中国人民保险集团股份有限公司偿付能力分析-保险-金融-毕业论文

实用文档文档均为word文档，下载后可直接编辑使用亦可打印绪论 11.1选题的背景 11.2研究的目的和意义 21.3研究方法与思路 21.4中国人民保险公司介绍 32保险公司偿付能力理论概述 42.1保险行业偿付能力影响因素 42.2保险行业偿付能力指标分类 53中国人民保险公司偿付能力指标分析 83.1偿付能力综合分析 83.2中国人民保险公司偿付能力不足原因综合分析 254中国人民保险公司偿付能力不足的对策 264.1提高保险资金运用效率 264.2提高经营管理能力 264.3完善再保险体系 274.4加强产品创新工作 274.5加强偿付能力的动态监管 28结论 29致谢 30参考文献 311绪论选题的背景由于经济问题的频繁出现，所以大家越来越重视风险，转移自身风险的行为也越来越多,购买保险的行为也越来越普遍。保险是通过合同的方式收取保险费，在被保险人有风险时让其得以被补偿的行业。保险公司就是要保证投保人的利益不受损坏，最重要的就是保证公司可以顺利经营下去，因为一旦公司经营出现问题，那么任何事物都得不到保障，保险公司偿付能力危机就会出现。因此，保险企业应根据自己的具体情况具体分析问题，防范巨大风险的出现，使得经营能力提高，确保公司可持续发展，同时，还可以促进国民经济不断提高，社会持续进步。保险公司获得资金就要肩负债务，而其偿还公司内部债务能力的大小就是用偿付能力来表示，保险人具有足够的能力，来履行其赔偿责任的能力。现代保险的核心监管是偿付能力监管，其实质是以充足的资本储备吸收未来风险的损失。近年来，我国保险市场的发展与保费收入呈正比例增长的形式，但是，整个行业的风险也不断地暴露出来，偿付能力不足的情况也不断出现在市场中。充足的偿付能力是公司的良好表现，是保障被保险人根本利益的能力，也是保险公司可持续发展的前提和保障[1]。一般情况下，保险企业的偿付能力就是企业自己的的资本来偿还，承担公司所受委托人的相关的责任或者债务的能力，这个参数值是可以衡量企业在整个行业内的经营状况处在何等水平，并且，企业不能承受正常的的赔付规模时它所具备的支付能力也是用该参量表示，如果偿付能力指标的数值足够大的话，就说明企业的偿付状态好，该企业的经营状况稳定且正常。由此可见，这个参数不仅是是观察保险企业经营是否良好，保险行业是否处于良好发展的标志，还是帮助投保人选择保险公司确保自身利益是否被保障的重要参考。无论是中国还是世界上其他国家的保险监管机构都将其作为一项很监管指标来监测管理保险机构[2]。现下，市场越来越开放，世界经济金融形式不稳定，保险市场上的竞争也越来越大，我国的保险行业在发展的道路上困难重重，我国保险业本身带有先天性的弱势，出现的时间晚，行业内的制度不够全面、完善等都是当下保险市场中存在的问题。因此，保险公司对风险的能力监管是企业得以良好发展的重中之重。中国保监会是监督保险企业行为规范的部门，它有着全方位监督保险企业偿付能力的职责，对保险企业实施全方面的监督，该将保险行业的偿付能力指标控制在一个可行的范围内，才能促进对保险也不断进步与发展，才能保证被保险人的利益并提高他们的生活质量。1.2研究的目的和意义通过评价和分析偿付能力水平来强化保险公司的内部管理，因此可以使公司可持续发展，获得更多的利润，进一步提升偿付能力。从市场经济的角度看，这是保险业在发展过程中必然面对的问题，也是急需解决的问题[3]。对于保险企业来说，保险企业若想在行业内占有一席之地，就必须有足够支撑起企业正常发展的偿付能力水平，这样不但保证了自身的正常运营还履行了赔付保民保险金的义务，这样，保险行业才能加快步伐，追赶发达国家保险行业水平。此篇文章在研究了人保的偿付能力之后，找出了自己存在的问题，让公司更了解自己处于何种状况。如果想要深入了解保险这个行业，就要依靠监管部门监管到的保险公司的行为，了解了这个行业之后，才能根据问题制定对策，落实下去，积极实施。并找相关部门协助他们解决发展过程中所遇到的问题，从而大大的降低保险企业偿付能力不足问题的风险，促进行业继续向前。而企业自身更应该重视偿付情况的变化，要增强企业内部的各方面能力，不断地优化企业自身的经营管理战略结构，降低风险，并提高企业的偿付能力，尤其要意识到该能力的重要性，不仅仅是对自身而言，还涉及相关行业的发展甚至影响到国家的经济的发展，要加强推动他们在此方面的管理[4]。此文主要是以中国人保公司作为研究对象，深入的研究我国当今市场环境下综合类保险公司的发展状况，通过该公司的偿付能力指标研究其偿付能力的高低，然后对症下药给出对策，这非常有利于促进保险行业和国家的经济发展。1.3研究方法与思路a）比较分析法一是把人保公司的长、短期偿付能力进行比较，计算公司财务数据得到相应参数并分类，分析究竟有哪些方面会影响公司偿付能力，非常有利于公司的良好持续发展。二是比较了我国保险市场上能力较强，口碑良好的几家保险公司偿付能力状况。通过细致的分析和比较这几家公司的异同，对经营市场和经营产品的不同方面深入分析，以点带面，看此行业发展状态，找出了提高保险公司利润的关键所在，让本公司不论是偿付能力，还是自己的价值方面都可以有所提高。b）定量和定性分析结合研究偿付能力的所需数据是来自人保、平安、新华这三家公司的年报，并采用图表结合的形式，在这一环节中，就用了定量的方法。采用定性的方法对人保公司的指标分析结果进行了总结和分析。本文分析了产生这种现象的原因。找出中国人保集团身上存在的问题，并根据问题找到解决办法。c）理论结合实际法此文的第二节主要是对保险公司财务理论给出具体的解释，主要是说明了一下保险公司的基本理论，指出了可以往哪个方向研究，并对一些关键性词语进行了解释，其中包含有营业利润率、应收保费率、退保率、分保率等多种盈利指标。针对中国人民保险公司相关财务指标的分析得出提高其偿付能力的相关措施，通过对中国人民保险公司等综合保险公司进行充分研究，并运用理论知识进行了分析。1.4中国人民保险公司介绍中国人名保险公司简称中国人保，它与新中国共同出现，成立了将近七十余年，它是我国保险行业的开创者和奠基人，它在七十年的发展历程中，始终没有忘记“人民保险、服务人民”的初心，它覆盖城乡网点机构，积极服务经济社会的发展，公司在发展过程中遇到了许多的困难，但人保的领导与员工的团结一心、努力奋斗，困难被一一克服。在公司的发展过程中经历了数次变革，在一二年，人保公司在香港上市并成为了企业在海外整体上市的第一人，一八年人保公司在上海证券交易所有上市，又完成了集团的一大辉煌创举并成为了AH联合上市的金融企业。人保公司包含着众多的子公司，中人财险、中国人寿险在财产险和寿险方面十分出色，其他公司也都是业内的佼佼者，公司旗下的专业子公司共同打造了业务范围广、全保险产业与非保险领域有机结合的综合性保险公司——中国人保集团股份有限公司。中国人民财险公司也上市，而且因为上市的时间早的优势，成为了中国内地最大的财险公司，而中国人民健康保险公司，在当时保险业并不发达的状况下，凭借其专业性，在健康保险领域茁壮成长，开辟此种险型的先河，在此领域内专业度高、实力强，而中国人寿保险股份有限公司坚定不移地推进转型发展创新战略,作为领头羊带动企业向前发展，人保公司在各个保险业务领域中协调前进，相互促进，积极发展。因此，人保公司发展形式越来越好，规模越来越大。2保险公司偿付能力理论概述2.1保险行业偿付能力影响因素每个行业与每个行业的特点都不一样，同样，保险行业也有自己的特征。而决定它的特征的就有偿付能力，并且很多因素也都影响着偿付能力的水平。2.1.1资本金资本进是指公司通过官方认证获得审批所承认的公司资金。资本金决定着公司的偿付能力，也制约保险公司的承保能力[5]。此参数是企业得以审核批准成立的关键。充足的资金是保险公司成立的基本要素。充足的资金足以维持保险企业正常经营、不断获利。我国保险法规定，其注册资本金不能少于2亿元，它的功能是确保公司的早期运作。保险公司在刚刚进入市场时，因其处于一种对市场陌生的状态，在其发展中市场占有量小、保费收入低、业务量小都是公司开始时遇到的问题。要想让公司前段时期健康发展，就要从公司中提取大量的资本金，来支付各种费用。在一方面就是，流动资金不能够偿还流动负债的时候，企业的资本金就发挥其救济作用。2.1.2各项准备金和保障基金投保人所支付的保险费并不能全部拿去投资，要拿出一部分作为企业的负债，这就是准备金的由来。这么做的原因就是让保险企业有能力承担赔偿，所以根据相关部门的要求，用于负债的准备金要被保留下来。以保险精算部门和保险监管部门的规定，保险公司要有充足的这两项资金，为了能及时的履行责任、承担义务。如果准备金准备的不够充足，当意外发生的时候，保险公司处理问题不及时，赔款不到位，那么直接影响的就是企业的偿付能力，一旦它出现下降，对企业来说出现风险的可能性就会变大。一家正常规范的保险企业，要以遵守业内相关的规章制度和行为法则为大前提，在公司内部以及上级监管部门的严格监督下，合法合理合规的提取责任准备金，尽自己最大的努力来规避企业出现偿付危机[6]。2.1.3投资收益与资金运用状况企业投资获得的收益、资金如何运用在公司发展的过程中起着非常关键的作用，它是保险企业的筋骨，起着非常重要的支撑作用。无论是在当下的中国保险市场，还是纵观全世界的保险市场，保险金就是行业的心脏，保险金与保险行业早已血脉相连，保险业的发展形势就是承保业务与投资业务共同发挥作用。保险金为保险行业的发展提供着源源不断动力。正如摩根斯坦利所说：“投资是保险行业的核心人物，没有投资就等于没有保险行业，没有保险投资整个行业的经营是不能维持下去[7]。”2.1.4再保险再保险的意思是保险人先签署原保险合同，然后在此基础之上再签订一份保险合同，这样做的目的就是对其他的保险人进行相关的保险活动，以达到承担保险人所承担的部分风险和责任的作用。“原保险”是再保险的根基，发挥着很大的作用，保险人在经营中需要分散风险，这时就需要再保险了。再保险活动有一方分出业务，另一方接受业务，我们将前者称为原保险人，也可以叫分出公司，后者就是再保险人，还称分保险接受人。再保险业务的主要目的，就是通过业务转移来分散风险，当企业因为事故太重大没能及时赔偿，这个时候就需要保险业务来稳定局面。保费被分出多的话，分散的风险越多，从而保障其偿付能力[8]。2.2保险行业偿付能力指标分类在分析偿付能力的时候，资本充足率作为一项综合性的指标，发挥着重要的判断作用。它保障保险企业正常运营和健康发展，也可以通过它观察保险公司是不是有较高的抗风险能力，它主要包含两个方面，一是实际资本，二是最低资本。实际资本就是认可资产和认可负债的差。最低资本是由上级主管部门制定的，是保险公司要遵守的最基本的要求，它所保证的是企业在经营的时候也有承担风险的能力，资本充足率大，偿付能力强。中国人保公司严格遵守保监会的有关规定，公司的资本比率达符合相关部门要求，因此保险企业抵御风险的能力要想增强，就要尽自己最大努力提高该数值。资本充足率是下面研究内容的基础，接下来就详细解释保险公司的偿付能力指标。2.2.1短期偿付能力分析指标该指标看的是流动资金是什么样的，它的表现形式是资产与负债的差，它反映公司最近的偿付状态是不是良好。到目前为止，就保险企业偿付能力分析来说，生成现金和偿还债务的能力就是短期偿付能力指标所需要衡量的。一般说的短期指的是不超过一年，资金流动性对保险业是十分重要的，如果说流动性低，那么被保险人的利益就不能得到保障。在分析这一能力时必须要结合企业的相关的财务指标来看公司的发展状态。a）资产利润率该指标是判断保险公司的利润水平的，企业的经营与资产利润率呈正相关性。该项指标越高的话，说明保险企业获得的利润越大。因此，保险企业收益就会明显升高，资本金增大，经营水平越来越高。资产利润率=净利润/资产平均余额b）营业利润率这个指标衡量企业的经营状况，其主要是由保险公司投资所的得到回报计算出来，保险公司的投资效益，公司对于成本的控制能力这是由营业利润率反映的，一般情况下，此项参数越高，则公司的成本控制能力就越强并且投资回报率也会越高，这样，公司的偿付能力就会越来越强。c）保费收入增长率这项指标是有针对性的来反映保险公司的产品在市场中的占有情况，及企业最近的经营状况是否良好，此参数准确、精细的反映出产品的售出情况，数值越大，偿付能力就越强。d）应收保费率保险公司到年底，没有收回的公司的变现费用来用应收保费率表示，该指标反应的是公司的催收效率，应收保费率越高，这样一来公司的资金流动性会受到一定的变化，偿付能力也会相应的有些浮动。所以，要使公司得以良好的发展，就需要将参数应控制在规定的标准之内。e）退保率退保率是分析保险企业经营水平的一个重要指标，这个参数与企业发展是否稳定有关，它极大的说明这保险公司风险是处于何种水平，这个参数的数值越大，该公司的偿付能力就会越弱。2.2.2长期偿付能力分析指标保险产品具有长期性，其中大部分产品有在十年以上的保质期，有些可以维持更多年。它所展现的是长时间的，债务与收入之间的差值，一般这种情况下，企业就应该要重视公司的长期的支付能力。所以，我们就需要结合长期偿付能力来深入研究分析公司的经营状况。a）净资产收入比率该指标可以说明保险公司拥有多少资本金，相关的经营活动能不能被保险公司承担，这个参数越小的话，就是说保险公司的业务增长的迅速，进而就会导致资本链崩溃，偿付能力越来越差。b）净资产收益率企业投资收入与投资规模之比与这一指数相对应。净收益中投资资产的是将公司财务报表中期初总额的数值与期末总额的数值相加取平均值后得到此数值，此项参数会极大地影响到企业，数值越大，则赚取利润能力就越好，偿付水平就会提高，应该加强提升这方面的指标数值。净资产收益率=净利润/净资产c）分保率这个数值看出的是企业的再保险是怎发展的。当一个保险企业再签订了一份合同之后，将其中的部分业务拿出来与其他企业合作进行，再签一份合作时用的合同。这样一来，风险就被分散到了四面八方，风险一小，企业发展就稳定了。由此可见，这个数值高的话，就意味着保险公司的偿付水平低。分保率=分出保费/保费收入*100％d）净资产增长率由净资产的增长率可以看出，保险公司的股东们的权益是怎样变化的，因为净资产本身就是所有者权益的一部分。还可以看出企业的净资产是如何变化的。e）实际偿付能力额度变化率该指标反映的是企业的资本变动状况，也就是变现资本与债务的差，变现资本数值大的话，表明了实际变现的能力就强，偿付能力就强。该指标是本年实际偿还额度与去年实际偿还额度做差然后在比上去年实际偿还额度所得出的数值。图2.1保险公司偿付能力指标体系图3中国人民保险公司偿付能力指标分析3.1偿付能力综合分析查找三家险企的偿付能力年度报告，提取相关数据，计算出数值，其结果如下表。表3.1

中国人保、中国平安、新华保险2016—2018年偿付能力充足率项目中国人保中国平安新华保险2018年实际资本（百万元）287,3571,290,268225,299最低资本（百万元）89,869596,23882,072资本充足率（％）319.57216.40274.432017年实际资本（百万元）251,9831,146,865196,528最低资本（百万元）84,323533,73569,733资本充足率（％）298.83214.88281.832016年实际资本（百万元）222,890533,710182,616最低资本（百万元）78,518236,30464,917资本充足率（％）283.87225.86281.30图3.SEQ图\*ARABIC1偿付能力充足率由上可得：人保和平安是综合类保险公司,在这方面二者的偿付能力充足率的可比性强，可以看出人保比平安的偿付能力强，新华保险的偿付能力充足率则低于人保，高于平安。中国人保近年来偿付能力充足率呈相对稳定上升趋势，中国平安近三年偿付能力充足率变化不大，新华保险近年来略有降低但变化不明显。人保公司和它们相比较来说处在一个较高的水平。这三家公司的此项指标均已符合业内的相关规定，此值高于百分之百就属于正常的水平，通过比较分析法得出，中国人保近三年的偿付能力充足率较高，公司运营总状态良好。偿付能力充足率又叫做资本充足率，此项指标的高低由公司的产品在市场中所占的比例、业务的组合情况还有公司内部的资金配置等来决定的。中国人保公司是与祖国同龄的老牌保险公司，上市时间比较早，而平安保险和新华保险虽然也是上市公司，但其市场占有率远不如实力雄厚的的中国人民保险公司，中国人保的市场占有率领先于其他两家公司，在保险行业也是顶呱呱的，所以人们在市场上选择中国人保的产品非常的多，这样一来，公司从外界吸收的资本量就大，所以偿付能力充足率指数就非常高。人保公司几十年的发展状况都很好，所以其自身具有相对较多的资本金，资金运用部门发挥其职能，可变现的资产较多，投资较多，资金配置相对较合理，其综合偿付能力近几年相对比较稳定。但是其旗下的寿险公司却略低于新华寿险。像人保这样的公司包含着许多种类的保险，不同的保险之间有不同的特征，计量的方式也不一样，因此他们所对应的偿付能力也不尽相同，中国人保与中国平安都含有财产险、寿险、车险等等，这两家公司属于保险行业中的综合类保险公司。从险企的综合性角度来看，人保要比平安稍高，而新华保险公司中的寿险类产品做的比较突出，保险产品种类少，是导致其偿付能力充足率较低的原因。要想公司不断前进，偿付能力就要不断加强。3.1.1短期偿付能力指标分析3.1.1.1资产利润率根据财报数据，计算出资产利润率，如下图表所示。表3.2中国人保、中国平安、新华保险2016—2018年资产利润率项目中国人保中国平安新华保险2018年净利润（百万元）18,715120,4527,922资产平均余额（百万元）1,009,7986,818,018722,102资产利润率（％）1.851.771.092017年净利润（百万元）23,05199,9785,384资产平均余额（百万元）960,0286，034,989704,728资产利润率（％）2.401.670.762016年净利润（百万元）20,68172,3684,943资产平均余额（百万元）887,8095,171,031679,871资产利润率（％）2.321.400.73图3.2资产利润率用上表和图可以反映出来：新华保险公司的资产利润率是最低的，但其一直处于稳定的上升趋势；中国平安则处于持中状态，近三年来其资产利润率一直持续上升，呈较稳定的增长状态；而中国人保在这三年较其他两家公司资产利润率虽然最高，但增长状况及其不稳定，2016-2017年处于增长状态，但2017-2018年去处于相对较大的下降状态，在2018年其资产利润率数值与中国平安相差无几。这三家险企的率都比较低，中国人保整体经营状况不是很稳定且效益不大，公司旗下的子公司经营状态相对来说不是很好，其次是公司资产的运用，没有获得很高的收益。主要原因是中国人保近年来的净利润有所下降，再加上公司的业务涉及的范围面很广，车险、寿险，健康险等客户群体比较分散，面向各种人群，因此不确定性比较强，利润收益不是很稳定。其次是对于资金的运用方面存在一定的问题，一八年中国人保公司减少了资产交易类债券的投资，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上年末下降13.5%，公司的投资收益较2017年也下降了14.4%。所以作为综合性的保险公司，中国人保应该加强对旗下子公司的管理，应对产品进行创新，加大非标产品的经营与配置，对企业的管理进行相应的改善，并且要做好资产经营业务，合理投资，把握经济结构中的投资机遇，迎接新挑战。3.1.1.2营业利润率根据公司财务报表相关数据，计算出该指标，结果如下。表3.3

中国人保、中国平安、新华保险2014—2016年营业利润率项目中国人保中国平安新华保险2018年营业利润（百万元）27,456163,33810,615保费收入（百万元）498,611719,556122,280营业利润率（％）5.5122.708.682017年营业利润（百万元）23,769134,7587,501保费收入（百万元）476,444605,035109,294营业利润率（％）4.9922.276.862016年营业利润（百万元）25,72293,3686,465保费收入（百万元）439,813469,555112,560营业利润率（％）5.8519.885.74图3.3营业利润率图3.3营业利润率通过着三家公司的数据所计算得出：三家险企的该项指数的差别不小，近三年来其数值都有变化，但所变化的范围不同。中国平安的营业利润率最好也最稳定。公司的盈利能力状况的好坏，综合的承保效益的强弱等就是由营业利润率此指标来表现的。通过上面的图表可以看出人保公司营业利润率比较低，而且还处在一个下降的趋势，公司的经营规模、业务范围与其有直接的关系。相对于中国平安来说，二者都是综合性保险公司，中国人保采取高质量转型发展战略，大幅度压缩了中短期业务规模，并且在人身险行业受到大环境影响，年金型保险产品销量大幅下降，中国平安一直处于一个相对稳定的状态，其业务规模一直相对均衡，是国内领先综合性保险公司里做的很好的公司，再加上近年来平安的产品创新不断增强，宣传力度大且业务量不断增多，旗下的公司也发展相对稳定，从而就保障了公司的的营业利润增加。3.1.1.3保费收入增长率通过财报数据，计算该指标，结果如下。表3.4中国人保、中国平安和新华保险2016—2018年保费收入增长率项目中国人保中国平安新华保险2018年上年保费收入（百万元）476,444605,035109,294本年保费收入（百万元）498,611719,556122,280保费收入增长率（％）4.6518.9311.892017年上年保费收入（百万元）439,813469,555112,560本年保费收入（百万元）476,444605,035109,294保费收入增长率（％）8.3328.85-2.902016年上年保费收入（百万元）388,210386,012111，859本年保费收入（百万元）439,813469,555112，560保费收入增长率（％）13.2921.640.63图3.4保费收入增长率根据以上的数据和折线图就能明显看出：上面几家公司这三年的保费收入增长率变化幅度起伏性很大，一家保险公司要想在业内稳定发展，就要获得足够的保费收入，它是保证公司一直生存下去的关键性因素，也是判别企业在近一段时间内的、经营状态的好坏，这三家保险企业的保费增长率指标差距非常大，而中国人保的该项指标近三年来逐年下降，也表现出了企业近几年来的经营水平不是很稳定。相对于新华保险这种专业的寿险公司，中国人保的针对性相对较低，其子公司多，流动性风险较大，对子公司现金流的检测和预警强度不够，销售体系专业性相对较低，公司也有保险企业里具有的常见问题，最开始是对于客户的发展接触缺乏主动性，客户群的范围有局限性；接下来，公司的业务人员不知道去关心客户，不知道去主动与客户交流；最后就是公司员工对于客户的理赔不及时，维护专业度低。与新华人寿相比，人保公司对其较多的险种管理不够精细化。而与中国平安等综合性保险公司比较，差距在与投资收益较少，保险行业竞争力太大，因此公司的保费收入就不够充足。中国人民保险公司的该项参数的数值有些在百分之十以下，不合标准，所以应采取措施，例如加强各种销售层的管理，增强产品认可度等。3.1.1.4应收保费由公司的财务报表提取数据进行进行相应计算，得出以下表中的数据，入下所示。表3.5

中国人保、中国平安、新华保险2016—2018年应收保费率项目中国人保中国平安新华保险2018年应收保费（百万元）29,62767,1502,307保费收入（百万元）498,611719,556122,286应收保费率（％）5.949.331.922017年应收保费（百万元）19,50645,6942,338保费收入（百万元）476,444605,035109,294应收保费率（％）4.097.552.142016年应收保费（百万元）12,65835,3251,846保费收入（百万元）439,813469,555112,560应收保费率（％）2.887.521.64图3.5应收保费率通过观察以上表格和折线图，得出：人保公司在这三年来每一年所对应的的应收保费率比平安公司都低，但与新华保险相比则稍微高一些，但新华保险自身针对寿险，针对性强，应收保费相对来说少。深入的比较分析就得出了人保公司在单位年限内催收保费的工作还是很及时的。中国人保作为综合性保险公司，其应收保费比相平安这样的综合性保险公司数值就略低，但是保费收入随着应收保费的增长而增长，是正比例的关系。企业不仅要做好催收保费，还要获得更多的保费收入，多提高效益，让公司的发展越来越好。3.1.1.5退保率通过三家险企的年度报告，提取报告中的退保率数字，得以下图表。表3.6

中国人保、中国平安、新华保险2016—2018年退保率（%）项目中国人保中国平安新华保险2018年4.691.304.802017年4.131.505.202016年3.541.406.90图3.6退保率由以上数据得出：这几家公司2018年退保率数值大小排名是：新华保险大于中国人保大于中国平安，人保公司的退保情况不如平安的状态良好。中国人保公司的该项参数在一直上升，新华保险则在一直下降。究其原因：第一是因为公司产品不够完美，不能够充分地吸引人们来购买公司的产品，客户对其选择的产品的满意度低，退保率的数值就很高。第二，员工的虚荣心和功利心很强，他们往往为了自身赚取更多的钱，会不择手段的的业绩，他们甚至会使用推销人情单、自保单的方法，这样下去，业务量会在一时之间剧增，但过了该时段会带来退保的行为就会剧增，从而导致退保率的提高。退保率小于百分之五才能够促进企业的正常发展，才能够让公司得以良好发展，所以，三家公司应将该项指标重视起来，降低该项指标。3.1.2长期偿付能力指标分析3.1.2.1净资产收入比率提取财务报表中的相关数据计算出保险公司的净资产收入比率，结果如下。表3.7

中国人保、中国平安、新华保险2016—2018年净资产收入比率项目中国人保中国平安新华保险2018年净资产（百万元）205,426683,64365,596保费收入（百万元）498,611719,556122,286净资产收入比率（％）41.2095.0153.642017年净资产（百万元）185,959587,91762,723保费收入（百万元）476,444605,035109.294净资产收入比率（％）39.0397.1758.302016年净资产（百万元）170,152486,46159,125保费收入（百万元）439,812469,555112,560净资产收入比率（％）38.68103.6052.53图3.7净资产收入比率以上数据显示：三家公司的净资产收入比率只有平安处于达标状态，在正常范围内，百分之八十左右。人保公司近年来的该指标比其他的两家公司要低，这就反映出了公司在发展过程中的问题，在公司的业务增长过快，但是公司自身资本是一定量的，这就很容易导致公司的资本需求与业务在共同发展过程中出现矛盾，更甚者就会导致公司资本崩溃，这样投保人的权益必然受到损害，公司的发展也会受到阻碍。公司的资本是有限的，这就限制保险公司快速扩张发展，这也表现出了保险公司的问题所在，公司的资金运用部门对资金的筹划安排不合理、不明确、不细致。还有就是公司业务部门之间沟通交流很少，部门与部门之间连接性不强，缺乏对于业务的详细分析能力，监管和控制。这些就致使该指标不能达到合理范围内。3.1.2.2净资产收益率提取公司财务报表中的数据，分析计算得出具体的结果，如下所示。表3.8中国人保、中国平安、新华保险2016—2018年净资产收益率项目中国人保中国平安新华保险2018年净利润（百万元）120,452120,4527,923净资产（百万元）683,643683,64365,596净资产收益率（％）3.6917.6212.072017年净利润（百万元）32,75299，9785,384净资产（百万元）325,310587,91763,723净资产收益率（％）10.0717.018.452016年净利润（百万元）19,58572，3684,943净资产（百万元）307,648486,46159,125净资产收益率（％）6.3714.888.36图3.8净资产收益率从上可得：中国平安的资产收益率在这三家公司中是最高的，处于相对稳定增长趋势，新华保险公司逐年上升，中国人保公司的净资产收益率也呈增长状态但相对来说不是很稳定，虽然三家公司的净资产收益率在这三年都处于增长的状态，但是对企业的发展并没有起到促进作用，公司的资金除了起到对被保险人负责的功能以外，还有一部分资金要进行投资，而投资所获得的收益就是用该指标表示，该指标越大，投资回报越高，公司收益越大。此数值小的原因是以下几点：保险公司的资金运用方式和方法都有问题，中国人保企业资金在大额存款和债权投资上的比例较大，股权或者房地产投资的资金用运用比例较小，三家企业投资组合类似，但是平安运用在后者的比率较多些。三家保险公司的短期类投资的所占比例较大，投资或获得的回报会比较低。不同公司的投资资产总额也是不同的，人保有十几万亿的资产，平安有七点多万亿资产，新华人寿则有七千多亿元的投资资产，人保公司的总资产比新华和平安要多，长期投资所占比例略高于短期是导致中国人保净投资收益率偏低的原因。要想获得高投资收益，险企就要做到：（1）投资合理化，在进行投资时，决策人员应全面科学的考虑，有了足够充分地依据后在合适的时间进行投资；（2）分期的对投资结构进行分析，不断优化其结构，保障投资高效益；（3）通过拓宽资金投资渠道获取更多的企业资金。3.1.2.3分保率通过财报数据进行计算，得以下计算结果。表3.9

中国人保、中国平安、新华保险2016—2018年分保率项目中国人保中国平安新华保险2018年分出保费（百万元）29,62319,4171,932保费收入（百万元）498,611719,556122,286分保率（％）5.942.701.582017年分出保费（百万元）27,87017,4201,264保费收入（百万元）476,444605,035109,294分保率（％）5.852.881.152016年分出保费（百万元）32,74917,827936保费收入（百万元）439,813496,555112,560分保率（％）7.453.800.83图3.9分保率根据以上信息可得：这几家保险公司的该项指标逐渐下降，下降的范围不尽相同，中国人保的分保率在近三年虽然也有所下降，但是它依然是这里面分保率数值最高的，从此可以看出，中国人民保险公司具有一定的稳定性，其次是中国平安，最小的是新华保险。分保率就是保险公司来分散集中风险程度的一个形象化指标，对这项指标的研究，就会避免巨大巨大风险，保障被保险人的利益扔他们不收到损失。中国人保公司的分保率虽然高于其它的两家保险公司，但是其分保率近年来一直处于下降的趋势，所以公司应该加强经营管理，完善公司在再保险业务的发展，公司特别应该在此方面提起重视，若一直下降的话，公司的经营就一定会出现问题。3.1.2.4净资产增长率提取三家公司的财务报表中的数据，通过计算得到的数据见下表。表3.10

中国人保、中国平安、新华保险2016—2018年净资产增长率项目中国人保中国平安新华保险2018年上年净资产（百万元）185,959587,91763,723本年净资产（百万元）205,426683,64365,596净资产增长率（％）10.4716.282.932017年上年净资产（百万元）170,152486,41659,125本年净资产（百万元）185,959587,91763,723净资产增长率（％）9.2920.867.772016年上年净资产（百万元）156,228413,51757,841本年净资产（百万元）170,152486,46159,125净资产增长率（％）8.9017.622.22图3.10净资产增长率由上图得：中国平安在这三家公司里的净资产增长率最高，其次是中国人保，再者是新华保险。中国人保净资产增长率近三年来比较稳定，处于缓慢增长趋势，其它两家险企18年较17年都有所下降，保险企业的净资产就是保险公司自由的资本占有量，它能够衡量综合性保险企业的资本情况。当然，这与现今的经济形势，市场状态都有很大关系，也与公司的财务管理密切相关。中国人保公司的净资产增长率小于中国平安的主要原因在于其净资产较小，说明中国人保在资本结构，股东质量及投资组合方面都与中国平安存在一定差距，尤其是投资组合方面，最近，中国人保公司处于向高质量转型发展阶段，公司正在加大长期股权投资，因此会影响到公司的净资产，从而影响公司的净资产增长率。从目前的经济形式来讲，三家公司都应该提高身的净资产增长率，这样才有利于在当前竞争强烈的市场中占有一席之地。3.1.2.5实际偿付能力额度变化率三家公司的实际偿付能力额度变化率的数值如以下图表所示：表3.11

中国人保、中国平安、新华保险2016—2018年实际偿付能力额度变化率项目中国人保中国平安新华保险2018年上年实际偿付能力额度（百万元）251,9831,146,865196,528本年实际偿付能力额度（百万元）287,3571,290,268225,229实际偿付能力额度变化率（％）14.0412.5014.602017年上年实际偿付能力额度（百万元）222,890929,883182,616本年实际偿付能力额度（百万元）251,9831,146,865196,528实际偿付能力额度变化率（％）13.0523.337.612016年上年实际偿付能力额度（百万元）198,150764,677164，680本年实际偿付能力额度（百万元）222,890929,883182,616实际偿付能力额度变化率（％）12.4921.6011.00 图3.11实际偿付能力额度变化率对以上图表深入分析得：人保公司近16到18年来此项指标呈现出了较稳定的上升状态，中国平安的波动幅度较大，而新华保险较去年也处于上升的状态。实际偿付能力额度变化率是表示保险公司偿付能力动态属性的参数，人保相对于其他两家公司来说其偿付能力处于一个稳定的状态。中国平安相对不是很稳定，新华保险居于中间。造成保险企业实际偿付能力额度变化率不稳定的主要有以下方面：保险企业的公司风险估算部门职责履行不到位，对风险的监测不合理，不准确，而常规性的合理风险估计，是保险公司内部必不可少的，但对于泥石流、暴雨、地震等不常见自然灾害也应提起重视，加大估算范围；再者就是，相关财务部门的工作也没有落实到深处，有的数值计算登记的不准确，保险准备金、保险责任二者之间的应该明确，二者关系模模糊糊就会出现问题的。保险准备金被过多的运用会增加保险公司的风险，一不小心就会给公司带来损失。再者就是保险公司的整体保费率相对较低，这与现今保险市场竞争力越来越大有直接关系，为了在市场中占有一席之地，公司往往采取降低价格的方式来争夺市场，很明显这是极其不合理的，这样会导致企业的保险费率设置不合理。因此，保险公司应该加强其管理体系，维持公司稳定性，促进企业健康发展。综合上述指标分析得，当今经济市场的发展越来越快，保险行业内的竞争也越来越大，因此承保业务带来的利润越来越低，获利越来越难。让短期偿付能力指标和长期偿付能力指标维持在一个正常的范围内很重要，这样不仅可以提升公司的综合偿付能力，还可公司的利润增加。合理的短期偿付能力指标可以增加公司的净资产，只有人们对企业认可，公司才能不断进步，而长期偿付能力指标是公司得以持续向前的衡量标志。3.2中国人民保险公司偿付能力不足原因综合分析a)资金运用较不合理。中国人民保险公司的经营管理状况不是很乐观，而且公司的中短期投资较多，长期投资相对较少，企业也没有合理运用自身的资本金，况且在研究分析时，也得出了公司营业利润率、应收保费率，净资产收入比率偏低。并且，资本金追加和业务的增长的关系没有表现出相关特性，这样一来，公司就很可能在成本的控制方面出现一些问题，这就导致了其偿付能力的不足问题。[9]。b)产品结构较不合理。我们的生活变得越来越好，生活质量越来越高，所以对与保险公司包含的的财险，寿险，车险等产品水平不断提高要求，但是中国人保旗下子公司较多，流动风险很大和管理不到位这两个问题，会导致相关产品更新的速度慢，跟不上时代的变化，从而引起自身产品结构不够科学。c)盈利能力较差。从盈利的结果上去分析,很多保险企业在盈利结构上不够完善,并且处于长期亏损的状态之下,较多盈利过于依赖于投资[10]。中国人保的应收保费较低并且从外面得到的保费收入也少，若没有好的管理方式。将本公司的盈利能力和中国平安、新华保险比较之后发现，人保涉及此方面指标的数值低，此方面能力水平差，中国人保还需重视企业成本控制能力，企业的盈利能力有待改善。d)给企业创造的利益较低。中国人保公司在运用保险资金方面存在问题，这就导致了公司的资金没有正确的应用到它该用的地方，公司的资金效率低，企业的综合偿付能力收到了它的影响。近些年，中国人保正在由高速发展向高质量发展转型，保险的投资渠道也不断丰富，在此之前，人保可以选择的投资路径比较少，公司为了加快速度发展公司，将大部分资金运用在了中短期投资上，这个企业有很多的投资，大部分在银行和债券上，像抵押贷款和股票这些风险比较高的，投入的就较少。当今的投资过程中长期产品更为稀缺。这必然会引起净利润降低从而导致获得资金减少，从而给该公司带来相应的风险[11]。e）再保机制缺乏完整性。再保险是保险人签订了原保险以后，在和另外的保险人在签一份合同以减小风险，保险公司里会有一些保险项目涉及的资金量非常大，因为保险公司资金量的状况与其所承担的风险成正比，所以保险公司所承担的风险是非常大的，这时，保险公司将保单分散开就是降低风险的措施，这样就不会给公司的偿付带来压力，如此方面机制不够完善，企业必将负重前行，没有良好健康的发展状态。人保公司近年来分保率数值呈下降趋势，因此公司应在此方面加大重视。4中国人民保险公司偿付能力不足的对策通过对中国人保短期及长期偿付能力指标进行分析，得出该企业它的整体能力不能达到行业内顶尖水平，因此，可以通过以下几个方面来提高公司的偿付能力。4.1提高保险资金运用效率根据对前面的分析看出，中国人保投资收益表现一般，净资产收益比率呈逐年增长趋势，历年来略高于行业平均水平，若要保持公司稳定增长，就合理的运用公司自身的资本，资金运用效率会与盈利情况，偿债情况等都有关。公司应将资金应用到位来为公司打下坚实的财务基础。高财务杠杆经营是公司在发展经营中的大问题，它往往带有很大的风险，因此这种公司就一定要在资金运用方面多下功夫，近日监管保险公司的部门放开了对资金的加紧管制，该部门允许保险公司投资其他的方面，像一些获利较高的金融衍生产品都可以进行选择，公司可以选择的方面越来越多，选择方式也越来越自由，因此，公司要抓紧机会，在良好的环境下合理的运用公司的资金，人保公司的相关部门应该看清楚其不足，合理的分配资金，优化投资组合，还要控制好公司的投资比例等，公司的相关部门应加强资金的安全性管理，将市场中存在的风险全面考虑到，让资金的运用更加专业化、合理化和安全化。4.2提高经营管理能力当前研究中的证据表明，围绕风险管理程序的培训和教育培养的态度以及信息确定性是连贯有效的风险文化的基本组成部分，保险公司退保率较高是一般情况下顾客不满销售人员的销售误导、服务态度差、工作效率低下及服务不全面等，最终原因还是归根于公司的经营管理能力不足。另外，员工是公司的基本组成单位，就需要制定一系列完整的员工行为规范准则及奖惩措施，提高工作效率，还要为员工提供学习平台，培养他们给客户专业专业和热情的感觉，从而提高客户的满意度。还要完善理赔流程，让客户更加方便快捷，公司应当设置专门的机构和热线，给客户良好的体验。一家具有较高经营管理水平的保险公司,其中的制度，规范都非常科学且明确，企业自身的运作效率也很高。这样就可以能有效控制成本的增长,公司不断前进。4.3完善再保险体系保险公司要想在行业内良性的发展下去，再保险就应该安排的非常标准与合理，尤其是中国