华夏成长证券投资基金2008年第三季度报告

PAGE华夏成长证券投资基金2008年第三季度报告2008基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二○○八年十月二十二日华夏成长证券投资基金2008年第三季度报告PAGE3一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年7月二、基金产品概况基金简称：华夏成长交易代码：000001（前端收费模式）、000002（后端收费模式）基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2001报告期末基金份额总额：7,829,953,460.81份投资目标：本基金属成长型基金，主要通过投资于具有良好成长性的上市公司的股票，在保持基金资产安全性和流动性的前提下，实现基金的长期资本增值。投资策略：“追求成长性”和“研究创造价值”。业绩比较基准：本基金无业绩比较基准。风险收益特征：本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2008年7月1日-2008年9月30日）1.本期已实现收益-664,075,628.022.本期利润-1,397,975,363.553.加权平均基金份额本期利润-0.17794.期末基金资产净值8,162,348,304.305.期末基金份额净值1.042注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（二）基金净值表现1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-14.59%1.82%2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏成长证券投资基金累计份额净值增长率历史走势对比图（2001年12月18日至2008年9月30日）注：①本基金合同于2001年12月18日生效，2002年1月30日开始办理申购、赎回业务。②本基金未规定业绩比较基准。四、管理人报告（一）基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期巩怀志本基金的基金经理、股票投资部副总经理2005-10-29—7年清华大学MBA。曾任鹏华基金管理有限公司基金经理助理、社保股票组合基金经理。2005年加入华夏基金管理有限公司。（二）管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。（三）公平交易专项说明1、公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公平对待旗下管理的所有基金和组合，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。3、异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。（四）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明1、本基金业绩表现截至2008年9月30日，本基金份额净值为1.042元，本报告期份额净值增长率为-14.59%，同期上证综指下跌16.17%，深圳成指下跌19.33%。2、行情回顾及运作分析2008年3季度，股票市场在持续快速下跌后呈现探底反弹走势。全球经济形势进一步恶化，经济疲软数据促使市场估值水平进一步下降。本基金在7月份市场反弹过程中较大幅度降低了股票仓位，减持了相对经济增速放缓敏感度高的钢铁、航运、银行等行业。随着市场大幅下跌，在9月初开始逐步小幅增仓，增持了铁路建设和证券等行业。根据行业景气趋势和成长性预期，保持了商业、饮料、电网设备等行业的重点配置。从投资效果来看，本基金通过仓位操作和行业配置调整减少了一些损失。3、市场展望和投资策略A股市场经历了恐慌性下跌后，上市公司整体估值已趋于合理水平。展望2008年4季度，经济形势的演变趋势和政策导向将主导市场运行方向。各国政府的持续救市行为以及A股大股东不断在二级市场上增持上市公司股票有助于改善市场信心严重缺失的状态。随着经济增速进一步放缓，上市公司业绩分化将愈发明显，股票市场走势将呈现出个股分化与宽幅震荡的特征。本基金将继续坚守成长性投资理念，采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资组合构建方法，持续密切跟踪宏观经济发展趋势和行业运行趋势，结合政策导向，采取较为灵活的仓位策略，争取获得稳健回报。2008年4季度，本基金将在对2009年经济进行前瞻性研究的基础上，继续重点持有业绩增长前景清晰、估值相对合理的优质企业，并重点保持装备制造、商业连锁、食品饮料等稳定运行行业的较高比例配置，同时争取适度把握证券、地产、农业等行业以及超跌央企的波段操作机会。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，华夏成长基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。五、投资组合报告（一）报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例(%)1权益投资5,600,918,378.2167.86其中：股票5,600,918,378.2167.862固定收益投资1,913,088,259.5823.18其中：债券1,913,088,259.5823.18资产支持证券--3金融衍生品投资1,299,202.560.024买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--5银行存款和结算备付金合计542,598,785.096.576其他资产195,205,327.192.377合计8,253,109,952.63100.00（二）报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业75,898,804.830.93B采掘业873,796,262.4810.71C制造业2,289,232,543.3828.05C0食品、饮料434,532,460.605.32C1纺织、服装、皮毛341,239,197.154.18C2木材、家具399,878.750.00C3造纸、印刷37,276,584.810.46C4石油、化学、塑胶、塑料489,445,750.436.00C5电子887,925.720.01C6金属、非金属192,710,498.962.36C7机械、设备、仪表517,386,083.356.34C8医药、生物制品275,223,382.573.37C99其他制造业130,781.040.00D电力、煤气及水的生产和供应业--E建筑业108,724,620.601.33F交通运输、仓储业137,173,592.701.68G信息技术业92,601,730.801.13H批发和零售贸易944,209,592.4411.57I金融、保险业400,089,640.064.90J房地产业244,401,491.242.99K社会服务业25,616,963.220.31L传播与文化产业393,051.480.00M综合类408,780,084.985.01合计5,600,918,378.2168.62（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1002024苏宁电器27,956,798486,448,285.205.962600895张江高科44,002,162408,780,084.985.013600036招商银行22,706,563400,089,640.064.904000568泸州老窖13,754,696357,622,096.004.385000937金牛能源15,310,299340,960,358.734.186600177雅戈尔19,907,192215,395,817.442.647600739辽宁成大12,275,673211,755,359.252.598000759武汉中百19,232,285187,899,424.452.309600517置信电气11,023,467185,635,184.282.2710600078澄星股份24,534,273179,100,192.902.19（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1国家债券206,728,278.902.532央行票据650,885,000.007.973金融债券773,667,000.009.48其中：政策性金融债773,667,000.009.484企业债券--5企业短期融资券--6可转债281,807,980.683.457--81,913,088,259.5823.44（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1080104608央行票据462,700,000259,605,000.003债⑷2,036,130206,728,278.902.53307021907国开192,000,000200,820,000.002.46408040408农发042,000,000200,080,000.002.45507041407农发142,000,000199,180,000.002.44（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细序号权证代码权证名称数量（份）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1580022国电CWB1493,0561,299,202.560.022345（八）投资组合报告附注1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。3、其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金2,371,123.372应收证券清算款170,389,991.723应收股利-4应收利息14,131,150.435应收申购款8,313,061.676其他应收款-7其他-8合计195,205,327.194、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1125709唐钢转债176,518,849.082.162125572海马转债43,481,182.200.533110078澄星转债42,132,279.800.524110598大荒转债11,309,000.000.145110567山鹰转债6,453,539.400.086110368五洲转债1,127,059.200.017110227赤化转债786,071.000.015、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值（元）占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明1002024苏宁电器69,600,000.000.85非公开发行股票流通受限6、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。六、开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额7,887,427,456.50报告期期间基金总申购份额721,461,793.88报告期期间基金总赎回份额778,935,789.57报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额7,829,953,460.81七、基金管理人简介华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首只ETF截至2008年9月30日，公司管理证券投资基金规模超过1800亿元，基金份额持有人户数超过1200万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着22008年3季度，在市场持续调整的情况下，华夏基金以深入的投资研究为基础，加强了市场分析与风险管理，尽力为投资人分散投资风险，旗下基金整体表现在同业中位居前列。1、截至2008年9月30日，根据中国银河证券基金研究中心今年以来的排名，华夏基金旗下主动管理的股票型基金中，华夏大盘精选基金、华夏复兴基金、华夏成长基金及华夏优势增长基金排名均在同类基金前1/5；华夏红利基金及华夏蓝筹基金在偏股型基金中分别位列第3名和第82、截至2008年9月30日2008年3季度，华夏基金继续采取多种手段，不断提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌。1、继续采取多种手段，全面提升服务质量：（1）扩充客户服务团队，提高人工电话服务水平。（2）工作日人工服务时