2023年银行移动支付行业分析报告

2023年银行移动支付行业分析报告目录一、移动支付的兴起概述：消费习惯的改变与移动支付的兴起 PAGEREFToc352232336\h3二、移动支付的内涵和外延 PAGEREFToc352232337\h5三、移动支付与电子银行业务 PAGEREFToc352232338\h7四、移动支付与商业银行转型 PAGEREFToc352232339\h9五、移动支付与商业银行机遇 PAGEREFToc352232340\h13六、移动支付与商业银行定位 PAGEREFToc352232341\h16七、国外移动支付业务的发展 PAGEREFToc352232342\h181、韩国—运营商和银行联合主导，政府给予积极扶持 PAGEREFToc352232343\h182、美国—金融机构、运营商及第三方支付等科技公司多方参与 PAGEREFToc352232344\h193、印度—运营商与银行合作开拓偏远地区移动金融市场 PAGEREFToc352232345\h19八、上市银行移动支付业务发展状况 PAGEREFToc352232346\h201、浦发银行的移动支付业务：从近端支付到远程支付 PAGEREFToc352232347\h202、2023年，招行启动移动支付业务发展 PAGEREFToc352232348\h213、银行业发展移动支付业务大事记 PAGEREFToc352232349\h22一、移动支付的兴起概述：消费习惯的改变与移动支付的兴起媒介在变，银行服务方式也需要改变。网路技术、信息技术和金融服务在融合，银行也开始积极主动融入到这种技术社会的框架中。银行采取以客户为中心的服务理念，客户更加热衷于网络购物、适应电子支付、习惯使用，银行就在加快发展电子银行、移动支付等业务，增加客户的黏性，同时带动信用卡、支付结算等其他业务的发展，增强客户的体验。随着生活节奏的加快和信息技术的发展，人们的消费习惯正在悄无声息地发生着重要变化。一方面网络购物占消费总额的比重不断上升，另一方面，信用卡在日常结算中的比重越来越大。双11当天，淘宝的销售额达到191亿，超过了去年的3倍，而购物天堂香港11月份的日均零售额为9.7亿，线下百货巨头王府井2023年全年营业收入167亿元，2023年全国票房总额也不过170亿元。与此同时，现实生活中，越来越多的消费者选择以信用卡结算的方式来代替传统的现金结算。据《中国信用卡产业发展蓝皮书（2023）》显示，截至2023年底国内信用卡发卡量达到了2.3亿张，比上年增长了23.96%，信用卡消费额在社会消费品零售总额当中占比达到了32%。从使用频率上讲，近五成(47.3%)的信用卡用户每周至少使用1次信用卡，更有超过一成的高收入人群(12.6%)几乎每天都用信用卡。上述两种变革体现了一种共同的趋势，即人们越来越看重消费的方便性和快捷性。在此背景下，一种全新的支付方式——移动支付正在酝酿形成。从本质上说，移动支付是信用卡的电子版，通过将信用卡的账户信息存储到里，在实际支付时，以“刷”的形式完成交易结算的支付方式。事实上，移动支付自推出以来，便在全球范围内得到了各方的广泛关注。2023年夏季达沃斯的“未来金融”分论坛上，海内外银行高管和专家阐述了未来银行的三大趋势，其中之一便是移动支付化，即传统业务受到移动支付等业务的替代。另外两大趋势分别为网络化和全能一体化，即实体网点受到网上银行的替代以及银行业务与非银行业务交叉，银行呈现出综合发展的态势。渣打集团曾作出预测，2023年全球移动支付客户将达到10亿人，移动支付金额将达到1万亿美元，亚洲69%的客户愿意使用电子交易，这是一个非常重要的趋势。中国的移动支付产业更是呈现出快速增长的势头。根据人民银行的相关数据，截至2023年底，我国移动支付客户数达到1.45亿户，与2023年0.9亿户相比，增加了0.55亿户，增幅达到了61.11%；移动支付客户数量快速增长的同时，业务数量也有了很大增长，2023年全年发生业务2.47亿笔，与上年相比增长了109%。德勤在《移动支付产业趋势与展望》中更是做出预测，认为2023年，移动支付将会成为中国主流的支付方式。二、移动支付的内涵和外延关于移动支付并没有统一的定义，对于移动支付概念的分歧主要在其范围的大小上。目前，主流的观点认为：广义的移动支付是指用户使用移动终端，接入通信网络或使用近距离通信技术完成信息交互，实现资金从支付方向受付方转移的一种支付方式。这是一种很广泛的概括，涵盖了目前市场上常见的移动支付手段。狭义的移动支付是指基于无线通信技术，通过移动终端实现的非语音方式的货币资金的转账及支付。由此可见，狭义的移动支付仅仅局限于以为渠道的一类支付活动，不包括网上银行，自助还款机，pose机等。按照完成支付所依托的技术条件，狭义的移动支付可以进一步分为远程支付和近端支付。远程支付——指通过移动网络，利用短信、GPRS等空中接口，和后台支付系统建立连接，实现各种转账、消费等支付功能。包括通过移动终端发送SMS短信的方式实现的支付行为和通过移动终端登陆移动互联网完成的支付行为。其用于支付的资金来源包括话费账户、银行账户和支付机构提供的专门支付账户。近端支付——是指通过具有近距离无线通讯技术的移动终端实现本地化通讯进行货币资金转移的支付方式。主要的技术依托包括NFC、RFID射频等近程通讯技术；终端形式包括特制SIM卡、贴片、SD卡或定制的移动终端等。这种支付通常以“刷”的方式进行，也即人们通常议论的移动支付。具体实现和操作过程中，二者在交易场景、硬件安全要求、支付金额和资金账户类型等方面具有明显差异：三、移动支付与电子银行业务以中国工商银行为例，电子银行业务一般包括四种，个人网上银行、企业网上银行、银行、银行。这些业务与新兴的移动支付有着交叉与重叠，尤其是网上银行与银行，常常被人们与移动支付弄混。实际上三种业务有着不同的侧重点：网上银行的侧重点在技术，相对于真实的营业网点，银行将一部分业务移到网络上来进行，凡是使用网络技术实现的业务都应归属到网上银行业务。银行的侧重点在载体，凡是使用作为终端，通过一些标准化的程序和应用软件，发送相关指令并完成的银行业务，都应归属到银行业务。目前来看，尚无法通过直接登录到网上银行，银行业务与网上银行业务使用的技术不同，二者也不存在交叉点。移动支付的侧重点在移动终端。移动终端是指可以在移动中使用的计算机设备，广义的讲包括、笔记本、平板电脑、POS机甚至包括车载电脑，狭义的移动终端仅指。因此，凡是利用移动终端完成的业务都可以看成广义的移动支付，而狭义的移动支付则特指利用完成的支付活动。根据对的使用方式，狭义的移动支付可进一步划分成远程支付与近端支付，远程支付即银行业务，近端支付即人们常说的移动支付业务。移动支付并非完全创新的产物，而是银行原有业务的整合与拓展。一方面，移动支付是银行传统的线上业务与线下业务的整合；在商店“刷”与直接刷信用卡没有本质差别，是一种线下业务；而登陆银行进行账户管理则是一种线上业务。线下业务与线上业务正是通过这一特殊载体统一起来。另一方面，由于用户的广泛性，移动支付极大地拓展了原有业务的范围，打破了传统业务的时间限制和空间限制，只要人们愿意，可以随时随地进行支付活动。这样必然对银行的后台运行提出更高的要求。远程的移动支付即银行业务，从技术层面看，移动支付同网上银行的最大区别就是移动支付通过无线网络而非固定网络实现。虽然移动支付和网上银行功能相似，但移动支付比网上银行使用更为方便，因为移动支付的客户可以随时随地交易。近端的移动支付则可以看成是信用卡的电子版。通过将银行卡加载在内置了安全芯片的3G上，便实现了与银行卡的合二为一。买单时，只要在相应设备上刷一下，就可以实现买单，避免了携带现金的不便以及输密码、签字的繁琐。四、移动支付与商业银行转型进入21世纪以来，国际国内金融格局经历着前所未有的重大变化，商业银行经营环境的不确定性越来越强。在这种背景下，商业银行纷纷启动了经营战略转型，期望实现从传统的以“高资本占用、高速资产扩张”为特征的外延型规模增长，到“低资本占用、高资本回报”的内涵型质量增长的根本转变。以我国为例，随着金融脱媒化和利率市场化的深入，银行的经营环境将发生巨大的变化，日趋复杂的经营环境将给商业银行带来诸多挑战。一方面，存贷款利差普遍会收窄。利率市场化完成以后，由于不再有管制，利率对金融机构之间的竞争反映得更加充分，存贷款利差不可避免地会收窄，银行的盈利能力大打折扣。另一方面，存款的稳定性降低，出于追逐利润的目的，资金会频繁地在银行体系和资本市场、货币市场间不断流动，出现挤兑危机的风险大大提高，银行的稳定性受到极大威胁。最后，资本充足率等监管要求的提高，也迫使银行放弃原有的资产扩张的盈利模式，从传统的融资中介向着新型的金融服务中介转型。招行行长马蔚华在山东济南参加活动时就曾指出：“如果传统银行不改变的话，他们就是21世纪一群要灭亡的恐龙。”在此背景下，商业银行的转型显得极为紧迫和必要。一方面，商业银行应建立完善的成本约束机制，健全利率定价机制，提高风险定价能力。按照风险与收益对称的原则完善利率定价的各个环节，全面梳理并健全风险成本定价、管理成本定价、内部资金转移定价等各方面的定价机制，以及与之相关的绩效考核机制。另一方面，商业银行还需加快业务转型和结构调整。国际经验来看，利率市场化后，利差收窄会对银行传统经营模式带来冲击，促使银行经营行为发生一系列变化。从业务结构上看，银行将更加重视非利息收入业务，通过非利息收入的提高弥补息差收窄带来的赢利缺口。已实现利率市场化的国家和地区，商业银行非利息收入占比大多达到30％－50％，有些甚至超过70％，我国商业银行这一比重一般还不到20％。商业银行在新的环境下调整客户结构和业务转型的成效，是实现可持续发展的重要保障。二者相比，加快业务结构调整是商业银行转型的重点所在。一则，完善利率定价机制是一个长期、动态的过程，在此过程中可能会受到政策因素、经济因素的影响，不确定性很大，并且见效慢。在紧迫的形式下，依靠此方式转型，可能会使银行业贻误重要的发展机遇，甚至陷入危机。二则，银行业作为金融中介机构，必须服务于实体经济。目前，我国经济正处于结构调整转型期，内需成为新的增长点，消费将持续成为中国经济增长的第一引擎。从2023年开始，消费对经济增长贡献度已经超过投资的贡献度。2023年，消费的贡献度为51.8%，而投资的贡献度为50.4%，净出口的贡献度为-0.2%。在此过程中，银行业必须顺应时代潮流，开展移动支付业务，支付便利性的提高将会促进消费需求的增长，进而有助于提高消费在国民经济中的比重，配合国家的经济转型战略。对于移动支付业务来说，本身是一项中间业务，不受资本监管的要求，而且在业务大规模开展后将会给银行带来可观的收益，并且这种收入主要来自手续费，稳定，风险小。因此，发展移动支付是银行业务调整的一个重要方向，也是应对危机、战略转型的一个很好的契合点。除此之外，移动支付在其他几个方面也将为银行的战略转型提供重要着力点：首先，增强客户粘性。移动支付不仅仅是一项普通的中间业务，同时也与货币电子化和消费习惯变革的大背景密切相关。移动支付业务深入人们日常生活的各个环节，使得客户与银行的联系空前紧密，为银行巩固客户、发展客户、进一步提供个性化、专业化的服务提供了很好的基础。其次，推进渠道整合。在紧密对接城镇化发展规划、优化网点布局的同时，有效补充新型支付渠道，不仅方便了用户的日常交易，也使得银行的业务渠道更加广泛和完善。网上银行、银行、移动支付等多元电子渠道与传统物理网点远近结合、立体交叉、优势互补，减少了银行对单一渠道的依赖，降低经营风险并提高收益水平。再次，促进技术升级。移动支付业务的开展必然对银行的运行处理速度和账户安全管理提出更高要求，迫使银行加大资金投入与研发力度，而这些技术具有广泛的溢出效应，对银行的传统业务也具有重要意义。此外，尽管目前的移动支付业务尚无法提供消费信贷，但随着业务的开展，移动支付的功能也会逐渐完善，有朝一日也会实现先消费再还款的业务模式，到时将对银行的信用管理工作形成重要考验。因此，银行有必要以此为契机，提前做好准备，不断深入和完善征信管理工作。最后，提高服务质量。移动支付是一项标准化的业务，各银行的产品之间不会有太大的差异，竞争只能在服务层面展开。而且，由于移动支付业务的开展不需要借助庞大的物理网点和资金规模，各中小银行也可以积极布局自己的产业模式，进军移动支付市场，并与大型银行展开竞争。竞争的激烈将使各家银行纷纷转变服务方式，提升服务质量，想用户之所想，急用户之所急，真正体现银行业服务于实体经济的社会地位和以人为本的服务理念。五、移动支付与商业银行机遇虽然移动支付的技术在我国才起步不久，但移动支付市场的诱人前景已促使第三方支付企业（包括银联）、银行和移动运营商纷纷布局。对于拥有传统线下支付和清算优势的银行来说，自然也不甘于将移动支付这块“蛋糕”拱手相让。由于移动支付产品能够衍生出信用消费等盈利性服务，而且能增加客户覆盖面，因此一些股份制银行十分重视。对于银行来说，布局移动支付市场不仅是拓展新业务的需要，更是出于长远战略的考量。除了提高银行客户的稳定性和黏着度外，移动支付撬动银行卡、支付结算等业务的再次增长是商业银行更为看重的。而这一点将主要通过以下两个途径实现：首先，对于消费者而言，将银行账户信息整合到后，支付的便利性极大提高，人们在付款时，再也不用刷卡、输入密码、签名等繁琐操作，直接“刷”就可以完成支付，消费体验的改善与消费意愿的提升将会带动消费的增长，进而提高移动支付的使用频率。而使用移动支付必须先要到银行开立账户，从而推动银行卡业务和支付结算业务的再次繁荣。其次，对于商户而言，将不再承担支付环节的手续费。这将非常有助于调动商家的推广热情，以目前零售业平均不到5%的利润率来看，信用卡结算0.5%的手续费着实让很多商户吃不消，2023年上半年，王府井百货集团实现净利润3.84亿元，其中金融手续费支出为5000余万元，占比高达13%。而对于单个用户而言，即使手续费由自己承担，面对支付便利性的巨大提高，百分之零点几的手续费也就显得微不足道了。2023年，湖南省开展了移动支付试点工作。用户在商店购物时，将支付交易金额0.8%的手续费，之后将由发卡行、受理行、银联与移动运营商共同分享，其中，发卡行收取60%，受理行收取10%。这一比例与目前的刷卡方式类似（发卡行收取70%，受理行收取10%，银联收取10%）。以2023年7000亿的规模预计，单移动支付一项业务，银行业便可获得7000x0.8x（0.6+0.1）=3920亿的手续费收入。除此之外，商业银行还可以此为基础，提供相关的附加服务，如账户管理、短信提醒、信息查询等，进而再收取一部分手续费。由此可见，移动支付业务对于商业银行前景巨大，不可小觑。最后，移动支付对于小型商业银行有着更为重要的影响（降低营业成本）。与大型商业银行在全国范围内都有营业网点的经营方式不同，中小银行营业网点过少，致使服务客户较少，难以发挥规模效应。而引入移动支付后，由于该业务自身的灵活性和移动性，有利于打破时间和空间的限制，从而解决中小银行增设营业网点和处理小额交易的成本问题，提高其竞争力。在开展移动支付业务的过程中，中小银行也具有自身优势：中小银行的客户较少，且比较稳定，有利于进行更加集中的业务推广和业务指导；中小银行的POSE机终端较少，也能减少大量的改造升级成本。六、移动支付与商业银行定位目前来看，移动支付产业共有3种商业模式：电信运营商主导：电信运营商既是移动支付业务数据传输网络提供者，又是移动支付账户的管理者。常见的管理方式有两种，一种是将移动支付款项直接记入电信账单；另一种是开设单独的账户专门结算移动支付款项，用户需要事先在账户中存入现金才能使用。金融机构主导：相当于传统支付业务的延伸，数据通过移动通信网络传输。运营商只负责提供网络，不参与移动支付业务的管理和运营。账户管理由金融机构完成。第三方机构主导：依附于银行和电信运营商，利用电信运营商的通信网络资源和金融组织的各种支付卡，进行支付的身份认证和支付确认。与目前的支付宝类似，用户的登陆界面和账户管理均由第三方负责。无论是哪种模式，银行业都是移动支付产业中的重要一环，其传统的金融霸主地位难以撼动：据德勤的一项调查报告显示，21.37%的业内人士认为银行是移动支付产业发展的最重要参与者，这一比重超过了运营商的20.48%，排名第一。另外，有39%的人认为银行对移动支付应用和安全性的控制力最强，同样超过了运营商的17%。首先，法律不允许非金融机构吸收存款，必须通过银行系统进行支付清算，因此商业银行的支付清算职能不可替代；第二，银行具备了强大的电子平台和清算设施，在安全处理、安全认证方面的技术实力相当雄厚；第三，商业银行信用体系建设比较成熟，对商户和消费者的信用有更好的掌握，能够保证交易资金的安全。另外，商业银行可能会在某些服务领域与第三方支付公司展开竞争（比如，消费者的登录界面是网上银行还是第三方支付界面，账户管理由银行完成还是由第三方公司完成等），这会改变整个移动支付市场的格局和商业银行对其的理念，但同时也会提升银行业的服务能力和水平，如优化界面设置，提高处理效率等。七、国外移动支付业务的发展不同的国家移动支付产业的发展水平和商业模式存在很大差异。从产业链参与方的角度来看，金融机构、运营商、第三方支付、移动支付技术与方案提供商和设备制造商的博弈与合作推动着各国家移动支付产业的发展。从全球范围来看，日韩的移动支付发展最为成熟；欧洲、美国的发展相对缓慢；发展中国家如印度等也在积极推进产业布局。1、韩国—运营商和银行联合主导，政府给予积极扶持目前韩国所有的零售银行都能提供移动银行业务，越来越多的移动用户通过实现POS支付、购买地铁车票、完成移动ATM取款等。同时银行联合移动运营商如由多家银行和组织联合运营商SKT等机构共同推出的支付业务。现有的移动支付品牌主要有MONETA和K—merce，它们各占据着市场份额的半壁江山。韩国移动支付的成功，其最主要的原因取决于韩国政府在政策上的支持与鼓励，由政府主导的大型信息化项目以及相关鼓励政策的出台，还有良好的市场环境都成为移动支付发展的沃土。2、美国—金融机构、运营商及第三方支付等科技公司多方参与总体而言，目前美国的移动支付处于初级阶段。整个移动支付生态系统中的主要利益相关方对于移动支付的发展和实施存在分歧，限制了移动支付在美国的快速发展。具体来看，美国的远程支付发展迅速，但近场支付相对缓慢，尤其是在NFC的推广上遇到了一定困难。而通过外接读卡器将智能转换成POS终端的Square模式，则取得了快速的发展。这种模式的优点在于不受收银机的束缚，也不用再支付固定专用POS机所需的设备和连接费用。然而，在目前阶段，下载的POS系统安装后要与其它程序共享一个操作系统，其安全性成为推广的主要障碍。3、印度—运营商与银行合作开拓偏远地区移动金融市场印度的移动支付产业近年来取得了突破性进展。2023年1月，印度两家移动运营商巨头分别与排名前两位的银行签署协议合作开展移动支付业务。印度的银行同运营商的合作在很大程度上受政府的政策上影响。印度用户群体庞大，截至2023年3月，印度的用户数已经达到了9.19亿，同时，印度拥有60万个村庄，其中只有5万个村庄有金融机构服务。因此，印度央行敦促银行业向乡村和近郊扩展业务。银行业也希望通过与移动运营商的合作来加快其向偏远地区提供金融服务的步伐。八、上市银行移动支付业务发展状况1、浦发银行的移动支付业务：从近端支付到远程支付在转型的过程中，浦发有较多的新兴业务，比如：中小微企业信贷、财富管理、移动金融业务等。尽管如此，浦发非常重视移动支付类业务，专门成立了移动金融部来加快发展这块业务。目前，浦发的移动支付业务依然只局限在近端支付，未来将逐步向远程支付类业务发展。浦发银行也在加大力度研究并且提高支付业务的安全程度。同时随着银行用户数的增加，沉淀的存款将提高，银行不仅可获得这部分资金的使用权，同时未来也将征收一定的手续费。浦发和中国移动合作也将进一步扩展到相关的传统业务中来，比如：借助产业链为中国移动上下游企业提供供应链金融服务。在移动支付业务方面，浦发银行和中移动合作的具体的规划：其一、移动电子商务业务。重点是支付类业务，2023年大致有25万客户，2023年将计划正式推出NFC，并且加大广告和宣传推介活动，加快推进移动金融业务其二、客户共享。浦发有800多家网点，对公客户79万余户，中移动目前有50000多家网点，5亿客户；浦发已经在中移动的网点设置ATM机；同时浦发银行派驻相应的业务人员驻点中国移动营业厅，为中国移动的高端客户提供银行类服务；组织浦发和中移动的高端客户VIP活动，将中移动高端客户转变为浦发的客户；其三、渠道共享。其四、基础电信业务合作。中移动是浦发的股权投资者，董事会中派驻两名股东，可获得股权投资收益，除此以外，中移动2023年在浦发有接近400亿的存款，未来有继续提高空间。2、2023年，招行启动移动支付业务发展从“一卡通”到“一网通”，招行借助技术手段来推动行业创新，发展非物理网点，弥补其物理网点上的不足，同时确立了行业内领军地位。随着功能的丰富和多样化，具备上网功能后，2023年招行开始借助来发展移动支付业务。招行的零售业务部下属的电子支付业务室在推动移动支付业务，目前主要的业务种类包括两种：银行支付业务（网上银行的终端）和近端支付。此项业务带来的收益主要体现在结算业务方面。自2023年提出消灭信用卡的战略目标以来，招行已经在布局移动支付产业过程中进行了诸多尝试，尤其是在与制造商和电信运营商的合作方面，更是走在了其他银行的前列。所谓的消灭信用卡，并不是指消灭这种支付方式，而是将信用卡与合二为一，消灭实体信用卡。2023年9月，招行与HTC公司达成战略协议，双方将推出搭载有招商银行“钱包”应用的智能，并将在技术研发和应用推广上继续展开合作，以便共同推动移动支付产业的发展。9月18日，该款“钱包”在北京亮相。消费者购买该后，先到招行柜台完成对内置芯片的激活处理，并存入一定现金，之后便可在配备银联“闪付”标志POSE机的场所进行快速支付。1000元以下的消费，直接在POSE机上晃一下就可以完成支付。除此之外，消费者还可以随时查询账户余额、消费记录等信息。2023年11月，招行与中国联通在上海推出了名为“联通招行钱包”的支付产品。这是国内首款基于SWP-SIM卡模式的进程支付产品，实现了真正意义上的移动支付。与之前与HTC合作推出的“钱包”相比，银行卡账户信息加载在SIM卡中，而不是中。这样消费者就能在多款智能机上享受移动支付服务，并且在更换后仍能继续使用。3、银行业发展移动支付业务大事记2023年9月，建设银行和银联宣布推出银联支付。客户通过在中装置符合银联标准的金融智能SD卡和绑定IC卡等简单程序用于近场支付。2023年5月30日，农业银行与银联、中国电信合作推出基于金融IC卡PBOC2.0标准的现场支付的智芯系列产品“掌尚钱包”，使用者通过简单的刷方式，就能在支持非接触读卡方式的各类POS机具上进行支付。2023年6月18日，浦发银行和中国移动发布四大战略产品，其中中移动浦发联名卡及演进产品(NFC技术)主推近场支付，即用户附带一张挂坠卡或贴片卡，在具有银联“QuickPass闪付”标识的POS机上直接进行小额支付。此前，中国移动已通过持股浦发银行20%的股份，成为了浦发银行的最大股东。2023年9月18日，招商银行联手HTC，推出国内商业银行在移动支付产业新标准下的首款移动支付产品招行“钱包”。通过将招行TOUCH卡(大吉卡，电子现金卡)加载在内置安全模块的NFC上，在上开卡后，即可在境内超市、药店、便利店等商户中具有银联“QuickPass闪付”标识的POS机上进行快速消费，客户在付款时，只需在确认付款金额后在刷卡设备上刷一下即可完成支付。2023年12月6日，中信银行与中国银联签署移动支付合作协议，根据协议，中信银行将成为中国银联与中国移动“空中发卡”项目的首批合作银行，这宣告着中信银行正式加入移动支付大战。2023年1月，广发信用卡宣布率先推出以SD卡为支付载体的支付SD-mall模式，这标志着广发在移动支付领域有了质的突破。2023年1月，中信银行在业内首推“摇一摇”转账支付功能，打破了传统银行转账汇款的“提交”、“确认”和“完成”等繁琐的操作环节，据介绍，用户登陆中信银行移动银行后，在转账菜单中选择“摇一摇转账”，根据提示轻摇即可完成转账支付交易。

2023年电子行业智能化分析报告2023年9月目录一、消费电子发展趋势：智能性和便携性 3二、谷歌眼镜开创可穿戴设备先河 4三、智能手表将续写可穿戴设备辉煌 51、第一代智能手表缺乏外观设计和生态系统支持 52、第二代智能手表侧重运动和健康监测 53、即将出现的第三代智能手表功能更强大 6（1）苹果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望发布多款产品 7四、智能手表+眼镜解放双手，埋葬智能手机 8五、硬件变革大，投资机会多 91、水晶光电：光学龙头，智能眼镜最显著受易标的 102、环旭电子：设备连接的无线纽带，微小化贴片工艺先锋 113、歌尔声学：声学龙头，小空间实现高音质 114、共达电声 12六、附录—可穿戴设备近期新闻汇总 121、屏幕有点小苹果智能手表iWatch要来了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網 133、三星ProjectJ计划曝光：智能手表不让苹果专美 14一、消费电子发展趋势：智能性和便携性消费电子沿着智能性和便携性两个维度发展。在过去几年，市场关注的焦点在于智能性维度，即设备从功能型向智能型的演变；直至最近，谷歌眼镜才引发了市场对便携性维度的关注。在便携性的维度，我们把电子产品分为四种类型：固定型、可携带型、可穿戴型和嵌入人体型。我们认为，消费电子产品从可携带型向可穿戴型的演变刚刚开始，未来甚至会向可嵌入型演变，投资机会将非常丰富。JuniperResearch预计：至2023年，整个可穿戴电子设备市场将会超过150亿美元，比2021年将近翻一倍，可穿戴智能设备的销量至2022年预计将达到7000万台。正如应用的成长促进了智能手机市场的兴盛，可穿戴技术领域也会出现类似的成长：做到应用生态系统与可穿戴设备同步增长，各种新功能的产品将层出不穷。谷歌、苹果、三星等大厂商均已在可穿戴电子设备领域有所布局，期望能把握下一轮移动技术变革的行情。当前各大厂商关注度较高的可穿戴式智能设备主要是智能眼镜和智能手表。二、谷歌眼镜开创可穿戴设备先河谷歌眼镜给硬件行业带来了重大变革和机遇，其对硬件的要求体现在四个方面：1）人机互动友好性（包括信息输入和输出）；2）续航时间长；3）连接性；4）轻薄微型化。谷歌眼镜在硬件方面的创新主要体现在信息输出和续航时间上，信息输出的创新之处在于采用微投和反射显示屏的图像输出方案以及骨传导耳机的声音输出方案，通常的微投具有功耗高的问题，谷歌的创新能够大大降低功耗，延长续航时间。谷歌眼镜硬件的创新关键在于微投和反射显示屏。关于谷歌眼镜的详细论述请参见我们3月25日专题报告《谷歌眼镜--无边界创新时代的开启》。三、智能手表将续写可穿戴设备辉煌1、第一代智能手表缺乏外观设计和生态系统支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售价达330美元的智能手表，其后陆续有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消费者的关注。我们认为，在智能手机尚未普及的时期，消费者对智能终端和移动互联网认知度低，创新跨度过大的智能手表不可能取得胜利。此外，第一代智能手表在外观设计和生态系统支持等方面都较为薄弱。2、第二代智能手表侧重运动和健康监测摩托罗拉在2020年发布了MotoActv智能手表，主打运动监测功能。产品内臵8GB空间，配有1.6寸彩色触控屏幕，采用强化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可与Android2.1系统或以上的智能手机同步；采用了MotorolaAccuSense技术，也内臵了GPS系统，可以让用户在运动时可以准确追踪所在位臵及记录时间、距离、速度、心跳及热量消耗；内臵258mAh锂电池，不够非常理想，运动时可连续使用5至10小时。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。产品允许多个程序同时运行，搭载iOS或Android2.3以上系统。配有分辨率为144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper电子纸技术，可以通过蓝牙2.1+EDR与其他设备连接；内臵震动马达和三轴加速度计，可安装位运动专门设计的程序。3、即将出现的第三代智能手表功能更强大第二代智能手表在功能上还无法与智能手机相媲美，但苹果、三星、谷歌等巨头的动向让我们坚信第三代智能手表功能将更为强大，有望与智能手机相当。（1）苹果iWatch有望年底亮相消息称，苹果已经建立了一支100的团队来研制智能手表iWatch，已经开始试产，富士康已经收到了苹果的订单，并有望在年底面市。苹果的iWatch智能手表具有步程计和健康指标传感器等第二代智能手表的功能，也能通过连接智能手机来显示电子邮件、IM和其他数据，此外，还能够实现手机的通话功能，并通过内臵地图实现导航。在硬件配臵方面，iWatch将采用1.5寸OLED屏幕（台湾铼宝科技RiTdisplay）和OGS触摸屏，内臵的电池仅可续航1-2天（苹果的目标是续航4天至5天）。（2）三星有望发布多款产品科技网站SamMobile报道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：针对Fortius开发的臂带、固定在自行车上的装臵以及囊状态。三星也设计了健康软件SHealth，预示着运动和健康监测将是三星可穿戴电子设备的重要卖点。媒体也传出三星智能手表将命名为GALAXYAltius，屏幕分辨率为500x500。四、智能手表+眼镜解放双手，埋葬智能手机智能手机在功能手机通话和短信功能的基础上，实现了上网、安装应用程序、收发邮件等功能。智能手机和平板电脑在很大程度上替代了便携性较差的电脑，我们判断，便携性更强的可穿戴设备智能手机+眼镜将埋葬智能手机。智能手机、智能手表和智能眼镜三种设备各有优缺点：1.智能手机是最成熟产品，功能丰富，但屏幕较小，并需要手持操作，约束了在驾车等场合的使用；2.智能眼镜输出画面大，视觉效果较好，但装在镜脚的触摸屏面积小，仅仅具有简单动作识别功能，信息输入不方便，不适合复杂的操作；3.智能手表具有合适输入的触摸屏，操作方便，可以完成复杂的信息输入，但屏幕太小，不适合人眼长时间观看。我们认为，智能眼镜和智能手表具有信息输入和输出优势互补的特点，两者的结合将兼具各自优势，能够实现在手表上输入复杂内容，在眼镜上观看大的画面，从而实现较好的视觉体验。智能眼镜+手表的硬件组合也具有智能手机所不具备的优点：一方面，眼镜和手表持续与人体接触，并可以通过传感器自然地获得人体信息，从而提供更加智能化的服务；另一方面，眼镜和手表都不需要手持操作，解放了双手，适合在各种不同场合的应用，更胜于必须手持操作的智能手机，有望替代智能手机，从而带来消费电子的革命性变化。五、硬件变革大，投资机会多可穿戴设备的外在形态完全不同于智能手机等传统硬件产品，这些产品在硬件方面的变革很大，其中，智能眼镜侧重于光学方面的创新，智能手表是智能手机的缩小版，并加入更多传感器以读取人体脉搏等信息，部分厂商也可能在腕带处采用柔性化硬件设计。此外，智能眼镜+手表的硬件组合也需要两个产品之间频繁的信号互联，势必增加对无线模组的需求。我们认为，水晶光电、环旭电子、歌尔声学等公司将显著受益于可穿戴设备的高速发展。1、水晶光电：光学龙头，智能眼镜最显著受易标的公司是手机镜头用红外截止滤光片和数码相机用光学低通滤波器的领先厂商。公司在产品升级和新产品拓展两个维度实现增长。光学低通滤波器的单价随着从卡片机升级为单反微单而增长10倍以上，随着摄像模组对像素和成像质量要求的提高，红外截至滤光片材质从普通光学玻璃升级为蓝玻璃，单价和市场空间有10倍的提高。公司不断拓展微投、Kinect产业链相关产品等新产品。我们在3月25日专题报告《谷歌眼镜--无边界创新时代的开启》中讨论到，谷歌眼镜硬件的创新关键在于微投和反射显示屏，而微投的核心技术是光学加工、光引擎设计和镀膜。水晶光电在这三方面均具有深厚的技术积累。在光学加工方面，水晶光电具有十来年的经验积累；在光引擎设计方面，水晶光电与芯片设计商奇景及LCOS专利持有人合作；镀膜更是水晶光电的核心优势，其光学镀膜的产能规模位居全球第一。水晶光电当前已进入某海外客户的智能眼镜产业链，踏上了智能眼镜技术创新的第一波浪潮。2、环旭电子：设备连接的无线纽带，微小化贴片工艺先锋环旭电子是苹果无线模组的两大供应商之一，产品广泛应用于MacBook、iPhone和iPad上。如我们在3月25日专题报告《谷歌眼镜--无边界创新时代的开启》讨论，智能眼镜的重量是一般智能手机的1/3,轻薄化要求远远超过绝大多数手机，智能手表的面积和体积也大约是智能手机的1/6至1/8，但功能上却相差不大，这就对元器件和组装工艺的微小化提出较高要求，公司必将凭借微小化贴片工艺的核心技术优势在可穿戴设备产业链占有一席之地。3、歌尔声学：声学龙头，小空间实现高音质公司是全球领先的电声器件厂商，通过强大的研发能力向上游整合，实现了关键原材料、自动化生产线和精密模具的自制，具备了较强的垂直一体化能力，使得公司可以向客户进行大规模地快速出货，并提供一站式的服务和产品供应，同时可以更好地控制成本。大客户战略使得公司不断切入缤特力、索尼、三星和苹果等全球消费电子巨头主流供应链。公司也在MEMS声学器件上积累深厚，未来有望实现MEMS技术的突破。可穿戴设备需要麦克风来读取用户的语音信息，也需要音筒来输出设备的信号，在很小的空间实现高品质的声音输入和输出是歌尔等龙头公司的技术优势。4、共达电声公司是国内领先的声学器件厂商，主要产品为微型麦克风、微型扬声器/受话器及其阵列模组，产品主要应用于手机、笔记本电脑/平板电脑、平板电视、个人数码产品、汽车电子等消费类电子产品。主要大客户包括苹果（通过MWM间接供应）、华为、中兴、索尼、索爱以及三星等企业。六、附录—可穿戴设备近期新闻汇总1、屏幕有点小