关于集群贷款的可行性调查

关于集群贷款的可行性调查分析一、中小企业集群的定义中小企业集群是指相当数量的，一群独立自主又相互关联的中小企业通过分工协作，在一定的区域内集中布局，由龙头企业带动，配套企业跟进，构成自发性企业群落，逐步形成“一地一品”、“一区一业”的新格局，通过衍生、扩张，拓展为更大范围、更大影响的区域布局，从而集聚生产要素和释放规模效应。它是一种介于纯市场组织与纯层级组织之间的“中间体组织”。面对国内外大型企业集团在技术、资金、规模和品牌上的优势，中小企业纷纷走集群化发展的道路，变单打独斗为依靠整个群体的竞争力，联手走向市场，不仅在激烈的市场竞争中站稳了脚跟，而且还壮大了区域经济的实力，吸纳了大批农村劳动力就业。在广东省尤其在珠江三角洲一带，中小企业集群特征更为明显。事实上，从20世纪80年代以来，中小企业集群已成为发展中国家培育中小企业成长的最佳措施之一。二、中小企业集群的特征1、集群内各企业彼此独立。表现在各企业依然是独立的法人，保持各自的所有制、隶属关系、投资渠道，实行独立核算，按市场原则进行平等交易等方面。2、集群内企业间联系密切。集群内企业间存在着密切的交互作用，已从工厂联系延伸到产业联系，包括实体的物质和非实体的信息联系，而且这种联系日益成为企业间联系的核心内容。3、集群内企业间存在多种特定关系。表现在企业间通过专业化分工与协作以获取外部经济。这种特定的关系表现使得集群内的中小企业从以往零散、杂乱状态走向系统化和有序化。4、集群呈现动态化。由于进入或退出集群的障碍较小，集群总是处于不断的发展变化之中，因此，集群才能保持长久的活力。5、集群运行机制的基础是“信任和承诺”等人文因素。这种人文因素是维持集群内企业所形成的长期关系的纽带，并使集群在面对外来竞争者时，拥有独特的竞争优势。三、中小企业集群的融资现状

从世界范围看，当前各国中小企业的发展都呈现出明显的集群化趋势。在这些集群区域内，除少数大型核心企业，绝大部分都是中小企业。这些中小企业围绕某种产品形成分工网络，彼此间的关联度随产业的发展而逐渐加强。众所周知，融资难问题始终是制约中小企业成长的关键因素，但同传统中小企业相比，集群内的中小企业融资具有不同的特征。

现有的研究表明，在当前我国金融抑制严重的条件下，集群内中小企业表现出如此强劲的生命力，背后必有金融的巨大推动力。集群内中小企业具有融资优势已得到大量学者的证实。但是，目前学术界对集群中小企业融资优势的讨论主要集中在非正规金融方面，认为集群范围内以亲缘、乡缘、地缘、业缘为信用基础，促进了集群非正规金融市场的发展。而在国家正规金融供给不足的条件下，非正规金融作为一种有效的替代，有力地推动了集群内中小企业的迅速发展。

据对浙江、广东等地产业集群的调查显示，在中小企业创办资金来源中，亲友借贷和自我积累发挥了无可替代的作用，约占资金来源的50％-60％；来源于民间借贷等非正规金融机构的资金，则占总资金规模的30％；而来源于银行等正规金融机构的资金，只占很小的比例。

但是我们应该看到，这种基于非正式社交网络的非正规金融，对集群中小企业的金融支撑作用是有限的。在产业集群发展的初期，分工不明显，集群内中小企业主要为同质企业，相互间结网效应小。随着产业的发展和分工的不断细化，企业之间的分工协作网络效应逐渐显现，相互之间的关系由以亲缘、地缘为主向以产业分工合作为基础演变，小范围、低频次的交易扩展为大范围、密集的交易。市场的深化与非正式社交网络的封闭性和排他性相互抵触，使得非正规金融难以满足企业的进一步发展。根据中国人民银行对浙江温州产业集群调查，非正规金融的比重已逐年下降，来自正规金融机构的贷款则逐年上升。因此，尽管非正规金融制度在一定程度上缓解了集群内中小企业融资的不足；但产业集群的发展，迫切需要进一步突破非正式融资制度安排的局限，扩大外部正式金融供给。四、中小企业集群的融资优势第一，企业集群所形成的独特产业环境增大了企业的守信度，与一般游离的中小企业、国有大企业相比都具有独特的信用优势。第二，一般来说，企业集群内中小企业集中往往达数百家，银行向众多企业贷款，根据大数定律，坏账占贷款数额的比例会是一个较稳定值，总体上，企业集群降低了金融机构的融资风险。第三，企业集群使融资获得规模效应和乘数效应。对集群内企业贷款，银行通过对同一产业的众多中小企业贷款获得规模经济，由于企业集群区域的经济增长率较高，产业区的资本积累更快，通过商业银行货币的乘数进一步放大，本地更多地贷款，投资增加，经济进一步增长，高经济增长→储蓄增加→银行的货币乘数→投资增加→区域经济增长→银行的收益增加。另外，产业集群区内银行的收益较高，可以吸引更多的区外资金，资金的乘数效应进一步放大，更有利于区域银行的快速发展。五、中小企业集群的融资模式探讨近年来随着区域金融的发展,100万元以上特别是500万元左右贷款的需求不断增加。原有的贷款模式难解需求。从实践情况看,引导中小企业集群根据地域、行业等结合成“大联保体”,实行“集群担保融资”,可取得较好效果。1、中小企业贷款难:担保困境和成本高企(1)区域经济发展快,中小企业贷款需求增长快。南阳地理位置优越,交通便利,近年来县域经济发展较快,民营企业快速发展,规模不断扩大,对贷款额度的要求也越来越大。(2)银行创新多种担保方式,但收效不佳。中小企业贷款成本过高,与收益不相匹配,所以银行办理的积极性不高。2、中小企业“集群融资”模式的基本情况在创新多种担保方式受挫的情况下,借鉴小额信用贷款中的“五户联保”方式和中小企业集群融资模式的经验,将二者有机结合移植到大额贷款中,推出基于“大联保体”的“集群融资”模式,通过联保体内的内部监督和风险内部化解,实现了信息对称;通过集中授信,实现了规模经济。该模式的主要做法如下:(1)依托信用评定,引导组建大联保体。在原有“信用评级的基础上,根据中小企业贷款的需求情况,引导信用优良的中小企业本着“自愿组合、诚实守信、风险共担”的原则,自愿组成大联保体,凡在前期信用评定中有不良记录的中小企业一律不得加入,每个大联保体成员数不少于10个。因一般中小企业缺乏号召力,所以采取牵头组建的方式,实践中主要有三种模式:一是以地域为依托,动员官委会牵头组建。二是以产业基地或为专业产业化企业依托,动员专业合作社或协会牵头组建。三是以专业市场为依托,动员种植、养殖、购销、加工、经营大户交叉联合牵头带动一般中小企业组建。(2)签订提交“联保协议”,缴纳互助金,完善信用监督机制。大联保体组建后成立贷款管理小组,选出组长和副组长,所有成员共同签订“联保协议”并提交给贷款人。协议有三个特点:一是联保,承诺每位成员向贷款人借款时,由所有其他成员提供最高额连带责任保证。二是交纳互助金作为保证,成员在办理贷款前,各成员分别自愿按照授信额度的一定比例(3%左右)向大联保体管理小组缴纳互助金,共同授权组长将互助金存入其在指定机构开立的保证金存款账户,按定期存款计息,在大联保体全体成员的全部贷款还清前,任何成员不得支取该款项,在大联保体解散时按出资比例分配利息。对成员不能按期偿还贷款本息的,贷款人有权扣划互助金用于归还贷款本息及用作实现债权的费用。三是成员相互监督,风险内部协助化解,成员同时接受贷款人和贷款管理小组的管理,并对其他成员的贷款使用情况进行监督,若成员不能按时归还借款或出现其他违约行为,大联保体其他成员有义务及时向贷款人和贷款管理小组通报相关情况,并采取相应解决措施,两个月内未能帮助解决的,贷款人停止对违约成员新发放贷款,并取消对其他成员新发放贷款的利率优惠政策。(3)集中授信,按需放贷,实行优惠利率,建立信用奖惩机制。贷款人结合企业原有信用评定情况和贷款需求,集中对大联保体成员进行授信,在大联保体交存互助金后,按企业个体需求随时发放贷款,并对贷款实行优惠利率,享受同等贷款条件下下调10个百分点的优惠政策;并对文明信用户进一步让利,大联保体贷款成员若一年内均能够按时归还贷款本息,第二年可以在原利率上浮幅度的基础上再降低10%,以此类推,直到降至同期同档次优质资产抵押贷款利率为止,使中小企业充分得到实惠。贷款人每季度召开一次会议,对联保户的信用变化情况进行群众评议,对信用下降的中小企业视情况给予警告或开除出大联保体,对信用等级上升的中小企业在利率上给予优惠。3、中小企业集群融资模式的可行性:重复博弈与集体理性中小企业与贷款人存在信息不对称问题,其拥有的固定资产少,住房、土地等资产担保又存在法律瑕疵,其他资产担保又会导致贷款人贷款交易成本过高、出现规模不经济的问题。基于这些原因,互助担保就成为当前阶段中小企业贷款仅存的可以广泛应用的主要担保方式。(1)大联保体贷款的实质就是集群融资。首先,大联保体与小额贷款中的五户联保模式有本质的区别:内生性和稳定性。大联保体贷款模式并不是“五户联保”贷款模式的简单放大和复制,二者有本质的不同。五户联保组建的目的一般是某一个体户为获取贷款,寻求几户亲朋或邻居为其担保,组建临时的联保体,结构松散,一旦该笔贷款到期,就可能解散;而大联保体是在管委会、行业协会或专业合作社及行业大户的号召下,由所有具有大额贷款需求或潜在需求的中小企业自发组成的牢固的利益共同体,其目的不是为某一个或几个中小企业贷款提供担保,而是为联保体内全部中小企业提供互助担保,是真正的联保体。尽管牵头者的重要性不容忽视,但真正的推动力量还是中小企业和贷款人。其次,基于大联保体的中小企业贷款是根植于企业集群内部的融资机制,其本质就是“集群融资”。针对中小企业融资过程中的信息不对称、融资成本高以及缺乏违约惩罚机制等瓶颈问题,作为牢固的利益共同体——大联保体内的中小企业由于地理接近性和风险共担性,在与贷款人之间的重复动态博弈中,有利于克服信息不对称导致的交易成本上升,形成社会资本共生与信用优势。因此,从理论上看,大联保体可以克服单一中小企业或少数几家中小企业形成的松散结合体的大额融资难题(如信息不对称和规模不经济),从而体现出了非常显着的内部群体效能的优势,从而就形成了一类根植于中小企业集群内部的融资机制,即所谓的“中小企业集群融资”。(2)中小企业集群环境下特有的重复博弈条件为信任机制的产生提供了内在动力。信任是市场经济得以健康运转的基石,在彼此熟悉的大联保体中,人际约束是维持信任的重要机制,使失信的成本远远大于收益,从而限制失信行为的发生。在大联保体的中小企业集群组织中,首先,会员之间相互了解,那些有过失信行为的人不容易融入其中;其次,会员之间打交道的次数很多,重复交易的概率很高,某个会员的失信必然会提高未来的各项交易成本,导致得不偿失;最后,交易不是单一的,会员之间往往会涉及大量的社会关系,使得交易双方都能够在必要时惩罚对方,这就构成了相互间的有效约束。这些约束把所有人都置于一个相互监督的大联保体——中小企业集群中,如果谁违反了,他就很难逃脱惩罚,这样的监督关系起到了维持交易秩序的作用。集群中的农户之间具备无限不确定次数交易条件或者具备长期交易条件,其理性的选择都应当是采取互相合作行为,并由此建立长期的信任关系。因此,中小企业集群环境下特有的重复博弈条件为信任机制的产生提供了内在动力。(3)“社会制裁”使集群中中小企业道德风险面临着高昂成本,为信任机制的产生提供了足够的外部约束。大联保体是由中小企业聚集而形成的,由于众多中小企业地理位置非常接近,大都属于一个行政区或一个管委会,中小企业之间的信息传递很容易而且会很快,从而形成道德风险的“社会制裁”。正是由于“社会制裁”的存在,使得集群中中小企业可以实现集体激励和集体惩罚,是集体理性行为的一种表现方式。显然,“社会制裁”使集群中中小企业道德风险面临着高昂成本,为信任机制的产生提供了足够的外部约束。

4、中小企业集群融资模式的比较优势:信息对称与规模经济中小企业集群融资不仅具有现实可行性,而且是具有比较优势的,这种融资优势也使集群内的中小企业更容易得到金融机构的信贷支持。中小企业集群的融资优势主要体现在以下方面:(1)缓解中小企业与银行之间信息不对称。中小企业融资困难的根本原因就是与银行之间存在信息不对称。集群内中小企业之间交流频繁,而且地理位置上集中,这种特殊的网络结构意味着相互之间存在着错综复杂的联系,它们相互关系密切,信息能够在其间迅速流动,并因此产生信息的集聚效应,使银行易于了解集群内中小企业的信誉、财务状况等,从而有利于缓解信息不对称问题。而且由于大联保体严格的事前筛选过滤、事中监督防范和事后动态调整机制,使集群内成员的风险水平基本处于透明状态,并被贷款管理小组和贷款人所掌控,信息不对称问题在内部被弱化,进而从整体上降低了贷款及担保成员的风险概率。(2)降低交易成本。中小企业集群融资比单户融资具有明显的成本优势。银行给同一集群(大联保体)内的众多中小企业贷款,贷前调查、贷时审查和贷后监督都可以“批量”进行,从而可以克服给单个中小企业贷款所带来的规模不经济问题。同时,贷款人向相同类型的中小企业发放贷款,可以减少大量重复信息收集和处理的费用,降低单笔的信贷交易成本。另外,由于中小企业集群在地域上相对集中,银行信贷交易的空间范围较为固定,交易对象也相对稳定,这有利于贷款人降低交易成本,增加收益。同时,大联保体内部除中小企业所缴纳互助金的机会成本外,无运作、管理成本,不以盈利为目的,成员之间的贷款联保完全是相互免费的,这样就免除了其他担保方式带来的担保费、资产评估费等支出。交易成本的降低,有利于维护和增强大联保体组织的稳定性。六、中小企业集群融资产品示例——县域中小企业集群联保信贷业务产品定义：县域中小企业产业集群多户联保信贷业务（以下简称“多户联保信贷业务”）是指位于同一产业集群内的若干借款人自愿组成一个联合担保体（以下简称“联保小组”），为联保小组内的成员在银行办理信贷业务提供共同连带责任保证担保的融资业务。功能和特色：本产品主要针对县域优质产业集群内具备专业分工优势和较高技术水准、具有一定市场主导权、抵押物缺乏的优质中小企业，在预存一定保证金的基础上，通过多户联保的方式，解决其流动资金融资需求。办理流程：（一）借款人申请办理中小企业产业集群多户联保信贷业务，应提供以下资料：1.经年检合格的营业执照、组织机构代码证、税务登记证、贷款卡。特殊行业需提供相关部门核发的行政许可证、核准书或备案书、环保许可证明等；2.公司制企业的公司章程、验资报告，合伙企业的合伙协议、出资协议等；3.公司