公司的财务分析报告论文完整版

公司的财务分析报告论文 I 1 1 1 1 2 2 2 2三、公司财务指标分析 3 3 3 4 4 6 7 7 7 7 8 8 财务分析是以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列的分析方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业本文以上海英科实业有限公司为例，探索如何进行财务分析。本文首先简单阐述了研究的背景、意义、选题原因等，然后简单提出了本文的研究思路和方法。在文章基本概念、种类和作用、意义以及财务报表分析的方法。为下文的研究奠定基础。接Abstractmanagementactivities.Itprovidescorporateinvestors,creditors,businessthebusinessinthepast,evaluationenterprisestatus,forecastingfuturebusiness,maketherightdecisionstoprovideaccurateinformationorbasis.explorehowtoconductfinancialanalysis.Thispaperbrieflydiscussestheresearchbackground,significance,causesandothertopics,thensimforwardideasandmethodsofthisstudy.Themainpartofthearticle,theLaythefoundationforthestudybelow.Next,theShanghaiIntcoindustrystatementsandusethefamousDupontAnalysisSystemwereanalyzedforthereport,Finally,accordingtoanalysisdrawninvestmentdecision-makingreference.Keywords：FinancialAnaly张庆阁（2012）提到了企业财务中的资金时间价值的管理。资金时间价值是企业开展业务的重要环节，企业要提高对资金时间价值的多重考虑。资金是一种必要的生产要素，资金投入生产过程的条件是要取得相应的报酬，经过一段时间的运作后资金投入时的价值加上它在运用过程中应该得到的报酬，其自身的价值得到了增加。嵇秀兰（2012）指出财务监督与作用财务监督是运用单一或系统的财务指标对企业的生产经营活动或业务活动进行的观察、判断、建议和督促。它是公共组织财务管理工作的重要组成部分,也是国家财政监督的基础。吕红梅（2012）提出了在构建成本控制策略时往往把视角局限于成本控制本身。应将财务管理融入到企业成本管理中去。俞红梅（2012）提到了成本控制是现代企业财务管理工作中的重要内容，它从源头上决定了企业的整体发展规划与发展模式,优秀的成本控制工作能够帮助企业更好地参与现代市场经济竞争。袁轶颖（2013）在企业成本控制与财务管理一文中提出了盈利型企业皆以追求利润最大化为主要目的。对于企业来说，在市场竞争越来越激烈的当今，成本控制已经成为企业追求利润最大化的重要手段之一。企业可以通过财务管理进行有效的成本控制，在竞争中赢得优势地位。张桂萍（2012）提出了财务管理的好坏直接关和对策作出了独到的见解。OAAkinyemi（2012）提出了资本市场全球化需要一个统一的全球会计、报告和披露准则。跨国公司在全球化时代的跨国资本流动和外国直接投资的不断增长的数量的结果，需要统一的会计和国际标准的接受的不同做法已经出现。GeorgeIatridis（2010）提出通过检查根据英国会计准则和国际财务报告准则报告的公司会计核算办法，研究国际财务报告准则下的盈余管理的潜力。研究表明，实上海英科实业有限公司财务分析伴随着经济时代的到来，全球经济一体化格局的逐渐形成，世界市场逐渐饱合，理性消费者越来越多，企业竞争日渐增强。在这样的一个时代背景下，如何使企业立于不败之地，如何使企业在“枪林弹雨”中生存且不断成长也成为了当今时代探讨的热门话题。因此如何评价企业经营状况，经营成果成为了十分紧迫的事。良好的经营融资成本等。反之，劣质的经营业绩也给企业带来了十分不利的影响，例如降低公司的信用，减少股东投资的信心，提高融资成本。而评价企业经营业绩的最直接的方法就是财务报告分析。企业财务管理工作管理对于企业的生产经营以及企业的长远发展所起的作用将日益重要和突出，而财务分析实质上就是针对企业的财务经营状况进行的改进措施，指导改善企业财务管理的过程。度反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，是随着社会经济环境的不断变化而不断变化的。企业自身经营活动日益复杂化和社会资本流动全球化，财务分析显示出了其越越重要的地位。如何科学有效的建立财务报告分析体系也一直成为了社会理论界和实务界探讨的焦点。随着社会日益发展的多方位的需要，财务报告分析对企业进行绩效评价和企业多方使用者的信息需求都有重大的意义。企业财务分析是企业的投资者、经营者、债权人、管理机构、政府部门、客户及其他利益相关者获取企业信息，从而进行决策的重要依据之一。财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价。从而了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，为做出正确决策提供准确的信息或依财务分析的内容主要根据信息使用者的不同而分为外部分析内容、内部分析内容，另可设置专题分析内容。具体来说，企业财务分析的内容有：财务分析是以企业财务报表等核算资料作为依据，采用专门的会计技术和方法，对企业的风险和营运状况进行分析的财务活动。财务分析的基本内容，主要包括以下几个方面：1、分析企业的偿债能力，分析企业资产的结构，估量所有者权益对债务资金的利用程度，制定企业筹资策略。2、评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况，测算企业未来的资金需用量。3、评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况，预测企业盈利前景。4、从总体上评价企业的资金实力，分析各项财务活动的相互联系和协调情况，揭示企业财务活动方面的优势和薄弱环节，找出改进财务管理工作的主要矛盾。1、比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与2、趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测回收利用是环境无害化最重要的措施，回收利用亦称之为再资源化技术。目前，国内外许多科研单位对EPS再生利用的研究，有的已经达到实用化的程度，有的则遇到这样或那样问题，还只是停留在实验或小规模试验阶段。近年来我国对EPS废弃物的回收利用已受到了有关部门的重视，政府等部门加强了宏观指导和有序管理，相应的法规指导与政策扶持政策相继出台，人们对资源和环保意识有所提高，整体来说，中国在EPS回收利用方面取得了不小的成绩。针对以上EPS废料回收难题，上海英科实业有限公司引进国际先进技术自主创新开发了节能高效的新一代可再生PS泡沫塑料贤区化学工业区胡滨公路1299号，注册资金500万美元，注册时间2002年3月8质为台、港、澳与境内合资。企业经过几年的不懈努力，在过去的几年内经历了长足海出口名牌企业，上海市着名商标，同时通过IQNET环境体系认证，SGS无甲醛含量测上海英科实业有限公司作为山东英科环保再生资源股份有限公司的子公司，是全保画框、环保镜框、踢脚线、顶角线、户外地板及其他室内外装饰材料领域。公司生产的PS框条及其成品框类产品，凭借其表面精湛的仿木处理和低成本优势，已逐渐发展成为传统木制框条和相框类产品最好的替代材料，广泛应用于全球家居装饰和室内外建筑材料等领域，受到海内外众多客户的好评。作为一个新兴的技术创新型企业，公司需要长足的发展，不但需要政策的扶持，更关键的是需要公司经营者、投资人的正确决策。基于此，在面对日益复杂竞争日趋激烈的市场环境，我们的财务报表也越来越显示出其应具有的价值所有的投资者、债权人、经营者要做出正确的决策都离不开企业的财务分析。企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的能力。反映企业短期偿债能力的财务比率主要有：流动比率、速动比率和现通过该公司近四年的资产负债表中数据，分析计算得到该公司短期偿债能力财务指标表（详见表3.1）。通常认为，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人权益越有保障。稳定可靠。除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期债务。上海英科实业有限公司的流动比率，从表3.1可以看出，该公司流动比率逐年增加，说明该公司的流动资产的增加快于流动负债的增加，使企业的短期偿债能力加就现金比率而言，比率越高，企业直接偿付债务的能力越强。但正常情况下企业也不可能，也没必要始终保持过多的现金类资产，否则将失去某些获利机会和投资机会。就英科实业公司而言，从12年到15年，公司的现金比率基本呈现升状态，变现总体来看，公司的短期偿债能力在上升，公司的存货情况在降低。公司的变现能力在逐年上升。该公司的短期偿债能力情况还可以。开始先升后连续两年降低，说明企业偿债能力强；股东及企业外的第三方对企业的信心提高。但产权比率过低说明：企业没有充分利用自有资金；企业借款能力和发展潜一般认为，资产负债率的适宜水平在40%到60%，而英科实业的资产负债率从12年开始，最高不过是13年的44.098%，四年平均低于正常水平。且呈现逐年下降趋势。资产负债率越低，说明企业以负债取得的资产越少，企业运用外部资金的能力较差。可见，公司在如何有效利用负债筹资上，加强管理。情况。营运能力指标主要包括存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资（1）存货周转率=主营业务成本/存货平均余额（2）应收账款周转率=赊销净收入/平均应收账款余额其中：赊销净收入=主营业务收入-现销收入-（销售退回+销售折让+销售折扣）（3）流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额（4）总资产周转率=主营业务收入净额/资产平均余额率率在一般情况下，存货周转率越高越好。在存货平率越高好。在存货平均水平一定的条件下，存货额增多，产品销售的数量增长，企业的销售能力要扩大产品销售数量，增强销售能力，就必须在品的销售，现金的收回等方面做到协调和衔接。的销售能力，而且能用以衡量企业生产经营中的通过营运指标的分析，英科实业公司的营运获利能力，通常是企业在一定时期内赚取利润的能力。在企业的财务分析体系能够反映企业盈利能力的指标，主要包括：销售净利润率、资产净利率和净资产可以看出，销售净利润呈现下降趋势，其原因是销售收入的增用的增加幅度。资产净利率及净资产收益率下降，资产获利能力在逐渐下降，说明企业在增加收入和节约资金方面仍有待提高。财务分析的一种常用方法——杜邦财务分析体系，也是利用财务比率杜邦财务分析体系是由美国杜邦公司的经理创造的，简称杜邦体现有财务指标分解财务比率的方法，并不另外建立新的财务指标。所使用的财务指标主要是资产负债表和利润表中的指标。它是利用各主要财务比率之间的内在联系，对企业财务状况和经营成果进行综合系统评价的方法。该体系是以权益净利率为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能力及权益净利率的影响。，以及各相关指标间的相互影响作用关系。因其最初由美国杜邦公司成功应用，所以得杜邦分析系统从评价企业绩效最具综合性和代表性的指标——股东权益利润率出发，层层分解至企业最基本生产要素的使用，成本与费用的构成和企业风险，从而满足经营者通过财务分析进行绩效评价需要，在经营目标发生异动时能及时查明原因加杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系可描述如图3.1所示：权益净利率与净资产收益率的意义相同，是所有比率中综合性最强、最的一个指标。净资产收益率是立足于所有者总权益的角度来考核其获利能力的，因而面可以判定企业的投资效益；另一方面体现了企业管理水平的高低，尤其是直接反映了所有者投资的效益好坏，是所有者考核其投入企业的资本的保值增值程度的基本方从以上分析图可以看出，决定权益净利率高度的因素有三根据英科实业公司连续四年的资产负债表和利润表计算的净资产收益率、主要在于资产结构（权益乘数下降），资产净利率在12年至13年从2.68%上升到15.73%，从13年开始逐年下降，资产利用或成本控制没有稳定增长。利用杜邦分析法，可以在任何层次上进行分析，还可以将资产净利率进一步分解为销售净利率和资13年的资产净利率猛增是由于销售净利率及资产周转率均有上升。至于销售净利率上升或下降的原因，还可以进一步通过分解指标，来揭示的售价太低、成本太高还是费通过运用财务分析方法中的比率分析法，对上海英科实业有限公司的利润表中的各主要项目进行了各年的比较分析，从中看出了公司在近年发展中虽然发展良好，但仍有潜力未能充分发挥，对公司今后的发展起到一定的帮助。扩大，但是公司在运营中仍然存在着较多可以发掘的潜力未能充分发挥，经过前文的综合分析，公司目前存在的问题主要有：从报表上可以看出，公司这几年的负债额较大，其中流动主要资金主要来源于短期借款，这就导致公司必须要通过主营业务获取大量资金以偿的实际情况已显露出此种端倪，所以必须要对负债加以管理。间。主要是由于公司管理机制的有待改进，公司应加强1、扩大公司的债务规模，根据公司价值最大化、资本结构最佳化的财务计算方法，使公司的债务利用在可以抵消破产风险的情况下，达到最佳资本结构，综合资本成本最低，给公司带来的收益最大化。2、降低存在在流动资产中的比重，提高存货周转速度，检查是否有滞压的存货，及时处理，节省公司的占用资金。再次注意公司销售成本、费用的控制和节约，提高销售净利率，增强公司盈利能力。理存款等情况的发生。（2）加强资金的投资风险事先控制管理。（3）通过日常的报收账款、预付账款、其他应收账等往来账目应逐笔实行跟踪管理。进行，保护财产的安全和完整，可以防止、发现并纠正错误与舞弊，保证会计资料的部控制制度贯穿、融汇于会计制度与其他公司管理制度的各个方面。公司只要存在经济业务事项，就需要有相应的控制制度给予制约。5、应当制定严格的帐务处理程序，使操作者有章可循。财政部制定的《会计基础计科目及其明细科目的设置和使用；会计凭证的格式、审核要求和传递程序；会计核算方法；会计账簿的设置；编制会计报表的种类和要求；单位会计指标体系。通过以上这些制度的制定和认真执行，就可保证会计工作的规范运行。6、加快账款回收速动，减少财务费用。促使筹资量合理、筹资渠道的选择以及相联系的本金所有权结构的优化，使之合理化。发挥财务筹资职能，是进行财务组织的前提，也是公司扩大再生产的前提。优化本金配置，进而调节资源配置，达到提高经济效率与效益的目标。综合以上分析，英科公司的财务状况和经营成果总体情况良好，但还不是非常稳只要能及时合理的解决问题就可以了。目前，英科实业公司已经基本实现了经营结构的改革，经营决策实行扁平化管理。只要继续努力发展，成为行业中的龙头指日可留在数据表面，而要透过财务报表数据看到公司的资产质量、经营状况、盈利能力，并准确把握其发展趋势。本文笔者通过总结英科公司财务状况所存在的问题，并相应的提出了些许建议，从而使公司的财务运行能得到有效发展。“物竟天择，适者生存”，市场不同情弱者。在当前市场经济秩序已经基本建立和完善的大好环境下，根据国家中长期宏观经济政策，结合本企业目前的实际情况，必须很好地明确企业发展货币资金1,804,109.5,215,833.1应收账款20,872,92431,606,21531,928,02634,925,270预付款项5,535,675.2,173,787.3,586,605.3,288,027.2,543,458.3,061,748.--应付利息29,371.3140,222.1149,283.698实收资本(或股本)40,333,76440,333,76440,333,764盈余公积3,183,946.4,890,736.6,693,240.8,272,698.所有者权益合计72,186,65960,662,95578,687