关于会计信息披露问题的探讨及其对策

关于会计信息披露问题的探讨及其对策——以上市公司为例摘要本文针对困扰我国证券市场的上市公司会计信息披露问题，围绕如何提升上市公司会计信息披露质量这一中心进行研究，力求找到适合我国的解决问题的方案。本文先从上市公司会计信息披露的基本理论入手，然后从不同角度对上市公司会计信息披露问题进行了讨论和剖析，最后得出对完善我国上市公司会计信息披露的对策。关键词：上市公司；会计信息；披露

目录摘要 11前言 22上市公司会计信息披露相关理论概述 32.1上市公司会计信息披露的含义 32.2上市公司会计信息披露的内容 33我国上市公司会计信息披露存在的问题 43.1我国上市公司会计信息披露不充分 43.2我国上市公司会计信息披露缺乏真实性 53.3我国上市公司会计信息披露的不及时 64完善我国上市公司会计信息披露的对策 74.1从外部监督部门着手完善 74.1.1建立健全证券监管机制 74.1.2加强会计、审计职业队伍建设 84.2从企业内部公司治理和信息披露方式及内容着手完善 94.2.1完善上市公司会计信息披露内容和内部治理结构 94.2.2建立健全上市公司的内部审计和会计制度 94.2.3完善上市公司会计信息披露方式 10结束语 11致谢 12参考文献 13

1前言近十多年以来，随着我国整体经济和证券市场的发展壮大，信息披露无论从会计政策、会计理论还是股票发行方式、市场监管等诸多方面都发生了翻天覆地的变化。时至今日，证券市场在我国社会主义市场经济建设过程中的地位日益显彰，市场参与各方对会计信息披露的关注程度也与日俱增。但随着一些上市公司舞弊案的查处与披露，会计信息失真问题已成为证券市场无法回避的焦点之一，如科龙电器的造假、蓝田股份的欺诈、银广厦的虚幻神话等；加之美国“安然”公司丑闻、“世通”公司30多亿美元虚假利润，人们对会计信息的可信性产生了深深的疑虑，从而引发了广大公众对上市公司会计信息披露的信任危机。会计信息是具有一定的经济后果的，即“会计报告对企业、政府和债权人的决策制定行为的影响”，会计信息披露是否真实可靠，是否充分及时，披露的对象之间是否公平等问题受到社会各界的广泛关注。深入揭示会计信息披露存在的问题，寻找有效的措施对其进行综合整治，以提高上市公司会计信息披露的质量，已如箭在弦，刻不容缓。2上市公司会计信息披露相关理论概述2.1上市公司会计信息披露的含义上市公司会计信息披露，是指上市公司从维护投资者权益和资本市场运行秩序出发，按照法定要求将自身财务经营等会计信息情况向证券监督管理部门报告，并且向社会公众投资者公告。上市公司编制财务会计报告，向外公布上市公司的财务状况和经营成果，投资者可以通过这些财务会计信息，做出有利于自己的投资决策。所有上市公司对凡影响股东、债权人或潜在投资者等信息使用者对公司的目前和将来做出理性判断的、进而影响其决策行为的信息，都必须严格按照有关的法律和法规及规范的标准公开披露，所披露会计信息应尽力保证符合会计信息的质量要求。2.2上市公司会计信息披露的内容上市公司披露的信息中，会计信息占了很大的比重。这一方面是因为现代会计具有较完备的确认、计量、报告体系，可以将各种类型的经济活动转化为统一以货币为计量单位的一整套经济信息，使会计信息具有较强的可理解性、直观性和可比性；另一方面，会计信息所反映的公司财务状况和经营成果也正是大多数信息使用者最为关心的内容。上市公司会计信息披露的内容主要可归纳为数量性数据披露，非数量性数据披露，期后事项披露，公司分部业务披露及其他相关信息披露等几个方面。我国上市公司依法披露的会计信息载体中，包括招股说明书、上市公告、中期报告、年终报告和其他临时公告等资料。大体上，公司在招股说明书中披露的会计信息主要有财务会计资料、盈利预测信息；在上市公告书、年度报告、中期报告、临时报告中，则主要是公司的财务会计资料。新会计准则中，对会计信息披露内容只做了最低的要求，对财务报表的披露作了新的规定，即规定财务报表至少应包括资产负债表、利润表、现金流量表和附注，取消了原准则对财务状况说明书披露的强制要求。3我国上市公司会计信息披露存在的问题随着市场经济的逐步健全，我国己经形成了以《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易暂行条例》为主体，以《公开发行股票公司信息披露实施细则(试行)》和相关的《会计法》、《企业会计制度》、会计准则为具体规范的信息披露的基本框架，初步规范了上市公司信息披露问题。但是，我国现阶段上市公司会计信息披露仍存在以下问题。3.1我国上市公司会计信息披露不充分会计信息的充分披露原则要求财务报表对全体投资者不得忽略或隐瞒任何重要的财务信息，是证券市场信息披露的一个重要原则，是证券市场和会计各自发展的双边需要和有机结合，也是降低会计信息不对称分布的有效办法。但我国上市公司会计信息披露还存在不充分的问题，具体表现如下：（1）对企业偿债能力的揭示不够充分。企业偿债能力是投资者判断其所面临的风险的重要依据，是一个企业赖以生存和发展的基础。一般通过计算流动比率、速动比率和资产负债率等指标来评价企业的偿债能力。然而，这些指标自身的局限性使得报表使用者不能仅靠单纯的指标值进行该企业偿债能力的判断。但现行的会计报告体系中对企业偿债能力的表达，往往都是通过评价这些指标来实现的。（2）对资金投放去向和获利能力构成的信息披露不够。企业资金投向直接决定了企业获利的来源，而获利的来源又决定企业的获利能力。近年来，许多企业开展了广泛的多种经营活动，非主营业务利润和投资收益占利润总额的比例越来越大。如有的公司通过将股东和债权人投入企业的资金大量投放于股票交易、期货交易或房地产交易上，以期获利。（3）对重大财务事项的提示不够充分。对于企业的或有事项、承诺事项和期后事项，虽然会计报表注释对这一部分有一定程度的揭示，但远不能满足信息使用者的需求，我国目前的会计制度只是要求上市公司披露此项信息，对其他企业尚未做出规定，这就使一些企业有意回避此项信息的披露，从而更加使得这部分信息表示得不够。（4）借保护商业秘密为由，隐瞒企业的财务信息。保护商业秘密和公开财务信息都是市场经济的要求，但一些企业借保护商业秘密为由，有意模糊商业秘密和财务信息的界限，故意隐瞒真实的财务状况。比如，企业的客户名单属于商业秘密，但企业借此对企业应收账款的账龄结构与发生坏账的可能性不予披露就不应该。尤其在我国各类企业应收账款比例不断上升、坏账损失有可能增大的情况下，如果不披露资产的实际运行情况，不仅违背充分披露原则，也不符合稳健性原则的要求。由于以上种种问题的出现，上市公司有意隐瞒应披露信息的结果，一方面误导了投资人，另一方面降低了会计信息的可靠性。比如，“猴王股份”由于关联交易，被母公司占用了大量资金，却未披露，当母公司破产之时，也被带上ST帽子，成了失去信用的问题股代表。3.2我国上市公司会计信息披露缺乏真实性我国证券市场上市公司会计信息失真的现象广泛存在，对证券市场健康发展危害十分严重。公司管理层往往出于经营管理上的特殊目的，故意歪曲或不披露详细、真实的信息，夸大自己的资产规模、盈利能力和经济实力。现阶段我国上市公司信息披露不真实主要有以下几种表现形式。（1）招股说明书信息虚假我国的《公司法》和《证券法》对股份有限公司的设立及上市资格进行了限定，并规定了违反法律法规应承担的法律责任。上市公司必须是经济效益好、发展潜力大的优质企业，这是世界各国法律对上市公司的基本要求。我国《公司法》也明确规定了上市发行新股也必须连续三年盈利。于是，很多企业为了能够获得上市资格，不惜采取种种手段造假。过度包装招股说明书，就是一种骗取上市资格的手段。（2）粉饰年度财务报表我国现阶段上市公司大多数是由原来的国有企业改造而来的，由于我国绝大部分国有企业原来背负着庞大的社会服务体系，通过股份制改造而整体上市后，必然导致资产利润率低的现象，又由于受到新股发行的额度限制，使得大多数上市公司选择“主体上市，原企业改造为母公司模式”，即集团公司成为股份公司的控股股东，集团公司把总资产中的一部份“剥离”出来，虚拟一个新的会计主体—股份公司。由于上市公司的这种复合多元架构，使其向公众披露的合并会计报表涵盖了母公司、子公司以及各类经营公司等的经济活动情况。由此上市公司可以通过诸如商品买卖、资产转让、提供劳务等各种手段，在关联企业之间实行非实质性转移交易，粉饰上市公司的财务报表。会计报表粉饰在我国有很多先例，中农信倒闭、株洲有色巨亏、琼民源事件、以及最近海南发展银行被接管、广东国际信托投资公司被关闭，都从一个侧面暴露出会计报表粉饰的严重性。会计报表粉饰极具危害性，它不仅误导投资者和债权人，使他们根据失实的财务信息做出错误的判断和决策，而且误导政府等监管部门，使监管部门不能及时发现、防范和化解企业集团和金融机构的财务风险。（3）上市公司控股股东占用资金揭示不明由于改制不彻底，公司股权结构不合理，监管机制又不完善，导致控股股东一股独大，在某种程度上左右着上市公司的经营行为，在这种情况下，上市公司很可能成为大股东的“提款机”。而会计信息的披露上，这一问题根本没能反映出来，这也是信息披露不真实的表现。这从“三九医药”大股东占用其配股资金超过25亿元等现象中可略见一斑。这些挤占挪用的资金往往因为投资失败，或变成其他非货币性资产，不能近期归还，或归还时大打折扣，这将成为上市公司的长期应收账款，存在极大的风险。3.3我国上市公司会计信息披露的不及时上市公司的经营过程是一个动态的过程，由于存在信息不对称，投资者不能像公司管理层一样清楚公司经营的变化，所以上市公司应该毫无拖延的披露有关信息。但目前，会计信息披露不及时己经成为目前我国证券市场的一大顽症。虽然按照我国《证券法》的要求，上市公司要及时披露有关信息，以确保上.市公司的投资者及时获取为做出理性投资所需的信息。但有的公司对年报、中报、甚至是投资者最关心的净利润等信息披露事项，能拖就拖，严重损害了投资者的权益。另外，上市公司以定期财务报告代替临财务时报告的现象仍十分严重。根据我国《证券法》规定，为保护广大投资者的利益，发生可能对上市公司股价产生重大影响的而投资者尚未得知的重大事件时，上市公司应及时提交临时报告，说明企业财务受影响情况。但仍有不少公司违反规定，不在第一时间及时披露。另有很多企业都是报喜不报忧，对诸如行业因素带来的产品价格大跌或原材料价格大涨，几乎没有公司公告说明事件的实质和由此对企业财务的影响。4完善我国上市公司会计信息披露的对策中国资本市场作为国民经济的重要组成部分，对推动国民经济发展起到了重要而积极的作用。到2012年7月，中国企业通过境内外上市累计筹资超过3.5亿万元。这些资金加速了产业升级，增强了企业的核心竞争力。上市公司作为一个群体，已成为国民经济中最活跃、最有创造力和竞争力的组成部分。所以上市公司所披露的会计信息的重要程度可想而知。为了解决我国上市公司会计信息披露上存在的问题，规范上市公司的信息披露，笔者认为我国应在以下方面加以改进。4.1从外部监督部门着手完善4.1.1建立健全证券监管机制持续的信息公开制度有利于消除证券市场信息的不完全和不对称，抑制内幕交易和欺诈行为，实现证券市场的透明和规范。但是，目前在上市公司和即将上市的公司缺乏自律的情况下，要达到信息的完全公开还有很大的困难，所以，会计信息披露的真实性只有在监管部门的严格监管下才能保证实现。首先，立法部门应尽快完善现有的法律和法规体系，规范上市公司财务会计信息的披露，对财务会计信息披露的准确性做出严格的规定。立法部门应制订出具体的会计法规实施细则，明确会计信息披露违规行为的判断标准和惩处方法，避免执法上的混乱，使有关法规更具实用性、可操作性，以堵住会计信息披露不规范的法律漏洞。为了从法规方面解决上市公司信息披露不足问题，应该建立一个由多方利益关系人参加的会计规范制定机构，使制定的会计规范能反映多数信息使用者的要求，代表多数信息使用者的利益。证监会与财政部在披露内容规定的制订上应加强配合。可由证监会牵头成立规范信息披露内容与格式的准则制订小组，其成员应包括有数名会计准则制订小组的成员，便于直接协调确保证监会制订的披露内容规定与财政部制订的会计准则中有关披露内容规定相接轨。这既有助于避免双方日后可能因分权不均、各行其是而导致披露实务的混乱现象，又可有助于双方加强信息交流、互相借鉴研究成果，以避免重复进行类似制订工作而造成人力、物力、财力的浪费。其次，有关管理部门应该加大执法力度，特别要严加追究违规公司领导人责任，强迫那些私欲膨胀、以身试法者能反省和收敛自己的趋利行为，使会计信息在法制的维护下能有真实地反映。如前文所述的上市公司会计披露过程中存在的问题很大程度上根源在于公司经理人员，特别是公司领导人对会计过程的非法干预，如果不追究他们的责任就不能根本地解决问题。针对所发现的会计信息披露违法行为，证监会应在其职责范围内，对有关责任人予以严厉惩处，绝不姑息迁就，对于其中构成犯罪的，应坚决移送司法机关追究刑事责任。而在注册会计师的惩处上，中注协应会同财政部门、审计署、证监会、司法部门等各方监督力量，尽快建立注册会计师惩戒委员会，制定惩戒办法，统一惩戒尺度，对违法乱纪的注册会计师，及时予以严肃处理。总之，各有关执法部门应强化执法意识，加大执法力度，严厉打击各种会计信息披露违法行为，真正做到有法必依，违法必究，执法必严，公正执法，维护股票市场发展的正常秩序。最后，加强证券监管的力度，规范上市公司的财务会计信息的披露工作，对于上市公司违法披露财务会计信息的不及时、不真实、信息不充分等问题，一定要严肃处理。我们对公司的招股说明书、业绩信息和关联交易信息、企业偿债能力、资金投放去向、重大财务事项等一定要进行严格审查，如果发现有欺诈行为者，要依法进行严惩。另外要全面引入民事赔偿制度，对发布虚假会计信息给投资者造成的损失应由上市公司予以经济补偿。证监会应采取新的措施进一步增强信息披露的有效性，使上市公司的定期报告和临时报告更便于投资者阅读和理解。证监会要会同有关部门加强对会计、审计、资产评估等中介机构执业行为的监管，督促其勤勉尽责，提高执业质量，以确保信息的真实、准确、完整、及时。4.1.2加强会计、审计职业队伍建设首先，转换现有的会计师事务所经营体制，建立起有限责任制度、法人财产制度，真正使事务所成为自主执业、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体。确立正确的指导方针，真正把工作的重点从片面追求经济收益转向注重执业质量上来。为此，事务所应以独立审计准则为指导，建立起有效的审计质量控制机制。在执行每一项业务时均能自觉遵守独立审计准则和其他专业标准的要求，切实提高会计报表的审计质量，减少企业虚报、粉饰报表而未被发现的机率。其次，强化法制观念和职业道德观念，加强业务素质的培养。当前，应切实加强对会计人员及审计人员的法制教育和职业道德教育，使他们明了自身在执业行为上应遵守的法律规定(如《会计法》、《注册会计师法》)和职业道德要求(如《职业道德准则》)，并认识到违背上述规定所应受到的惩罚，从而促使他们在会计工作或审计工作过程中，树立正确的指导思想，依法执业、照章行事，自觉抵制来自董事及经理人员或其他经济组织或个人的不合理要求，确保执业质量的提高。4.2从企业内部公司治理和信息披露方式及内容着手完善4.2.1完善上市公司会计信息披露内容和内部治理结构首先，会计信息披露的内容应该加以改进，建议增加一些能够反映企业真实盈利情况的内容，增加会计报表表外揭示的内容等。财务报告原则上要求揭示所有对用户的理解和决策有用的重要信息，为此，财务会计报告不仅要披露财务信息，而且要披露非财务信息，不仅要披露确定性信息，还要披露不确定性信息。例如，在披露的年报中不但要反映当年职工的工资总额，还要反映年平均工资额、工资的按时发放情况、开户银行出具的表明该公司业务往来的现金流量证明等。这样有利于解决会计信息披露不充分的问题。但我们在上市公司表外披露时，要注意把握信息公开的保密程度。既不能过度强调保密，而影响会计信息的使用价值，也不能过分强调公开，而侵害企业的商业秘密。其次，在公司内部治理上，要完善业绩评价机制和管理人员的薪酬制度，目前上市公司大股东对经理人员业绩的评价多是财务指标，这会引发一系列经理人员财务造假的情况。所以，上市公司的薪酬制度要进行改革。比如实行股票期权等。4.2.2建立健全上市公司的内部审计和会计制度上市公司应该充分利用内部审计的作用，赋予内部审计部门在企业中的相对独立的地位。加强内部审计，有助于约束企业经营管理者出于私利而干预正常的会计过程的行为，有助于上市公司会计信息披露的规范化。此外，由于上市公司会计信息披露行为是一种持续性的行为。上市公司如果出于某种目的，虚报或粉饰某一期间的财务报表，或许当时真能达到粉饰太平、哄抬股价或对外圈钱的目的，但就长远来说，这种行为迟早会暴露出来，最终必然将失信于民。企业要想树立良好的形象，维持其原有的公司股东并能吸引潜在的投资者，必须建立、健全内部会计制度，加强内部财务管理，注重会计人员的职业行为素质的培养，为社会提供真实、可靠、全面的会计信息，以维护公司股东、债权人等利益相关者的利益。4.2.3完善上市公司会计信息披露方式(l)目前，上市公司以定期报告代替临时报告的现象依然存在，致使披露的会计信息滞后，降低了会计信息的相关性与及时性，使投资者不能有效地利用会计信息进行决策与判断，影响了投资者的利益。为了消除上市公司会计信息披露的这一问题，建议我国有关部门应颁布相关规定来杜绝此类问题的发生，尽力减少或避免定期报告代替临时报告的现象出现，以保证证券市场的有效性。(2)在会计信息披露主要采用强制披露的同时，充分利用自愿性信息披露，发挥其作用。自愿性信息披露是指除强制性披露的信息之外，上市公司基于公司形象、投资者关系、回避诉讼风险等动机主动披露的信息。企业披露会计信息并非只发生成本，也会带来收益。会计信息的充分揭示有助于企业顺利筹集资金，有助于降低企业的资本成本，适应竞争性的经理市场的需要，同时自愿披露企业有关社会责任等方面的信息还有利于树立良好的企业形象。随着我国资本市场的逐步发展，资本市场有效性的逐渐提高，质量较好的公司的企业管理当局有在强制性披露要求之外自愿披露有关信息的动力。这种动力为上市公司加强自愿性信息披露提供了保障。因此，有关部门应因势利导，积极鼓励企业自愿披露有关信息，以满足投资者日益增加的信息的需求。与此同时，为了避免上市公司管理当局面临不该有的诉讼风险和其他问题，有关部门应对自愿性信息披露行为加以保护。

结束语规范与完善上市公司的会计信息披露是一项系统工程，应该对上市公司及其它市场主体进行综合规范与治理。规范的手段要以行政管制、道德教化、法律约束并举，以法律约束为主。另外，笔者建议会计信息披露的审查方式应从事后查处为主转向事前预防和事后查处相结合，并逐步过渡到以事前预防为主。应当承认，我国的证券市场发展的历史相对较短，问题较多，相关制度与法规还不健全、不完善，故应进一步加快与国际接轨的步伐。当然，我国不能机械模仿国外的先进模式，应扎根于我国国情，积极探索一套有中国特色的相关会计制度与行为体系，使本土经验国际化，加强与经济发达国家的交流，互相促进，取长补短，不断进步。由于文章篇幅的限制和作者理论知识的不足，论文中有许多内容没有得到充分的论述，这一点在改进建议的论述中表现得尤为明显，文章中提及的建议只是众多建议的一小部分，还有很多方法有待于发掘，希望在我今后的学习和研究中能够把这个问题加以完善。

致谢在此，衷心感谢我的毕设指导老师XXX老师，在她的耐心指导下，经过奋战