中小企业融资报告示例

【四川XXX建筑有限公司融资方案报告】

目录目录 1一、客户基本情况 51.1.客户基本信息 51.2.客户公司概况 51.3.客户组织结构 61.4.客户信誉 6二．国家政策和信贷政策 62.1.公司基本情况 62.2.国家信贷政策 72.3.银行信贷政策 7三．客户经营与市场状况 73.1.历年主要项目以及预算项目 73.2.市场优势 83.2.1.业务能力以及优势 83.2.2.建筑合格 83.2.3.管理体系优势 93.3.竞争劣势 93.3.1.公司影响力不足 93.3.2.自身能力缺陷 93.4.市场机会 93.4.1.成都区域规划 93.4.2.房地产市场的快速发展 93.5.市场威胁 93.6.经营前景 103.6.1.建筑业发展前景广阔 103.6.2.交通基础设施建设 103.6.3.房地产建筑前景分析 11四、四川XX建筑有限公司财务情况 114.1.公司2008——2010年财务报表 11年财务报表： 11年财务报表 16年财务报表 214.2.公司资产负债分析 264.2.1.资产负债结构分析 264.2.2.资产负债项目分析 274.2.3.固定资产净值分析： 294.3.公司营运能力分析 304.3.1.存货周转率分析： 304.3.2.应收账款回收期分析： 304.3.3.结论： 314.4.公司现金流量分析 314.4.1.现金流动负债比率分析： 314.4.2.债务保障率分析： 324.4.3.结论： 324.5.公司盈利能力分析 324.5.1.毛利率分析： 324.5.2.净利润率分析： 334.5.3.结论： 344.6.公司发展能力分析 34五、客户借款需求和还款来源可行性分析 345.1.借款原因和还款和理性分析 34借款合理性分析 345.1.2.还款合理性分析 35企业上下游信誉评价分析 355.1.2.2.项目资质评定: 365.2借款额度及其合理性分析 365.3、贷款效益分析 36六、贷款风险分析 376.1.贷款风险分析 37经营风险 37市场风险 376.2.贷款风险防范 38贷款抵押情况 38贷后监管情况 38七、总结 38

一、客户基本情况1.1.客户基本信息名称：四川XX建筑公司地址：成都市杨柳工业园X号注册资本：5000万元人民币公司类型：有限责任公司经营范围：房屋建筑工程总承包施工，资质等级：一级；市政公用工程总承包施工，资质等级：二级；建筑装修装饰工程专业承包施工，资质等级：二级。成立日期：1979年9月15日电话：E-mail：1.2.客户公司概况四川XX建筑公司成立于1979年，公司位于成都市锦江区成龙路辖区经天西路112号，紧邻城东客运站，距三环路琉璃立交仅200米。公司主营建筑工程施工、房地产开发，具有房屋建筑工程施工总承包一级资质。公司注册资金5000万元，年综合施工生产能力达3亿元。四川XX建筑公司实行现代企业管理制度，建立健全了一系列科学可行的管理体系，严格执行标准化、规范化、制度化、法制化的管理要求，取得了良好效果。公司承建的多项工程被评为省、市优良工程，两次获得四川省建筑工程“天府杯”奖。自2001年至今，每年均荣获四川省工商局“重合同守信用企业”称号，自2002年起每年均荣获四川省建设厅颁发的“建筑业先进企业”称号。四川XX建筑公司有限公司具备独立研究、开发、应用先进施工技术和工艺的能力，有90余项核心技术获得国家专利或经过部、省级技术鉴定并获得国家、部、省级奖励，分别达到国际水平或国内首创、国内领先、国内先进水平。四川广达建筑安装工程集团有限公司在全面建设和谐社会的伟大征途上，坚持科学发展观，致力于营造班子建设一流、队伍作风一流、工作效率一流、人文环境一流的和谐企业新形象，将在更加广泛的领域继续与各界朋友真诚合作，共同创造更加美好的未来。四川XX建筑公司于1995年8月在行业内率先通过ISO9000质量体系第三方认证；1998年8月通过换证复审，并获得了具有中国质量体系认证机构国家认可和国际认可论坛多边承认协议双重标志的质量体系认证证书；2002年又通过了ISO14001环境管理体系和OHSAS18001职业安全健康管理体系认证。公司先后获评全国实施用户满意工程先进单位、全国最佳施工企业、全国用户满意施工企业、全国模范职工之家、全国质量效益型先进施工企业、全国质量管理先进企业等众多荣誉称号。1.3.客户组织结构图1.XX建筑公司组织结构图1.4.客户信誉四川XX建筑公司委托中国工商银行成都草市街支行对其资信状况出具证明书，经确认具体如下：四川XX建筑公司在我行（部）开设有结算账户，自2008年12月28日开始，到2010年12月28日止，四川广达建筑安装工程集团有限公司在我行（部）办理的各项信贷业务无逾期（垫款）和欠息记录，资金结算方面无不良记录，执行结算纪律情况良好。二．国家政策和信贷政策2.1.公司基本情况四川XX建筑公司（以下简称“本公司”2.2.国家信贷政策2011年10月3日至4日，温家宝强调，支持中小企业发展具有全局和战略性的重要意义。一要认真落实并完善对小微企业贷款的差异化金融监管政策。二要明确将小微企业作为重点支持对象，支持专为小微企业提供服务的金融机构。三要加大财税政策对小微企业的支持力度，延长相关税收优惠政策的期限，研究进一步加大政策优惠力度。四要切实防范金融风险。要加强对民间借贷的监管，引导其阳光化、规范化发展，发挥其积极作用。国务院10月12日出台支持小微企业政策要点：1、提高小型微型企业增值税和营业税起征点。2、将小型微利企业减半征收企业所得税政策延长至2015年底并扩大范围。3、金融机构对小型微型企业贷款的增速不低于全部贷款平均增速，增量高于上年同期水平。4、除银团贷款外，禁止商业银行对小型微型企业贷款收取承诺费、资金管理费，适当提高对小型微型企业贷款不良率的容忍度。2.3.银行信贷政策工行今年的信贷政策是“六个重点支持”。“六个重点支持”一是重点支持在建、续建以及已签约重大项目建设，确保国家重点项目建设顺利进行；二是重点支持战略性新兴产业、现代服务业，支持节能减排、循环经济、低碳经济等绿色产业，引导信贷资源有序进入环境友好型行业，继续提高这些重点发展领域的信贷比重；三是重点支持小企业发展和贸易融资需求，充分发挥工行小企业专营机构、网络融资平台等渠道的服务优势，创新小企业信贷和贸易融资产品，拓展产业链、供应链、资金链客户，确保小企业贷款增长率高于全行贷款增幅、贷款增量高于去年水平，同时继续加大贸易融资对一般流动资金贷款的替代力度；四是重点支持居民合理消费需求，开发适合居民家庭特点的消费信贷产品，着力支持居民首套自住型住房消费；五是以国家区域发展规划为指引，重点支持战略区域发展，提高中西部、东北和重点县域信贷比重，促进区域协调发展；六是综合利用境外项目人民币贷款、内保外贷、结构性融资、买方信贷等产品，重点支持我国企业“走出去”，支持大型企业境外并购、海外能源基地和承包工程建设。与此同时，工行将严把新增贷款质量关，突出加强潜在风险防控，确保信贷资产质量稳定。三．客户经营与市场状况3.1.历年主要项目以及预算项目大型项目预算项目2008年倍特新时代公司成都铁路工程学校西南民族大学四川师范大学成都电子机械高等专科学校旺苍县人民检察院成都地方建设总公司八公司广元皇泽房地产开发公司四川音乐学院2009年西南民族大学广元资博物业管理有限公司成都电子机械高等专科学校四川师范大学科技开发公司成都地方建设总公司八公司四川音乐学院四川师范大学四川大堰劳教所旺苍县人民检察院广元皇泽房地产开发公司成都铁路工程学校2010年成都地方建设总公司八公司四川佳美房地产开发有限公司剑门花园四川师范大学广元房产经营公司白砂砖商住小区成都铁路工程学校成都德瑜房地产实业有限公司沙河嘉苑旺苍县人民检察院旺苍中学体育馆项目广元资博物业管理有限公司广元鑫一房地产开发实业有限公司广元资博物业管理有限公司下面基于SWOT分析方法，本小组对公司内部以及整个行业进行简要分析。3.2.市场优势3.2.1.业务能力以及优势四川XX建筑公司成立至今参与成都市内多个大型项目，市场不断扩大。XX公司能够承担28层及以下、单跨跨度36米及以下的房屋建筑工程，高度120米及以下的构筑物，建筑面积12万平方米及以下的住宅小区或建筑群体，各类城市道路、桥梁、隧道、水厂等市政工程以及建筑室内、室外装修装饰等工程的承包施工，年综合施工生产能力可达1.8～2.5亿元。现在成都主要参与四川师范大学、成都电子机械高等专科学校、成都铁路工程学校、四川音乐学院等高校的建设，多项工程被评为省、市优良工程，其中旺苍市场大厦商住楼、四川师范大学东校区学生宿舍楼等工程获得“天府杯”奖。3.2.2.建筑合格四川XX建筑公司成立至今，共完成建筑业总产值10余亿元，房屋竣工面积达200余万平方米，从未发生一起重大质量、安全事故，所建工程质量全部合格，年均优良率达80.5%。3.2.3.管理体系优势四川XX建筑公司实行现代企业管理制度，建立健全了一系列科学可行的管理体系，明确了各类工程技术、经济管理人员的岗位职责，严格执行标准化、规范化、制度化、法制化管理要求，取得良好效果，深受政府主管部门和业主赞许，多次荣获四川省“建筑业先进企业”、“建筑百强企业”、“重合同守信用企业”等荣誉称号，先后有5人次荣获四川省“优秀项目经理”称号。公司以诚信为本，力求通过制度化管理达到工程成本合理化，并以不断创新和一丝不苟的精神对待工程质量，全身心、全方位的为业主服务，从而赢得更快、更强的发展。3.3.竞争劣势3.3.1.公司影响力不足四川现有优秀建筑企业200余家，成都市现有优秀建筑企业30余家。行业竞争激励，而XX公司品牌力不够，影响力不足。虽然四川XX建筑公司的能力行内人熟识，但与成都华西集团，成都华宏集团等相比，影响力还有所缺陷。3.3.2.自身能力缺陷四川XX建筑公司主要具有房屋建筑工程施工总承包二级、市政公用工程施工总承包二级和建筑装修装饰工程专业承包二级等资质。在许多大型项目中，四川XX建筑公司因自身能力不做，无法承包，由此缺失部分利润庞大的项目。3.4.市场机会3.4.1.成都区域规划成都市现进行详细的区域规划，辐射面不断的扩大，地铁线路的规划等都给XX公司带来了巨大的商机，高新区的快速开发，成渝经济圈的确立也为公司带来前所未有的发展机遇。3.4.2.房地产市场的快速发展随着成都市区域规划，各大房地产商看准商机，扩大开发商品房。房地产商外包建筑公司的需求逐渐不能满足。因此对于四川XX建筑公司显然是带来了发展的机会。3.5.市场威胁四川现有优秀建筑企业200余家，成都市现有优秀建筑企业30余家。行业竞争激励。从市场利润率来看，由于四川XX建筑公司在成都内的市场份额不大，并且原材料价格不断的增长，使利润相比以前有不同程度的降低。从竞争对手来看，四川XX建筑公司虽然有许多成功案例并且获得多此奖项，但在规模以及实力上仍不敌行业内部分企业。如若要扩大市场，四川XX建筑公司依旧需要壮大自己的实力。3.6.经营前景建筑行业发展前景广阔。建筑业主要受宏观经济增长及固定资产投资等因素所驱动。受国内宏观经济调控影响，短期内建筑业增长有所放缓，但从长期看，在国内城市化进程加速以及国际承包业务逐渐成熟的大背景下，我国建筑业具有广阔的发展前景。3.6.1.建筑业发展前景广阔宏观经济和固定资产投资是行业发展的首要驱动因素国民经济高速增长对建筑业的发展产生了巨大的推动作用。从2002年以来，我国建筑业对国民经济的贡献率始终保持在5%以上。建筑业总产值从1985年的675.10亿元增加到2006年的50,019亿元；增加值由1980年的195.5亿元增加到2007年的14,014亿元。国内GDP每增加10个亿，可以拉动建筑业总产值2.399亿元。我们对1995年—2007年的GDP与建筑业的总产值进行回归分析，结果显示，建筑业与国内生产总值之间的高度相关，相关度达0.9985。回归分析显示，国内GDP每增加10个亿，可以拉动建筑业总产值2.399亿元。固定资产投资规模基本决定了建筑业的国内市场规模据国家统计局统计，2007年全社会固定资产投资117,413.91亿元，比上年增长25%。建筑业总产值在固定资产投资增长的拉动下，也出现了较大增长。根据我国未来固定资产投资的状况，对未来建筑行业需求总量做出的预测是：到2010年，建筑业总产值（营业额）预计将超过90,000亿元，年均增长7％，建筑业增加值将达到15,000亿元以上，年均增长8％，占国内生产总值的7％左右。3.6.2.交通基础设施建设基础设施建设与城市化是行业发展的具体驱动力量，从国际经验来看，发展中国家在步入发达国家的征途中，大规模的基础设施建设和城市化是发展的必经阶段。通常来看，大多数发达国家基本要经历将近30年的建设时期才基本形成相对完善的交通基础设施。我国的大规模基础设施建设从1990年代中后期才真正开始，按照30年乃至40年的平均建设周期来看，我国的基础设施建设仅仅处于建设中前期阶段。在交通基础设施建设领域，我国与发达国家的差距甚至更大。据世界银行数据分析，我国目前无论是公路还是铁路通车里程，距离发达国家的平均水平尚有较大距离，即便与其他亚洲发展中国家相比也有差距，我国的基础设施建设，尤其是交通基础设施建设领域将是土木工程建筑业业的主要市场之一。“十一五”规划（2006-2010年）中，中央政府将计划投入3.8万亿人民币用于交通基建投资，比“十五”期间增长73％。成都市紧跟国家的政策，大力投入交通基础设施的建设。如：地铁线的规划，动车，轻轨等。3.6.3.房地产建筑前景分析随着中国城市化进程的逐步推进，“住宅产业化”的进程也大大加快。据研究，中国的城市化率每增长一个百分点，将拉动GDP增长两个点以上，同时增加1600万城镇人口。如果按人均20平方米计算，将新增住宅需求3.2亿平方米。预计中国城市化率加速增长期将持续到2020年，届时中国城镇人口将占总人口的65％。与现有城市人口相比，意味着未来10年内将有1.6亿左右的增新城市人口，其所带来的住宅、交通、公用建筑等基础设施的需求无比巨大。近两年来，成都房地产市场呈现爆发式增长。为促进房地产市场健康发展，国家出台了一系列宏观调控政策，房地产投资增速过猛势头得到初步遏制，但从投资总量上看，房地产市场的建设需求仍是土木建筑行业的主要市场。四、四川XX建筑有限公司财务情况4.1.公司2008——2010年财务报表4.1.1.2008年财务报表：表4.1.12008年资产负债表2008年资产负债表会施01表编制单位：四川XX建筑安装工程集团有限公司2008年度单位：元资产行次年初数期末数负债及所有者权益行次年初数期末数流动资产：流动负债货币资金1165,328.741,836,129.2651短期投资2应付票据52应收票据3应付帐款5313,393,805.6810,780,411.77应收帐款412,067,944.289,991,371.21预收帐款549,719,846.4815,913,930.16减：坏帐准备5应付内部单位款55预付帐款6758,078.53567,755.43其他应付款561,471,606.151,842,894.01应收内部单位款7应付工资57612,318.40522,010.57备用金8214,550.68273,962.64其中：含量工资包干节余58其他应收款9199,535.20208,076.41应付福利费593,496,293.183,073,877.49待摊费用10157,029.55116,589.48未交税金601,728,903.531,846,921.84存货117,938,525.7517,086,197.91未付利润61其中：在建工程125,727,906.8914,897,081.29其他未交款62121,700.27158,392.33待处理流动资产净损失1318,769.419,434.67预提费用63525,354.86765,720.03一年内到期的长期负债64其他流动负债65到期的长期债券投资18其他流动资产19流动资产合计2024,007,715.1430,089,517.01长期投资：长期投资21流动负债合计7031,069,828.5534,904,158.20拨付所属资金22长期负债：长期借款71应付债券72固定资产：长期应付款73固定资产原价2548,482,157.6250,045,538.08减：累计折旧2610,787,830.5913,625,340.34固定资产净值2737,694,327.0336,420,197.74其他长期负债76固定资产清理2847,680.3214,522.76其中：专项应付款77待处理固定资产净损失29住房周转金78固定资产合计3237,742,007.3536,434,720.50专项工程：长期负债合计82专项工程33递延税项：递延税款贷项83无形资产及递延资产：无形资产351,379,871.871,296,783.48递延资产36负债合计8531,069,828.5534,904,158.20所有者权益：实收资本8620,000,000.0020,000,000.00无形资产及递延资产合计401,379,871.871,296,783.48上级拨入资金87其他资产：资本公积884,454,985.244,454,985.24临时设施41531,962.28844,964.73盈余公积894,350,557.185,656,332.25减：临时设施摊销42372,827.24439,826.39临时设施净值43159,135.04405,138.34其中：公益金92913,825.481,174,980.49临时设施清理44其他长期资产46未分配利润963,413,358.433,210,683.64其他资产产合计47159,135.04405,138.34递延税项：递延税款借项48所有者权益合计9932,218,900.8533,322,001.13资产总计5063,288,729.4068,226,159.33负债及所有者权益总计10063,288,729.4068,226,159.33表4.1.22008年损益表2008年损益表会施02表编制单位：四川XX建筑安装工程集团有限公司2008年度单位：元项目行次本月数本年累计数一、工程结算收入1107,617,194.19减：工程结算成本291,081,668.54工程结算税金及附加33,723,158.88二、工程结算利润412,812,366.77加：其他业务利润51,981,148.24减：管理费用66,854,073.03财务费用7-25,914.56三、营业利润87,965,356.54加：投资收益9营业外收入1016,901.22用含量工资节余弥补利润11减：营业外支出12193,169.68结转的含量工资包干节余13加：以前年度损益调整146,583.98四、利润总额157,795,672.06减：所得税162,572,571.78五、净利润175,223,100.28减：应交特种基金18加：年初未分配利润193,413,358.43减：归还借款的利润20单项留用的利润21六、可供分配的利润228,636,458.71加：盈余公积补亏23减：提取法定盈余公积24522,310.03提取法定公益金25261,155.01提取任意盈余公积26522,310.03应付利润274,120,000.00转作奖金的利润28七、未分配利润293,210,683.64表4.1.32008年现金流量表2008年现金流量表会03表编制单位：四川XX建筑安装工程集团有限公司2008年度单位：元项目行次金额项目行次金额一、经营活动产生的现金流量：支付的其他与筹资活动有关的现金51销售商品、提供劳务收到的现金1126887850.94现金流出小计524120000收到的租金2100840.00筹资活动产生的现金流量净额531120000收到的增值税销税额和退回的增值税款3四、汇率变动对现金的影响额54收到的除增值税以外的其他税费返还4五、现金及现金等价物净增加额55182847.52收到的其他与经营活动有关的现金7448693.81现金流入小计8127437384.75购买商品、接受劳务支付的现金991080282.52经营租赁所支付的现金10277200.00支付给职工以及为职工支付的现金1114794922.98支付的增值税款12103245.05支付的所得税款132549166.45支付的除增值税、所得税以外的其他税款143718467.42附注：补充资料行次金额支付的其他与经营活动有关的现金176340794.03现金流出小451.不涉及现金收支的投资和筹资活动：经营活动产生的现金流量净额198573306.30以固定资产偿还债务56二、投资活动产生的现金流量：以投资偿还债务57收回投资所收到的现金20以固定资产进行投资58分得股利或利润所收到的现金21以存货偿还债务59取得债券利息收入所收到的现金22处置固定资产、无形资产和其他长期资23155542.03产而收到的现金净额2.将净利润调节为经营活动的现金流量：净利润625223100.28加：计提的坏帐准备和转销的坏帐63收到的其他与投资活动有关的现金26固定资产折旧645312108.97现金流入小计27155542.03无形资产摊销6583088.39购建固定资产、无形资产和其他长期资284384260.00处置固定资产、无形资产和其他长期资66-57.04产所支付的现金产的损失（减：收益）24139.7权益性投资所支付的现金29固定资产报废损失67-25914.56债权性投资所支付的现金30财务费用68投资损失（减：收益）69递延税款贷项（减：借项）70支付的其他与投资活动有关的现金3341740.81存货的减少（减：增加）71-9147672.16现金流出小计344426000.81经营性应收项目的减少（减：增加）723239383.07投资活动产生的现金流量净额354270458.78经营性应付项目的增加（减：减少）733834329.65三、筹资活动产生的现金流量：增值税增加净额（减：减少）74吸收权益性投资所收到的现金36经营活动产生的现金流量净额758542506.30发行债券所收到的现金373.现金及现金等价物净增加情况：借款所收到的现金38现金的期末余额761836129.26减：现金的期初余额771653281.74加：现金等价物的期末余额78收到的其他与筹资活动有关的现金41减：现金等价物的期初余额79现金流入小计42现金及现金等价物净增加额80182847.52偿还债务所支付的现金43发生筹资费用所支付的现金44分配股利或利润所支付的现金454120000.00偿付利息所支付的现金46融资租赁所支付的现金47减少注册资本所支付的现金484.1.2.2009年财务报表表4.1.4.2009年资产负债表2009年资产负债表会施01表编制单位：四川XX建筑安装工程集团有限公司2009年度单位：元资产行次年初数期末数负债及所有者权益行次年初数期末数流动资产：流动负债货币资金11,836,129.2611,755,598.95短期借款51短期投资2应付票据52应收票据3应付帐款5310,780,411.7712,639,507.67应收帐款49,991,371.2110,322,947.33预收帐款5415,913,930.1613,771,981.47减：坏帐准备5应付内部单位款55预付帐款6567,755.43485,983.91其他应付款561,842,894.012,394,951.94应收内部单位款7应付工资57522,010.57716,540.91备用金8273,962.64205,076.65其中：含量工资包干节余58其他应收款9208,076.41349,518.81应付福利费593,073,877.495,408,759.08待摊费用10116,589.4886,426.60未交税金601,846,921.841,632,343.96存货1117,086,197.918,703,279.68未付利润61其中：在建工程1214,897,081.298,265,874.85其他未交款62158,392.33134,940.58待处理流动资产净损失139,434.674,451.32预提费用63765,720.03628,438.68一年内到期的长期负债64其他流动负债65到期的长期债券投资18其他流动资产19流动资产合计2030,089,517.0131,913,283.25长期投资：长期投资21流动负债合计7034,904,158.2037,327,464.29拨付所属资金22长期负债：长期借款71应付债券72固定资产：长期应付款73固定资产原价2550,045,538.0852,527,834.91减：累计折旧2613,625,340.3414,657,658.03固定资产净值2736,420,197.7437,870,176.88其他长期负债76固定资产清理2814,522.7624,442.74其中：专项应付款77待处理固定资产净损失29住房周转金78固定资产合计3236,434,720.5037,894,619.62专项工程：长期负债合计82专项工程33递延税项：递延税款贷项83无形资产及递延资产：无形资产351,296,783.481,243,421.87递延资产36负债合计8534,904,158.2037,327,464.29所有者权益：实收资本8620,000,000.0020,000,000.00无形资产及递延资产合计401,296,783.481,243,421.87上级拨入资金87其他资产：资本公积884,454,985.244,454,985.24临时设施41844,964.73685,729.36盈余公积895,656,332.256,820,629.95减：临时设施摊销42439,826.39550,397.88临时设施净值43405,138.34135,331.48其中：公益金921,174,980.491,407,840.03临时设施清理44其他长期资产46未分配利润963,210,683.642,583,576.74其他资产产合计47405,138.34135,331.48递延税项：递延税款借项48所有者权益合计9933,322,001.1333,859,191.93资产总计5068,226,159.3371,186,656.22负债及所有者权益总计10068,226,159.3371,186,656.22补充资料：1、已贴现的商业承兑汇票元；2、已包括在固定资产原价内的融资租入固定资产原价元。表4.1.52009年损益表2009年损益表会施02表编制单位：四川XX建筑安装工程集团有限公司2009年度单位：元项目行次本月数本年累计数一、工程结算收入1146,743,915.48减：工程结算成本2128,237,088.85工程结算税金及附加34,930,595.56二、工程结算利润413,576,231.07加：其他业务利润51,666,032.72减：管理费用68,151,623.47财务费用7-85,306.25三、营业利润87,175,946.57加：投资收益9营业外收入1038,666.71用含量工资节余弥补利润11减：营业外支出12279,494.41结转的含量工资包干节余13加：以前年度损益调整1415,912.18四、利润总额156,951,031.05减：所得税162,293,840.25五、净利润174,657,190.80减：应交特种基金18加：年初未分配利润193,210,683.64减：归还借款的利润20单项留用的利润21六、可供分配的利润227,867,874.44加：盈余公积补亏23减：提取法定盈余公积24465,719.08提取法定公益金25432,859.54提取任意盈余公积26465,719.08应付利润274,120,000.00转作奖金的利润28七、未分配利润292,383,576.74表4.1.62009年现金流量表2009年现金流量表会03表编制单位：四川XX建筑安装工程集团有限公司2009年度单位：元项目行次金额项目行次金额一、经营活动产生的现金流量：支付的其他与筹资活动有关的现金51销售商品、提供劳务收到的现金1149,318,751.13现金流出小计524,120,000.00收到的租金2502,400.00筹资活动产生的现金流量净额53-4,120,000.00收到的增值税销税额和退回的增值税款3四、汇率变动对现金的影响额54收到的除增值税以外的其他税费返还4五、现金及现金等价物净增加额559,919,469.69收到的其他与经营活动有关的现金7248,327.00现金流入小计8150,069,478.13购买商品、接受劳务支付的现金990,071,364.23经营租赁所支付的现金1093,040.00支付给职工以及为职工支付的现金1124,865,544.55支付的增值税款12174,218.32支付的所得税款132,340,740.93支付的除增值税、所得税以外的其他税款145,013,026.48附注：补充资料行次金额支付的其他与经营活动有关的现金176,644,811.68现金流出小计18129,202,746.191.不涉及现金收支的投资和筹资活动：经营活动产生的现金流量净额1920,866,731.94以固定资产偿还债务56二、投资活动产生的现金流量：以投资偿还债务57收回投资所收到的现金20以固定资产进行投资58分得股利或利润所收到的现金21以存货偿还债务59取得债券利息收入所收到的现金22处置固定资产、无形资产和其他长期资23115,760.00产而收到的现金净额2.将净利润调节为经营活动的现金流量：净利润624,657,190.80加：计提的坏帐准备和转销的坏帐6360,795.55收到的其他与投资活动有关的现金263,439.03固定资产折旧645,409,235.43现金流入小计27119,199.03无形资产摊销6553,361.61购建固定资产、无形资产和其他长期资286,646,657.74处置固定资产、无形资产和其他长期资66263,674.82产所支付的现金产的损失（减：收益）权益性投资所支付的现金29固定资产报废损失6723,916.67债权性投资所支付的现金30财务费用68-85,306.25投资损失（减：收益）69递延税款贷项（减：借项）70支付的其他与投资活动有关的现金33299,803.54存货的减少（减：增加）718,382,918.23现金流出小计346,946,461.28经营性应收项目的减少（减：增加）72-322,361.01投资活动产生的现金流量净额35-6,827,262.25经营性应付项目的增加（减：减少）732,423,306.09三、筹资活动产生的现金流量：增值税增加净额（减：减少）74吸收权益性投资所收到的现金36经营活动产生的现金流量净额7520,866,731.94发行债券所收到的现金373.现金及现金等价物净增加情况：借款所收到的现金38现金的期末余额7611,755,598.95减：现金的期初余额771,836,129.26加：现金等价物的期末余额78收到的其他与筹资活动有关的现金41减：现金等价物的期初余额79现金流入小计42现金及现金等价物净增加额809,919,469.69偿还债务所支付的现金43发生筹资费用所支付的现金44分配股利或利润所支付的现金454,120,000.00偿付利息所支付的现金46融资租赁所支付的现金47减少注册资本所支付的现金484.1.3.2010年财务报表表4.1.72010年资产负债表2010年资产负债表会施01表编制单位：四川XX建筑安装工程集团有限公司2010年度单位：元资产行次年初数期末数负债及所有者权益行次年初数期末数流动资产：流动负债货币资金111,755,598.9513,447,644.32短期借款51短期投资2应付票据52应收票据3应付帐款5312,639,507.6716,450,042.88应收帐款410,322,947.3312,755,376.69预收帐款5413,771,981.4710,896,719.54减：坏帐准备5应付内部单位款55预付帐款6485,983.91340,104.98其他应付款562,394,951.94782,605.30应收内部单位款7应付工资57716,540.91备用金8205,076.65174,329.43其中：含量工资包干节余58其他应收款9349,518.8169,000.00应付福利费595,408,759.085,918,618.16待摊费用1086,426.60未交税金601,632,343.96744,379.24存货118,703,279.688,622,985.15未付利润61其中：在建工程128,265,874.858,033,332.52其他未交款62134,940.5845,959.14待处理流动资产净损失134,451.32预提费用63628,438.68492,138.27一年内到期的长期负债64其他流动负债65一年内到期的长期债券投资18其他流动资产19流动资产合计2031,913,283.2535,409,440.57长期投资：长期投资21流动负债合计7037,327,464.2935,330,462.53拨付所属资金22长期负债：长期借款71应付债券72固定资产：长期应付款73固定资产原价2552,527,834.9149,481,220.49减：累计折旧2614,657,658.0315,910,910.45固定资产净值2737,870,176.8833,570,310.04其他长期负债76固定资产清理2824,442.74其中：专项应付款77待处理固定资产净损失29住房周转金78固定资产合计3237,894,619.6233,570,310.04专项工程：长期负债合计82专项工程33递延税项：递延税款贷项83无形资产及递延资产：无形资产351,243,421.871,190,060.26递延资产36负债合计8537,327,464.2935,330,462.53所有者权益：实收资本8620,000,000.0020,000,000.00无形资产及递延资产合计401,243,421.871,190,060.26上级拨入资金87其他资产：资本公积884,454,985.244,454,985.24临时设施41685,729.36505,468.53盈余公积896,820,629.957,096,846.33减：临时设施摊销42550,397.88268,453.24临时设施净值43135,331.48237,015.29其中：公益金921,407,840.031,463,083.31临时设施清理44其他长期资产46未分配利润962,583,576.743,412,225.88其他资产产合计47135,331.48237,015.29递延税项：递延税款借项48所有者权益合计9933,859,191.9334,964,057.45资产总计507,186,656.2270,406,826.16负债及所有者权益总计10071,186,656.2270,294,519.98补充资料：1、已贴现的商业承兑汇票元；2、已包括在固定资产原价内的融资租入固定资产原价元。表4.1.82010年损益表2010年损益表会施02表编制单位：四川XX建筑安装工程集团有限公司2010年度单位：元项目行次本月数本年累计数一、工程结算收入1128,458,493.14减：工程结算成本2110,814,719.12工程结算税金及附加34,330,335.79二、工程结算利润413,313,438.23加：其他业务利润51,455,128.28减：管理费用69,982,229.48财务费用7-102,393.42三、营业利润84,888,730.45加：投资收益9营业外收入1086,787.42用含量工资节余弥补利润11减：营业外支出12173,769.07结转的含量工资包干节余13加：以前年度损益调整14四、利润总额154,801,748.80减：所得税161,584,577.10五、净利润173,217,171.70减：应交特种基金18加：年初未分配利润192,583,576.74减：归还借款的利润20单项留用的利润21六、可供分配的利润225,800,748.44加：盈余公积补亏23减：提取法定盈余公积24321,717.17提取法定公益金25160,858.59提取任意盈余公积26321,717.17应付利润27转作奖金的利润28七、未分配利润294,996,455.51表4.1.92010年现金流量表2010年现金流量表会03表编制单位：四川XX建筑安装工程集团有限公司20010年度单位：元项目行次金额项目行次金额一、经营活动产生的现金流量：支付的其他与筹资活动有关的现金51销售商品、提供劳务收到的现金1124,150,801.85现金流出小计522,000,000.00收到的租金2586,960.00筹资活动产生的现金流量净额53-2,000,000.00收到的增值税销税额和退回的增值税款3四、汇率变动对现金的影响额54收到的除增值税以外的其他税费返还4五、现金及现金等价物净增加额551,692,045.37收到的其他与经营活动有关的现金7现金流入小计8124,737,761.85购买商品、接受劳务支付的现金986,694,777.82经营租赁所支付的现金10182,026.12支付给职工以及为职工支付的现金1124,809,697.13支付的增值税款12102,337.48支付的所得税款131,463,705.51支付的除增值税、所得税以外的其他税款145,132,353.94附注：补充资料行次金额支付的其他与经营活动有关的现金171,637,530.28现金流出小计18120,022,428.281.不涉及现金收支的投资和筹资活动：经营活动产生的现金流量净额194,715,333.57以固定资产偿还债务56二、投资活动产生的现金流量：以投资偿还债务57收回投资所收到的现金20以固定资产进行投资58分得股利或利润所收到的现金21以存货偿还债务59取得债券利息收入所收到的现金22处置固定资产、无形资产和其他长期资23124,702.09产而收到的现金净额2.将净利润调节为经营活动的现金流量：净利润623,217,171.70加：计提的坏帐准备和转销的坏帐6385,414.90收到的其他与投资活动有关的现金26固定资产折旧645,180,362.16现金流入小计27124,702.09无形资产摊销6553,361.61购建固定资产、无形资产和其他长期资281,087,185.31处置固定资产、无形资产和其他长期资6686,981.65产所支付的现金产的损失（减：收益）权益性投资所支付的现金29固定资产报废损失67债权性投资所支付的现金30财务费用68-102,393.42投资损失（减：收益）69递延税款贷项（减：借项）70支付的其他与投资活动有关的现金3360,804.98存货的减少（减：增加）7180,294.53现金流出小计341,147,990.29经营性应收项目的减少（减：增加）72-1,888,857.80投资活动产生的现金流量净额35-1,023,288.20经营性应付项目的增加（减：减少）73-1,997,001.76三、筹资活动产生的现金流量：增值税增加净额（减：减少）74吸收权益性投资所收到的现金36经营活动产生的现金流量净额754,715,333.57发行债券所收到的现金373.现金及现金等价物净增加情况：借款所收到的现金38现金的期末余额7613,447,644.32减：现金的期初余额7711,755,598.95加：现金等价物的期末余额78收到的其他与筹资活动有关的现金41减：现金等价物的期初余额79现金流入小计42现金及现金等价物净增加额801,692,045.37偿还债务所支付的现金43发生筹资费用所支付的现金44分配股利或利润所支付的现金452,120,000.00偿付利息所支付的现金46融资租赁所支付的现金47减少注册资本所支付的现金484.2.公司资产负债分析4.2.1.资产负债结构分析（1）流动资产占比分析：表4.2.108——10年成四川xx建筑公司流动资产占比年份2008年2009年2010年流动资产占比（=流动资产∕总资产）44.10%44.83%50.29%图4.2.108——10年成四川xx建筑公司流动资产趋势图四川XX建筑公司2008年到2010年持有的流动资产呈较快增长的趋势，公司流动资产占比较高是因为公司的整体规模还比较小，以公司自身积累投入非流动资产建设的资金有限。公司的非流动资产占总资产的比例较小，主要由固定资产和在建工程构成，均由公司股东投入和自有资金积累用于投资建设形成。（2）短期偿债能力分析：①流动比率分析：表4.2.208——10年四川xx建筑公司流动比率年份2008年2009年2010年流动比率（=流动资产∕流动负债）86.21%85.50%100.22%图4.2.208——10年四川xx建筑公司流动比率趋势图四川XX建筑公司2008年到2010年流动比率呈较快持续增长趋势，说明企业短期偿债能力正在逐步上升。（一般认为流动比率维持在1.5左右较为合适，流动比率越高，短期偿债能力越强）②速动比率分析：表4.2.308——10年成都xx建筑公司速动比率年份2008年2009年2010年速动比率（=速动资产∕流动负债*100%）35.29%60.65%74.85%（附住：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用）图4.2.308——10年四川xx建筑公司速动比率趋势图四川XX建筑公司2008年到2010年期间的速动比率呈持续增长趋势，资金流动性一般。（一般认为速动比率维持在0.75左右较为合适）③结论：四川XX建筑公司在2008到2010年期间的流动比率逐步1.5，速动比率逐渐接近0.75，公司资金流动性一般，短期偿债能力正在逐渐加强，但正处于偿债能力较差位置。（1.5<CR<2and0.75<QR<1资金流动性一般）4.2.2.资产负债项目分析表4.2.408——10年成都xx公司资产负债项目分析项目年份2008年2009年2010年信用票据应收票据应收账款9,991,371.2110,322,947.3312,755,376.69其他应收款208,076.41349,518.8169,000.00应收账款净额9,991,371.2110,322,947.3312,755,376.69预付账款货币资金1,836,129.2611,755,598.9513,447,644.32存货17,086,197.918,703,279.688,622,985.15固定资产固定资产原价7,086,197.9152,527,834.9149,481,220.49固定资产净值36,420,197.7437,870,176.8833,570,310.04固定资产清理短期借款应付票据应付账款10,780,411.7712,639,507.6716,450,042.88其他应付账款1,842,894.012,394,951.94782,605.30预收账款15,913,930.1613,771,981.4710,896,719.54（1）应收账款分析：图4.2.408——10年四川xx建筑公司应收账款趋势图四川XX建筑公司2008——2010年的应收账款净额日益加大，该公司应加强管理，尽快收回账款。货币资金分析：图4.2.508——10年四川xx建筑公司货币资金趋势图企业货币资金越多，说明企业的支付能力和财务适应能力越强。反之，货币资金越少，企业的支付能力和财务适应能力就越差。四川XX建筑公司2008年的货币资金相对2009年和2010年来说较少，短期内还款能力相对较弱；2009年比2008年又突然剧增，此时该公司投资相对缺乏、占用了一部分现金；2010年相对2009年并未出现较大的好转。4.2.3.固定资产净值分析：图4.2.608——10年四川xx建筑公司固定资产净值趋势图四川XX建筑公司在2008——2010年固定资产净值呈下降趋势，说明公司设备陈旧，需生产技术以及设备。（固定资产净值率=固定资产净值总额/固定资产原值总额×100％，固定资产净值率低，说明企业技术设备陈旧）4.3.公司营运能力分析4.3.1.存货周转率分析：表4.3.108——10年四川xx建筑公司存货周转率年份2008年2009年2010年存货周转率（=销售成本∕存货平余额）7.2793346119.94491558812.79153011（附注：存货平均余额=（期初存货+期末存货）∕2）图4.3.108——10年四川xx建筑公司存货周转率趋势图四川XX建筑公司2008——2010年的存货周转率呈持续增长趋势，表明该公司资产利用效率较高，短期偿债能力加强，企业存货资产变现能力在提升，存货及占用在存货上的资金周转速度加快。4.3.2.应收账款回收期分析：表4.3.208——10年四川xx建筑公司应收账款回收期年份2008年2009年2010年应收账款回收期（=应收账款总额∕年销售净额*365）33.887247425.676538336.2429324图4.3.208——10年四川xx建筑公司应收账款回收期趋势图四川XX建筑公司2008—2009年的应收账款回收期缩短，表明短期变现速度较快，流动性较强，但2009年到2010年期间该公司应收账款回收期增长，在此期间还在不断上升，表明应收账款变现速度逐步慢，流动性弱。据调查是个别客户拖欠货款导致。4.3.3.结论：综上所述，四川XX建筑公司在2008——2010年营运情况良好，资产利用效率较高，但该公司应收账款变现速度慢，流动性弱，因此还应加强管理，尽快收回账款。4.4.公司现金流量分析4.4.1.现金流动负债比率分析：表4.4.108——10年成都xx公司现金流动负债比率年份2008年2009年2010年现金流动负债比率（=经营活动产生的现金流量净额∕流动负债）0.2456240.5590180.13346图4.4.108——10年四川xx建筑公司现金流动负债比率趋势图四川XX建筑公司在2008—2009年现金流动负债比率呈持续增长，表明该公司在这此期间，当期债务清偿的保障增强，企业的流动性好，2010年较前两年迅速下降，流动性变差，企业的财务情况变差，需要更多的资金。4.4.2.债务保障率分析：表4.4.208——10年成都xx公司债务保障率年份2008年2009年2010年债务保障率（=经营活动现金净流量∕负债总额*100%）24.56%55.90%13.35%图4.4.208——10年成都xx公司债务保障率趋势图四川XX建筑公司在2008—2009年债务保障率呈上升趋势，公司现金流量能偿还债务，但在2010年出现下降情况，表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度下降。4.4.3.结论通过前两点分析，四川XX建筑公司在2008—2009年主营业务运行良好，有足够的现金流，能够偿还债务，但在2010年企业资产的流动性和变现能力变弱，偿债能力和承担风险的能力有所下降。4.5.公司盈利能力分析4.5.1.毛利率分析：表4.5.108——10年XX公司毛利率年份2008年2009年2010年毛利率（=毛利∕营业收入净额*100%）11.91%9.25%10.36%图4.5.108——10年四川xx建筑公司毛利率趋势图四川XX建筑公司2009年的毛利率比2008年有所下降，主要是由原材料价格上涨，采购成本上升引起，但属于行业正常范围，2010年比2009年有所回升但仍低于2008年。4.5.2.净利润率分析：表4.5.208——10年成都xx公司净利润率年份2008年2009年2010年净利润率（=净利润∕营业收入净额*100%）4.85%3.17%2.50%图4.5.208——10年四川xx建筑公司净利润率趋势图四川XX建筑公司2008—2010,净利润逐步下降，说明获利能力不佳。4.5.3.结论：结合四川XX建筑公司损益表与前两点所述，该公司2008年毛利率有所回升，但净利润呈下降趋势，该公司中的盈利水平一般。4.6.公司发展能力分析表4.6.1成都xx建筑公司业务增长率年份2008年2009年2010年销售增长率（=本年销售额-上年销售额）÷上年销售额12.53%36.36%-12.46%图4.6.208——10年四川xx建筑公司销售增长率趋势图四川XX建筑公司2008年和2009年的销售增长率均大于0，表明该公司这两年的销售收入有所增长，但是2010年出现负增长情况，说明企业市场占有能力下降，增长速度变慢，不利于企业扩张资本，企业前景一般。五、客户借款需求和还款来源可行性分析5.1.借款原因和还款和理性分析5.1.1借款合理性分析四川XX建筑有限公司受托于四川宏信实业有限公司开发建造“清丽水园”高档住宅小区，现因公司资金余额不足，短期面临较大资金缺口，特申请向中国工商银行成都市草市街支行借款，经联系四川宏信实业有限公司证实得知，四川XX建筑有限公司的确是受托于四川宏信实业有限公司负责开发“清丽水园”住宅区工程项目，并且已于项目开始前交付预付款1,000,000元人民币，并且经过测算，四川XX建筑有限公司盈利率约为10.36%，而此项目承接额约为8,000,000，所需成本约为7,171,200。而2010年末账面资金余额为3,217,171.7，面临的资金缺口约为2,954,028.3元。经调查四川XX建筑公司自创办以来在中国工商银行各项业务数据记录中均无不良表现，信誉良好且未出现拖欠、拒付贷款等情况。属于信誉良好企业，符合银行对企业申请贷款的要求。5.1.2.还款合理性分析5.1.2.1企业上下游信誉评价分析调查发现，在此次项目建设过程中，委托方是四川宏信实业有限公司，该公司信誉资料如下：表5.1.2.1四川宏信实业有限公司资料分析事项资料备注公司名称四川宏信实业有限公司公司地址成都市青羊大道置信逸都金沙园法人代表肖波注册号注册资本20,000,000注册时间2003年11月20日经营状况良好项目成就优秀资产盈余保密沙石供应商通过资料显示，2010年四川宏信实业有限公司总资产约为120,000,000，在房地产开发行业中，规模并不大，注册资产也只有20,000,000，因此四川宏信实业有限公司不具备担保资格（注：由于四川XX建筑有限公司的上下游合作企业中没有较强势且处于掌控地位的企业，即整个合作企业的关系链当中并没有哪家企业可以作为核心企业。所以企业的上下游的合作公司均无法为本建筑公司做融资担保，但是经过评测得知四川XX建筑有限公司其自身实力已经满足融资额度和授信条件。即：融资方案切实可行），所以无法使用工行提供的供应链融资业务，我们咨询后得知，工行可以提供房地产开发贷款这一项融资业务。沙石供应商四川XX建筑有限公司宏信置业四川XX建筑有限公司宏信置业图5.1.2.2-公司合作企业示意图钢筋、水泥供应商图5.1.2.2-公司合作企业示意图钢筋、水泥供应商5.1.2.2.项目资质评定:“清丽水园”住宅区工程为四川XX建筑有限公司负责建设项目，占地约100亩，计划建造120户电梯公寓。外加公共花园、住户型停车场、物管处。工程投资估算总额8,000,000，其中先期由四川宏信实业有限公司出资1,000,000建设，预计建设工期9.5个月，于2012年6月完工。属于稳定性投资项目，项目具有良好的运营前景，资金回笼也具有切实可行的保障，还款期限内能够偿还中国工商银行贷款项