2022-2023年医药电商行业发展分析报告

2022—2023年医药电商行业发展分析报告

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汇报人：郭贤青汇报时间：2022-10-17

目录01行业概述

CONTENTS

02市场环境分析

03行业现状分析

04行业发展格局趋势

行业概述

行业概述

医药电商定义

医药电商又叫医药电子商务，是指以医疗机构、医药公司、银行、医

药生产商,医药信息服务提供商、第三方机构等以嬴利为目的的市场

经济主体，凭借计算机和网络技术（主要是互联网）等现代信息技术,

进行医药产品交换及提供相关服务的行为。经过多年发展，医药电商

形成了三种成熟的商业模式，解决传统医药通路痛点，构筑医药新零

售生态圈。

行业发展历程

2004年《互联网药品信息.服务管理办法》天猫医药馆重启，W1集等医药流通企业

颁布，允许互联网提供药品信息服务，以利用互联网技术搭建平台;京东、医药馆、“互联网+”开始上I升到国家战略地位，由于新冠疫情爆发的影响，全面激发了用

药房网、金象网为代表的首批医药电商开天猫、i号店、丛百方、普天药械交易网医药电商进入快速发展期;医药电商的A、户对于线上医疗的需求，医药电商将有望

始出现等获得医药电商A证B、C证审批取消，准入机制放开，企业进进入受到政策与资本青睐的黄金发展时期

入医药电商的效率提升，格局逐渐形成

初创期2004—2009年探索期2010-2015年发展期2016-2019年疫情后黄金期2020年至今

产业链上游

医药电商行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，

以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业

的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，医药电商行业上游原材料供

应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。

产业链中游

医药电商行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科

研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于

选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关

系的影响。由于医药电商企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利

能力产生重大影响。

产业链下游

医药电商行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售

单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中

国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获

得更广阔的应用空间。

行业环境分析

医药电商行业政策

国务院《互联网诊疗监管细则（征求意见稿）》

医疗机构自行或委托第三方开展药品配送的，相关协议、处方流转信息应当可追溯，并向省级监管平台开放数据接口。

《关于服务“六稳“六保”进一步做好“放管服”改革

卫生部

有关工作的意见》

在确保电子处方来源真实可靠的前提下，允许网络销售除国家实行特殊管理的药品以外的处方药。

国务院《建设高标准市场体系行动方案》

实施教育、医疗、快递物流等网络基础设施改造提升工程，推动互联网医疗、在线教育第三方物流、即时递送、在线

办公、网上办事等新型服务平台发展，有效发挥平台企业在要未配置中的优化集成作用。

医药电商行业政策

《关于完善“互联网+”医疗服务价格和医保支付政

《关于积极推进“互联网+”医疗服务医保支付策的指导意见》

工作的指导意见》

“互联网+”医疗服务价格，纳入现行医疗服

务价格的政策体系统一管理，符合条件的“互

要求做好“互联网+”医疗服务医保协议管理，完联网+”医疗服务，按照线一上线下公平的原则

善“互联网+”医疗服务医保支付政策，优化“互配套医保支付政策，并根据服务特点完善协议

联网+”医疗服务医保经办管理服务，强化“互联管理、结算流程和有关指标。

网+”医疗服务监管措施。

《关于推进“上云用数赋智”行动培育新《关于促进“互联网+医疗健康”发展

经济发展实施方案》的意见》

以国家数字经济创新发展试验区为载体，在卫生

健康领域探索推进互联网医疗医保首诊制和预约犷©

分诊制，开展互联网医疗的医保结算、支付标准、

对线上开具的常见病。慢性病处方，经药师审核

药品网售、分级诊疗、远程会诊、多点扶业、家

后，医疗机构药品经营金业可委托符合条件的第

庭医生、线上生态圈接诊等改革试点、实践探索

三方机构配送。

和应用推广。

医药电商行业社会环境

改革开放以来，我国经济不断发展，几

中国当前的环境下，挑战与危机并存，度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总

中国正面临着最好的发展机遇期，在风量仅次于美国的唯一一个发展中国家。

险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自但同时我们也应看到其中的不足之处，

Bo自改革开放以来，政治体系日趋完最基本的问题便是就业问题，我国人口

善、法治化进程也逐步趋近完美，市场基数大，在改革开放后，人才的竞争更

经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就

方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我业情况、失业人士一直困扰着我国发展

国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁过程中，对于国家来说，促进社会就业

荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于公平问题需持续关注并及时解决；对于

青年人来说，也是机遇无限的时代。个人来说提前做好职业规划、人生规划

也是人生发展的重中之重。

医药电商行业社会环境

随着近年来我国通信技术的发展、互联网的普及，我国网民规模也随之不

断扩大，居民的消费习惯也开始从线下往线上转移。而2020年疫情的爆发,

更是加速了居民消费习惯的转变，网络购物用户规模进一步增长，促进了

我国医药电商行业的发展。据资料显示，截至2021年12月，我国网络购物

用户规模达84210万人，较去年同期增长5968万人，占网民整体规模的86%。

医药电商行业现状分析

医药电商行业现状分析

近年来，互联网医疗行业快速发展，医药电商业务随之快速增长。据米内网统计，2021年我国网上药店市

场药品销售额达368亿元，同比增长549%。政策鼓励互联网医疗行业发展，互联网巨头加速布局从“医”到

“药”的生态闭环。京东健康发布的2022年中期业绩显示，京东健康总收入为202亿元，同比增长48.3%。截

至2022年6月30日，京东健康互联网医院日均在线咨询量超过25万。阿里健康披露，截至2022年3月31日

的财年实现总收入205.8亿元，同比增长36%。阿里健康医药自营业务收入达179.1亿元，同比增长35.5%。

其中，以阿里健康品牌运营的自营药房药品收入占比达到64%,处方药业务收入增长105.2%。公司加速处

方药业务布局，丰富处方药品类，加强与药企合作，优化线上处方药购药流程，扩大了处方药销售规模。

将供给端拆分为问诊市场、药品市场、器械及保健品市场以测算互联网医疗行业的远期市场规模，2030年

线上市场规模约23万亿元，年均复合增长率为20.4%,对行业长期发展潜力保持乐观。近年来，一系列互

联网医疗政策法规相继出台，促进行业健康有序发展。医药电商作为传统零售的有力补充，对药品的普惠

可及起到了积极推动作用。《办法》为互联网药品销售提供了明确的合规指引和要求，对行业规范发展具

有重要意义。

医药电商行业现状分析

随着近年来我国医药电商行业不断发展，行业市场规模也随之稳定增长。而2020年疫情的爆发，加速了居

民消费习惯的转变，进一步促进了居民对线上医疗的需求，同时在政策的大力扶持下，我国医药电商行业

规模迅速增长。据资料显示，2021年我国医药电商行业市场规模达2260亿元，同比增长15.5%。从行业市

场结构情况来看，目前医药电商仍旧以B2B商业模式为主。据资料显示，2020年我国医药电商直报企业

（不含A证）B2B市场份额占比达94%,而B2c市场份额仅为6.6%。从B2B商业模式方面来看，2020年我

国医药电商B2B业务产品中，西药类产品占比最高，达77.9%；其次为中成药类和医疗器械类，占比分别为

10.5%和5.7%。从B2c商业模式方面来看，2020年我国医药电商B2c业务产品中，西药类产品占比依旧最

高，达46%,其次为医疗器械类和中成药类，占比分别为23%和8.2%。

医药电商行业现状分析

虽然目前我国整体医药电商渗透率水平仍然较低，但整体处于一个持续上涨的趋势，在2020年疫情爆发以

后，消费习惯的转盘及医药电商逐渐普及将进一步促进我国医药电商渗透率的增长。据资料显示，2020年

我国医药电商渗透率为14%,较2019年增长0.5个百分点。2021年渗透率将达到12%从我国医药电商企业

情况来看，近年来，老牌药企、互联网厂商争相切入医药电商，医药电商赛道拥挤，大量医药电商企业涌

现。2015-2019年医药电商相关企业注册量持续增加，此后医药电商相关企业注册量有所减少，但是新增企

业依旧大量涌现。据资料显示，2021年我国医药电商相关企业注册量为3486家。从我国医药电商行业投融

资情况来看，虽然自2017年以来，我国医药电商投融资数量逐渐减少，但随着2020年疫情爆发，政策的大

力支持及需求的快速增长，使得资本的目光重新聚焦，投资也开始呈现加码的趋势。据资料显示，2021年

我国医药电商投资数量为6起，投资金额达165亿元。

行业驱动因素1

供需平衡促进市场发展

政策支持

医药电商产业处于快速增长时期，由于医药电商行业的产品及服务模式特

近年来，随着“互联网+”的战略地位逐渐上升，互联网医疗受到各级

性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，医药

政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政

电商市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展

策，鼓励互联网医疗发展，医药电商作为互联网医疗重要组成部分，

也在国家政策的支持下向好发展。

行业驱动因素2

☆

商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展

从应用领域来看，医药电商行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫

在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自

生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域

主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未

来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化

医药电商行业发展格局

趋势

医药电商行业发展问题

质量参差不齐

医药电商行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质

量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力

1

行业监管难度大

政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此,

医药电商行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，医药电商行

2业产品质量的监管难度加大

高端产品发展落后

在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，医药电商行业企业缺乏创

新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于医药电商行

3业的发展

医药电商行业发展建议

多元化融资渠道

提升产品质量全面增值服务

（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范医药电商行单一的资金提供方角色仅能为医药电商行业企业提供“净利可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工

业生产流程，并成立相关部门，对科研用医药电商行业的研发、差”的盈利模式，医药电商行业同质化竞争日趋严重，利润具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、

生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行

善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础转型除传统的医药电商行业需求外，设备管理、服务解决方的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银

设施升级，保证医药电商行业产品的质量，促进行业长期稳定的案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行

发展；（2）生产企业方面：医药电商行业生产企业应严格遵守多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土医药电贷款资金来源的稳定性。医药电商行业企业在保证间接

行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本商行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化

土医药电商行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和

口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，医药电商行业企市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资

业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为

一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”

战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融

资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比

优势突出。

发展建议1发展建议2发展建议3

医药电商行业政策支持

十四

国家政府领导

五规

政策报告讲话

划

国务院发布政策'十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对医药电商行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能

够为医药电商行业做了好的发展指引。

医药电商行业发展前景趋势1

处方药市场有望成为行业增长强劲

行业有望进入发展黄金期

动力

收益于近年来我国互联网+医疗的快速发展，我国药品的生产、流通、消费都受到政府的严

我国医药电商规模持续扩张。在2020年新冠疫格管控，在过去的很长一段时间，医药电商行

情爆发的情况下，我国对于线上医疗的需求快业拓展缓慢，药品终端销售牵涉到整个药品利

速增长，加上国家政策的大力扶持，使得资本益链，尤其是处方药，销售的主要阵地是在医

的目光开始聚焦于医药电商行业，近年来行业院内。随着近年来，我国相继出台政策支持网

投融资不断加码。可以预见，在需求、政策、售处方药发展，网售处方药大有“有条件放开”

资本三重利好的背景下，医药电商行业有望进之势。随着药占比控制、公立医疗机构药品零

入发展黄金时间。加成、带量采购政策实施，药品逐渐从医疗机

构中剥离出来，处方药外流加速。可以预见，

未来我国医药电商处方药市场将呈现爆发式增

长，成为行业增长强劲动力。

医药电商行业发展前景趋势2

慢性病管理市场潜力巨大聚焦投资业务

慢性病是危害我国人民健康的头号杀手，慢性医药电商行业企业凭借多年的客户服务经验，

病管理可以加强疾病控制，防止疾病恶化，以设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服

及控制整体医疗成本。中国居民各年龄段群体务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移,

都面对着慢性病患病风险，特别是受到老龄化为投资业务的长期健康发展提供有力支持。医

的人口结构影响，总人群中的慢性病患病人数药电商行业商依托本身提供的资金服务，具备

将不断上升，对健康的关注和医疗保健的需求融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供

也随之日益提高。目前，国内互联网慢性病管初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率

理尚处在起步发展阶段，但市场潜在规模巨大,

而其作为行业的重要细分赛道，发展潜力巨大。

医药电商行业发展前景趋势

行业面临洗牌行业平台职能转化

由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临医药电商行业大数据应用使得实际操作和施工赋

资源重新洗牌，因此医药电商行业也进入洗牌期。下能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给人口

游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式