【上市公司会计信息披露监管问题及优化建议分析-以丰乐种业为例12000字（论文）】

上市公司会计信息披露监管问题及完善对策研究—以丰乐种业为例摘要无数的案例和实践证明，上市公司的会计信息披露对市场的有效运行和长期发展起着重要作用，近年来，中国上市公司在运营期间经常会出现财务信息造假的现象，快递信息也出现了较多的问题。因此有必要强化对上市公司的会计信息披露制度进行调整。提升对会计信息披露的质量，才能够保护投资者的权益，为市场的发展带来重要的保障。本次文章的内容总共有五个部分构成，第一部分简要介绍研究本课题的背景以及意义。第二部分对会计信息披露制度相关的理论内容进行阐述。第三部分以本文旨在以丰乐种业公司为例，对丰乐种业公司会计信息披露监管的现状进行分析，指出该公司在会计信息披露监管上存在的不合理之处；第四部分分析了上市公司会计信息披露监管存在的问题；第五部分提出了重构我国上市公司会计信息披露监管体系的具体方案。通过本次研究的内容可以优化上市公司信息披露方面的监管理论，并为今后的监管体系的构建提出具有实践性的指导思路。关键词：上市公司，会计信息，信息披露监管目录16588前言 19114第1章会计信息披露监管相关理论 130901.1会计信息披露的概念 189421.2会计信息披露监管机构 294081.3会计信息披露监管的原则 2262531.4上市公司会计信息披露监管的意义 3153681.4.2有利于约束市场主体的行为，规范证券市场秩序 3227531.4.2有利于保护中小投资者的利益，增强投资者信心 483661.4.3有利于实施有效管理，发挥证券市场的资源配置功能 419373第2章案例分析 4274382.1公司概况 4297292.2公司环境会计信息披露方式 520652.3公司环境会计信息披露监管失真分析 520565第3章我国上市公司会计信息披露监管存在的问题 7312313.1监管所需的配套法律法规不完善 724513.2现有的法律中缺乏合适的诉讼机制 8146703.3公司内部控制与治理结构缺陷 8169383.4政府监管力度不足 91310第4章上市公司会计信息披露监管完善措施 9293394.1加大处罚力度，建立民事责任追究制度和股东集体诉讼制度 9231094.2建立证券市场赔偿机制 11228754.3改革公司治理结构，完善内部监督体系 1198704.4强化政府监管 1222916结语 1317189参考文献 14前言近十几年来，中国市场经济下的上市企业数量和总市场价值两方面都取得了巨大的发展。换言之，上市公司已经成为中国经济系统中不可替代的一部分。但是，由于中国是新兴市场，在很多方面经验不够，导致监督管理不足，特别是上市公司的信息披露。有“郑百文”、“殷光霞”等虚伪的恶性事件暴露。致使会计信息使用者对中国上市公司披露的会计信息失去了兴趣和信赖。由于对证券市场机能的重要影响，促进证券市场效率的提高是困难的任务。面对这种局面必须要针对证券行业展开有效的监管，特别是上市，公司在制定出会计信息时要客观地对外进行披露，对会计信息披露的制度进行优化和调整，这也是国内理论和实务领域关注的重点问题。在当前时期，我国的金融行业有了稳定的增长，为了建立合理的上市公司会计信息披露制度是非常有必要的，通过这种操作才能够给投资者带来信心，让国内的证券市场变得更加透明。本次文章重点分析了国内上市公司会计信息披露监管的问题，以及现阶段发展的状况，同时也会参考有关的理论，对监管制度的改革进行创新。第1章会计信息披露监管相关理论1.1会计信息披露的概念会计信息是指从企业中提取并经过处理的一系列信息，这些信息与经济管理活动有关，能够促进企业的决策活动，需要由相关工作人员或机构以一定的方式进行披露。这种描述不同于以往对会计信息局限性的认识，变得更加全面和完整。它涵盖了所有能够产生会计信息的学科，因此它包含了所有的会计信息。此外，这种表达也相对简单，更容易被人们接受。会计信息披露活动是指上市公司严格遵守中国法律和规范的要求，通过特殊程序和合理规范的格式，向证券监督管理机构和广大投资集团披露所有与证券发行和交易活动相关的全部或者者个别性会计信息的行为，也就是可以直接表现出上市公司向外披露所有可能影响股东或者债权人的利益、对其进行投资和决策活动有一定程度影响的全部会计信息。1.2会计信息披露监管机构投资者和其他利益相关者需要会计信息，上市企业自己提供会计信息，但会计信息公开依然规范化，世界各地的上市企业有义务公开会计信息，中国也不例外。信息披露管理的两个主要目标是保护投资者的合法权益，实现资本资源的优化配置。提升信息披露的有效性、精准性和真实状况是证券市场正常健康发展的基础，会计信息在证券市场领域可以发挥重要的价值，但是证券市场也会出现信息不对称的现象，同样也会出现垄断因素，如果出现了竞争混乱的局面，市场的萧条是不可避免的。所以证券市场的正常运行需要多方面进行配合，如果缺少高效、稳定、有秩序地运营，也无法充分发挥证券市场的有效资本配置功能。通过监督管理手段，组织、策划、协调、管理、监督、控制等方式对会计信息进行披露，有利于提升会计信息的真实有效性，对于证券市场而言，也可以确保市场的秩序稳定运行。通过会计信息披露制度进行监督，确认上市公司的各项会计信息公开的内容和形式，实施强制性的措施才能够确保行业的正常发展。国内的证券监管会作为中国会计信息的主要监督管理机构，制定了从公开内容规范公开形式等一系列等行政措施，并且将信息及时对外公开。从这个层面上为中国证券市场的发展提供了保障，有利于让国内的证券市场内的上市企业将信息更加精准的对外公布。国内的证券法以及有关部门同样有相关的要求。这个框架从原则规范到操作规范，对信息公开的内容、形式和方式作出了合理的规定。监督管理机构对会计信息公开的影响，也取决于对上市公司执行制度和准则状况的审查频率和程度、对违反行为的处罚方式等监督管理的力量。1.3会计信息披露监管的原则国际证监会组织在1996年对外公布了《证券监管的目标以及原则》，其中对于会计信息披露的监管原则进行了明确要求，监管原则必须按照以下标准来实施，首先是维护投资者的利益，其次是让市场保持公平高效透明的状态，第三减少系统的风险，让快递信息能够及时暴露公司的问题，所以必须要实施诚信透明的原则。这样才能够确保世界各国的证券监管委员会发挥出应有的作用。根据国际证券监督管理机构（IOSCO）1998年发表的《证券监管的目标与原则》所有监督管理原则都要基于三个监督管理目标：首先是保护投资者的利益，其次要确保市场的公平公正。第三，降低信息系统风险指数。会计信息的取得信息披露监督管理的目标应遵循“三公”原则，这种原则在国际会计信息监管方面属于最为常见的类型。第一，公开原则。实施公开原则必须要对两种阶段的信息进行公开，首先是证券发行期间的发行人必须要确保信息的精准性和真实性，不能对信息进行作假。证券发行期间，中介机构也要担负起相应的职责，确保信息的准确度对公司的各项信息披露提供正确完整的义务以及责任，其次是证券发行之后的信息公开内容，也叫做信息持续的披露，行为证券发行的有关机构和个人定期公告或者用不定期、恰当的方法向公众通报公司的内部财务和运营情况。第二，公正原则。按照公正原则的要求，立法期间就必须对证券市场的实际状况进行考量，制定出兼顾各方利益的监管制度，同时也要参考市场的规则，不能对市场的行为进行干扰，并且政府部门在监管期间必须要客观公正的对待双方当事人。第三，公平原则。在证券市场进行投资，投资者们接触的信息也要大致相同，这样才能提供同等机会，证券投资过度依赖于信息才能够完成交易，所以国家证券监管部门在制定出监管政策时，往往会考虑到信息披露的规则，让各类投资者可以共同获得对应的投资信息，实施公平公正的原则，也是证券监管部门现阶段根据国家法律制度的要求所实施的监管行为。第四，诚信原则。这种原则也被称作是诚实守信的原则类型，证券市场的监管主体会制定出对应的法律和法规，必须要确保参与者要按照诚信原则来实施，具体表现在以下几个方面，首先是上市公司一方面要投资，必须要确保信息的真实性完整性，对这些信息的真实性负责同时也要对外披露其中的承销商中介机构等同样要如此。其次，各中介机构也要严格遵照诚信的原则。1.4上市公司会计信息披露监管的意义加强对上市公司会计信息披露的监管，保证上市公司的会计信息能够及时、准确、完整地得到披露，对于规范约束市场主体的行为、维护投资者的合法权益、优化证券市场的资源配置等方面都具有十分重要的意义。1.4.2有利于约束市场主体的行为，规范证券市场秩序上市公司的会计信息披露监管，要求其按照法律法规规定的程序和方式对外披露信息，一方面强化了对上市公司交易行为和内部管理的多元化监督，使其从严、从紧地规范自身行为，通过外在的约束不断提升其内在的自律性；另一方面这样能够真正的减少虚假披露信息的有关行为，增加违法违规披露的机会成本，从而促进证券市场秩序的规范化。此外，通过对上市公司的会计信息进行披露的法律监管，对于投资者来说也有十分重大的意义，这种意义主要在于可以保证投资者能够及时和准确的获得会计信息，从而帮助投资者作出理性决策，而这对于推动股票价格与价值趋于一致以及证券市场的良性规范运行都是十分有意义的。1.4.2有利于保护中小投资者的利益，增强投资者信心上市公司在证券市场中一般处于主导和主动地位，与一般市场投资者相比，发行者对于自身的财务会计信息更具有优势，证券发行者因知道其自身经营状况的实际变化，这样公司就可以利用信息优势来从事内幕交易、对证券市场进行操纵，从而使上市公司可以获得巨额的投资收益，但是投资者却会因为处于信息的劣势地位，没有办法做出合理的投资选择，如此就导致了信息不对称、道德风险和逆向选择等市场问题，为中小投资者带来了更大的风险和损失。增强法律监管，使上市公司进行会计信息披露成为它的一种法律规定的强制性义务，这样就可以有效地预防其在追求最大化利润的内在动因的驱使下，进行一些故意隐瞒、误导、欺骗投资者的行为，从而为投资者提供准确、有效的信息，让投资者能够对自己的投资策略进行及时的调整，对风险进行有效规避，维护其合法利益并增强投资信心。1.4.3有利于实施有效管理，发挥证券市场的资源配置功能证券市场的资源优化配置即是资金的优化配置，证券价格的波动与其预期收益率明显正相关。上市公司及时、准确、全面地披露其会计信息，使上市公司的价值得以如实反映，有助于投资者增加对各种证券的了解，获得所需的价格和收益信息，减少市场竞争的盲目性和自身投资风险，合理优化其资本所需信息及时投向，使社会资金流向绩优公司，生产要素得到更加有效、合理地运用，进一步促进证券市场的资金供给和需求优化，实现资源在不同上市公司之间实现优化配置。第2章案例分析2.1公司概况丰乐种业有限公司是我国内种业第一家上市公司，因此也有“中国种业第一股”的美誉。该企业在我国的种业行业中始终保持着良好的信誉和口碑，它是我国领先的农业产业化公司、高科技公司和国家企业技术中心。1984年，成立了合肥丰乐种业有限公司。其前身是1997年上市的合肥种子公司，注册资本4.39亿元。2.2公司环境会计信息披露方式丰乐种业公司企业经济社会环境责任管理会计数据信息的披露主要依据企业进行社会责任报告的形式，按照平衡性、完整性以及实质性等原则，推举对于可持续不断发展学生具有非常重要意义的议题向外公示。第一，企业要重视企业相关者的利益。可以通过访谈对话，实地调研等方式，听取有关各方的意见，并对其提出建议，重点考虑的问题。第二，评价公司的可持续不断发展中国战略，选择与公司进行战略、风险、机遇密切的重要社会和经济环境影响研究内容。第三，报告专题是根据国际标准化组织和各非政府组织提出的社会责任倡议和标准选定的。第四，全面评估公司的战略影响，选择报告问题，确定每个问题的时间跨度。而报告主要以文字叙述为主，约占80%，数据约占20%，这种披露形式可以直观地提供信息。通过对2018年—2020年企业社会责任报告整理进行归纳分析如表2-1：表2-12018—2020丰乐种业公司企业社会责任报告对比项目2018年2019年2020年资产利润（亿元）4069840987.241324.6资源基础（亿立方米）541956985846农作物产量（万吨）259632739128634.6科技进步（获得国家科技奖/项）352员工发展（每年投入培训经费/亿元）14.91622.4社会公益（全球主要社会公益总投入/亿元）8107根据2018—2020年企业责任报告对比可以看出框架都大同小异几乎没什么差别，披露框架型材为主，员工发展，资产利润，科技等。2.3公司环境会计信息披露监管失真分析自1997年推出以来，该公司在五年内已经销售了1.91亿颗虚拟种子。此外，虚拟主业累计收入已达1100万元，成本上升至2200万元。自上市至2001年底，公司的虚拟净利润已上升至4050万元之多。5年来，丰乐种业将3.83亿元募集资金投入证券市场后直接虚拟化未完工程，降低在建工程的日常管理费用和运营成本，并通过补偿基金募集资金，取代其他建设项目。通过资本项目的方法，隐瞒了募集资金的流动情况，将所募集的2.0608亿元的资金的流向进行掩盖。为了不被发现该投资行为，丰乐种业将组合投资收益和信托管理收益作为主营业务利润，合计9，943万元。并且丰乐种业在2001年底将这些虚拟的在建项目利用多种方式抵消，抵消总额为6574万元。“丰乐种业”被曝光主要是因为大连证券被勒令停业，使得丰乐种业被牵连。实际情况主要是：“丰乐种业”委托上海博彩企业发展有限公司于2000年7月管理1.01亿元的财富管理，后该委托由大连证券受理，公司并没有向外界披露这一事项。根据相关法律和文件要求，丰乐种业公司必须从定性和定量两方面披露公司的风险信息。如表2-2所示为丰乐种业公司的风险信息披露。表2-2丰乐种业公司风险信息披露情况风险信息操作风险流动性风险市场风险信用风险披露类型定性定量定性定量定性定量定性定量是否披露否否是否是否否否观察上表可以看出，丰乐种业公司常常披露自己的风险信息，然而，没有对遇到的风险进行定量分析。假如会计信息披露得不全，会导致决策者在使用信息的时候出现错误的判断，最终制定了不正确的决策，使得公司遭受极大的损失。丰乐种业并没有意识到社会责任会计信息披露的重要性，完全不关注企业社会责任信息方面的信息披露，这肯定会造成丰乐种业无法提供全面的自身履行社会责任的资料信息，所有报表中能够披露出社会责任会计信息的屈指可数，并且很多都是文字表述，内容相较于以前没有做出改变。披露的所有信息并不全面，这就导致分乐种业没有办法将所有信息都公布给外界，利益相关者也没有办法根据该企业披露的仅有的信息来判断该企业的财务情况，也就无法进行正确的决策判断。丰乐种业必须基于科学发展观，加快企业的转型速度，并及时披露正确的会计信息，为利益相关者提供正确的信息。丰乐种业没有将需要披露的内容进行完全披露。把该企业所有发表的报表和信息进行统计和分析，不难看出该企业财务报表中披露的信息要比该企业董事会报告以及招股说明书等文件中披露的信息还要多，而且信息内容过于详细，并没有按照相关的规范进行披露，大部分内容都是吹捧企业在环境保护上做的贡献。在财务内容方面也只是披露了投资以及财务支出等方面的信息，对于企业的社会责任信息披露内容却比较少，不够详细。披露信息对公司利益相关者没有很高的使用价值，举报披露不符合国家规定，没有遵循相关的政策进行披露，比如说近年来空气质量越来越差，国家政策要求企业控制煤炭消费，同时控制好煤炭的使用情况，信息披露时需要披露企业的空气质量报告，各个企业都披露了相关的信息，积极为环境保护作出贡献，但丰乐种业实际上很少有在报告中披露相关的信息。大连证券于2003年4月份受到了吊销营业执照的处罚，其中有1.01亿元的理财委托项目被冻结。同年4月24日的时候，“丰乐种业”财校外界披露这一款项。其实自从1997年上市之后，欢乐种业就已经开始参与相关的理财委托项目以及证券投资项目，共完成6.767亿元，其中有3.83亿元都来自证券投资。要是投资失败就会导致风乐种业蒙受巨大的损失，但公司只在2000年的年报中披露了博彩企业有限公司委托的6100万元财务资金等重要事项。而剩余的每一个年份的年报中都没有披露这类重大事件。对此中国证监会的处罚如下：在所有违法人员当中，张海银、孙兰芳、崔建望、李莹自2000年9月起不再担任领导职务，这些人的违法行为已超过追诉期限。丰乐种业被责令整改并被罚款60万元，王光亚作为财务人员被罚款30万元，董事长庞莉萍基于减轻处罚的考虑，给予警告并罚款25万元。第3章我国上市公司会计信息披露监管存在的问题3.1监管所需的配套法律法规不完善从我国的实际情况来看，在信息披露违法事件的调查处理实践中，主要采取以下措施。行政制裁是主要的处罚手段，但是这种处罚手段往往只建立在追究责任主体的刑事责任上，这种追究制在很多时候只能起到“亡羊补牢”的作用。就财产责任而言，制裁的结果往往只是当事人的非法收益被完全没收作为结果出现。然而，但是在处罚责任人过程当中没有针对投资者展开民事赔偿。在这一方面存在较多的漏洞，民事责任无法进行准确的评估，也没有实施可操作性较强的方案，并且原则性过强，这也导致执法环节存在较多漏洞。3.2现有的法律中缺乏合适的诉讼机制信息披露方面经常会出现违规的现象，但是根据民事责任的规定却没有进行完善的约束，证券法当中虽然也有民事赔偿责任的原则，其中要求违反了法规内容，需要承担民事赔偿责任缴纳一定的罚款和罚金，如果财产不足以抵扣，必须要首先履行附带民事赔偿的责任。然而在司法实践过程当中，很多投资者属于中小规模，并不能作为法人向对方追究民事赔偿，法律当中也缺少对应的诉讼机制，所以投资人的损失无法获得有效的赔偿。国内的法律体系也并不完善，在实施诉讼期间只能具备一定的地位，代表人诉讼制度才能够完成法律支持，民事诉讼法当中也有规定代表人诉讼制度在操作期间面临较多的困难，首先要针对诉讼的内容进行确认，股民人数众多，无法挑选出合适的代表人，因此操作上存在较多的障碍。其次民事诉讼法当中也有规定，在诉讼期间代表诉讼人可以在法院当中。出相应的权利对案件进行说明和请求通知权利人，在固定的时间段内，必须要向人民法院展开登记，在证券民事诉讼领域，股民众多股东也比较多，各区域遭受的损失状况也各不相同，所以权利人不愿意承担麻烦的后果也不愿意配合登记，在诉讼时效期内也无法主张权利，违法者受到的判决处罚，赔偿金额往往低于违法成本，所以这种民事责任无法起到保护受害人的效果，还会起到一定的纵容作用。3.3公司内部控制与治理结构缺陷上市公司在运营期间有责任对外披露各种关键性的信息，要确保信息的及时性以及完整性。其中的主要责任在于上市公司的管理层，比如董事会我国现阶段上市公司会计造假行为经常会被媒体曝光，所以财务报告缺少真实性，这种违法现象也非常普遍，出现这些原因有很多因素造成的。上市公司内部缺少合理的把控也会产生这种现象，投资公司在治理过程当中内部存在较大的缺陷，这也影响了内部控制的有效性出现内部失控的原因有以下几个方面：第一，公司内部的股权结构缺少合理性，很多大股东在企业当中占据优势地位。国家股东以及法人股东占据较多的位置，所以很多法人股东也是国有控股方国有，控股是公司的大股东，所以董事会成员以及经理人员无法按照全体股东的意愿来制定出决策，因此对这些人也无法产生有效的激励和约束。第二，企业内部的审计机构缺少明确的定位，内部审计期间必须要着重解决多种问题，才能够确保公司正常运营，内部审计机构在设置和定位期间，需要设置审计委员会和审计部门。审计部必须要由总经理进行领导，董事会对总经理的领导行为进行监督，但是这种监督权利如果没有落实到位，就无法确保单位内部的正常发展，根据会计法的要求，单位负责人必须要对会计工作和会计资料的真实性负责，但是缺少有效的监控就无法实现这一规定，类似的条款也就无法正确落实。第三，董事会内部出现交叉任职的现象，这种问题非常普遍，导致了重要职位无法产生应有的约束力，特别是关键部门缺少制衡，董事长以及总经理往往由同一个人担任董事会和总经理班子人员也有重叠外部的董事会和独立董事非常少，因此这种董事会往往没有独立性。第四，监事会没有发挥出应有的监督职能，董事会以及监事会可以通过股东大会选举，因此股东大会作为上级管理部门，要对董事会和监事会的职能进行负责，但是双方不会存在直接任免的权利，监事会在法律层面上只有监督权，对于董事会的行为无法进行调节和掌控，在实践环节，公司内部人员会担任监事会的成员，所以在行政层面上也会受到总经理的领导，这种独立性非常差，公司法内部给予监事会拥有的监督权就无法落实到位。3.4政府监管力度不足我国会计信息披露监管的主要监管权力在于政府各个部门，而不单独在于证监会，部分监管部门因专业水平的限制，政府监管部门权力分散，导致监管力度不足。同时当前会计信息披露监管的相关制度、法律法规的不完善，以及处罚力度不足，造成公司不重视会计信息披露行为，错误引导投资者的投资行为。政府部门作为监管主体，必须采取行之有效的措施来履行自己的监督职能，有效制定制度，维护市场健康稳定的发展，为企业提供一个良好的发展环境，为投资者提供一个可信的投资环境。但现在很多公司都没有完全遵守国家规定的信息披露制度原则，使公众无法在正常的市场环境下获得正确的公司财务信息，或是公司高级管理层变动等时效性较强的信息，投资者获得的信息缺乏有效性，投资行为效率低下。监管制度不明确，对财务信息披露舞弊行为缺乏惩罚。第4章上市公司会计信息披露监管完善措施4.1加大处罚力度，建立民事责任追究制度和股东集体诉讼制度目前我国针对上市公司会计信息披露违规项目的管理期间，缺少强有力的处罚力度。一方面也强调了行政和刑事的处罚，但是没有关注民事的法律内容，这一方面必须要予以调节，无法体现出市场经济发展的趋势，民事赔偿可以让利害关系人积极进行起诉，通过大量的案件。反映出了受害者，如果能够积极的行动起来追偿，侵害人的权益，这样才能够获得更多赔偿，同时也有利于让大家积极的举报违法行为，让政府部门在调查期间得到更多的协助。同时也可以让违规者提升违法的成本，让他们无所遁形。让民事赔偿成为了不法分子的不敢逾越的鸿沟，所以必须要针对民事赔偿制度进行完善和建立。这样才能够发挥出民事赔偿的效果。现阶段可以从以下几个层面对民事赔偿制度进行完善：第一，实施现代假定制度，假定被告人在决策期间已经将信息对外披露，但是必须要对损失进行计算，分析会计信息披露违规和损失之间的关系，这种需要付出大量的努力，才能够获得一定的成绩。在出现了双方的投资，纠纷期间，法院会认为原告不能证明企业的个人损失，所以被告会计信息披露制度的效果就无法显现，会计信息披露的违规因果关系无法体现出来，因此会被驳回原告的诉讼请求，因此必须要制定出现代假定制度，这样才可以实施民事诉讼。第二，对现有的代表人诉讼制度进行完善，个别投资者所获得的利益并不多，所以要考虑到成本效益，这部分人群也不愿意主动去起诉，只有通过设置投资者权益的保护组织，让他们能够产生投资代表。第三，在民事赔偿的金额方面进行明确规定，二级市场上的投资者可以通过法律程序的内容进行判断，然后再做出信息决策期间对作出的损失进行评估。科学地评估了投资者的损失，然后确定对应的赔偿比例，这样才能够确保中小股民的利益。被告方必须要承担相应的民事赔偿责任，才能起到一定的惩治作用。第四，实施股东集团诉讼制度，进一步地完善证券市场的法律法规制度，有利于让违法者提升违法的成本。无论是刑事诉讼或者是证监会的行政处罚，并不能起到有效的威慑作用，但是中小股东提起民事诉讼必然会让违法者陷入困境。实施股东集团诉讼，被告方必须要承担相应的赔偿责任。股东的整体利益受到侵犯，部分股东可以作为诉讼方提起民事诉讼赔偿，最终的结果也会涉及全部的受害股东，其中的没有诉讼的股东同样包含在内，只有实施了股东集体诉讼制度，才能够让部分股东可以站起来维护自身的利益。但是现阶段国内并没有实施股东集体诉讼制度，所以即使有部分股东愿意站出来诉讼，但是赔偿数额很少，根本无法起到应有的威慑作用。我国实施的证监会问责制度属于行政处罚的类型，所以证件信息披露执法存在薄弱环节，无法产生有效的成果，在发达国家证券监管部门也会实施各种处罚行为，证券监管部门作为原告可以发起民事诉讼，不仅有行政处罚，同时国内的证监会起诉违规人的行为追究民事责任，证监会发起民事诉讼，在法庭上需要拿出证据，证明对方存在信息披露违法现象，使用这种方式可以提升证监会监管的效率，也有利于提升信息披露的公正性。法院可以判处信息披露违法行为并且将调查的费用归于被诉讼人，所以这种制度有一定的优势。4.2建立证券市场赔偿机制第一，建立信息披露责任制。在对证券市场信息披露期间，需要制定出相应的披露责任制，让信息的提供者或者披露者负有法律责任，明确这种法律的职责。无论是内部董事还是外部董事发行人/承销商/中介都有对应的法律责任，在不同的阶段信息提供的渠道和来源，必须要通过法律明确起来才能够防范虚假信息，制定出信息披露的责任制，上市公司和董事会必须要保证信息的真实有效性和完整性，我国政府部门制定出了对应的管理规章制度，这些可以作为法律的补充，有关部门也要制定出配套的规章制度和实施方案，进一步规范上市公司的信息披露内容以及形式。第二，完善赔偿机制。首先制定出现在假定制度，假定原告在作出决策过程当中采纳了信息披露者的会计信息，但是如果出现了投资损失，就必须要证明自己的损失与快递信息披露违规之间存在因果联系。在以往阶段要想完成这种证明关系，存在较多的困难，通过以往的案例进行分析，这种诉讼请求法院并不会予以支持。其次完善现有的代表人诉讼制度。个别投资者获取的利益并不多，在诉讼期间会考虑成本效应，因此也没有积极起诉的意愿。所以可以由投资者权益保护组织选举出代表投资者，然后进行诉讼。最后，对民事赔偿的金额以方式作出明确规定，二级市场上的投资者可以通过信息披露的日期进行推断，虚假信息发布日到更正期间。在这一阶段所遭受的损失，可以通过法律程序予以评估，然后确定对应的赔偿比例，这样才能够确保中小股民的利益。被告方必须要承担相应的民事赔偿责任，才能起到一定的惩治作用。4.3改革公司治理结构，完善内部监督体系首先，推进独立监事制度；强化董事会的制约机制。第一，赋予独立董事相应的行使权利，确保公司形成独立董事的知情权，公司内部要设置良好的工作条件，让独立董事能够行使各项权利，实施独立董事的责任制度，减少独立董事履行职责期间的风险。第二，设置独立董事的标准，让独立董事进一步地扩大来源，这样可以让各方群体能够加入独立董事群体。在独立董事的任用方面要确保独立董事的个人能力，只有符合相应的董事标准才能够进入备选群体，只有条件成熟之后，可以实施独立董事的自律性原则，在独立董事资格培训期间展开业务的交流和沟通，让独立董事展开自我管理，提升董事群体的各项素质。第三，实施有效的监管，让独立董事能够发挥出效果。在国外独立董事选择和聘用都会有完善的制度，在实施过程当中必须严格按照制度的要求来实施独立董事提名/选举和更换都会有对应的规定进行明确，这样才能够提升管理的质量。建立独立董事制度，在上市公司治理方面可以优化治理的结构，让独立董事发挥出应有的监督作用。其次，调整董事会功能，推行职务不兼容制度。高层管理人员和董事会必须要避免交叉任职，董事长和总经理必须单独设置，同时还要选择外部董事和独立董事提升他们的比例，设置内部的专职委员，会比如专项委员会，可以针对部分事务进行管理，审计、提名、薪酬管理等都可以设置对应的委员会组织。让专职委员会的内部人员配合执行董事进行管理，对董事会的执行不能进行强化。设置专职委员会可以减少董事会以及非执行董事的数量，让独立董事的比例有所提升。4.4强化政府监管第一，强化政府监管职能。首先要加强人民代表大会的监督职能。对监管部门授权的立法行为进行监督，对其制定的规则的合法性进行审查。人民代表大会还可以监督其具体行政行为，监督其权利的行使，不超出法律的权限范围。要不断提高监督的透明度。建立有效的内部控制制度，约束监督责任制，防止监管者的高薪、官僚行为。同时，要加强监督队伍建设和人才培养，提高监督人员的执业水平，消除市场决策失误造成的市场参与者现象。第二，保证监管机构的独立性。我国现行的经济体制和企业制度正处于转型时期。因此，政府对公司会计信息的监管不能到位，需要不断调整和完善。监管机