17亿元的款项隐瞒，致使银行存款虚增2.17亿元。周旭辉占用公司的资金原本应当计入其他应收款，但是由于公司隐瞒大股东侵占资产未将2.17亿元计入其他应收款。同时，该公司自查报告中显示，货币资金项目调减2.21亿元，其他应收款项目调增约2.35亿元。综上所述，我们可以得知周旭辉也许一开始就是拿宜华生活科技的2.17亿元的资金去买入天象互动的10%的股权，然后通过虚增货币资金来达到隐瞒周旭辉占用公司资金进行非经营性活动的目的。在自查后的公司公告中显示，周旭辉将持有的天象互动10%的股权转让用来归还挪用公司的资金。3.4基于GONE理论的宜华生活科技股份有限公司财务舞弊动因分析3.4.1贪婪因素（Greed）（1）大股东以权谋私债权人会议召开前两天，负责监督和管理集团财务和现金业务（包括费用）以及大型银行关系的总经理兼主要股东主席兼首席执行官致函请假。到目前为止，他失去了联系。在失去联系两个月后，该法令于2021年5月26日宣布撤销的董事职位以及在薪酬委员会、提名委员会和家具质量安全委员会的职位。一名失踪人员也向香港警方提交了失踪人员的报告。鉴于企业及其子公司的财务工作事先受到控制和监督，宜华生活科技股份有限公司重组了管理人员，以检查企业的具体财务状况。审计计划的第一步是审查公司的现金资源及其等价物。债权人会议召开前两天，宣布资金链中断，大股东和管理层的逃离无疑对公司及其自身责任极不负责任。对公司而言，这无疑进一步恶化了债权人与公司之间的关系。财务指标2016年2017年2018年2019年2020年存货周转率7.778.998.257.728.83存货余额13.5618.3121.4822.7616.60存货占总资产比率8.149.509.909.716.90存货跌价准备0.070.090.060.060.23此外，缺乏与关联方交易的充分披露也是管理层缺乏责任和诚信的结果。在一家公司停牌后发布的财务状况表中，一家公司承认，该公司的现金与银行通过审计和会计发布的相关数据存在重大差异。银行数据中包含的现金和现金等价物金额与公司自身会计数据之间的差额超过24亿元，其中一家公司还宣布无法对该基金的继续存在作出合理解释和解释，这意味着，宜华生活科技股份有限公司至少有24亿元资金从账户中流出，而管理层没有发表任何声明或声明。独立董事本应保护少数股东的利益，但没有就财务问题提出任何问题，例如资金的未知存在和关联方交易的保密。然而，在停职后，四名独立董事决定“在其他事项上投入更多时间”。这些措施对投资者和债权人极不负责任。从道德品质因素的角度来看，管理和治理方面缺乏诚信和问责制，埋下了财务舞弊、随之而来的债务危机和资本链崩溃的潜在风险。财务指标2016年2017年2018年2019年2020年存货账面余额13.5618.3121.4822.7616.82产成品8.2410.4512.1011.539.52在产品1.371.691.631.751.32原材料3.966.167.759.485.99减：存货跌价准备0.070.090.060.060.23净值13.4918.2321.4122.7016.60由以上列举的三个疑点，我们可以充分的了解到该施工项目合同的不真实性。根据宜华生活科技在公告中发布的自查报告中也承认了预付该笔施工项目的工程款并没有实际支付，并且调整了资产负债表中其他非流动资产和现金流量表中的购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金共调整了3.1亿元。宜华生活科技在财务数据造假的过程中虚增了收入和净利润，虚增的这部分收入和利润通过转入预付账款来达到对外披露的虚假财务报表的收支平衡。合并报表项目2018年12月31日更正前更正后更正数其他非流动资产31，048.1648.1631，000.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金34，698.213，698.21-31，000.00（2）企业文化建设缺失企业文化的结构和管理不同步，这也反映在整合性差。2016-2020年公司应收账款增长率与营业收入增长率都处于下降状态中，应收账款在总资产中所占比重相对较低，基本上在2.7%左右。由此可知，公司应收账款回收率较高，呆账与坏账相对较少。财务指标2016年2017年2018年2019年2020年应收账款增长比率56.3519.5916.49-0.66-17.06营业收入增长比率43.7736.749.552.861.10应收账款占总资产比重2.722.812.972.732.21企业文化建设平台能够有效地完成企业文化从认知到企业文化建设的认同。2016-2020年公司应收账款增长率与营业收入增长率都处于下降状态中，应收账款在总资产中所占比重相对较低，基本上在2.7%左右。由此可知，公司的应收账款回收率较高，呆账与坏账相对较少。公司2016-2020年固定资产原值持续增长，从2016年的71.42亿元增长到2020年的108.97亿元，增幅达到了34.46%，由此可知公司保持着快速的发展速度，公司规模得到了进一步的扩张。财务指标2016年2017年2018年2019年2020年坏账准备0.050.050.060.090.11坏账准备计提比率0.970.760.901.552.28公司2016-2020年的固定资产成新率保持在60%左右，由此可知公司固定资产更新速度相对较快，有着比较稳固的发展能力。公司2016-2020年固定资产占资产总额比重处于波动趋势，基本上保持在20%-25%之间，说明公司的资产结构基本上保持比较稳定的状态。宜华生活科技股份有限公司采用了基于互联网文化建设与移动终端相结合的企业文化新模式，企业文化建设发挥了重要作用。财务指标2016年2017年2018年2019年2020年固定资产原值71.4280.7794.4098.23108.97累计折旧28.3932.3537.0539.1543.77固定资产净值43.0348.4357.3559.0865.20固定资产减值准备2.232.822.803.143.08固定资产价值40.8045.6154.5555.9362.13固定资产占总资产比重24.6323.7825.1523.8825.82固定资产成新率60.2559.9560.7560.1459.84减值计提比率5.185.824.495.324.722009年宜华生活科技与四川南充于签订的价值1.084亿元的销售机顶盒及前端设备的销售协议，该笔协议在签订时约定的付款方式为分期收款。项目名称项目含税价款项目可收回现金流总额融资性收益年折现率分期收款时间山东阳谷项目12502784.601534.6029.22%8年四川南充项目1084024848.3214008.3225.27%12年3.4.2机会因素（Opportunity）（1）内部控制失效从舞弊可能性的角度来看，公司股权结构的一个明显特征是，它对公司拥有绝对控制权，从大股东持有的51.26%的股份到停牌前的71.70%。从公司治理的角度来看，高度集中的股权具有很大的风险。随着资本集中度的提高，公司控股股东将显著加强对公司的控制，管理层与大股东之间的委托代理关系也将受到大股东控制权的影响，高级管理层与控股股东之间的决策和利益将趋同，这将间接损害少数股东和投资者的经济利益。板块衣柜橱柜其他合计主营业务收入67.0112.114.4183.53主营业务成本39.929.363.5352.81毛利率40.4322.6722.2436.50主营业务收入比上年同期增减1.4649.30-8.79主营业务成本比上年同期增减36.8052.10-9.95毛利率增减1.55-5.8769.44-0.67此外，大股东过度参与公司决策也将剥夺公司监事会及其他机构和独立董事的表达权和独立性，使重要股东利益的干预活动无法控制和预防。此外，由于大股东在公司中的主导地位和其他因素，重组董事会和更换总干事变得更加困难。私人利益对权力的控制和话语的缺失也不能保证少数股东和投资者的利益。可以说，高度集中的股权结构限制了市场机制在改善公司治理方面的作用。这也是为什么市场不会被迫太多，继续关注股票，而不是用市场怀疑的证据及时解释或纠正股票的原因之一。此外，董事会和经理层之间存在强烈的重叠，使他们之间的监督关系成为一种装饰。责任分工不清、分工不清以及对公司管理层的监督不足，为公司管理层实施财务舞弊提供了可能性。2016-2020年公司无形资产的规模不断扩大，从2016年的4.77亿元增长到2020年的9.11亿元。财务指标2016年2017年2018年2019年2020年无形资产原值4.776.077.248.219.11累计摊销0.971.241.521.882.29无形资产净值3.794.835.726.336.82无形资产减值准备0.070.070.070.070.07无形资产价值3.724.765.646.266.75无形资产占总资产比重2.252.482.602.672.81无形资产成新率79.5679.5778.9477.0974.84减值计提比率1.861.441.211.101.00研究支出1.181.321.451.421.31研究支出占管理费用比重18.6717.1517.2215.6315.47通过对比2018年与2019年宜华生活科技报表中其他应收款占流动资产的比率我们可以了解到，2018年的占比约为2.49%，2019年的占比约为33.05%。仅通过一年的时间其他应收款占流动资产的比值增长了12倍，这不免让人产生怀疑。项目2018年2019年其他应收款0.17亿元1.97亿元流动资产7.02亿元5.96亿元其他应收款占流动资产的比率2.49%33.05%（2）国家政策惠东北企业虽然宜华生活科技股份有限公司的影响力目前主要覆盖东北地区，但它也计划扩大海外销售。如果不披露财务舞弊等一系列负面消息，可以说是一家具有巨大竞争优势和良好前景的家具公司。宜华生活科技股份有限公司是广东省最大的私营公司之一，拥有超过40000名员工。同时，宜华生活科技股份有限公司公司也是中国东北地区最大的木材和家具生产加工公司，在广东省家具转换中发挥着重要作用。因此，在出现资金问题后，广东省政府一直提供大量支持，地方税务局召开财务会议，邀请银行和其他财务机构的债权人，不发放贷款，为解决违约率问题提供缓冲时间。同时，会议宣布，政府将投资9000万元，从宜华生活科技股份有限公司公司购买一块土地，以缓解部分财政压力。事故发生后，一位身体严重虚弱的人无法承担当地家具改造的重要任务。同时，也造成了一定的公共资源浪费。财务指标2016年2017年2018年2019年2020年总负债64.6383.5098.81107.22108.76股东权益101.01108.26118.07126.99131.77总资产165.64191.75216.89234.21240.54在财务舞弊事件爆发之前，一家公司总是有着良好的形象，受到消费者的高度赞扬。宜华生活科技股份有限公司的故事可以追溯到1951年。可以说，它是中国一家经验丰富的家具公司。六十多年来，宜华生活科技股份有限公司公司一直致力于提高产品质量，从未出现过产品质量问题。它不仅成为行业内的质量基准，也受到消费者的青睐。在全国液化木材行业获得了客户的满意。作为广东省最大的私营公司之一，one也受到当地政府的高度赞赏。应该有一个良好的发展趋势，包括国家支持、消费者信心和优秀的产品。浑水公司连续发布卖空报告后，宜华生活科技股份有限公司的股价并未下跌，但仍保持在每股3港元。一条关于“大股东滥用30亿美元进行房地产投资”的流言蜚语已经成为打倒深渊的最后一根稻草，导致香港证券交易所被迫停牌。从27日开始。2018年3月，宜华生活科技股份有限公司进入了退市程序的第一阶段，于2018年9月26日进行。香港联合贸易有限公司随后在退市程序的第二阶段上市。根据上市指令的相关规定，退市程序分为三个阶段。上市公司在第三阶段末未提交实际复牌方案的，撤销其上市资格。2018年12月20日，一系列公司向管理人提交了重组计划草案，共有2702名债权人，向管理人报告了5155项债权和720亿元。2019年4月11日，当债权人就以银行和被保险债权人为主的普通债权人之间的反对意见草案进行表决时，重组计划草案最终被否决，这进一步增加了注销宜华生活科技股份有限公司。财务指标2016年2017年2018年2019年2020年速动比率36.0736.2835.4831.5938.86流动比率67.4668.8272.7366.7667.49资产负债率39.0243.5445.5645.7845.22现金比率12.1511.488.698.8713.31宜华生活科技股份有限公司一直在等待白骑士支持他的重组，但没有人敢参与。由于主要债务问题尚未按照香港联合交易所的相关规则得到解决，在第三阶段结束后恢复交易的可行提议仍未提交，2019年12月取消。300多亿港元的市值最终变成了泡沫。债务纠纷也会给你带来很大的麻烦。股价下跌后,财务舞弊所掩盖的问题被一一发现。一家银行的财务状况引起了轩然大波，债权人已通过合法途径收回债务。其中一家公司于2021年5月31日宣布，宜华生活科技股份有限公司公司已在中国提起16起新的诉讼，包括15起审判和1起仲裁，索赔4.2亿元。2021年12月7日，宜华生活科技股份有限公司主席被广东省盘山县人民法院列入国家法院不诚实处决名单，因为他“由于其能力，拒绝遵守有效法律文件产生的义务。2002年12月20日，恒生银行向香港高等法院提起诉讼，要求支付2960万美元的资本和24万美元的利息。光。一旦被发现，将严重损害公司形象，影响投资者和消费者信心，成为公司正常发展的障碍。用一只手创造的300亿帝国终于崩溃了，我从广东首富变成了一个不得不引起人们注意的“老赖”。报表项目2018年调整前2018年调整后调减的差额货币资金34，523.3912，428.8522，094.54其他应收款1，752.8425，30023，500资料来源：巨潮资讯网整理所得3.4.3需求因素（Need）（1）提高自身在家具的地位只有少数本地公司专门生产木制材。与国外相比，木材的加工技术和工艺水平都不高。因此，中国木材产业要加快发展，必须进行自身改造和现代化，注重工艺、技术和设备的应用。财务舞弊由于自身管理层缺乏诚信而受到阻碍。公司有动机将其经营业绩与IPO融资混为一谈。公司所有权结构的不完善为公司舞弊提供了机会。此外，审计和过去的处罚也有一定的效果。然而，归根结底，罚款率因素和潜在风险因素在财务舞弊案件中并不起主导作用。公司自身的问题是舞弊的关键。刺激舞弊的最重要因素之一是商业和管理、公司治理、管理伦理等。宜华生活科技股份有限公司2021相关公告显示，宜华生活科技股份有限公司正积极瞄准债务重组，但事实上，债务重组的道路也非常艰难。财务指标2016年2017年2018年2019年2020年总资产利润率9.107.616.026.074.95销售净利率10.287.295.956.305.21净资产收益率14.9213.4910.8411.449.11销售毛利率33.7928.8725.5324.6323.992021年8月，一个债权人委员会提交了一份债务重组计划。该计划对未来有以下计划：宜华生活科技股份有限公司的所有资产用于清偿其债务。债权人可以利用现有的工业资源和固定资产开办新企业，但他们必须将一定比例的股权转让给当前的管理层。该计划预计将使债权人的债权增加约20%，债权人的损失仍然很高。其中一名债权人提出的债务重组计划得到了许多人的批准。然而，一些债权人表示，这一计划是基于一个账户中数十亿资金无法解释的蒸发和留存。该计划是对债权人权利的第二次侵犯。一些前债权人表示：“整个重组计划对资金的继续不明确不承担责任，但也加入了新的重组团队，并提供股权激励。这很难令人信服。股东名称持股数量（万股）持股比例周旭辉3,999.6036.36%李宏伟1,000.009.09%王仕荣820.207.45%郑林强780.29.09%长沙鑫奥创业投资有限公司700.006.36%深圳市杭元福创业有限公司550.005.01%（2）融资需要宜华生活科技股份有限公司.有动机注销财务报表，并改善融资上市的运营绩效。2013年香港股票上市。在一份IPO招股说明书中，该公司声称自己的生产成本为每吨70美元（例如437元人民币），而从国外购买的价格为每吨400美元（例如2500元人民币）。IPO招股说明书认为，这是通过整合上下游企业以提高企业利用率而实现的成本优势。在宜华生活科技股份有限公司的产出报告中，其产出自IPO成功以来急剧下降。试图通过缓慢增加工厂成本来抑制这部分虚假收益。自从证券交易所取得成功以来，供求关系出现了明显的差异。尽管如此，根据报告中的数据，每吨生产成本从2013年的70美元/吨增加到2016年的122美元/吨，增幅为74.3%。然而，一家企业的年度报告和其他外部信息没有充分解释其成本急剧增加的原因。财务指标2016年2017年2018年2019年2020年应收账款周转率39.7240.5537.1235.1538.98总资产周转率0.941.021.071.100.96固定资产周转率3.964.644.153.883.67流动资产周转率5.005.935.465.325.55此外，从2014年到2021年，木材数量翻了一番，少量木材数量增加了近三倍。根据报告数据，宜华生活科技股份有限公司应该有长期供应短缺的问题，并且在其年度报告中一直声称自给自足，而宜华生活科技股份有限公司不应该公开解释这种矛盾的情况。结合许多上市公司舞弊案件以及上市公司实际发展的需要和问题，不难知道，许多财务舞弊的动机是资金需求。企业财务舞弊可以美化财务报告，良好的经营业绩也有助于保持投资者信心和资金流动。然而，以融资为目的的财务舞弊扰乱了市场的运作；对社会产生了负面影响,；投资者很容易通过错误的信息来误解投资决策；对于公司本身来说，它损害了公司的声誉和未来发展的稳定性。财务舞弊似乎有助于企业的融资和发展，这给公司自身带来了无尽的困难。在虚假增加利润以抹杀财务报表的情况下，出现了虚假增加投资支出、消化这部分虚假利润等一系列问题，埋下了宜华生活科技股份有限公司公司未来发展的隐患。在回应市场对资本链的质疑时，宜华生活科技股份有限公司不愿意做出积极回应，但决定采取进一步措施，通过在大陆参股来缩小资本缺口。直到2021年3月的债权人会议上，才发现了一家公司的财务问题。仅在6月份宣布停牌后，仍有约24.33亿元的余款不详。财务指标2016年2017年2018年2019年2020年经营现金负债总额比率49.3334.7524.2226.9132.78销售现金比率21.7514.4810.9012.7815.61经营现金流量净额增长率18.95-8.98-17.5320.5823.55经营现金流动负债比率74.1851.8141.6344.7061.483.4.4暴露因素（Exposure）（1）市场监管制度问题过去案件的处罚对舞弊可能性的影响是存在的。在中国现行的证券监管体系下，发现财务舞弊并不容易，即使发现，处罚也不严厉。因此，上市公司会有选择地进行舞弊，以获取更高的利益。目前，中国的外部监管主要由政府、证券监管机构、会计公司和其他监管机构实施。目前资本市场的情况是，监管机构之间缺乏有效的组织，导致未能对上市公司的财务舞弊进行监控。目前，我国相关法律法规对上市公司财务舞弊的处罚力度不强。以2021年被中国证监会处罚的几家上市公司为例，ST烯烃碳在2015年报告了近2000万的净利润，是今年实际净利润的八倍多。但是，对公司的处罚应为诱使其改正，处以60万元罚款，方处以30万元罚款；2015年至2016年，江苏亚百特虚假增加营业收入5.8亿元，对公司的处罚金额仅为60万元；在博源投资2014年半年报告中，错误增加的营业收入和利润总额超过实际利润总额13倍。关于处罚，有关人员只受到警告和3万元的处罚。中国法律法规对财务舞弊的主要肇事者处以最高三年监禁，而在美国《萨班斯法案》中，对财务舞弊的主要肇事者处以最高25年监禁。此外，《关于进一步加强中小投资者在资本市场合法权益保护的意见》通过后，宜华生活科技股份有限公司股市场上仍有不少上市公司存在财务舞弊行为，尚未被认定。缺乏惩罚将使具有财务舞弊动机和想法的公司的非法行为变得肆无忌惮。与此同时，惩罚性措施无法发挥应有的威慑作用。在发生重大财务问题后，该公司的大股东和首席执行官没有得到及时调查，而是在新的债务重组计划中给予了他和原管理层股权激励。没有对舞弊行为的处罚将导致舞弊成本低，而舞弊公司无法阻止和清理市场。（2）审查力度不够舞弊案件中怀疑缺乏审计独立性会无意中降低暴露的可能性，并增加舞弊的可能性。2012年7月12日，苏永海被任命为首席执行官和首席财务官。苏永海在20世纪90年代加入了会计师事务所，该事务所是世界四大会计师事务所之一。在任职期间，他先后在香港、北京和汕头办事处工作。2007年11月至提前退休，在香港、北京和汕头办事处工作。他是中国汕头办事处的高级合伙人。2012年，苏永海提前从退休，加入，年薪773.4万元。一年后，其中一家在香港上市。账户单位与被审计客户的公司员工之间的关系将影响账户的审计独立性。审计师独立性控制机制通常评估审计师和合伙人是否与被审计公司的员工有亲属关系、雇佣关系、财务关系和其他关系，这可能会影响对审计师业务记录的彻底和独立审查。最后一个从会计部门找到首席财务官的案例是美国的安然公司。首席财务官来自安达信会计师事务所。在之前的犯罪事件之后，安永会计师事务所；Young与客户公司的首席财务官密切合作，该公司获得了930万美元的利润。惩罚。由首席财务官招聘的首席财务官在上任前一年是的另一名合伙人。是审计师宜华生活科技股份有限公司。毫无疑问，审计独立性严重不足。宜华生活科技股份有限公司审计事务所作为审计师，可以查看会计和财务系统，银行、供应商和批发商可以写信确认调查。经三年连续检查，出具无保留意见的审计报告。对极高的债务比率、低效的债务指标和各种财务畸形视而不见。鉴于一家存在各种疑问的公司的财务报告以及一项不可持续业务的财务状况，仍发布无保留意见的审计报告。审计独立性的缺失更为严重。3.5宜华生活科技财务舞弊造成的后果3.5.1引发宜华生活科技的股价迅速下跌宜华生活科技财务造假事件爆发后，其公司股票处于长期停牌和股价暴跌的状态。每日都呈现“一”字跌停状态，经统计至少跌停过14次。截止2018年3月15日宜华生活科技的股价由原来68元每股跌至现今4.55元每股。股价的猛跌让宜华生活科技的股东苦不堪言，根据对宜华生活科技频频发出的有关的退市公告了解来看，宜华生活科技很有可能在不久的将来退出深交所。3.5.2公司声誉受损，盈利能力下降在舞弊事件爆发后，宜华生活科技对外披露的年报中净利润的数额始终以负数填列，该公司对外披露的财务报告中显示2019年2020年净利润分别约为-260万元，-211万元。在舞弊事件爆发后，社会公众对宜华生活科技信誉产生了不好印象，故对其生产的产品的质量也产生了怀疑，所以导致公司的主营业务下滑迅速。证券法也严格规定了上市公司连续三年亏损将会暂停上市。由此可见，宜华生活科技的财务状况不断恶化，离退市也不远了。3.6宜华生活科技财务舞弊的原因分析3.6.1内部原因（1）内部控制形同虚设，流于形式宜华生活科技有着较为健全的内控制度，但是其内控执行的效果却差强人意。虽然宜华生活科技的内控严格规定了采用人员轮岗制度，严格执行授权审批制度，但是由于公司第一大股东周旭辉的股权持有比例远远高于第二大股东至第六大股东的持股比例之和，周旭辉在宜华生活科技公司内部占据者一个不容撼动的地位，这就很容易出现管理层的地位凌驾于控制之上的问题。所以健全的内控机制是公司长远发展的必要条件，但更重要的是有效地执行才能发挥内控原有的效果，公司才能有更长远的发展。（2）战略目标脱离实际周旭辉为了提高自身的身价，不顾公司的整体情况，没有考虑市场的供需情况，盲目制定战略计划，不考虑公司的长远发展盲目扩建公司的规模，用尽一切手段让公司上市好在资本市场上大捞一笔扩建资金。盲目扩张只会让公司的资金越来越缺乏，等到公司真正需要资金发展主营业务的情况下，缺乏资金的困境将会把公司拖垮。3.6.2外部原因（1）外部监督缺乏有效性2009年宜华生活科技在深交所上市时就有人发文质疑宜华生活科技是否满足上市的条件，该公司财务报表信息是否真实，但无论社会公众如何质疑，该公司依旧成功在深交所上市。在整个宜华生活科技舞弊的事件中，深交所没有严格对将要上市的公司资质严格把关，导致宜华生活科技的财务舞弊情况愈演愈烈。由于证券交易所的失职，我国证券市场上才会频频出现公司在成功上市后，公司刚过锁定期就有大量的公司高管选择抛售股票全身而退。（2）会计师事务所失职宜华生活科技聘请的某事务所为宜华生活科技出具了长达七年的审计报告，并且每次出具的审计报告中意见类型都是标准无保留意见。虽然宜华生活科技运用多种造假手段来掩饰财务报表的真实性，但是凭借审计师的专业知识和职业怀疑应当能够发现宜华生活科技的舞弊方法。这不禁让人感叹审计员的职业道德和职业操守的沦丧。4上市公司财务舞弊危害及防治建议4.1财务舞弊事件造成的危害4.1.1阻碍资本市场的健康发展在这个经济飞速发展的时代，资本市场为经济的发展提供了筹资、融资的场所，调节了整个经济市场上的资金的流动以达到资金最优化配置的目的。然而，资本市场上高效的资金配置离不开各公司会计信息的真实完整性。我国的资本市场较发达的经济体之间还有一段很长的距离，其中最主要的原因之一就是财务信息不具备真实性。不真实完整的财务信息会导致资本市场上的投资者做出错误的决策，从而影响了资金的有效配置，降低了市场经济下资金的利用率，阻碍了资本市场的成长。4.1.2严重危害投资者的信心及损害其利益上市公司财务报表的信息是投资者或者潜在的投资者决策重要依据之一，潜在投资者可以利用财务报表的数据来估计该公司未来的股价走势，从而决定是否应该投资该公司。但由于财务报表数据信息不真实，影响投资者的决策，可能会导致投资失误，使其蒙受巨大损失，这种事件的发生必然会使投资者的再次投资的信心受挫。4.1.3不利于建设诚信和谐的社会如果任由财务舞弊事件的肆意发展，将会严重影响财务报表使用者的决策判断，并且相关的财务报表的出具、审计报表的出具都将不具备任何意义。因为在一个没有任何诚信的社会，没有人会相信任何公司的财务报表的数据是真实可靠地。这样资本市场的运转机制将会彻底崩塌，失去它本来的功能，导致国民经济的迅速下降。4.2预防财务舞弊的治理建议财务舞弊事件的出现对我国的证券市场秩序的造成危害很大，防治财务舞弊事件的发生，对我国证券市场有序运作的意义重大，故提出以下几条建议：4.2.1完善监管制度以及处罚机制证券监督委员会等相关部门，要加强对上市公司资质、信用等级方面的审核，政府部门应当加强对事务所等审计机构的审计质量进行严格的监督，鼓励各审计机构加强自身业务质量的监管，大力开展以风险导向审计应用，对外部审计的市场制定严格的标准。财务舞弊事件为何层出不穷，其中舞弊成本低无疑是为促成舞弊事件添砖加瓦。故在完善监管制度的同时，还应当完善会计准则和制度，提高财务造假行为的罚金，使其成本大幅度提升。4.2.2制定科学的战略目标，严格执行内控企业的战略目标的制定对企业来说至关重要，为企业长远运营制定的方向，在制定战略目标时，应当考虑该企业全面因素，不能只追求利益最大化，而忽视公司长远的利益。高层管理者在制定重大决策时，应当站在公司长期运营的角度做出决策，而不是只为展现自身价值。内控机制是一个企业的关键环节，好的内控可以为企业节约大量的资源，同样也能在某种方面上的防止舞弊的发生，建立健全的内部控制制度并且最大限度的去执行内控，这样才能使内控发挥最大效用，有利于企业的长远发展。4.2.3加强公司的审计制度企业内部的审计制度的建设对