艾略特波浪理论的基本原则

-.z.艾略特波浪理论的根本原则自20世纪30年代其奠基者R.N.艾略特发现波浪理论以来，艾略特波浪理论已作为一个合理的市场分析和预测工具而广为承受。就如同其有时被称呼的那样，波浪理论是对人群行为的细致描述。它显示出群众心理从悲观走向乐观并循环往复，自然有序地形成特殊的可度量的模式。能把行动中的这个现象看得最清楚的地方是金融市场，它以价格运动的形式记录下投资者心理的变动。R.N.艾略特将股票市场数据作为他的主要研究工具，别离出会在市场价格数据中反复出现的11种运动模式或者叫做波浪。艾略特将这些模式予以命名、定义并作出图示。然后，他描述了这些模式是如何连接在一起以形成同样模式的较大版本，以及这些模式逐一相连以构成再大些尺寸的同一模式的方式，等等。波浪理论就是一连串的价格模式以及对其在市场运动的全部路径中可能出现之处的解释。市场通常要经历增长期和随后而来的停滞或衰退阶段，这些时间段落将整合为规模不断增大的相似模式。艾略特波浪理论显示了市场以五浪模式顺较大趋势而行，然后在继续较大趋势之前，以三浪或五浪调整浪的形式回撤。市场以五浪模式行进，然后在继续较大趋势之前回撤。〔图中IM表示impulsemove推动浪，ZZ表示zigzig锯齿〕随较大趋势而行的模式通常是五浪模式，以数字1-2-3-4-5进展标示。逆较大趋势而行的模式一般来说是三浪模式，但也可以是三浪或是五浪模式，用字母标示。推动浪由五个子浪组成并与相邻较大规模趋势同向运动。调整浪通常由三个子浪构成，并与大一级趋势逆向而行。正如示意图显示的那样，这些根本模式连接起来构成了规模〔波浪理论术语为&*8220;浪级&*8221;〕不断变大的五浪和三浪构造。第一个小序列就是一个推动浪，在其终点标上了数字1。这个模式说明大一级运动也是向上的，它还说明随后有一个三浪调整序列的开场，标示为浪2。浪1、2、3、4、5完成了一个较大的推动浪，标示为浪〔1〕。跟浪1完全一样，浪〔1〕的推动构造告诉我们再大一级的运动是向上的并说明有一个与浪(1)同级别的向下三浪调整浪将开场。调整浪浪〔2〕后紧跟着浪〔3〕、〔4〕、〔5〕，它们共同完成标示为浪[1]的再大一级推动序列。再一次，标示为浪[2]的同级别的三浪调整出现了。把标志放在每个&*8220;浪一&*8221;的峰位，不用理会波浪的规模，其意义一样。波浪依浪级而至，小浪是构建大浪的砖石。在调整浪中，浪A和浪C可以是小级别的推动浪，包含五个子浪。这是因为它们与大一级趋势同向运动，例如浪〔2〕和〔4〕。但是，浪B却总是调整浪，包含三个子浪，因为它与较大趋势逆向而动。调整模式的变形包括三浪主调的重复，生成名为诸如&*8220;锯齿型&*8221;、&*8220;平台型&*8221;、&*8220;三角形&*8221;和&*8220;双平台&*8221;的更为复杂的构造。每一种市场模式都有一个名称和构造，在艾略特波浪规则和指导方针下其构造特别，但考虑到一样模式的有限多样性，构造的其他方面仍有足够的可变性。对于被证实为艾略特波浪的一种特殊模式，必须准确地遵守全部规则。与此相反，指导方针就不必严格遵循。但是，当市场运动可以用两个或更多的方式解释时，模式一定会满足最多的或最重要的指导方针。模式以更为人承受的计数方式而被获知，并有最高的正确率。理解各个浪级的模式同时都在市场中出现是很重要的。由于它们持续地相互作用，它们永不会表现得与过去完全一样。艾略特波浪分析人士与概率有关。波浪理论并未向我们展示出*个绝对确定的未来；它允许我们看见可能发生的事情。随着市场的展开，波浪可能变形，概率可能改变，价格运行目标区域需要改变。对于艾略特分析人士而言，这是通常的一天。流动性根据定义，流动性市场是指有大量交易者的市场。尽管要确定单个交易者的行为几乎是不可能的，但确定一大群交易者如何行事的统计概率却是有可能的。群众群体心理由恐惧转向充满希望，并循环往复。对于前后一致的艾略特波浪行为而言，流动性是必要的。股票，例如标准普尔或纳斯达克市场上的，和各种货币，都明显地表现出艾略特波浪模式。这些市场为群众心理，即人类情感所驱动。没有一个交易者、机构或政府可以操纵这些市场。它们具有真实的流动性，被供需所驱动。相反地，交易稀少的的市场，比方投机性股票或是商品，显示出的波浪行为就前后不一致。被一些大交易商、机构或是政府所操控的市场，例如黄金期货市场，并不是波浪分析的较适宜的对象，就是这个原因。BriefOverviewofEachoftheElevenElliottWavePatterns11种艾略特模式的概述推动浪或者驱动浪－与大一浪级同向运动推动浪或者驱动浪总是与大一浪级同向运动，由五浪组成，并被标上数字1、2、3、4、5。推动浪〔IM〕任何一个推动浪都是五浪模式，标有1、2、3、4、5，与大一浪级同向运动。推动浪倾斜三角形：引导倾斜三角形〔LD〕和终结倾斜三角形〔ED〕倾斜三角形浪是一种常见的五浪驱动模式，标有1、2、3、4、5，并与大一浪级同向运动。它运行在由浪1、浪3终点连线和浪2、浪4终点连线组成的收缩通道线。有两种倾斜三角形：引导倾斜三角形〔LD〕和终结倾斜三角形〔ED〕。它们具有不同的部构造，出现在大一浪级的不同位置。终结倾斜三角形要比引导倾斜三角形常见得多。终结倾斜三角形调整浪－与大一浪级反向运动锯齿型〔ZZ〕:锯齿型是一个标有A、B、C的三浪构造，通常与较大趋势逆向运动。它是最常见的一种艾略特调整模式。锯齿型双锯齿和三锯齿(DZandTZ):双锯齿、三锯齿和单锯齿相似，典型地由两个或三个单锯齿通过称为*浪的一个连接浪连在一起。它们自然是调整浪。三锯齿很少见。锯齿、双锯齿和三锯齿都是锯齿型模式或称为&*8220;急剧型&*8221;模式一族。双锯齿标示为W-*-Y，而三锯齿标示为W-*-Y-**-Z。双锯齿图示如下：双锯齿型平台型(FL):平台型是三浪模式，标示为A-B-C，大体上都是平台行进。平台型是调整浪，与大一级趋势反向，是一种非常常见的艾略特模式。平台型双平台和三平台型:双平台和三平台相似，典型地由两个或三个单平台通过称为*浪的一个连接浪连在一起。它们自然是调整浪。三平台很少见。双平台标示为W-*-Y，而三平台标示为W-*-Y-**-Z。双平台图示如下：双平台三角形(CTandET):三角形浪是常见的五浪调整模式，标示为A-B-C-D-E，与大一级趋势反向运动。三角形浪运行在由浪A、浪C终点连线和浪B、浪D终点连线组成的收缩通道线。三角形浪可以是收敛三角形〔CT〕，也可以是扩散三角形〔ET〕，它取决于两条通道线是聚集的还是发散的。扩散三角形很少见。收敛三角形浪级或时间构架:一个艾略特模式可以有分钟、日、年，甚至是世纪的时间跨度。为了指明艾略特模式的大致时间跨度，可用10个可能的浪级中的一个予以标示。0)Submicro&*8211;从分钟到小时1)Micro&*8211;从小时到日2)亚微浪〔Subminuette〕-从日到周3)微浪〔Minuette〕-从日到月4)细浪〔Minute〕-从周到月5)小浪〔Minor〕-从周到季度6)中浪〔Intermediate〕-从月到季度7)大浪〔Primary〕-从月到年8)循环浪〔Cycle〕-从季度到年9)大循环浪〔Supercycle〕-年10)超级循环浪〔GrandSupercycle〕&*8211;十年以上每一个艾略特波浪模式本身都是构造较大艾略特模式－我们所知的&*8220;大一级浪级&*8221;的砖石。ResearchResults研究结果作为一个交易者和投资人，我在十年前开场答复两个关键的问题：1．这个世界上的股票和商品市场是否显示出有规律的价格运动模式.2．如果有规律，这些模式能否帮助我从市场中获得更多的金钱.多年来，我购置、剖析和研究我所能弄到手的每一个交易系统。我投入大量的金钱用于购置交易系统，并且花费多年的时间编制计算机程序以确定每个交易系统将出现的理论上的获利能力。通过使用看起来表现最好的系统进展交易，我发现，使我失望的是，无论交易系统在理论上看起来多好，在真实市场上它们都不能表现得前后一致。许多交易系统显示出持续的理论上的获利性。但是，我发现由于交易稀疏的市场上存在交易不连贯和延滞的现象，我的边际利润在用真金进展交易时，倾向于戏剧性地降低。在我所研究的所有交易系统和理论中，艾略特波浪理论作为预测交易者心理的一种逻辑方法给了我特别的感受。波浪理论对在流动市场价格数据中发现的常见模式予以定义。通过确定常见艾略特模式的开端，要计算出这些模式完成的概率是可能的，也能就市场可能的拐点的空间位置和时间点作出推算。然而，我很惊愕地发现我的艾略特波浪预测出错是多么地频繁。记录、观察波浪预测失误之处，它们是以我研究真实市场数据并找到可能的最准确的预测系统的承诺为根底的。我在真实市场数据中一再发现了可证实的艾略特波浪模式。但它们在形态上几乎没有哪个同被大多数艾略特波浪分析人士认为是典型的艾略特模式相似的。我在真实价格数据中发现所谓&*8220;常见&*8221;的艾略特模式是如此的少见，这一发现困扰着我。艾略特波浪理论使我担忧的另一方面是整个的市场分析和预测体系是基于&*8220;个人&*8221;观察的结果并完全据此而开展，而不是基于客观的统计分析。任何观察者都会一定程度上受其对所寻找事物先入为主的信条的影响。我认为这就是不同的艾略特技术分析人士对市场前景看法如此大相径庭的主要原因，这也导致了业外观察者对波浪理论作出过分的批评。FromTheorytoScience从理论到科学所以，我决定是时候了，应该把艾略特波浪理论从基于个人观察的理论开展成为以具有持续性、采用统计数据和数学方法进展分析为根底的一门科学。但这如何能实现呢.首先，我必须编制一个能准确判别价格数据中的艾略特模式的计算机程序。这个工作以前从未曾做过，可能是由于波浪理论在的复杂性。所以，在其后的八年里我和一小队非常能干的计算机编程人员一起工作。我也和艾略特波浪技术方面的领袖人物进展了广泛的商议。结果是，二十五万行计算机代码比其他软件能更准确地根据波浪理论众多的规则和指导方针，发现艾略特模式。为了有助于给这项持续进展的艾略特波浪理论研究工作筹措资金，我开发出可以为其他交易者所用的，众所周知的&*8220;艾略特波浪分析家&*8221;软件。它包含了可以到手的最准确的波浪分析，对任何交易者而言都是有价值的一笔资产。这个艾略特分析工具是完成我的测试－将艾略特波浪理论由理论开展为统计上可证实的一门学科，完美的手段。我的艾略特工具是设计来发现图表中的艾略特波浪模式的，并根据早先定义的&*8220;指导方针&*8221;对它们进展分类，这样就能识别出最&*8220;常见&*8221;的艾略特模式。真实市场模式与可识别的&*8220;常见&*8221;艾略特模式越是契合，这种&*8220;契合&*8221;就越可能以可预测的方式来完成，因此有助于以最高的正确率预测期货市场运动。然而，在许多个例中这些指导方针完全依赖于并决定于个人的观察。这些主观指导方针根本上被*些艾略特倡导者拔高至神坛的位置并被置于整个艾略特波浪预测的基石中。为了克制这个根底性的缺点并把艾略特理论从神话王国拽回至科学领域，我们需要一个科学的方法对照真实数据测试艾略特指导方针，并生成一个关于已测试围和已验证无误的客观指导方针的全新一览表。但我们有个问题。模式识别要求巨大的计算机处理能力。既便我们有几百台电脑，还是要花费数十年的时间以生成足够大艾略特模式数据单元以便为我们提供统计学上需要的大量数据。我们必须改良艾略特波浪理论。为了解决这个问题，我开发了屏幕救星〔screen-saver〕，它包括一个用来发现任何遵循艾略特波浪理论,然后我邀请我的客户和他们的合伙人安装上这个屏幕救星，参加我们的研究。一千多个客户将他们未使用的计算机处理器时间用于这项研究，结果令人震惊。通过使用这个艾略特波浪数据单元，我们现在能够基于当前真实市场数据的统计分析重新定义常见艾略特模式真正的模样。对于艾略特波浪理论来说，这是世上第一遭。注意到我们工作时完全遵循了艾略特波浪理论的根本原则，这是很重要的。我们准确地重新定义了最常见的艾略特模式的形态。我们并没有改变波浪理论，只是简单地使它在统计学上可测试，客观并且最终准确得多。我们现在能够定义艾略特波浪理论的各个方面，基于可靠的可验证的统计数据和分析。没有更多的意见，没有更多的推测，没有更多的争执，只有事实。我相信交易者迟早将重新发现艾略特波浪理论并以全