2022年度证券发行与承销证券从业资格考试第一阶段复习与巩固（附答案及解析）

2022年度证券发行与承销证券从业资格考试第一阶

段复习与巩固(附答案及解析)

一、单项选择题(共60题，每题1分)。

1、资产评估的目的是公正地评估公司资产的价值，确认()的财

产和权益。

A、A.所有者

B、B.债权人

C、C.债务人

D、D.发起人

【参考答案】：A

2、破产清算组对()负责并报告工作。

A、债权人会议

B、破产企业

C、破产企业的主管部门

D、人民法院

【参考答案】：D

【解析】了解破产清算组对破产企业的主管部门负责并报告工作。

3、上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券的，应

当不存在发行当年营业利润比上年下降()以上的情形。

A、30%

B、40%

C、50%

D、60%

【参考答案】：C

【解析】上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券

的，应当不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

4、分离交易的可转换公司债券的期限是()o

A、最短期限为2年，最长期限为6年

B、最短期限为3年，最长期限为6年

C、最短期限为1年，最长期限为6年

D、最短期限为1年，无最长期限限制

【参考答案】：D

5、财务报表被出具()的，发行人应全文披露审计报告正文以及

董事会、监事会及注册会计师对强调事项的详细说明。

A、带强调事项段的有保留审计意见

B、有保留审计意见

C、带强调事项段的无保留审计意见

D、带说明事项段的有保留审计意见

【参考答案】：C

6、发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有

发行人()以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人

所控制的其他企业。

A、2%

B、3%

C、4%

D、5%

【参考答案】：D

【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节,

P202o

7、企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，

经初审同意后，自评估基准日起（）内向国有资产监督管理机构提出核

准申请。

A、8个月

B、6个月

C、4个月

D、3个月

【参考答案】：A

8、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能

力充足率（）的前提下，募集人才能偿付本息。

A、不高于100%

B、不低于100%

C、不低于80%

D、不高于80%

【参考答案】：B

【解析】保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿

付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息。

9、现行市价法的适用条件，一是存在着（）具有可比性的参照物;

二是价值影响因素明确并可量化。

A、1个

B、2个

C、3个及3个以上

D、5个以上

【参考答案】：C

10、在发行完成后的()个工作日内，保荐人应当向中国证监会报

送承销总结报告。

A、5

B、10

C、15

D、20

【参考答案】：C

11、可转换债券以()方式发行。

A、无记名式、有纸化发行

B、记名式、有纸化发行

C、无记名式、无纸化发行

D、记名式、无纸化发行

【参考答案】：D

12、首次公募股票时，主承销商须在刊登招股说明书摘要的当日上

午()之前，将招股说明书正文公布在指定网站上。

A、8：00

B、9：00

C、9：30

D、10：00

【参考答案】：D

13、根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上

市公司国有股和法人股，涉及利用夕、资的事项由()负责。

A、国务院国有资产监督管理委员会

B、商务部

C、财政部

D、中国人民银行

【参考答案】：B

14、上市公司申请发行新股，被注册会计师出具()审计报告的，

要求所涉及的事项对人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经

消除。

A、带强调事项段的无保留意见

B、保留意见

C、否定意见

D、无法表示意见

【参考答案】：A

【解析】考点：掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般

规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第七章第一节，P232O

15、在间隔专项复核报告出具日至少()后，方可向同一发行人提

供审计服务及相关服务。

A、3个月

B、6个月

C、12个月

D、1个完整会计年度

【参考答案】：D

【解析】发行时对审计的要求，考生要熟悉。

16、()国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格

(或利率)水平。

A、行政分配

B、承购包销

C、公开招标

D、银行发售

【参考答案】：C

【解析】公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格

(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率

排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额

为止。

17、上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为

新股的唯一卖方，以()宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行

量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。

A、基金公司

B、发行人

C、主承销商

D、交易所

【参考答案】：B

18、根据中国证监会()的规定，首次公开发行股票应通过询价的

方式确定股票发行价格。

A、《证券法》

B、《证券发行与承销管理办法》

C、《上市公司证券发行管理办法》

D、《证券发行上市保荐制度暂行办法》

【参考答案】：C

19、所有申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板

上市的公司，均应按()编制招股说明书，作为向中国证监会申请首次

公开发行股票的必备法律文件，并按规定进行披露。

A、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号》

B、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号》

C、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号》

D、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第30号》

【参考答案】：B

【解析】掌握创业板上市招股书及其备查文件的披露、发行公告、

投资风险特别公告等信息披露方面的特殊要求。见教材第六章第五节，

P228O

20、()的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在

申报时说明。

A、总资产规模为10亿元以上

B、净资产规模为10亿元以上

C、总资产规模为5亿元以上

D、净资产规模为5亿元以上

【参考答案】：A

21、股票和可转换公司债券的上市保荐人的条件不包括()o

A、经中国证监会注册登记并列入保荐人名单

B、具有沪、深证券交易所会员资格之一即可的证券经营机构

C、恢复上市保荐人还应当具有中国证券业协会《证券公司从事代

办股份转让主办券商业务资格管理方法(试行)》中规定的从事代办股份

转让主办券商业务资格

D、同时具有沪、深证券交易所会员资格的证券经营机构

【参考答案】：B

22、()是指股份有限公司将其全部财产分割为两个部分以上，另

外设立两个公司，原公司的法人地位()O

A、新设分立；消失

B、新设分立；继续存在

C、派生分立；消失

D、派生分立；继续存在

【参考答案】：A

23、中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，选择以

O作为我国混合资本工具的主要形式。

A、场外交易的企业债券

B、凭证式国债

C、银行间市场发行的债券

D、交易所市场发行的债券

【参考答案】：C

【解析】了解混合资本债券的概念、募集方式、信用评级、信息披

露及商业银行通过发行混合资本债券所募资金计入附属资本的方式。见

教材第九章第二节，P300o

24、根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》（中国证券监督

管理委员会令第37号）规定，首次公开发行股票应通过（）的方式确定

股票发行价格。

A、估值

B、询价

C、投标

D、竞价

【参考答案】：B

25、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换

公司债券在发行结束（）后，方可转换为公司股票。

A、1个月

B、2个月

C、6个月

D、1年

【参考答案】：C

【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可

转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。

26、证券公司应当在发行完成当年及其后的一个会计年度发行人年

度报告公布后的(),对发行人进行回访，并在发行人股东大会召开()

之前。将回访报告在指定报刊和网站公告。

A、3个月内，5个工作日

B,1个月内，10个工作日

C、1个月内，5个工作日

D、3个月内，10个工作日

【参考答案】：C

27、发行人应在()中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简

要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集

资金用途等。

A、“董事会声明与发行人提示”

B、“风险因素”

C、“招股说明书概览”

D、“发行人的基本情况”

【参考答案】：C

28、H股的发行方式是()o

A、私募发行

B、公募发行

C、“国际配售”

D、“公开发行”加“国际配售”

【参考答案】：D

29、()是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益。用

适当的折现率折现，累加得出评估基准日的现值，以此估算资产价值的

方法。

A、重置成本法

B、收益现值法

C、清算价格法

D、现行市价法

【参考答案】：B

30、经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其

他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币()亿元。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：D

【解析】在修订后的《证券法》于2006年1月1日实施后，经国

务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。

经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元；

经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业

务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

31、上海证券交易所申购数量不少于()股，但最高不得超过()o

A,10130,当次社会公众股上网发行数量或者9999.9万股

B、100.1000万股

C、1000.1000万股

D、100,9999.9万股

【参考答案】：A

32、当有效申购量等于或小于发行量时，下列说法正确的是()o

A、应重新申购

B、发行低价就是最终的发行价格

C、主承销商可以采用比例配售的方法确定每个有效申购实际应配

售的新股数量

D、主承销商可以采用抽签的方法确定每个有效申购实际应配售的

新股数量

【参考答案】：B

【解析】如果有效申购量大于发行数，则可以采用抽签或比例配售

方法，如果等于或小于发行量，则发行低价就是最终发行价。

33、股票上网竞价发行，当有效申购量等于或小于发行量时，()o

A、应重新申购

B、发行底价就是最终的发行价格

C、主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售

的新股数量

D、主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的

新股数量

【参考答案】：B

【解析】本题考查股票上网竞价发行方式的相关规定。

34、上市公司发行新股时的招股说明书中，发行人应披露最近()

年内募集资金运用的基本情况。

A、2

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：D

【解析】考点：了解上市公司发行新股时招股说明书的编制和披露。

见教材第七章第四节，P254O

35、()是假设没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重

大错报的可能性。

A、固有风险

B、政策风险

C、市场风险

D、控制风险

【参考答案】：A

【解析】考查的是固定风险的定义，要熟悉。

36、超额配售选择权这种发行方式可用于()o

A、首次公开发行

B、上市公司增发薪股

C、配股

D、首次公开发行和上市公司增发新股

【参考答案】：D

【解析】超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，

只是对其他发行方式的一种补充，既可用于上市公司增发新股，也可用

于首次公开发行。

37、根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定，发行人及

其保荐人应通过以下哪一种方式确定股票发行价格？()

A、询价

B、估值

C、投标

D、竞价

【参考答案】：A

38、上市公司股东申请发行可交换公司债券的，公司最近1期末的

净资产不得少于人民币()亿元。

A、1

B、3

C、5

D、10

【参考答案】：B

39、并购重组委员会会议表决投票时，同意票数达到()票为通过,

并购重组委员会委员在投票时OO

A、2,应当在表决票上说明理由

B、3,无须在表决票上说明理由

C、2,无须在表决票上说明理由

D、3,应当在表决票上说明理由

【参考答案】：D

【解析】熟悉并购重组审核委员会会议的相关规定。见教材第十二

章第二节，P509O

40、发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注()，在国有法

人股股东之后标注(),并披露前述标识的依据及标识的含义。

A、“ss”，“SL”

B、“SL”，“SLS”

C、“SS”,“SLS”

D、“SS”，“LSL”

【参考答案】：C

41、向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低予()o

A、不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

B、不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

D、不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

【参考答案】：C

42、证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，财务顾问主办

人不少于()人。

A、5

B、7

C、10

D、15

【参考答案】：A

43、可转换公司债券发行人在发行结束后，可向()申请将可转换

公司债券上市。

A、中国证券业协会

B、中国证监会

C、证券交易所

D、国家发展和改革委员会

【参考答案】：C

【解析】可转换公司债券发行人在发行结束后，可向证券交易所申

请将可转换公司债券上市，若符合上市条件，则自发行结束日至1日(1

日为证券上市日)不得超过7个交易日。

44、股票上市前，公司应公告董事、监事、经理及有关高级管理人

员的()。

A、持有本公司股票和债券的情况

B、收入和财产情况

C、直系亲属的基本情况

D、姓名及其主要履历情况

【参考答案】：D

45、()是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格

计算的理论价值。

A、转换价值

B、转股价格

C、行权价格

D、票面价值

【参考答案】：A

【解析】考查转换价值。转换价值是可转换公司债券实际转换时按

转换成普通股的市场价格计算的理论价值。

46、公司收购的业务流程

股票收购是指收购方公司以()替换目标公司的股票。

A、已发行的股票

B、新发行的股票

C、新发行的优先股票

D、新发行的股票认购权

【参考答案】：B

47、单独或者合计持有公司()以上股份的股东，可以在股东大会

召开()目前提出临时提案并书面提交董事会。

A、3%,10

B、5%,20

C、5%,10

D、3%,20

【参考答案】：A

48、中小企业板块是在()主板市场中设立的一个运行独立、监察

独立、代码独立、指数独立的板块。

A、深圳证券交易所

B、上海证券交易所

C、深圳和上海证券交易所

D、期货交易所

【参考答案】：A

49、上市公司申请发行新股，承销商不一定填报申请文件中有关()

的核对表。

A、会计报表

B、审计报告

C、盈利预测审核报告

D、最近三年加权平均净资产收益率

【参考答案】：D

50、中小企业板块是在()主板市场中设立的一个运行独立、监察

独立、代码独立、指数独立的板块。

A、深圳证券交易所

B、上海证券交易所

C、深圳和上海证券交易所

D、期货交易所

【参考答案】：A

51、保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人

的股份合计超过()，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合

1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保

荐机构。

A、5%

B、6%

C、7%

D、8%

【参考答案】：C

【解析】考点：掌握保荐制度。见教材第四章第一节，P101o

52、如果会计师事务在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被

审计单位或客观换将的严重限制，不能获得必要的审计证据，以致无法

对会计报表整体发表审计意见时，应当出具()的审计报告。

A、保留意见

B、否定意见

C、无保留意见

D、拒绝表示意见

【参考答案】：D

【解析】考生要掌握会计师事务在审计过程中出具这四种意见的情

况。

53、短期融资券的注册机构为（）。

A、中国人民银行

B、银行间市场交易商协会

C、中国证监会

D、中国银监会

【参考答案】：B

【解析】短期融资券的注册机构是银行间市场交易商协会。

54、根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，

经评估作价后，界定为OO

A、国家股

B、国有股

C、国家法人股

D、国有法人股

【参考答案】：A

55、我国公募发行的股票采用的是（）方式。

A、预缴款

B、先申购后缴款

C、先部分缴款后申购

D、部分预缴

【参考答案】：A

56、上市公司出现（），证券交易所暂停其可转换公司债券上市。

A、当年亏损

B、最近2年连续亏损

C、最近3年连续亏损

D、最近5年连续亏损

【参考答案】：B

【解析】掌握可转换债券的上市条件、上市保荐、上市申请、停牌

与复牌、转股的暂停与恢复、停止交易以及暂停上市等内容。见教材第

八章第三节，P273o

57、可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并

于（）成为发行公司的股东。

A、转股的当日

B、转股完成后的次日

C、转股完成后的2天内

D、转股完成后的3天内

【参考答案】：B

58、股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股

东代理人）所持表决权的（）以上通过。

A、2/3

B、1/3

C、1/5

D、1/4

【参考答案】：A

【解析】股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包

括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。

59、在申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招

殷说明书(申报稿)在()预先披露。

A、发行公司网站

B、交易所网站

C、中国证监会网站

D、中国证监业协会网站

【参考答案】：C

60、()自股份发行结束之日起12个月内不得转让。

A、特定对象以资产认购而取得的上市公司股份

B、特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联

人的

C、特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权

的

D、特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持

续拥有权益的时间不足12个月的

【参考答案】：A

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、上市公司股东大会可审议批准()担保事项。

A、本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近

1期经审计净资产的70%以后提供的任何担保

B、公司的对外担保总额，达到或超过最近1期经审计总资产的50%

以后提供的任何担保

C、为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保

D、单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的担保

【参考答案】：C,D

2、影响国债销售价格的因素有()o

A、市场利率

B、承销商承销国债的中标成本

C、国债承销的手续费收入

D、承销商所期望的资金回收速度

【参考答案】：A,B,C,D

3、发行人应披露与董事、监事、高级管理人员、技术负责人及核

心技术人员()O

A、签订的借款协议

B、签订的担保协议

C、为稳定其采取的措施

D、为稳定其拟采取的措施

【参考答案】：A,B,C,D

4、关于发行可转换公司债券的担保要求，下列说法正确的是()o

A、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审

计的净资产不低于人民币10亿元的公司除外

B、提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利

息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用

C、以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近

1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额

D、发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保

【参考答案】：B,C,D

5、下列()属于网下发行的方式。

A、市值配售

B、全额预缴款、比例配售、余款即退

C、储蓄存款挂钩

D、全额预缴款、比例配售、余款转存

E、向战略投资者配售

【参考答案】：B,C,D

6、发行人申请发行可转换公司债券,应由股东大会作出决议的有

()O

A、发行规模、转股价格的确定及调整原则

B、债券利率、转股期

C、还本付息的期限和方式

D、赎回条款及回售条款、向原股东配售的安排、募集资金用途等

事项。

【参考答案】：A,B,C,D

7、有下列()情形之一的，当事人可以向中国证监会申请以简易

程序免除要约方式增持股份。

A、净政府或国有资产管理委员会批准国有资产无偿划拨、变更、

合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益占该公司已发行股份的比

例超过30%

B、在一个上市公司中拥有权益的份额超过该公司已发行股份的30%

的，自上述事实发生之日起1年后，每12个月内增持其在该公司拥有

权益的股份不超过该公司已发行股份的30%

C、在一个上市公司中拥有权益超过或达到该公司已发行股份的50%

的，继续增加其在该公司持有股份并不影响该公式的上市地位

D、因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定的股东回购股

份而减少股本，导致当事人你在该公司中拥有权益的股份超过该公司已

发行股份的30%

【参考答案】：A,C,D

【解析】有下列情形之一的，当事人可以向中国证监会申请以简易

程序免除发出要约：

（一）经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、

变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已

发行股份的比例超过30%；

（二）在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发

行股份的30%的，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增加其

在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的2%；

（三）在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发

行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市

地位；

（四）因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股

份而减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发

行股份的30%；

（五）证券公司、银行等金融机构在其经营范围内依法从事承销、

贷款等业务导致其持有一个上市公司已发行股份超过30%,没有实际控

制该公司的行为或者意图，并且提出在合理期限内向非关联方转让相关

股份的解决方案；

（六）因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已

发行股份的30%；

（七）中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益

的需要而认定的其他情形。

8、上市公司申请发行新股，应当符合（）o

A、最近36个月内财务会计文件无虚假记载

B、不存在违反证券法律、行政法规或规章，受到中国证监会的行

政处罚，或者受到刑事处罚的行为

C、不存在违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或

规章，受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚的行为

D、不存在违反国家其他法律、行政法规且情节严重的行为

【参考答案】：A,B,C,D

9、在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配

售选择权的行使情况及其内部监察报告报()备案。

A、证券业协会

B、国家发改委

C、中国证监会

D、证券交易所

【参考答案】：C,D

10、多家发行人在取得中国证监会的发行核准批文后，向上海证券

交易所申请同一天发行股票，而由于市场或技术原因无法同时满足，上

海证券交易所按()原则确定发行日期。

A、发行公司的规模大小

B、先向上海证券交易所申请股票发行的，交易所将先于安排

C、依据中国证监会的发行批文文号先后安排发行

D、如果发行人的《招股说明书》和最近一期会计数据的有效期将

要到期的，且其发行时间申请的迟缓并非主观原因造成的，将优先安排

发行

【参考答案】：B,C,D

11、关于上市公司发行新股时的《招股说明书》，下列说法错误的

是()。

A、《招股说明书》是缺少发行价格和数量的《招股意向书》

B、《招股意向书》是缺少发行价格和数量的《招股说明书》

C、《招股说明书》更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况

D、《招股说明书》的编制要求不适用于《招股意向书》

【参考答案】：A,D

12、按照《公司法》规定，下列人员中不能担任监事的有()o

A、公司董事长

B、公司副经理

C、公司财务总监

D、公司所在市的总工会副主席

E、公司董事

【参考答案】：A,B,C,D,E

13、公司发生下列情形时，应当向公司登记机关办理变更登记手续

()O

A、经营范围发生变化

B、总经理发生变动

C、住所从甲地移往乙地

D、增加注册资本

E、注销部分股份

【参考答案】：A,C,D,E

14、投资价值研究报告应对影响发行人投资价值的因素进行全面分

析，至少包括OO

A、发行人的行业分布，行业政策

B、发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位

C、发行人经营状况和发展前景分析

D、发行人盈利能力和财务状况分析

【参考答案】：A,B,C,D

15、关于预受要约的说法错误的是()o

A、证券登记结算机构临时保管的预受要约股票，在要约收购期间

不再进行任何形式的转让

B、预受要约的股东不能在要约期满前撤回预受

C、在收购要约有效期间，收购人应当每日在证券交易所网站上公

告预受要约股份的数量以及撤回

D、预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同

等比例收购预受要约的股份

【参考答案】：B

16、发行人应依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，以合

并财务报表的数据为基础，披露()。

A、最近3年非经常性损益的具体内容、金额

B、最近1期非经常性损益的具体内容、金额

C、非经常性损益对当期经营成果的影响

D、最近3年及1期扣除非经常性损益后的净利润金额

【参考答案】：A,B,C,D

17、发行人应披露的技术的有关情况包括()o

A、产品生产技术所处的阶段

B、技术创新的安排

C、研发情况

D、企业文化建设

【参考答案】：A,B,C,D

18、发行可转换公司债券的上市公司出现以下情况之一时，应当及

时向证券交易所报告并披露OO

A、可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开

始转股前公司已发行股份总额10%的

B、未转换的可转换公司债券数量少于5000万元的

C、出现减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司

主体变更事项

D、有资格的信用评级机构对可转换公司债券的信用或公司的信用

进行评级，并已出具信用评级结果的

【参考答案】：A,C

19、有关可转换证券筹资的特点描述正确的是()o

A、通过出售看跌期权降低筹资成本

B、不利于未来资本结构的调整

C、有利于资本结构的调整

D、可转换证券持有人执行期权将会稀释每股收益和剩余控制权

E、可转换证券筹资的成本要高于优先股和普通股

【参考答案】：C,D,E

20、资产评估的程序主要有()o

A、申请立项

B、资产清查

C、评定估算

D、验证确认

【参考答案】：A,B,C,D

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、发行人目前存在()的，应说明对发行人财务状况、盈利能力

及持续经营的影响。

A、重大担保

B、诉讼

C、其他或有事项

D、重大期后事项

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】发行人目前存在重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期

后事项的，应说明对发行人财务状况、盈利能力及持续经营的影响。

2、上市公司公开发行新股的推荐核准，包括()o

A、由保荐人进行的内核、出具发行保荐书

B、保荐人对承销商备案材料的合规性审核

C、由中国证监会进行的受理文件、初审

D、发行审核委员会审核、核准发行

【参考答案】：A,B,C,D

3、发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括()。

A、质量控制标准

B、出现的质量纠纷

C、质量控制负责人

D、质量控制措施

【参考答案】：A,B,D

【解析】发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括质量

控制标准、质量控制措施、出现的质量纠纷。

4、下列陈述正确的有()o

A、包销协议签订后，股票发行风险和责任由发行人承担

B、代销的费用高于包销

C、拟公开发行或配售的证券票面总值超过5000万元人民币的，应

有承销团承销

D、承销团协议是承销团与发行人就承销事项明确各自权利义务的

合同

【参考答案】：C,D

5、对上市公司收益情况进行分析，主要考虑的指标有()o

A、销售利润率

B、投资盈利率

C、资金周转率

D、利息支付能力

【参考答案】：A,C,D

6、以发起设立方式设立公司的股份认购，下列说法正确的是()o

A、以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人应当书面认足公

司章程规定其认购的股份

B、一次缴纳的，应即缴纳全部出资；分期缴纳的，应即缴纳首期

出资

C、首次出资是非货币财产的，应当在公司设立登记时提交已办理

其财产权转移手续的证明文件

D、发起人首次缴纳出资后，应当选举董事会和监事会，由董事会

向公司登记机关报送公司章程、由依法设定的验资机构出具的验资证明

以及法律、行政法规规定的其他文件，申请设立登记

【参考答案】：A,B,C,D

7、在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配

售选择权的行使情况及其内部监察报告报()备案。

A、中国证券业协会

B、国家发改委

C、中国证监会

D、证券交易所

【参考答案】：C,D

【解析】考点：掌握超额配售选择权的概念及其实施、行使和披露

的基本要求。见教材第五章第三节，P171o

8、除以下（）情形外，外国投资者不得进行证券买卖（B股除外）。

A、投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股

期限届满后可以出售

B、投资者根据《证券法》相关规定须以要约方式进行收购的，在

要约期间可以收购上市公司A股投东出售的股份

C、投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权

分置改革完成且限售期满后可以出售

D、投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后

可以出售

【参考答案】：A,B,C,D

9、预备用于交换的上市公司股票应具备的条件包括（）o

A、该上市公司最近1期末的净资产不低于人民币15亿元

B、公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券

1年的利息

C、用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份，且

股东在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股

东的承诺

D、用于交换的股票在本次可交换公司债券发行前，不存在被查封、

扣押、冻结等财产权利被限制的情形，也不存在权属争议或者依法不得

转让或设定担保的其他情形

【参考答案】：A,C,D

【解析】考点：掌握可交换公司债券发行的基本要求。见教材第八

章第五节，P277O

10、保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交()O

A、发行保荐书

B、发行保荐工作报告

C、保荐代表人专项授权书

D、中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发

行保荐书、保荐代表人专项授权书、发行保荐工作报告以及中国证监会

要求的其他与保荐业务有关的文件。

11、主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行

核查。对有下列()情形之一的询价对象不得配售股票。

A、未参与初步询价

B、询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协

会登记的不一致

C、未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金

D、有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形

【参考答案】：A,B,C,D

12、代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取

的目标资本结构应比较负债带来的收益增加与()的抵消作用，从而使

公司价值最大化。

A、内部股东代理成本

B、外部股东代理成本

C、债权的代理成本

D、经理人代理成本

【参考答案】：B,C

【解析】本题考查代理成本模型的相关内容。

13、下列属于流动资产的是()o

A、现金

B、产成品

C^租赁权

D、应付帐款

【参考答案】：A,B

14、发行人在申请办理证券初始登记时，如果发行的股份涉及司法

冻结或质押登记的，还需提供()相关申请材料。

A、司法强制执行

B、抵押登记

C、司法协助执行

D、质押登记

【参考答案】：C,D

【解析】了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，

P169o

15、下列说法中，正确的有()o

A、在比较各种筹资方式时通常使用个别资本成本

B、在进行资本结构决策时通常使用加权平均资本成本

C、在进行追加筹资决策时通常使用边际资本成本

D、在比较各种筹资方式时通常使用边际资本成本

【参考答案】：A,B,C

【解析】在实际运用中，在比较各种筹资方式时，使用个别资本成

本；在进行资本结构决策时，使用加权平均资本成本；在进行追加筹资

决策时，使用边际资本成本。

16、关于可转换公司债券的期限，下列说法错误的是()o

A、可转换公司债券的最短期限为3年，最长期限为5年

B、分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限

制

C、认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日

起不少于12个月

D、募集说明书公告的权证存续期限不得调整

【参考答案】：A,C

17、上市公司所属企业境外上市必须符合()o

A、上市公司在最近3年连续盈利

B、上市公司最近3年内发行股份及募集资金不得作为对所属企业

的出资申请境外上市

C、上市公司最近1年按权益享有的所属企业的净利润不得超过上

市公司合并报表净利润的50%

D、上市公司最近3年无重大违法违规行为

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】选项中所述的是上市公司所属企业境外上市必须符合的条

件，此外还必须符合：(1)上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资

产、财务独立，经理人员不存在交叉任职；(2)上市公司及所属企业董

事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企

业到境外上市前总股本的10%；(3)上市公司不存在资金、资产被具有

实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形或其他损害

公司利益的重大关联交易。

18、主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行

核查。对有下列()情形之一的询价对象不得配售股票。

A、未参与初步询价

B、询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协

会登记的不一致

C、未在规定日时间内报价或者足额划拨申购资金

D、有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形

【参考答案】：A,B,C,D

19、代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取

的目标资本结构应比较负债带来的收益增加与()的抵消作用，从而使

公司价值最大化。

A、经理人代理成本

B、外部股东代理成本

C、债权的代理成本

D、内部股东代理成本

【参考答案】：B,C

20、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合

()O

A、可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元

B、可转换公司债券的期限为1年以上

C、申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件

D、以上都错误

【参考答案】：B,C

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的5个工作日内，

通知相关银行，将应付给发行人的资金(如有)支付给发行人。()

【参考答案】：正确

【解析】主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的5个工作日

内，通知相关银来不计所得税时多。

2、发行人若在发行前进行过重大业务和资产重组，应详细披露其

经过、内容以及对发行人业务的连续性、管理层的稳定、财务状况和经

营成果的影响。

【参考答案】：正确

3、凡在中华人民共和国境内公开发行股票和将其股票在证券交易

所交易的发行人，申请公开发行股票时，应当按有关规定编制招股说明

书，这是发行准备阶段的基本任务。()

【参考答案】：正确

4、上市公司向原股东配售股份的，控股股东不得在股东大会召开

前公开承诺认配股份的数量。()

【参考答案】：错误

【解析】上市公司向原股东配售股份的，控股股东应当在股东大会

召开前公开承诺认配股份的数量。

5、可转换公司债券流通面值少于5000万元时，在上市公司发布

相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。()

【参考答案】：错误

6、商业银行、证券业、保险业在机构、资金操作上的混合是1929

年大萧条产生的主要原因。()

【参考答案】：正确

【解析】了解国外投资银行业的发展历史。见教材第一章第一节，

P3o

7、股份有限公司以其注册登记地为住所。()

【参考答案】：错误

【解析】股份有限公司以其常驻办公地点为住所。

8、证券公司或上市商业银行不得作为发行可转债的担保人。()

【参考答案】：错误

9、公司的首发申请通过发审会审核后，由于特殊原因未能在合理

的时间内发行的，公司应在发行股票前根据有关要求补报相关文件，并

对招股说明书及摘要作相应修改。()

【参考答案】：错误

【解析】了解发行审核委员会会后事项。见教材第四章第二节，

P146O

10、股份有限公司的创立大会应有代表股份总数2/3以上的认股人

出席。()

【参考答案】：正确

11、可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募

集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利。这一点对于分离交

易的可转换公司债券也同样适用。()

【参考答案】：正确

12、自中国证监会核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票,

超过6个月未发行的，则丧失了发行资格，不准再发行。()

【参考答案】：错误

【解析】了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委

对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节,

P140o

13、公司申请股票上市，其股本总额不得少于人民币5000万元。

()

【参考答案】：错误

【解析】应不得少于人民币3000万元。

14、发行分离交易的可转换公司债券，必须提供担保。()

【参考答案】：错误

15、《证券公司信息隔离墙制度指引》规定，证券公司高级管理人

员分管职责范围发生变化，证券公司可以不采取相应措施，防范可能产

生的利益冲突。()

【参考答案】：错误

【解析】熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24O

16、同一个公司发行不同顺序的债券时，其发行的不同债券得到的

评级结果是一样的。()

【参考答案】：错误

【解析】公司发行不同顺序的债券时，得到的评级不一定一样。

17、上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应

当至少发布一次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结

束前的10个交易日停止交易的事项。()

【参考答案】：错误

18、中国证监会、其他政府机关对本次发行所作的任何决定或意见,

可以看做其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。

()

【参考答案】：错误

【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节,

P198o

19、股份有限公司的注册资本的最低限额为5000万元。()

【参考答案】：错误

20、会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被审计单位

或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以致无法对会计报

表整俸发表意见时，应当出具拒绝表示意见的审计报告。()

【参考答案】：正确

21、发行可转换公司债券的上市公司经股东大会批准变更募集资金

投资项目的，应当在股东大会通过后30个交易日内赋予可转换公司债

券的持有人1次回售的权利，有关回售公告至少公布3次。()

【参考答案】：错误

【解析】变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过

决议后20个交易日内赋予可转换公司债券持有人1次回售的权利，有

关回售公告至少发布3次。

22、《公司法》第122条规定，上市公司在1年内购买、出售重大

资产或者担