上市公司财务会计制度改革的思考

上市公司财务会计制度改革的思考

一、格力电器在年度珠海格立电器有限公司是目前中国最大的集开发、生产、销售和服务于一体的专业空调公司。公司自1991成立以来,紧紧围绕“专业化”的核心发展战略,以“创新”精神促进企业发展壮大,以“诚信、务实”的经营理念赢取市场和回报社会,使企业在竞争异常激烈的家电市场中连续多年保持稳步健康发展,取得了良好的经济效益和社会效益。十多年的迅猛发展,格力电器业绩斐然,曾在2005年实现销售收入182亿元,家用空调销量突破1000万台(套),跃居世界第一位,与此同时,格力电器在技术、营销、服务和管理等创新领域硕果累累,深情演绎了一个中国企业肩负的历史使命和社会责任,让业界为之动容。在现在的经济危机形势下,各个行业都遭受了一定的影响,格力电器这一电器龙头企业也不例外,受到了一定影响,并引起一起传闻:根据相关媒体报道,工程机每台成本1000元左右,格力有30亿元的压力,而且目前正在河北、广东等地区以700元的价格即每台亏损300元降价销售,总计亏损近9亿元,并预测2009年3月份可能提出的‘国家新能效标准’正式实施之前格力电器无法将这些库存清除掉,那这些巨量的存货势必会转化为格力电器的不良资产。无论是压在厂商还是经销商手中,它们都会成为格力电器的业绩炸弹,推断:“格力电器在三季度的存货下降主要是将产品倒给了经销商”。格力电器在2008年12月16日对这一传闻进行了澄清,认为根据本公司应收账款、预收货款及应收票据的变化推断“格力电器在第三季度的存货下降主要是将产品倒给了经销商”的结论既不符合逻辑,也不符合事实。二、空调行业、格力电器、经销商渠道市场数据无风不起浪。笔者认为,传闻格力电器库存压力、降价销售、盈利预测的报道有一定的依据,主要可以从以下几方面来理解:一方面,从经济危机大背景的市场条件下来看,经济危机影响了各行各业,也影响了空调行业,对空调的市场需求下降,而且空调产品结构因为行业标准变化而要淘汰至少30%的产品,今年夏季对于中国的空调行业是一个实实在在的“凉夏”。据国家信息中心最新发布的《2008冷冻年度国内重点城市空调零售市场白皮书》(以下简称“白皮书”)显示,继2007空调冷冻年度(9月至次年8月)死掉19个空调品牌后,2008空调冷冻年度更有18个空调品牌在这个“凉夏”中不堪市场竞争遭淘汰退市,尚有9个空调品牌面临退市风险。数据显示,受凉夏等影响,2008冷冻年度国内零售整体市场规模为2450万台,与去年同期的2630万台相比下降了9.31%。中国家电网总编吕盛华在解读白皮书时表示,国内空调市场两级分化现象日益明显,品牌集中度再次提高。国家信息中心监测数据表明,2008冷冻年5大品牌格力、美的、海尔、志高、海信科龙市场占有率达到62.18%,比去年同期提高4.28%。国家信息中心市场处处长蔡莹预计,若空调产品能效标准升至2级,全行业将承担64亿到97亿元人民币的成本提升。由于还要面临消耗1500万套库存压力,企业很可能自己承担成本增加,不会转嫁给消费者。随着市场需求的降低,空调行业面临着1500万套的库存压力,格力空调市场占有率的提高意味着它的库存压力比例也会增加,是有一定依据的。另一方面,从格力公司应收账款、预收货款、应收票据、存货等财务数据进行分析,也可以推测格力公司有通过渠道和经销商渠道转移库存扮靓会计报表的嫌疑。如表所示(见下页)。从右表中可以清晰地看到,第三季度较第一季度、第二季度存货明显减少,年初存货7,226,312,413.43元,而第三季度末是4,674,792,600.38元,下降了35.31%;与此同时,第三季度应收账款和应收票据较年初都有所增长,而且第二季度的应收账款猛涨,较年初增长339.47%,据分析,应收账款的增长可能是由于终端销售不畅,资金回流慢,或是格力电器公司为增大销售额降低了销售信用要求扩大销售,应收票据的增大,也有两种可能原因或同时存在,即格力电器因为销售压力改变结算方式,票据付款的比例在增大,也可能是经销商销售不顺,票据回款期增长。与此同时,第三季度预付款项与年初比减少36.54%,附注称主要是采购物料的预付款减少所致,说明生产减少,与企业销售收入增加存在着矛盾,由于一般情况下,销售增加,应该扩大规模生产,以销定产。综上分析,存货的减少疑是格力电器公司为清仓,减轻库存压力,低价销售,将产品转给了终端渠道和经销商渠道扮靓会计报表,但是“四季度的销量下滑更厉害,目前没有公司10月和11月的数据,还无法判断格力电器是否减产。”这种盈利推测还不得而知,有待年度财务报告揭晓。三、进行财务虚假的动机为应对经济危机,格力电器采取了一系列措施,与此同时,格力公司会进行财务造假吗?就目前形势来看,格力电器有充分的造假动机,在前面的分析中也可以略知一二,具体可以从以下几方面来分析:(一)保持较高的股价,获得高增长盈利预测是财务造假的主要动机。上市公司上市后面临的市场预期即股价上扬或维持股价,是上市公司财务造假的主要动机之一,因为只有保持高股价,才能够吸引投资者,才可以继续在资本市场上融资。许多上市公司为了迎合高盈利预测,很有可能采用不同的违反公认会计准则的方法,或者“打擦边球”。格力公司为了达到高盈利预测,极有可能使用大量隐蔽的会计手段,向投资者提供误导性的经营情况相关信息。(二)经济利益是高层经营管理人员造假的直接动机。从格力电力公司2007年10月31日的珠海格力电器股份有限公司业绩预告公告中可获知,净利润和每股收益是评价高层管理人员的主要的经济指标,而在先前经济危机及行业标准结构变动可能带来的市场需求下降的负面影响,高层管理人员很可能为了个人利益,有个好的业绩评价结果而进行财务造假,造假手段或许会通过库存转移给经销商渠道等方式粉饰财务报表,或者通过其他手段如会计政策变更等进行盈余管理。(三)提高信用评级和盲目扩张也是财务造假的重要动机。格力公司一方面面临库存压力,会有亏损,资金流会有一定的紧张,另一方面又扩张生产,如2008年12月9日,格力电器在安徽合肥生产基地竣工投产,格力电器副董事长、总裁董明珠在庆典上接受记者采访时放言,格力不惧金融风暴,这也为格力电器造假埋下了伏笔。(四)社会公众高期望也是影响财务造假的较大因素之一。珠海格力集团公司是珠海市目前规模最大、实力最强的企业之一,经过十八年的发展,形成了以工业为主体,以商贸、房地产为两翼的综合发展格局,是广东省首批“技术创新优势企业”。“格力”商标于1999年1月被国家工商局认定为中国驰名商标,“罗西尼”商标于2000年被广东省工商局认定为省著名商标。2002年度,格力集团共实现营业收入141.36亿元,利润总额4.03亿元,位列中国企业500强第104名,广东企业50强第17名。2002年3月,珠海市政府对格力集团实施授权经营。作为国有资产授权经营主体,格力集团以资本为纽带对集团内授权经营企业实行国有资产的分级管理、分层经营,确保国有资产保值增值,努力使格力集团成为大型国际化、多元化的现代企业集团。它的公众形象已经建立,格力公司为保持这一良好形象,也会促使其财务造假,粉饰财务报告。四、对存货的监测是影响其未充放电在既定的审计风险水平下,可接受的检查风险水平与认定层次重大错报风险的评估结果呈反向关系。这种反向关系用数学模型可表示为:审计风险=重大错报风险×检查风险这个模型称为审计风险模型。在这一模型引导下,注册会计师应当合理设计审计程序的性质、时间和范围,并有效执行审计程序,以控制检查风险。当今主流的风险导向审计要求注册会计师以重大错报风险的识别、评估和应对未审计工作的主线,以提高审计效率和效果。注册会计师需要区分具体财务报表项目进行审计,就本文这一案例涉及的主要报表项目审计如下:存货的重大错报对于流动资产、营运资本、总资产、销售成本、毛利以及净利润都会产生直接的影响。正由于存货的重要性,注册会计师对存货项目的审计应当予以特别的关注。1.存货监盘程序(1)观察。存货监盘针对的主要是存货的存在认定、完整性认定以及权利和义务的认定,简单讲就是对存货的结存数量进行确认。在被审计单位盘点存货前,注册会计师应当观察盘点现场,确定应纳入盘点范围的存货应经适当整理和排列,并附盘点标识,防止遗漏或重复盘点;在存货监盘时,确保所有权不属于被审计单位的存货已单独存放,未被纳入盘点范围,并应当跟随被审单位安排的存货盘点人员,注意观察存货盘点计划执行的情况,观察盘点人员是否已正确地记录被盘点存货的数量和状况。(2)检查。注册会计师应对已盘点的存货进行抽样检查或全面检查,将检查结果与被审单位盘点记录相核对,并形成相应记录。检查的范围通常包括每个盘点小组盘点的存货以及难以盘点或隐蔽性较强的存货,检查前应避免让被审单位了解将抽取检查的存货项目。在检查已盘点的存货时,注册会计师应从存货盘点记录中选取项目追查至存货实物,以测试盘点记录的准确性;还应从存货实物中选取项目追查至存货盘点记录,以测试存货盘点记录的完整性。(3)其他程序。在审计时,应当特别关注存货的移动情况,防止遗漏或重复盘点,如果在盘点时被审单位的生产经营仍将持续进行,应通过实施必要的检查程序,确定被审单位是否已经对此设置了相应的控制程序,确保在适当的期间内对存货做出了准确记录;还应当关注存货的状况,观察是否毁损、陈旧、过时及残次;并应当获取盘点日前后存货收发及移动的凭证,检查库存记录与会计记录期末截止是否正确。盘点结束时,应当再次观察盘点现场,以确定所有应纳入盘点范围的存货是否均已盘点;取得并检查已填用、作废及未使用盘点表单的号码记录,确定其是否连续编号,查明已发放的表单是否均已收回,并与存货盘点的汇总记录进行核对。2.存货成本计价测试。存货计价测试主要是针对被审单位所使用存货单位成本是否正确所做的测试,主要包括直接材料成本的审计、直接人工成本的审计、制造费用的审计等。(二)调查问卷的编制1.获取或编制主营业务收入明细表。复核加计是否正确,并与总账数和明细账和技术核对是否相符,以及检查其中运用的折算汇率及折算结果是否正确。2.检查主营业务收入。检查主营业务收入的确认条件、方法是否符合企业会计准则的规定,核实前后期的一致性。3.实施分析性程序。将本期主营业务收入与期初营业收入进行比较,分析是否异常,并分析异常变动项目的原因。4.获取产品销售价格记录。抽查售价是否符合政策,应特别关注关联方交易以及与重要经销商间的交易,有无以高价或低价出售,致使转移利润。5.选择主要客户函证本期销售额。结合对应收账款的函证程序,选择主要客户函证本期销售额。6.抽取发运凭证及记账凭证。核对存货发出情况、入账情况是否与销售发票、销售合同是否一致;对出口货物也应核对有关单据,比如向海关函证。7.注意特殊交易或事项的审计。如销货退回,销售折扣与折让是否真实,还有附有销售退回条件的销售、委托代销、售后回购、以旧换新、商品需要安装和检验的销售、分期收款销售、出口销售、售后租回等特殊的销售行为。(三)应收账款账前检查1.获得或编制应收账款明细表。拿到应收账款明细表后,复核加计是否正确,并与总账数和明细账合计数核对是否相符;检查其使用的折算汇率及折算是否正确;分析有贷方余额的项目,查明原因,必要时,建议做重分类调整。2.实施分析性程序。计算应收账款周转率、应收账款周转天数等指标,并与被审计单位年初指标进行比较,检查是否存在异常,检查是否存在重大异常。3.检查应收账款账龄分析是否正确。获取应收账款账龄分析表,分析其是否合理,测试其计算的正确性;将应收账款账龄分析表中的合计数与应收账款总分类账余额相比较,并调查重大调节项目。4.向债务人函证。选择大额或账龄较长的项目、与债务人发生纠纷的项目、关联方项目、主要客户项目、交易项目频繁但期末余额较小甚至为零的项目或易发生错报的项目,建议采取积极的函证方式。5.其他程序。核对收款凭证、银行对账单、销货发票等确定已收回的应收账款金额;抽查销售合同、销售订单、销售发票副本、发运凭证及回款单据等,验证其真实性