城镇居民收入影响因素分析

城镇居民收入影响因素分析

1被解释变量:结合消费总量、金融消费时间和财富分配萨姆森和其他经济学家认为，消费的决定性因素包括：第一学期的可支配收入、个人财富、物价指数、货币流动和永久收入等。(1)可支配收入是指国民收入减去所有家庭和公司交纳的直接税,再减去企业净储蓄,最后加上家庭从政府那里获得的转移支付。其计算易出现误差且仍然由国民收入决定,因此本文采用国民收入代替计算。(2)货币流通量指货币离开金库在市场上流通的货币数量。投放货币就增加了货币流通量,反之,回笼货币就减少了货币流通量;增加或减少货币流通量主要是适应经济和社会发展需要。(3)城市居民消费价格指数是反映城市职工及其家庭所购买的生活消费品和服务项目价格变动趋势和程度的相对数。(4)财富通常每年变化不大,因此财富效应很少会引起消费的急剧变动。而且,财富值难以计算——计量标准难以统一把握,这里约去了财富的影响。综上所述,本文选取“城镇居民消费总额”作为被解释变量;选取“国民收入总额”、“年平均货币流通量”、“城市居民消费物价指数”和“前一年城市居民消费总额”为解释变量,构建计量经济模型。2样本选取本文从国家统计局网站和中国国家财政部网站上获得相关数据,由于我国的经济运行机制在此之后有了较大改变,人民的生活水平也有所提高,因此选用样本是1987—2007年的数据。3模型的构建、试验和调整3.1回归模型分析其中Y为城市居民消费额,x1为国民收入总额,x2为年平均货币流通量,x3为城市居民物价指数,x4为前一年城市居民消费额,此数据由被解释变量滞后一期生成,εt为随即扰动项。利用Eviews软件进行回归分析及统计检验,得到回归模型如下:Yˆ=692.089+0.054x1−0.030x2−2.518x3+0.339x4Y^=692.089+0.054x1-0.030x2-2.518x3+0.339x4(8.078)(-7.117)(-0.237)(3.431)由结果知,可决系数R2=0.990785,说明拟合优度较高;F=403.18>F(4,15)=5.86F=403.18>F(4,15)=5.86,模型总体显著;然而x3的t检验没有通过,且系数符号和经济意义不符,由此可判断方程中存在多重共线性;由模型的DW值1.19836,说明模型存在自相关。3.2模型修改(1)居民身份证号4.4.3x3.4利用Eviews软件,将被解释变量Y分别与每个解释变量Xi(i=1,2,3,4)进行回归,分步回归模型如下:Ⅰ:Yˆ=2051.507+0.033593X1(5.85)(10.77)R2=0.865612S.E=936.25F=115.94Y^=2051.507+0.033593X1(5.85)(10.77)R2=0.865612S.E=936.25F=115.94Ⅱ:Yˆ=3477.231+0.023913X2(7.84)(5.68)R2=0.641486S.E=1529.195F=32.207Y^=3477.231+0.023913X2(7.84)(5.68)R2=0.641486S.E=1529.195F=32.207Ⅲ:Yˆ=22436.7−162.704X3(3.35)(−2.60)R2=0.2724S.E=2178.496F=6.739Y^=22436.7-162.704X3(3.35)(-2.60)R2=0.2724S.E=2178.496F=6.739Ⅳ:Yˆ=327.735+1.02539X4(1.06)(17.12)R2=0.942136S.E=614.3447F=293.0767Y^=327.735+1.02539X4(1.06)(17.12)R2=0.942136S.E=614.3447F=293.0767上述四个方程中,第四个方程的可决系数最大,其次为第一个方程。说明对于城镇居民消费总额,影响最大的为前一年城镇居民消费总额和国民收入总额。以x4为基础,顺次加入其他解释变量,最终逐步回归结果如下:Yˆ=399.177+0.3522x4+0.0536x1−0.0266x2Y^=399.177+0.3522x4+0.0536x1-0.0266x2(4.40)(8.98)(-7.77)R2=0.990F=571.269(2)对dw值进行修正原回归模型中DW=1.19836,查Durbin-Wastson表得知n=21、k=2条件下,DW下限临界值d1=1.125,上限临界值du=1.538,显然DW值小于du,说明模型存在自相关。本文采用广义差分法对自相关进行修正。由DW=1.173928,计算得到ρˆ=0.413036ρ^=0.413036,分别对x1、x2和Y做广义差分,记:{Y∗=Yt−Yt−1x∗i=xi,t−xi,t−1{Y*=Yt-Yt-1xi*=xi,t-xi,t-1从结果可以看出DW=1.685108,比起修正之前的DW值有明显的提高,自相关得到修正。最终方程为:Y*=138.7137+0.054877X*1+0.174502X*2(24.93141)(0.006287)(0.042726)R2=0.997940F=4117.148DW=1.685108总体上看来回归系数符合经济意义,拟合优度很高,切t检验、F检验均显著,说明方程回归整体有效,回归系数显著。3.3对消费总量的影响。在经济理论的基础上,居民消费最终模型表明,前一年的消费额、国民收入和年平均货币流通量对居民消费的影响具有系统显著性。根据经济理论,联系客观实际,可以说,这三者对居民消费影响较大,并且城镇居民受国民收入总额影响最大。但是消费总额对当年物价指数反应相对不明显,说明居民相对来说更注重经济的安全性。4结论与政策建议综上所述,居民可支配收入是居民消费的基础和前提,但是居民收入也许还存在其他方面的影响。研究表明,除了根据当前可支配收入水平之外,人们还根据长期收入趋势来决定其消费数量,长期稳定的收入——即永久性收入变动才会提高消费。研究表明健康的消费增加对经济的拉动作用良好。结合前文,本文作出如下政策建议:(1)稳定增加居民收入,增强居民消费信心。并在此基础上形成合理收入差距。即培育一个强大的中等收入阶层,强化居民整体消费倾向。(2)营造一个完善的消费的环境。一方面,保证充足的商品与服务供给。另一方面,提高商品和服务的质量和配套环节。这样,才能满足许多潜在可实现的消费。(3)