传媒互联网行业前沿科技专题系列报告：数智赋能制造焕新

传媒互联网行业前沿科技专题系列报告数智赋能制造焕新王冠然中信证券研究部首席传媒互联网分析师CONTENTS1.传统制造面临挑战，新旧动能切换势在必行2.智能制造方兴未艾，技术革命驱动发展石油和天然气开采化学纤维制造汽车制造电子设备制造电气机械和器材制造纺织有色金属冶炼医药制造化学制品制造食品制造黑色金属冶炼专用设备制造通用设备制造水、电、燃气供应非金属矿物制品采矿煤炭开采和洗选1.传统制造面临挑战，新旧动能切换势在必行石油和天然气开采化学纤维制造汽车制造电子设备制造电气机械和器材制造纺织有色金属冶炼医药制造化学制品制造食品制造黑色金属冶炼专用设备制造通用设备制造水、电、燃气供应非金属矿物制品采矿煤炭开采和洗选产业结构仍待改善，低端同质化产能过剩。根据工信部数据，中国制造业增加值占全球比重达到近30%，保持世界第一制造大国地位，但仍需改善产业结构，向制造强国迈进。一方面，中国低技术密集型产业占工业增加值的50%以上，部分低端制造行业仍面临产能过剩的问题，另一方面，先进设备、高性能材料、核心部件还无法得到充分满足。2016年2022年95%90%85%80%75%70%65%60%55%50%52.001.传统制造面临挑战，新旧动能切换势在必行52.00人口红利见顶，劳动生产率较发达国家仍有差距。2012年至2022年，我国人口出生率从14.6%下降至6.8%，65岁以上老年人口占比从9.4%提升至14.9%。人口红利不再，中国制造业发展面临老龄化和劳动力短缺的压力，提升人效是破局关键。202.08.07.4中国瑞士美国德国法国加拿大英国意大利日本韩国俄罗斯印度0-14岁占比15-34岁占比35-64岁占比65岁及以上占比人口出生率100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%9.4%14.9%14.6%6.8%20122013201420152016201720182019202120228%6%4%2%0%高压柱塞泵1.传统制造面临挑战，新旧动能切换势在必行高压柱塞泵11光刻机2高端芯片航空设计软件3操作系统21光刻胶4触觉传感器22高压共轨系统5真空蒸镀机23透射式电镜6手机射频器件24掘进机主轴承7航空发动机短舱25微球8iCLIP技术26水下连接器9重型燃气轮机27高端焊接电源激光雷达28钾电池隔膜适航标准29燃料电池关键材料高端电容电阻30医学影像设备元器件核心工业软件31数据库管理系统ITO靶材32环氧树脂核心算法33超精密抛光工艺航空钢材34高强度不锈钢铣刀35扫描电镜高端轴承钢“卡脖子”技术带来发展瓶颈，核心技术仍待突破。2018年《科技日报》推出系列文章，梳理了制约我国智能制造产业发展的35项“卡脖子”技术，时至今日虽然部分技术在研发人员携手攻坚下已经取得突破，对于海外的依赖程度降低，但光刻机、高端芯片等领域短板依然明显，核心技术仍待突破。5AIGC研发设计供应商核心软件与平台WMS研发技术方向AIGC研发设计供应商核心软件与平台WMS研发技术方向数字技术变革深度赋能制造业，贯穿于管理、设计、研发、生产、供应链、营销全流程，带来产业焕新。资料来源：易观分析，中商产业信息网，艾瑞咨询，中信证券研究部例智能化案例1：人工智能药品研发。人工智能在新药研发前期研究、新药发现、临床前研究、临床试验等环节都能极大程度提高研发效率。根据2023年腾讯数字生态大会，腾讯云云深iDrug人工智能药物发现平台和全球最大耐药性数据库MdrDB完成了人工智能在新药研发领域的实践，其中MdrDB开放的一个月内已有来自43国的3000多个机构开始访问使用。大7AI品牌营销案例“破圈”AI品牌营销案例“破圈”智能化案例2：智能化营销体系。AI营销在智能场景、智能沟通、智能洞察、智能投放、智能经营等关键环节发挥关键作用，能够对营销的全链路进行智能化升级，创造新的消费者交互场景体验，发现和创造消费需求、不断满足消费者的个性化需求，提升营销效率和效果。AIAI营销应用环节析88企业中心应用层（SaaS层）各类工业APP服务市场：应用商店、模型市场、测评/认证服务平台层（PaaS层）企业中心应用层（SaaS层）各类工业APP服务市场：应用商店、模型市场、测评/认证服务平台层（PaaS层）边缘层智能化案例3：工业互联网。工业互联网平台是面向制造业数字化、网络化、智能化需求，构建基于海量数据采集、汇聚、分析的服务体系。工信部数据显示，我国工业互联网产业规模已突破1.2万亿元，在视觉质检、智能仓储、质量追溯、智能排产、精益生产等8个场景中的应用占比超过50%。运营大屏业务运行类：设计、生产、管理、服务APP……应用创新类：设备状态分析、供应链分析、能耗分析优化……社区服务：学习社区、开发者社区、工程师社区等技术赋能平台技术赋能平台微服务框架及软件低代码/零代码模型组件库其他应用开发工具，如能力引擎，可视化开发工业A工业AI平台主要提供工业数据预处理、特征工程、机理模型沉淀、模型管理及部署、可视化等服务工业大数据平台工业大数据平台主要提供工业数据清洗/转换、管理、存储/交换、可视化等服务数据集成平台数据集成平台主要提供数据集成服务，如IT数云基础设施，如服务器、IDC、虚拟化设备接入、协议解析、边缘盒子/边缘数据处理资料来源：艾瑞咨询，中信证券研究部绘制智能化案例4：自动驾驶（智慧矿区）。智能化和网联化成汽车技术发展的两大重要维度，智能化随着半导体、算法技术发展而不断进步，网联化则在5G、AI技术的赋能下，强调信息的实时性和丰富性。现阶段的智能化和网联化程度尚不支持全路况自动驾驶，但已在合适路况场景展开应用。慧拓发布全国首个无人矿山整体解决方案“愚公”，子系统已实现软件硬件化与产品系列化，目前已在国内超二十个矿区落地，典型案例包括大唐国际保利矿、准能集团项目、神宝集团项目等。矿区场景港口场景物流园区机场场景应用现状矿区自动驾驶已在宝日希勒矿区、白云鄂博矿区、鄂尔多斯矿区等多个矿区开展试运营。在上海、天津宁波、深圳等多地港口已展开自动驾驶集卡试运营天津港已经布局超25辆自动驾驶集卡菜鸟、苏宁德邦均布局物流园区自动笑备5G物流示范园，全园将引入自动驾驶技术广州、海口、北京等多地机场已开展自动驾驶接驳车试车辆类型自动驾驶矿卡和自动驾驶宽体车。自动驾驶集卡自动驾驶重卡和自动驾驶轻型货车接驳车实现功能自动驾驶集卡行驶在塔吊和堆场之间，负责运输集装箱，速度低于30km/h.自动驾驶集卡行驶在塔吊和堆场之间，负责运输集装箱，速度低于30km/h.仓与仓之间货物运输，速度低于30km/h.在机场行李舱和飞输行李和货物慧拓全国首个无人矿山整体解决方案“愚公”慧拓全国首个无人矿山整体解决方案“愚公”资料来源：中科慧拓官网数智技术助力制造业提质增效。制造业的数字化和智能化有望显著解决传统制造业的痛点，带来效能、成本和管理边界层面的显著优化。罗兰贝格测算，人工智能有望通过模式变革的方式，降低中国各行业中的运营成本，在技术充分应用的假设下全国节省成本金额预计达到3.7万亿元。中国信通院预测，到2030年，中国产业智能化的规模会超过10万亿元，并推动劳动生产率提升20%。数字技术研发与应用不及预期风险；企业数智化转型意愿不足风险；同质化竞争加剧风险；宏观经济修复进展不及预期风险。感谢您的信任与支持！感谢您的信任与支持！THANKYOU证券研究报告2023年10月26日分析师声明一般性声明本研究报告由中信证券股份有限公司或其附属机构制作。中信证券股份有限公司及其全球的附属机构、分支机构及联营机构（仅就本研究报告免责条款而言，不含CLSAgroupofcompanies），统称为“中信证券”。本研究报告对于收件人而言属高度机密，只有收件人才能使用。本研究报告并非意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送、发布该研究报告的人员。本研究报告仅为参考之用，在任何地区均不应被视为买卖任何证券、金融工具的要约或要约邀请。中信证券并不因收件人收到本报告而视其为中信证券的客户。本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况、目标或需要，不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略。对于本报告中提及的任何证券或金融工具，本报告的收件人须保持自身的独立判断并自行承担投本报告所载资料的来源被认为是可靠的，但中信证券不保证其准确性或完整性。中信证券并不对使用本报告或其所包含的内容产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。本报告提及的任何证券或金融工具均可能含有重大的风险，可能不易变卖以及不适合所有投资者。本报告所提及的证券或金融工具的价格、价值及收益可跌可升。过往的业绩并本报告所载的资料、观点及预测均反映了中信证券在最初发布该报告日期当日分析师的判断，可以在不发出通知的情况下做出更改，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与中信证券其它业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。中信证券并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。中信证券通过信息隔离墙控制中信证券内部一个或多个领域的信息向中信证券其他领域、单位、集团及其他附属机构的流动。负责撰写本报告的分析师的薪酬由研究部门管理层和中信证券高级管理层全权决定。分析师的薪酬不是基于中信证券投资银行收入而定，但是，分析师的薪酬可能与投行整体收入有关，其中包括投资银行、销售与交易若中信证券以外的金融机构发送本报告，则由该金融机构为此发送行为承担全部责任。该机构的客户应联系该机构以交易本报告中提及的证券或要求获悉更详细信息。本报告不构成中信证券向发送本报告金融机构之客户提供的投资建议，中信证券以及中信证券的各个高级职员、董事和员工亦不为（前述金融机构之客户）因使用本报告或报告载明的内容产生的直接或间接损失承担任何责任。评级说明投资建议的评级标准投资建议的评级标准评级评级说明说明报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为报告发布日后6到12个月内的相对市场表现，也即：以报告发布日后的6到12个月内的公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。其中：A股市场以沪深300指数为基准，新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以摩根士丹利中国指数为基准；美国市场以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准；韩国市场以科斯达克指数或韩国综合股价指数为基准。股票评级买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅20%以上增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于5%～20%之间持有相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10%～5%之间卖出相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10%以上行业评级强于大市相对同期相关证券市场代表性指数涨幅10%以上中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10%～10%之间弱于大市相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10%以上特别声明在法律许可的情况下，中信证券可能（1）与本研究报告所提到的公司建立或保持顾问、投资银行或证券服务关系2）参与或投资本报告所提到的公司的金融交易，及/或持有其证券或其衍生品或进行证券或其衍生品交易，因此，投资者应考虑到中信证券可能存在与本研究报告有潜在利益冲突的风险。本研究报告涉及具体公司的披露信息，请访问/disclosure。法律主体声明本研究报告在中华人民共和国（香港、澳门、台湾除外）由中信证券股份有限公司（受中国证券监督管理委员会监管，经营证券业务许可证编号：Z203766505050；传真：+91-22-22840271；公司识别号：U67120MH1994PLC083118在印度尼西亚由PTCLSASekuritasIndonesia分发；在日本由CLSASecuritiesJapanCo.,Ltd.分发；在韩国由CLSASecuritiesKoreaLtd.