新型农村商业银行的长期有效机制的理论基础

新型农村商业银行的长期有效机制的理论基础(一)理论基础1.麦金农和肖的会融深化理论。1973年，美国经济学家麦会农和肖认为，发展中国家普遍存在着金融抑制，集中表现为经济中实际利率过低甚至为负，主张放弃国家对金融体系和金融市场的过度行政干预，扩大金融体系的规模和容量。而对非正规金融则持不欢迎态度，认为非正规金融的存在是对正规金融的抑制。2.金融成长的内生理论。该理论人为，农村领域金融制度变革取决于农村经济部门内部金融组织体系的发育程度。从国际经验来看，不正规的、非规范的金融机构会随着经济的发展及正规金融的强大面自然被正规金融所取代。简单地关闭或取缔非正规金融不仅不符合市场经济的原则，而且会使民间资金转向低生产力的自我融资方式帽1。我国现阶段银监会“低门检，严监管”的监管原则正是符合这一理论：打破金融业的准入限制，将一部分农村金融服务作为开放或降低行业进入壁垒的优先领域，因势利导地在农村建立起村镇银行，使其成为支撑地方经济、小企业发展的重要力量，并为农村金融市场引入竞争机制。这些村镇银行享有与其他股份制商业银行司样的权利与义务，其规模可大可小，但一般应要求有较高的注册资本会和一定的基础条件，避免一哄而上，以维护金融秩序的稳定。3.发展经济学的理论。发展经济学理论提出，可将促进经济的增长的主要因素分成三个方面：资本投入引起的增长，劳动力投入引起的增长以及管理、科技和教育等综合要素投入引起的增长。我国农村劳动力在数量上是大大过剩的，目前而言，第二条途径对我国农村经济的增长作用不大。而综合要素从投入到产出需要经历个比较长的过程，而且在制度创新、改善管理、科技开发及成朱推广、发展义务教育及职业教育等方面，都离不开资本的支持【3j。由比可见，当务之急是增加对“三农”的资本投入，成立村镇银行正是基于这一需要，以便能较快地促进农村经济的发展，只有以农业为中心的农村经济发展了，才有可能维持农村的稳定并促使农民增收。(二)实证分析1.资金需求大。中国农村令融发展中存在着“短腿”，农村会融这些年随着国有金融机构的撤退及农村资金的外流，使得“三农”发展得不到良好的金融支持，农民贷款难。据专家估计，未来15年，建设社会主义新农村平均每位农民需要投资约1700-4900元，如果按8亿农民计算，新农村建设的资金缺口将在13600亿39200亿元之问。2.资金供给小。几乎所有的中国金融机构都有一种扩张冲动，要做大做强。于是，就出现了只有主动脉，缺乏毛细血管，主动脉和毛细血管之间缺乏流通机制的病态融生态。据统计，“十五”期间银行业金融机构在县及县以下的网点、人员分别减少了24%和14%，我国有“零金融机构乡镇”数2868个，只有1家金融机构的县(市)有2个、乡镇有8901个，其中，西部地区情况尤为严重，共有2645个“零会融机构乡镇”，占全国“零金融机构乡镇”数的80%[5|。资金需求与资金供给的不对等，正是国有金融机构甚至连农村信用社都忙于洗脚上岸，走向城市的必然结果。毋庸置疑，大量资金集中在城市，造成了大量的问题—一流动性过剩、房价过高、股价过高、建设过热、空气污染，而一旦资金被有效地导向农村，情况就不同了，基于理论的先导和现实的矛盾，旨在打造符合农村地区真实需要的高质量的合融供给的村镇银行应运而生。二、经济学分析(一)均衡价格(利率)模型分析必须护出的是，我国的农村金融市场是一个不完全的竞争市场，农村资金供不应求，存贷款利差是村镇银行的主要收入。在利率管理条件下，村镇银行应制定多少的利率为宜呢？我们借助西方均衡价格模型来进行分析。从已经成立的几家村镇银行运行来看，最早成立的四川仪陇惠民村镇银行将自己的贷款利率定在10%上下。2008年初，第一批试点村镇银行交出第一份成绩单。其中，吉林东丰村镇银行在考虑退税的情况下，赢利为20多万元，四川惠民村镇银行则出现了轻微亏损。事实证明在这个贷款利率下，试点银行都达到营利或盈亏平衡。实际上，根据均衡价格模型，均衡利率应在12%以上，格莱珉银行的贷款利率就是保持在20%以上。虽然我国央行允许贷款利率在法定基准利率基础上可灵活浮动一定的比例，但难以弥补利息支出、营业费用和呆账损失等。有鉴于此，根据前文所述麦金农和肖的金融深化理论，应该赋予村镇银行存贷款利率管理更大的灵活性，放开利率管制，允许通过利率杠杆，灵活运用各种金融工具来有效动员储蓄，促进贷款的偿还，三、规模经济分析西方经济学规模经济原理告诉我们，“厂商的规模并非越大越好，当厂商的规模扩大到一定程度后，生产就会出现规模不经济，造成规模不经济的原因主要是管理的低效率”，那么，我们不禁要问；村镇银行到底需要多大规模，才能既满足农民的金融需求，又能维持自身的发展呢？现在村镇银行注册资本较多的也就是2000万元人民币，按照监管标准，对一家客户的贷款规摸最高就是200万元人民币，在这种情况下要想与农信社竞争大客户就特别困难。我们可以假设一家注册资本为2000万元的村镇银行，如果每年的股东分红达到10%，各项管理费用(包括人员、房租、交通、系统运行等支出)是200万元，即每年要创出400万元的毛利，按照存贷款利差4%一5%的水平来计算，至少需要发放贷款0.8亿一1亿元，如果考虑到部分账，则叮能需要0