资产支持证券负面清单指引(5篇)

第页共页根底资产资产支持证券负面清单指引(5篇)根底资产资产支持证券负面清单指引篇一原文：一、以地方政府为直接或间接债务人的根底资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规那么，在政府与社会资本合作形式〔ppp〕下应当支付或承当的财政补贴除外。解读：按照本条规定，除了工程企业采取ppp形式形成的根底资产可以设计成资产证券化产品以外，其他“以地方政府为直接或间接债务人的根底资产”就不能再做成资产证券化产品了。ppp形式下工程收入来主要有三种：一种是政府授予工程业主特许经营权方式，社会资本业主将工程建成并负责运营，运营收入来主要为使用者付费形式，运营期满后移交政府；一种是社会资本工程业主负责将工程建成并运营，运营收入来为政府付费购置；另一种是社会资本工程业主的收入来为使用者购置与政府财政补贴结合形式。上述采用ppp形式建成后收入来现金流稳定持续可靠，采特许经营权方式建成运营的工程收入属于工程业主资产收益类的根底资产；而运营收入依靠政府付费购置或者政府财政补贴方式形成的根底资产属于工程公司的债权类资产，均可以做成资产证券化产品。“以地方政府为直接或间接债务人的根底资产”是指以下情形：一是政府融资平台公司或下属子公司工程收入来直接依靠地方政府财政资金支付，即工程〔公司〕是债权人，地方政府是该工程〔公司〕的债务人。根据国务院关于清理整顿、分类管理各级政府投融资平台的指示精神，此类平台形成的债权类根底资产不能通过发行资产证券化产品形式筹集资金，如政府投融资平台公司采用bt形式建成后，其合作相对方形成的债权类根底资产，政府就是直接债务人；另一类主要是指地方政府为政府融资平台公司担保或者承诺为其债务兜底而形成的或然负债，此时政府就是间接债务人，假设地方政府融资平台的合作相对方以其对地方政府融资平台的债权为根底资产发行资产证券化产品那么属于本负面清单管理之列。下面以原始权益人以对政府的bt债权资产作为根底资产发行资产证券化产品构造图加以说明：原文：二、以地方融资平台公司为债务人的根底资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承当政府投资工程融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。解读：“以地方融资平台公司为债务人的根底资产”是指与地方融资平台的合作方为债权人，地方融资平台为债务人而形成的债权类根底资产。此类根底资产的原始权益人是民间社会资本法人，其以对地方融资平台的债权为根底资产发行资产证券化产品。因此类政府融资平台属于国务院相关文件中清理整顿、分类管理范围，其最终地位取决于融资平台公司业务范围是公益性还是自营性，假设属于公益性〔如政府保障房建立等〕，政府最终为平台公司的债务兜底，此类根底资产就可以发行资产证券化产品；而自营性平台公司那么在经营上自负盈亏，其在和社会资本合作过程中形成的债务是自营债务，政府不存在为此类融资平台公司财政支付和财政补贴责任，由于将来现金流不稳定持续，故不能发行资产证券化产品。原文：三、矿产资开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的才能具有较大不确定性的资产。解读：矿产资开采收益权更多属于工程资产收益权，其收益受制于国际国内两个市场的波动影响，现金流收益不稳定；土地出让收益同样受房地产市场波动影响太大，现金流收益不确定，也不是资产证券化的适格根底资产。这两类根底资产现金流还均缺乏可预测性，受外在市场环境影响太大。不过，上述资产虽不好施行资产证券化，却可以进展准资产证券化——采取集合资金信托方案的方式融资。原文：四、有以下情形之一的与不动产相关的根底资产：1、因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；2、待开发或在建占比超过10%的根底设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。____证明已列入国家保障房方案并已开工建立的工程除外。解读：这是指不动产证券化〔reits〕。一般认为，不动产证券化的根底资产最恰当的是已经建成的商业地产与工业园区出租人出租不动产使用权而产生的租金债权；至于在建的不动产一般认为不是恰当的证券化的根底资产，因此该条款才规定将“待开发或在建占比超过10%的根底设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权”列入负面清单。而将国家建立的保障房纳入准许证券化的根底资产范围，笔者的理解仍然是根底资产现金流的稳定性、可持续性与可预测性。一般在建商业地产与工业地产的资金来不外乎由开发商的少局部自有资金、银行贷款与地产的销售收入三类资金组成，而假设通过不动产证券化募集资金用于工程建立，其还款来不外乎是房地产工程的销售收入，但房地产销售受市场因素与政府宏观调控影响较大，政府保障房由于在建立期间资金来有保障，建成后销售收入受市场影响较小，现金流稳定持续，故被排除在负面清单之外。原文：五、不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的根底资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。解读：提单、仓单与产权证书等之类的权利凭证，一般认为属于准物权，本身不能产生现金流，需处置后才能有收益，且只能一次性而不能分割处置，不是资产证券化的适格根底资产。原文：六、法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如根底资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。解读：根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第三条“本规定所称根底资产，是指符合法律法规，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利或者财产。根底资产可以是单项财产权利或者财产，也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合。”至于根底资产能否是不同类型且缺乏相关性的财产权利或者财产构成的资产组合，规定中无相应明确条款。试想：某原始权益人企业既有应收账款类债权资产，又有收益权类的资产，假设将其两类业务不同，法律权属相异的根底资产打包在一起发行证券化产品，那么至少会出现以下问题——一是违背根底资产的法律权属明确原那么。权属明确的含义只能指根底资产归属于一种权属，而不可以是债权与资产收益权两种权属的混合。二是资产池现金流的归集风险增大。根底资产产生的现金流统一归集到专项方案托管账户中，假设该账户中既归集有债权类资金，又归集有收益权类资金，那么两类资金会发生混淆，对账户监管不利，容易引发财务与法律风险。三是信誉增级措施触发条件与操作流程不同，债权类资产经营现金流更多受到个别债务人自身经营情况的影响，收益权类资产经营现金流更多受到外部市场环境影响，二者并不兼容。将“法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合”的根底资产纳入负面清单是正确的选择。原文：七、违背相关法律法规或政策规定的资产。解读：不赘述。原文：八、最终投资标的为上述资产的信托方案受益权等根底资产。解读：将上述已纳入负面清单根底资产转化为信托受益权等根底资产，再将该信托受益权作为根底资产进展证券化，那么属于根底资产的再证券化，是更加抽象的远离原始根底资产的资产证券化衍消费品，当属制止之列。当然，假如是以未纳入负面清单根底资产转化为信托受益权等根底资产，再将该信托受益权证券化自然是允许的。以下是以信托方案收益权作为根底资产施行资产证券化的交易构造：根底资产资产支持证券负面清单指引篇二《资产证券化根底资产负面清单》及其解读2024年12月15日，基金业协会出台了《证券化业务根底资产负面清单指引》〔征求意见稿〕、《资产证券化根底资产负面清单》、《资产证券化业务风险控制指引》〔征求意见稿〕等系列文件，对资产证券化根底资产选择、风险控制等方面进展了详细规定。这标志着证券公司与基金公司子公司开展企业资产证券化业务行将进入常态化过程。下面，笔者结合资产证券化的理论与理论情况，采取原文与解读对照的形式对基金业协会出台的《资产证券化根底资产负面清单》进展解读，。《资产证券化根底资产负面清单》原文：一、以地方政府为直接或间接债务人的根底资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规那么，在政府与社会资本合作形式〔ppp〕下应当支付或承当的财政补贴除外。解读：按照本条规定，除了工程企业采取ppp形式形成的根底资产可以设计成资产证券化产品以外，其他“以地方政府为直接或间接债务人的根底资产”就不能再做成资产证券化产品了。ppp模式下工程收入来主要有三种：一种是政府授予工程业主特许经营权方式，社会资本业主将工程建成并负责运营，运营收入来主要为使用者付费形式，运营期满后移交政府；一种是社会资本工程业主负责将工程建成并运营，运营收入来为政府付费购置；另一种是社会资本工程业主的收入来为使用者购置与政府财政补贴结合形式。上述采用ppp形式建成后收入来现金流稳定持续可靠，采特许经营权方式建成运营的工程收入属于工程业主资产收益类的根底资产；而运营收入依靠政府付费购置或者政府财政补贴方式形成的根底资产属于工程公司的债权类资产，均可以做成资产证券化产品。“以地方政府为直接或间接债务人的根底资产”是指以下情形：一是政府融资平台公司或下属子公司工程收入来直接依靠地方政府财政资金支付，即工程〔公司〕是债权人，地方政府是该工程〔公司〕的债务人。根据国务院关于清理整顿、分类管理各级政府投融资平台的指示精神，此类平台形成的债权类根底资产不能通过发行资产证券化产品形式筹集资金，如政府投融资平台公司采用bt模式建成后，其合作相对方形成的债权类根底资产，政府就是直接债务人；另一类主要是指地方政府为政府融资平台公司担保或者承诺为其债务兜底而形成的或然负债，此时政府就是间接债务人，假设地方政府融资平台的合作相对方以其对地方政府融资平台的债权为根底资产发行资产证券化产品那么属于本负面清单管理之列。下面以原始权益人以对政府的bt债权资产作为根底资产发行资产证券化产品构造图加以说明：原文：二、以地方融资平台公司为债务人的根底资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承当政府投资工程融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。解读：“以地方融资平台公司为债务人的根底资产”是指与地方融资平台的合作方为债权人，地方融资平台为债务人而形成的债权类根底资产。此类根底资产的原始权益人是民间社会资本法人，其以对地方融资平台的债权为根底资产发行资产证券化产品。因此类政府融资平台属于国务院相关文件中清理整顿、分类管理范围，其最终地位取决于融资平台公司业务范围是公益性还是自营性，假设属于公益性〔如政府保障房建立等〕，政府最终为平台公司的债务兜底，此类根底资产就可以发行资产证券化产品；而自营性平台公司那么在经营上自负盈亏，其在和社会资本合作过程中形成的债务是自营债务，政府不存在为此类融资平台公司财政支付和财政补贴责任，由于未来现金流不稳定持续，故不能发行资产证券化产品。原文：三、矿产资开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的才能具有较大不确定性的资产。解读：矿产资开采收益权更多属于工程资产收益权，其收益受制于国际国内两个市场的波动影响，现金流收益不稳定；土地出让收益同样受房地产市场波动影响太大，现金流收益不确定，也不是资产证券化的适格根底资产。这两类根底资产现金流还均缺乏可预测性，受外在市场环境影响太大。不过，上述资产虽不好施行资产证券化，却可以进展准资产证券化——采取集合资金信托方案的方式融资。原文：四、有以下情形之一的与不动产相关的根底资产：1、因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；2、待开发或在建占比超过10%的根底设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。____证明已列入国家保障房方案并已开工建立的工程除外。解读：这是指不动产证券化〔reits〕。一般认为，不动产证券化的根底资产最恰当的是已经建成的商业地产与工业园区出租人出租不动产使用权而产生的租金债权；至于在建的不动产一般认为不是恰当的证券化的根底资产，因此该条款才规定将“待开发或在建占比超过10%的根底设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权”列入负面清单。而将国家建立的保障房纳入准许证券化的根底资产范围，笔者的理解仍然是根底资产现金流的稳定性、可持续性与可预测性。一般在建商业地产与工业地产的资金来不外乎由开发商的少局部自有资金、银行贷款与地产的销售收入三类资金组成，而假设通过不动产证券化募集资金用于工程建立，其还款来不外乎是房地产工程的销售收入，但房地产销售受市场因素与政府宏观调控影响较大，政府保障房由于在建设期间资金来有保障，建成后销售收入受市场影响较小，现金流稳定持续，故被排除在负面清单之外。原文：五、不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的根底资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。解读：提单、仓单与产权证书等之类的权利凭证，一般认为属于准物权，本身不能产生现金流，需处置后才能有收益，且只能一次性而不能分割处置，不是资产证券化的适格根底资产。原文：六、法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如根底资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。解读：根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第三条“本规定所称根底资产，是指符合法律法规，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利或者财产。根底资产可以是单项财产权利或者财产，也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合。”至于根底资产能否是不同类型且缺乏相关性的财产权利或者财产构成的资产组合，规定中无相应明确条款。试想：某原始权益人企业既有应收账款类债权资产，又有收益权类的资产，假设将其两类业务不同，法律权属相异的根底资产打包在一起发行证券化产品，那么至少会出现以下问题——一是违背根底资产的法律权属明确原那么。权属明确的含义只能指根底资产归属于一种权属，而不可以是债权与资产收益权两种权属的混合。二是资产池现金流的归集风险增大。根底资产产生的现金流统一归集到专项方案托管账户中，假设该账户中既归集有债权类资金，又归集有收益权类资金，那么两类资金会发生混淆，对账户监管不利，容易引发财务与法律风险。三是信誉增级措施触发条件与操作流程不同，债权类资产经营现金流更多受到个别债务人自身经营情况的影响，收益权类资产经营现金流更多受到外部市场环境影响，二者并不兼容。将“法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合”的根底资产纳入负面清单是正确的选择。原文：七、违背相关法律法规或政策规定的资产。解读：不赘述。原文：八、最终投资标的为上述资产的信托方案受益权等根底资产。解读：将上述已纳入负面清单根底资产转化为信托受益权等根底资产，再将该信托受益权作为根底资产进展证券化，那么属于根底资产的再证券化，是更加抽象的远离原始根底资产的资产证券化衍消费品，当属制止之列。当然，假如是以未纳入负面清单根底资产转化为信托受益权等根底资产，再将该信托受益权证券化自然是允许的。以下是以信托方案收益权作为根底资产施行资产证券化的交易构造：根底资产资产支持证券负面清单指引篇三负面清单：一、与政府挂钩的资产：a、没有对价：1、行政性收费2、与政府相关的税收3、政府给予相关方单方面的没有对价的补贴b、以政府财政收入为现金流归还来的根底资产：1、运营工程缺少合规性证明和工程建立法律支持要件2、无法提供地方财政收支情况、相关地方融资平台的债务情况、归还安排等3、未履行完毕建立、验收等相关义务，未到达回购条件，债权金额尚未通过审计的4、其他不符合国家有关地方政府融资平台相关政策要求的工程二、其他类型资产：1、不动产类根底资产工程中，空置、不能产生稳定租金收入、在建不动产的金额超过根底资产总价值10%的工程2、资产附带抵押、质押或者其他权利限制并且无法解除的工程3、缺乏法律支持、价值显失公允或无法实现确权的根底资产4、不能直接产生现金流、需要依托处置资产才能产生现金流的物权凭证的根底资产，例如房产证、土地证、提单等〔由期货交易所统一制定的标准仓单除外〕5、产生现金流的才能具有较大不确定性的资产的根底资产，例如权利义务约定不明确的合同债权、矿产资开采收益权等6、标的投资组合包含超过一种类型的资产。根底资产资产支持证券负面清单指引篇四abs资产证券化资料清单概述：前期主要需要：融资主体根底证件，财报，审计报告，信贷底层资产，能提供的融资措施，也就是融资需求表。以下为参考准备材料：1、根底资料〔1〕营业执照；〔2〕组织机构代码；〔3〕税务登记证；〔4〕验资报告；〔5〕公司章程；〔6〕公司简介〔历史沿革、业务形式、盈利形式、主营业务情况、本次融资用处、经营方案、开展战略〕；〔7〕公司股权架构及主要股东背景；〔8〕公司组织架构图及各部门职能介绍；〔9〕公司实际控制人及主要团队成员简历；2、业务运营资料〔1〕行业、主要竞争对手情况；〔2〕业务流程；〔3〕公司各类型资产余额分布；〔4〕风险管理及内控机制，包括但不限于以下内容：--授信的政策、决策程序，风险控制措施，权限划分；--风险监控、预警及应急机制；--不良资产的清收、处置措施；3、财务资料〔1〕最近三年审计报告〔证券、期货从业资格会计师事务所出具〕及最近三年财务报表；〔2〕公司对外融资情况；〔3〕公司现有债务分布情况；〔4〕公司对外提供担保等或有负债情况；〔5〕公司及子公司〔合并口径〕银行授信情况。4、本次abs产品情况〔产品概况、分档产品规模、期限等情况〕5、根底资产情况：--资产形成过程；--风控措施；--逾期率、可回收率、损失率；--对于逾期款项的处理，对于无法回收应收账款的处理，如何实现，回收方法，损失如何界定，损失率如何衡量；根底资产资产支持证券负面清单指引篇五篇一：(企业)资产证券化产品(专项)申报材料目录及内容要点资产证券化产品申报材料目录及内容要点一、资产支持受益凭证〔以下简称受益凭证或凭证〕募集申请书〔一〕设立专项资产管理方案、发行资产支持受益凭证的申请〔二〕证券公司现有客户资产管理业务开展情况〔业务规模、组织架构、业务的合规性、存在的问题及风险等〕的说明及对不标准业务〔如有〕的清理标准方案〔三〕拟设立的专项资产管理方案〔以下简称专项方案或方案〕的根本情况1、专项方案的简要情况2、原始权益人、管理人等关联当事人持有凭证的特别安排3、方案的创新介绍〔四〕方案管理人、托管人管理、托管拟设立的专项资产管理方案已获得内部受权批准，并已获得相关监管机构或自律组织的业务资格认可的说明〔并提供有关批准、受权或其他证明文件〕〔五〕受益凭证募集申请人承诺〔申报材料真实、准确、完好、合规，申报材料原件和复印件内容一致〕〔六〕方案主要当事人的关联关系：管理人、原始权益人、担保人、托管人、推广人之间存在的关联关系及一年内相关业务往来〔七〕方案管理人关于专项资产管理方案运作中防范利益冲突和风险控制措施的特别说明1、开展专项资产管理业务的组织架构和业务流程2、防范可能出现的利益冲突的制度和措施3、合规检查4、开展专项资产管理业务的风险管理制度〔八〕附件一：托管机构关于“专项资产管理方案”托管运作中利益冲突防范和风险控制措施的特别说明1、办理专项资产托管业务的内部受权安排和业务分工2、技术系统情况3、方案资产和账户管理制度4、托管结算业务操作流程和对管理人的监视、复核程序二、资产支持受益凭证募集说明书〔一〕重要提示〔二〕释义〔三〕专项方案简介〔四〕专项方案的参与1、方案的推广期2、推广方式3、参与原那么4、最低参与金额5、投资者的根本要求6、参与方式7、参与手续8、资金的接收、存放9、方案管理人参与方案的特比安排10、参与费用〔五〕专项方案交易构造与方案当事人简介1、交易构造介绍2、交易构造图3、方案各方当事人简介〔各当事人均需指定专人负责，并提供联络〕。〔六〕专项方案资金托管〔七〕根底资产1、原始权益人经营状况〔包括但不限于概况、近3年主要财务状况、资产负债表、利润表【摘要】：^p等〕2、根底资产〔根本情况、权利限制、历史数据、现金流预测、压力测试〔如有〕等〕3、与根底资产相关的商业安排〔如供电安排、租赁安排等〕4、与根底资产相关的根底合同的主要条款5、根底资产的买卖〔原始权益人的承诺、各方的权利义务等〕6、根底资产的担保〔担保人、担保方式、担保责任、启动担保的方式、担保人的偿付才能〕或者其他信誉增资方式〔八〕专项方案的资产管理1、资产的构成2、资产的管理〔包括但不限于现金流的收入划转、相应的现金流程图、担保人的偿付才能〕或者其他信誉增级方式3、资金的再投资〔九〕专项方案的费用〔十〕专项方案资金的分配1、现金流分配2、现金流分配顺序3、账户管理：包括正常现金流分配下的账户管理和启动担保支持下的现金流账户管理〔十一〕专项方案的设立、终止等事项1、专项方案设立2、专项方案的设立失败3、专项方案的展期4、专项方案的终止和清算〔十二〕各期资产支持受益凭证概况〔分期表述〕1、资产支持受益凭证名称2、方案管理人3、担保机构4、规模5、发行方式6、面值7、产品期限和预期收益率8、预期支付额的赔付方式9、投资的根底资产10、重要时间：包括缴款截止日、方案设立日、权益登记日、到期日、兑付日11、信誉级别〔十三〕资产支持受益凭证的登记及转让〔十四〕当事____利义务〔十五〕资产支持受益凭证持有人大会〔十六〕法律及监管环境概要1、为委托理财概述2、证券公司客户资产管理业务的主要法律根据3、证券公司客户资产管理业务涉及的主要法律关系1、专项方案的风险因素2、相应的缓解措施3、风险的承当〔十八〕税务事项〔十九〕信息披露1．定期信息披露方案存续期间，方案管理人应严格进展信息披露：〔1〕资产管理报告〔2〕托管报告〔3〕跟踪信誉评级报告〔4〕审计报告〔5〕收益分配报告〔6〕其他定期报告2、临时信息披露方案存续期内，假如发生以下可能对方案份额持有____益产生重大影响的事篇二：资产证券化申报材料审查要点资产证券化产品申报材料目录及内容要点一、资产支持受益凭证〔以下简称受益凭证或凭证〕募集申请书〔一〕设立专项资产管理方案、发行资产支持受益凭证的申请〔二〕证券公司现有客户资产管理业务开展情况〔业务规模、组织架构、业务的合规性、存在的问题及风险等〕的说明及对不标准业务〔如有〕的清理标准方案〔三〕拟设立的专项资产管理方案〔以下简称专项方案或方案〕的根本情况1、专项方案的简要情况2、原始权益人、管理人等关联当事人持有凭证的特别安排3、方案的创新介绍〔四〕方案管理人、托管人管理、托管拟设立的专项资产管理方案已获得内部受权批准，并已获得相关监管机构或自律组织的业务资格认可的说明〔并提供有关批准、受权或其他证明文件〕〔五〕受益凭证募集申请人承诺〔申报材料真实、准确、完好、合规，申报材料原件和复印件内容一致〕〔六〕方案主要当事人的关联关系：管理人、原始权益人、担保人、托管人、推广人之间存在的关联关系及一年内相关业务往来〔七〕方案管理人关于专项资产管理方案运作中防范利益冲突和风险控制措施的特别说明1、开展专项资产管理业务的组织架构和业务流程2、防范可能出现的利益冲突的制度和措施3、合规检查4、开展专项资产管理业务的风险管理制度〔八〕附件一：托管机构关于“专项资产管理方案”托管运作中利益冲突防范和风险控制措施的特别说明1、办理专项资产托管业务的内部受权安排和业务分工2、技术系统情况3、方案资产和账户管理制度4、托管结算业务操作流程和对管理人的监视、复核程序二、资产支持受益凭证募集说明书〔一〕重要提示〔二〕释义〔三〕专项方案简介〔四〕专项方案的参与1、方案的推广期2、推广方式3、参与原那么4、最低参与金额5、投资者的根本要求6、参与方式7、参与手续8、资金的接收、存放9、方案管理人参与方案的特比安排10、参与费用〔五〕专项方案交易构造与方案当事人简介1、交易构造介绍2、交易构造图3、方案各方当事人简介〔各当事人均需指定专人负责，并提供联络〕。〔六〕专项方案资金托管〔七〕根底资产1、原始权益人经营状况〔包括但不限于概况、近3年主要财务状况、资产负债表、利润表【摘要】：^p等〕2、根底资产〔根本情况、权利限制、历史数据、现金流预测、压力测试〔如有〕等〕3、与根底资产相关的商业安排〔如供电安排、租赁安排等〕4、与根底资产相关的根底合同的主要条款5、根底资产的买卖〔原始权益人的承诺、各方的权利义务等〕6、根底资产的担保〔担保人、担保方式、担保责任、启动担保的方式、担保人的偿付才能〕或者其他信誉增资方式〔八〕专项方案的资产管理1、资产的构成2、资产的管理〔包括但不限于现金流的收入划转、相应的现金流程图、担保人的偿付才能〕或者其他信誉增级方式3、资金的再投资〔九〕专项方案的费用〔十〕专项方案资金的分配1、现金流分配2、现金流分配顺序3、账户管理：包括正常现金流分配下的账户管理和启动担保支持下的现金流账户管理〔十一〕专项方案的设立、终止等事项1、专项方案设立2、专项方案的设立失败3、专项方案的展期4、专项方案的终止和清算〔十二〕各期资产支持受益凭证概况〔分期表述〕1、资产支持受益凭证名称2、方案管理人3、担保机构4、规模5、发行方式6、面值7、产品期限和预期收益率8、预期支付额的赔付方式9、投资的根底资产10、重要时间：包括缴款截止日、方案设立日、权益登记日、到期日、兑付日11、信誉级别〔十三〕资产支持受益凭证的登记及转让〔十四〕当事____利义务〔十五〕资产支持受益凭证持有人大会〔十六〕法律及监管环境概要1、为委托理财概述2、证券公司客户资产管理业务的主要法律根据3、证券公司客户资产管理业务涉及的主要法律关系〔十七〕风险提醒、控制与承当1、专项方案的风险因素2、相应的缓解措施3、风险的承当〔十八〕税务事项〔十九〕信息披露1．定期信息披露方案存续期间，方案管理人应严格进展信息披露：〔1〕资产管理报告〔2〕托管报告〔3〕跟踪信誉评级报告〔4〕审计报告〔5〕收益分配报告〔6〕其他定期报告2、临时信息披露方案存续期内，假如发生以下可能对方案份额持有____益产生重大影响的事篇三：(企业)资产证券化产品(专项)申报材料目资产证券化产品申报材料目录及内容要点一、资产支持受益凭证〔以下简称受益凭证或凭证〕募集申请书〔一〕设立专项资产管理方案、发行资产支持受益凭证是固定收益投资类品种，详细定义是指以特定的资产池〔如信誉贷款、企业应收款、租赁收入等具有稳定现金流的资产类型〕为支持发行证券，即abs。abs投资者获得资金池将来产生的现金流，最初拥有资产池的原始权益人通过abs出售资产，获得资金的申请〔二〕证券公司现有客户资产管理业务开展情况〔业务规模、组织架构、业务的合规性、存在的问题及风险等〕的说明及对不标准业务〔如有〕的清理标准方案〔三〕拟设立的专项资产管理方案〔以下简称专项方案或方案〕的根本情况1、专项方案的简要情况2、原始权益人、管理人等关联当事人持有凭证的特别安排3、方案的创新介绍〔四〕方案管理人、托管人管理、托管拟设立的专项资产管理方案已获得内部受权批准，并已获得相关监管机构或自律组织的业务资格认可的说明〔并提供有关批准、受权或其他证明文件〕〔五〕受益凭证募集申请人承诺〔申报材料真实、准确、完好、合规，申报材料原件和复印件内容一致〕〔六〕方案主要当事人的关联关系：管理人、原始权益人、担保人、托管人、推广人之间存在的关联关系及一年内相关业务往来