农村融资问题研究农村资金需求农村金融与民间融资四川犍为县农村融资个案研究

农村融资问题研究农村资金需求农村金融与民间融资四川犍为县农村融资个案研究

农村资金是指农村所有经济主体之间的所有货币贷款活动。其主体包括金融机构、农村企业、农村居民、政府财政等。研究农村融资,就是分析研究“三农”发展的资金需求和金融服务。本文以四川犍为县农村融资典型调查为个案,重点分析农村融资特点、金融服务与民间融资的相关性、农村融资供需矛盾,以此提出相应政策建议。一、农村融资渠道单一犍为县幅员面积1375平方公里,全县18个乡、12个镇,总人口565293人,其中农村人口475833人。2004年实现GDP28.5亿元,其中一、二、三产业分别为8.6、12.32和7.58亿元;实现财政收入18543万元;农民人均纯收入2926元,比上年增加374元。金融机构各项存款年末余额220944万元,其中:农业银行63101万元、农村信用社62086万元、邮政储蓄15639万元、其他金融机构80118万元,其占比分别为28.56%、28.1%、7.08%和36.26%。金融机构各项贷款年末余额143863万元,其中:农业银行30566万元、农村信用社52205万元、农业发展银行7633万元、其他商业银行53459万元,其占比分别为21.25%、36.29%、5.3%、37.16%。此次典型调查选择了不同经济类型的三个乡镇(为便于叙述,将三个乡镇称为甲、乙、丙),每个乡镇随机选择了20户农户、在两个乡镇各选择了5户企业作为调查样本。在被调查的60户农户中,2004年有52户在金融机构融资117.7万元,有9户通过民间融资12.35万元;在被调查的10户农村企业中,2004年有9户在金融机构融资738.9万元,有2户通过民间融资110万元①1。据典型调查测算,2004年犍为县农村民间融资金额约2.5亿元,占全县金融机构存款余额的11.5%;占全县金融机构贷款余额的17.66%。据调查分析,农村融资明显反映出以下特点:1.农村金融机构依然是农村融资的主渠道。犍县农村金融机构(农业银行,农业发展银行和农村信用社)明确市场定位,积极支持县域经济发展,尤其是农村信用社立足农村,服务“三农”,充分发挥支农主力军作用。2004年末,农村信用社存款余额62086万元,当年净增7060万元,占全县存款净增额的25.37%;贷款余额52205万元,当年净增5512万元,占全县金融机构贷款净增额的40.21%。调查样本的融资渠道除农村信用社外,其他渠道仅为民间融资。2.民间融资日趋活跃,融资规模逐渐增大,将成为农村一种重要的融资方式。从调查的情况看,目前农村民间融资的主要方式为民间借贷。一般农村居民之间的借贷数额不大,少则几百元,多则几千元上万元,多数都没有计付利息。企业之间的借贷数额少则几万元,一般在几十万元上百万元。企业间的借贷一般都要计付利息,多数略高于银行同期贷款利率,也有个别利率较高的。从调查样本看,农村民间借贷规模逐渐扩大,2001年到2004年间,调查样本借贷规模:农户年均增长68.6%,企业间借贷逐年有所下降。如果按调查测算全县民间融资额看,年均增幅为25.9%,远远高于同期金融机构融资增长幅度。民间借贷虽然存在利率偏高的问题,但因其方式灵活、手续简便,在正规金融机构告贷无门的情况下,农户和农村企业不得不通过这种方式融资,以补充资金的不足。从农村居民间借贷资金的来源看,外出务工从工从商收入是其最主要的来源。2004年犍为县外出务工人员劳务收入6.89亿元,全县农民人均劳务收入1447元。3.农村融资存在明显的层次差异。在农村融资中,“三农”资金需求发生了一些新的变化,突出表现在:一是小额信贷需求不旺。随着传统耕作方式的逐渐改变,务工收入的逐年增加,用在纯农业的投入一般农民都能自己解决,小额信用贷款在逐步萎缩,已不能满足农村发展经济的资金需要。二是家庭规模经营和个体工商户资金需求量增大,超出了小额信用贷款的范畴,但经营者又不能提供足额有效的抵押担保。三是农村企业以及农业产业化发展是农村资金需求的主要力量。随着农村经济结构、农村产业结构的调整,农业产业化发展、农业产业化龙头企业和农业企业化将是农村资金需求的主要力量。4.财政对农业的支持能力十分有限,财政融资趋于弱化。从农村和农业财政融资的历史看,一是财政对农业的投入能力十分有限,与发达国家相比差距较大。犍为县作为乐山市辖区的一个农业大县,2000年到2003年,财政对农业的投入占财政支出的年均比例为3.51%,高于同期乐山市的0.22个百分点,但低于全国同期水平的1.94个百分点①2。二是由于乡镇财政供养人口过多,地方财政收入有限,上级财政对农村和农业的专项资金,在一定程度上挪用于弥补自身经费的不足,微弱的财政投入也不能完全用于农业。二、民间借贷行为受限制近年来,随着国有金融机构的战略性调整,在县及其县以下机构的收缩,金融对农村经济服务的覆盖面下降,对县域经济的金融支持相对不足。民间融资具有手续简便、机制灵活、信用度高的特点,其发展日趋活跃,融资规模不断扩大。正规金融与民间融资在一定程度上存在着此消彼长的关系。农村金融作用发挥的程度与民间借贷活跃的程度呈负向发展。在一个地区,农村金融机构是否立足服务于农村经济,不仅关系到地方农村经济的发展,而且对这一地区的民间借贷活动有着积极的影响。在农村金融作用发挥得较好的时期,民间借贷就不那么活跃;相反,农村金融作用发挥得不怎么好的时期,民间借贷相对活跃。调查样本的情况看,从2000年到2004年,当只有4户企业和19户农户在金融机构发生信贷关系时,则有5户企业和20户农户有民间借贷行为;当有9户企业和52户农户在金融机构发生信贷关系时,则只有2户企业和9户农户有民间借贷行为。在小额农户信用贷款推广较好的地区,相应地抑制了民间借贷的活跃。小额农户信用贷款作为农村信用社服务“三农”,支持农民发展生产的一项重要措施,农村信用社在推广运用中下了很大工夫,在一定程度上解决了农民生产生活的资金需要。但也有一些地方的农村信用社工作做得不是那么扎实,效果不太理想。就农民而言,当他们发展生产或生活所需要的资金在正规的金融机构得不到满足或解决时,他们只能希望从亲朋好友那里得到满足。如果他们在亲朋好友那里得不到满足时,只有承受比金融机构利率高的资金来解决生产生活的资金需求。典型调查的三个乡镇情况看,农村信用社小额农户信用贷款发放得相对好的乡镇,有民间借贷行为的农户就相对较少;反之,有民间借贷行为的农户就相对多一些。从2000年到2004年,甲地20户调查样本农户中,金融机构有信贷关系的农户平均为15户,有民间借贷行为的农户平均为2.2户;乙地20户调查样本农户中,在在金融机构有信贷关系的农户平均为12.6户,有民间借贷行为的农户平均为3.8户;丙地20户调查样本农户中,在金融机构有信贷关系的农户平均为8.4户,有民间借贷行为的农户平均为7.2户。民间融资替代效应日渐显现。在我国广大农村,民间借贷活动长期存在。改革开放以前,多数存在于亲朋好友之间的小额余缺调节。改革开放以后,尤其是在国有金融机构在县域农村的收缩,农村经济发展和农民生活水平提高的情况下,民间借贷活动逐步活跃。民间借贷对农村社会经济生活的影响逐步增大,相对于正规金融机构的融资替代效应日渐显现。从典型调查显示,调查样本民间融资对融资额的依存度为14.3%。民间借贷为农村经济的发展注入了资金,有效缓解了农村经济结构转型中资金短缺的压力;在一定程度上弥补了农村金融的不足,促进正规金融机构服务水平的提高;优化了农村资金这一稀缺资源的配置效能,推动了民间资金的转化和流动;由于民间借贷给了贷款人道义上的信用,这对于促进农村社会信用意识的提高和农村金融生态环境的改善有着积极的作用。三、金融资源配置失衡分析现阶段农村融资状况,不难发现,“三农”资金需求量大与资金供给的矛盾十分突出,有人称之为“农村融资困难”。据调查,农村融资供需矛盾主要反映在资源的配置是否有效与农村经济发展对资金有无吸引力两个方面。1.“三农”资金需求量大与农业资本投入障碍矛盾。随着农村产业和经济结构的调整,“三农”资金需求不断扩大。据犍为县信用联社调查,2004年全县农业和农村(不包括农村企业)资金需求量在4.3亿元左右,同比增长32%,除去农民自筹和信用社贷款外,资金缺口0.5亿元,财政投入和农村积累远不能满足其需求。从现实情况看,农民缺少可供抵押、质押的物品来进行有效的融资。其最有价值的抵押物就是承包的土地,但农民只有使用权而无使用权证,在广大农村还不能实现其价值。从市场经济的角度看,土地作为一种资产,应该可以用来作为产权抵押、出租、入股或转让。这在城市郊区已经不同程度地存在抵押融资、出租、入股或转让。进一步分析,农业资本投入障碍除上述因素外,还存在两个方面的重要因素:一是农业剩余劳动力太多,且剩余劳动力的转移受制因素太多,农业资本无法替代农业劳动力;二是农民经营土地的规模太小,一家一户的农业生产工具使用分摊成本较高,资本无法也不能规模化投入。2.金融资源配置与“三农”发展需求多元化的矛盾。目前农村地区虽然有农业银行、农业发展银行和农村信用社共存的农村金融体系,但因金融体制改革和国有商业银行经营战略的调整,对农村信贷资金的供给相当有限,其供给主体严重缺位,难以满足农村经济发展多元化的融资需求。从现实情况看,农业银行对农村的信贷投入日益萎缩;农业发展银行经营业务范围狭窄,政策性金融支持农村经济发展的作用体现不够;农村信用社成为农村信贷资金供给的主要力量。由于金融资源配置失衡,导致有限的农村资金没有完全用于农村。目前从农村分流资金的渠道主要表现在三个方面:一是邮政储蓄吸收的大量农村资金加剧了农业资金的“农转非”。2004年末,犍为县邮政储蓄余额占全县储蓄存款余额的比例为9.18%,同比提高1个百分点。二是国有商业银行经营战略的调整分流了农村资金。2004年末,犍为县国有商业银行和城市商业银行的贷款余额占自身存款余额的比例为58.8%,同比提高1.1个百分点。三是保险分流了一定量的农村资金。随着保险业发展速度的加快和市场竞争的日益激烈,各类保险机构在县域设立分支机构逐渐增多,保险市场分流的县域资金也在逐渐增多。虽然农村信用社目前是农村信贷的主要供给者,但农村信用社与农村经济发展日益多元化的融资需求相比,还远远不能适应。一是随着农业生产的组织化程度越来越高,尤其是农业产业化的发展,资金需求主体已不再局限于传统意义上的农民和农业。无论是信用社现行的小额信用贷款还是经营规模都不能满足农村经济日益多元化发展的融资需求。二是农村信用社的结算渠道问题长期以来未得到很好地解决,严重制约了农村信用社的吸存能力和业务的拓展。一些原本由农村信用社扶持成长起来的企业和个体工商户,因农村信用社结算不畅不得不转向其他银行开户和融资,农村信用社成了“垫脚石”,很不利于信用社的发展,削弱了支持农村经济的实力。三是农村信用社的经营机制和制度设计安排不适应农村经济多元发展的需要。现阶段农村信用社经营机制不活,利率偏高,人员素质和服务水平等与农村经济多元发展还有距离。农村信用社的改革能否真正实现花钱买机制和适应农村经济发展需要都有待进一步研究。3.农业的投资效益与资金流动的趋利性的矛盾。在市场经济条件下,无论是信贷资金、资本市场资金,还是个人投资资金,在满足安全性和流动性的同时,都要最大限度地追求资金的收益率。由于农业受自然规律和市场风险的双重影响,生产周期长,见效慢,保险系数低,是一项风险相对较高的产业。就其农业本身来讲,客观上对外部资金尤其是商业性信贷资金没有吸引力,信贷投入的保障性较差,积极性减弱。如果某个行业的收益率很低,且具有一定的风险,而其他产业的收益率较高,风险相对较低,资金肯定不会向低收益率的行业流动。这是经济运行的一个基本法则。因此,在农业收益率不改善的情况下,要改善农村融资难的局面,加大、鼓励信用和其他资金对农业的投入,客观上存在一定的难度。4.农村金融风险与农村融资积极性的矛盾。这里分析的农村金融风险,主要是农村贷款存量中由于农村社会各层面因素影响带来的风险;农村融资积极性更主要是信贷对农村经济投入的积极性。据典型调查,当前影响农村金融风险主要因素为:借款人信用风险,司法部门执法不公的风险和政府主导微观经济带来的风险等。社会信用意识比较淡漠,借款人违背诚信原则的行为时有发生。2004年末,犍为县信用社有地方党政干部逾期贷款668万元,占全县信用社贷款余额的1.28%,欠息191万元。虽然占比不大,但给建设诚信社会带来的负面影响却较大。一些企业借破产改制之机,悬空逃废金融债务,造成大量贷款流失。2004年末,因企业破产改制导致农村信用社6315.1万元贷款呆坏账,占信用社贷款余额的12.1%。一些司法部门执法不公表现为不自觉地接受行政干预,金融案件久拖不决、判决的难执行等,金融机构“赢了官司输了钱”。一些地方政府主导微观经济的突出表现为背离市场规律,主导而不是引导企业改制或转制,主导而不是引导农村产业和农村经济结构调整,由此导致信贷资金损失。由于这些因素的影响,严重挫伤了金融机构对农村经济信贷投入的积极性。四、加大力度,不断深化农村金融服务农村融资需要有一个良好的投融资制度安排。国家财政应逐年增加对农业的投入,调整农村政策,鼓励农村各经济主体提高自我积累能力,增加自我投入。调整现行农村金融的制度安排,拓展其业务范围。引导规范民间融资活动,探索建立适合农村经济主体实情及其融资需求的诸如小额信贷组织、农业保险等新型的农村金融机构。1.有效发挥政府在农村融资及其解决农业投入障碍方面的主导作用。根据农村融资和农村经济发展的实际,研究制定《农业投资法》,使财政支出中农业支出的增长幅度高于财政收入的增长幅度,加大财政对农业基础设施、农业科技推广、农产品市场信息等公益性的支持,以弥补农业自身资本积累不足的缺陷。积极探索农村融资和信贷担保抵押新途径。一是探索试行集体土地使用权的抵押融资方式。可以允许农民将承包的土地使用权用作抵押物向金融机构融资;也可以租赁和转让给其他投资者或作为投资资产与其他投资者进行合作。二是鼓励成立农业信用担保机构。按照政府牵头、企业参股、银行托管、市场运作的方式,鼓励和支持组建农业信用担保公司,开展对农村企业和大额资金需求农户的融资担保业务。三是引导和鼓励现有中小企业担保公司业务向农村延伸,加强与农村金融机构的合作,为农户和农村企业提供融资担保服务。2.修正现行农村金融制度安排,充分发挥其在农村融资中的主力军作用。现行农村金融主体中,农村信用社承担了提供农村信贷资金的主要任务。因此,有必要对现行农村金融制度安排进行调整,制定相应政策,充分发挥农村金融在农村融资中主力军的作用。强化农村信用社合作金融的主体地位。一是将其承担的政策性业务剥离给农业发展银行,在剥离之后可以转为代理业务。二是在有效控制风险的前提下,提高小额信用贷款额度,继续拓展农户小额信用贷款等具有特色的业务。三是加快改变结算渠道不畅的问题,提高信用社自身融资的能力。四是农村信用社的改革不能搞“一刀切”,要因地制宜,采取符合农民和农村经济发展实情的具体组织形式,不能一味追求那些认为好的金融制度安排,保持制度供给与制度需求的一致性。在广大农村,尤其是经济欠发达的县域,应恢复其合作金融的本来面目。拓展农业发展银行业务范围。在现有业务的基础上,把业务拓展到农村基础设施建设(农业、交通、能源、环保等)、农业开发、农产品加工企业和农村社会经济发展所需要的公益事业等项目的融资。还可考虑把财政性支农资金、国家农业扶贫资金委托农业发展银行投放和管理。发挥农业银行商业性信贷资金的优势。对农业银行的经营战略要作出适当调整,在按照商业化经营原则的基础上,对县域经济要进一步加大信贷支持力度,尤其是对农业产业化、农业科技园区、农业企业化等的发展和经营提供贷款批发业务,重点支持带动辐射效应强的农业产业化龙头企业的发展,农业科技