2023年4月自考《投资学原理》真题试卷

20234月自考《投资学原理》真题完整试卷(07250):本试卷分为两局部,第一局部为选择题,其次局部为非选择题。应考者必需按试题挨次在答题卡(纸)指定位置上作答,答在试卷上无效。2B铅笔,书写局部必需使用黑色字迹签字笔第一局部选择题一、单项选择题:30小题,1分,30分。在每题列出的备选项中只有一项为哪一项最符合题目要求的,请将其选出。发行人以筹资为目的,依据肯定的法律规定,向投资者出售证券形成的市场称为A.发行市场B.交易市场C.三级市场D.四级市场一般股票和优先股票是的分类标准是A.股票的格式B.股东享有的权益C.股票的价值D.股东的性质主要为在主板市场退市的上市公司股份供给连续流通的场所,也为一局部在STAQ、NET系统历史遗留股份公司的法人股在此流通的市场称为A.主板市场B.二板市场C.三板市场D.四板市场以下关于我国股票交易时间和竞价方式说法正确的选项是上海证券交易所规定,9:5-9:25为开盘连续竞价时间上海证券交易所规定,900-110013:00-15:00为连续竞价时间C.上海证券交易所规定,9:3011:3013:00-15:00为连续竞价时间D.深圳证券交易所规定,9:30-11:31:00-1500为连续竞价时间它是可以反映不同时点上股价变动状况的相对指标,通常是将报告期的股票价格与选定的基期价格相比,并将两者的比值乘以基期的指数值,这称为报告期的A.价格指数B.除权C.价格D.除息为金融期权合约B.金融股票合约C.金融债券合约D.金融期货合约向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动属于A.证券承销与保荐业务B.证券经纪业务C.证券自营业务D.融资融券业务股票价格反映了全部历史信息和全部公开的可得到的信息,这个市场称为A.强有效市场B.半强有效市场C.弱有效市场D.无效市场以下表现出有限理性行为的是A.过度自信B.反响过度C.反响缺乏D.以上都是假设投资者买入证券A9元,10元,0.8元,不计其他费用,则投资者投资收益为A.15%B.20%C.18%D.16.67%反映多种证券之间相互关联而产生的风险的指标是A.协方差B.方差C.预期收益率D.实际收益率0,说明这两种证券A.收益率正向联动B.收益率负向联动C.收益率无关D.收益率可能会正向联动,也可能负向联动假设以横坐标表示风险,以纵坐标表示预期收益,那么,风险中性投资者的效用无差异曲线最可能的外形为A.向右上方倾斜B.向右下方倾斜C.垂直于纵轴D.先向上倾斜,后向下倾斜一般状况下,风险组合中的股票数量上升,组合的非系统性风险会A.上升B.下降C.不变D.不确定资本市场线描述的关系是有效组合的期望收益率与A.系统风险B.非系统性风险C.市场风险D.总风险无风险收益率和市场期望收益率分别是0.060.12.依据CAPM模型,贝塔值为1的证券X的期望收益率为A.0.06B.0.15C.0.12D.0.132关于APT与CAPM的比较,以下说法不正确的选项是A.APT和CAPM模型的假设条件不同,APTCAPM模型是全都的C.CAPM模型的假设条件更简洁D.两者形成均衡状态的机理不同反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平均衡关系的模型是A.证券市场线模型B.证券特征线模型C.资本市场线模型D.套利定价模型不规定票面利率,不支付名义上的利息,不过发行时按低于票面金额的价格发行,到期时则依据票面金额兑付的证券称为A.附息债券B.永久债券C.零息债券D.等额摊还债券一张期限为10年的附息债券,票面利率8%,面值100元,每年支付一次利息,到期收益率为8%,则该债券的价格为A.96元B.99元C.100元D.103元依据标准普尔公司对债券的评级,被认为是投机级债券的是A.BBB及以上B.BB级及以下C.B级以上D.CCC级以上1年的零息债券,1000元,900元,该投资者持有到期的收益率为A.11.11%B.10%C.8.11%D.9%持有者可以在肯定时期内按肯定比例或者价格将之转换成肯定数量的另一种证券的债券是A.政府债券B.永久债券C.零息债券D.可转换债券在债券投资领域,利率期限构造一般针对的是A.当期收益率B.到期收益率C.即期收益率D.远期收益率依据零增长的股利贴现模型,公司资本本钱率的上升将导致股票内在价值A.降低B.上升C.不变D.或升或降,取决于其他的因素以下会计科目中,属于经营流淌资产的是A.应收账款B.固定资产C.无形资产D.长期借款商品期货分为A.金属期货B.能源化工期货C.农产品期货和其他商品期货D.全部包括以上的A、B、C资产配置是指将一个投资组合分为不同资产种类的过程,房地产投资属于A.实物投资B.基金投资C.金融投资D.证券投资29.A10%,B20%,那么A的表现比BA.好B.差C.一样D.不确定投资者依据市场走势的变化,将资金在风险资产和无风险资产之间进展转移,以便抓住市场时机获得更大绩效的力量,被称为选股力量B.决策力量C.择时力量D.挑战力量:5小题,2分,10分在每题列出的备选项中至少有两项是符合题目要求的,请将其选出,错选、多项选择或少选均无分证券的共同特征有A.可行性安全性C.风险性D.流通性E.收益性货币证券是指到期期限在一年以内的证券,具有期限短、流淌性强、风险低的特征,货币证券包括A.短期政府债券B.企业短期融资券C.商业票据D.一般股股票E.长期债券金融期货合约的特征包括A.合约标准化程度高B.违约风险低C.平仓方式多样化D.场外交易E.合约双方可以随便修改证券市场中,股票A的B1.2,股票B的B0.7,则以下说法正确的选项是A.A股票的系统风险低于B股票B.A股票的非系统性风险高于B股票C.A股票与B股票的总风险不能确定孰高孰低D.A股票的总风险高于B股票E.A股票的系统性风险高于B股票依据单因素模型相关理论,将股票的风险分为A.因素风险B.非因素风险C.利率风险D.信用风险其次局部非选择题三、名词解释题:4小题,3分,12分。弱式有效市场根本分析远期封闭式基金四、简答题:5小题,4分,20分。简述我国证券交易所集合竞价时,成交价格确实定原则。什么是资本市场线和证券市场线?分别阐述其定义、方程式。什么是套利组合?构建一个无风险套利组合需要满足的条件是什么?收益率曲线有哪几种外形?其中最常见的收益率曲线是哪种,其含义是什么?基金的公募发行与私募发行有何区分?(至少从三点进展区分)五、计算题:4小题,7分,28分。某投资者将股票A和B进展投资组合通过市场调查相关数据如下:A和B的期望收益率分别为:E(A)=0.20,E(B)=0.10,OA=0.1,0B=0.2,计算当XA=0.4,PAB=0.6时组合的期望收益率和方差。小王通过对市场进展调查觉察,5%,证券A的B1.5,20%。假CAPM模型成立,请通过该模型计算。市场组合收益率为多少?假设证券BB2,那么它的预期收益率是多少?1000元,票面利率为10%,期限是5年,市场利率为6%,现在有两种付息方式:每年付息一次和每