2023-2028年药用胶塞市场现状与前景调研报告

盛世华研·2008-2010年钢行业调研报告PAGE2服务热线圳市盛世华研企业管理有限公司2028年药用胶塞市场2023-2028年药用胶塞市场现状与前景调研报告报告目录TOC\o"1-3"\u第1章药用胶塞行业监管情况及主要政策法规 51.1行业主管部门 61.2行业主要法律法规及政策 71.3监管体制 101.4行业主要法律法规政策的影响 14（1）整体影响 14（2）所处行业重要政策影响 15第2章我国药用胶塞行业主要发展特征 162.1行业特有的经营模式 162.2行业技术水平和技术特点 162.3行业周期性、区域性和季节性特征 17（1）周期性 17（2）区域性 17（3）季节性 172.4进入本行业的主要障碍 18（1）行业准入壁垒 18（2）技术和质量控制壁垒 18（3）客户壁垒 19（4）品牌壁垒 20（5）规模经济壁垒 21（6）人才壁垒 212.5上下游行业发展现状分析 22（1）与上游行业的关联性及影响 22（2）与下游行业的关联性及影响 23第3章2022-2023年中国药用胶塞行业发展情况分析 233.1全球药用包装材料行业概况 233.2中国药用包装行业发展状况和趋势 243.3药用胶塞发展现状 25（1）药用胶塞与下游医药产业紧密相关，市场容量较大且持续 26（2）产品以常规胶塞为主，覆膜胶塞渗透率有待提高 26（3）行业集中度较低，结构化问题明显 273.4药用胶塞未来发展趋势 28（1）覆膜胶塞成为药用胶塞行业发展方向之一，市场渗透率逐步提升 28（2）药品安全性要求提高、监管趋严将推动药用胶塞行业集中度的提高 29（3）国内药用胶塞的进口替代和国产药用胶塞出口海外市场的趋势将持续扩大 30第4章2022-2023年我国药用胶塞行业竞争格局分析 324.1行业竞争格局 32（1）国内竞争格局 32（2）国际竞争格局 334.2主要企业的基本情况 33第5章企业案例分析：华兰股份 355.1公司的行业地位 355.2公司技术水平及特点 385.3华兰股份的竞争优势 435.4华兰股份的竞争劣势 505.4公司创新和新旧产业融合情况 51第6章2023-2028年下游需求应用行业发展分析及趋势预测 556.1全球医药行业发展概况 556.2我国医药行业发展概况 56第7章2023-2028年我国药用胶塞行业面临的机遇与挑战 577.1行业面临的机遇 57（1）高人口基数和老龄化趋势为行业提供持续稳定的发展空间 57（2）居民收入水平的提高，推动居民人均医疗相关费用的支出持续增加 58（3）国家产业政策推动我国医疗卫生事业和药用胶塞行业的整体发展 59（4）共同审评审批制度的不断完善提升药用包装材料行业的整体质量 607.2行业面临的主要挑战 61（1）行业集中度较低，中低端市场竞争激烈 61（2）主要原材料对外依存度仍然较高，受国际贸易政策影响较大 61（3）药用胶塞行业自动化、智能化生产水平有待提高 62第1章药用胶塞行业监管情况及主要政策法规药品是一种特殊的商品，其在流通的过程中易受到光照、潮湿、微生物污染等周围环境的影响而可能发生分解变质，从而可能威胁到国民的身体健康乃至生命安全。在药品的包装、贮藏、运输和使用过程中，包装材料应起到保护药品质量、安全、有效的作用。药用包装材料具有五大特殊性：①能保护药品在贮藏、使用过程中不受环境的影响，保持药品原有属性；②药用包装材料自身在贮藏、使用过程中性质应有一定的稳定性；③药用包装材料在包裹药品时不能污染药品生产环境；④药用包装材料不得带有在使用过程中不能消除的对所包装药物有影响的物质；⑤药用包装材料与药品不能发生化学、生物意义上的反应。目前，主要的药用包装材料根据材质可分为以下几类：种类材料内容塑料包装材料以合成或天然的高分子化合物为基本成分，在加工过程中塑制成型，而产品最后能保持形状不变的材料，如：PVC、PVDC、PE、PP、PET等玻璃包装材料通常为硅酸盐玻璃，性脆而透明，化学成分较为复杂，具有良好的光学特性和较好的化学稳定性橡胶包装材料一类具有密封、高弹性的高分子材料，通常经过硫化，成为硫化橡胶制品；在通过在与药品接触的表面涂、覆高分子膜材料，可提升橡胶包装材料的更高的阻隔性金属包装材料由金属元素组成的单质。金属容器一般仅用于非注射用的药品，主要包括药管、由箔片或泡眼包材制成的包装、药罐、气雾剂和气罐等组合包装材料塑料、玻璃、金属或橡胶等组合的包装材料，如：冷冲压成型复合硬片、复合膜、PTP铝箔、铝塑组合盖等1.1行业主管部门我国药用包装材料行业由政府主管部门和行业协会共同管理。政府主管部门为国家药监局；中国医药包装协会是药用包装材料行业的自律性组织。其中，负责目前共同审评审批的国家药品监督管理局药品审评中心（英文简称“CDE”）隶属于国家药监局。公司日常主管行政部门、主要产品的主管部门未调整。政府主管部门为国家药监局，主要职责为：制定药品及医药包装材料监督管理的政策、规划并监督实施，参与起草相关法律法规和部门规章草案；拟定国家药品及医药包装材料的标准、分类管理制度；负责对药品及医药包装材料的研究、生产、流通、使用进行行政监督和技术监督。中国医药包装协会是药用包装材料行业的自律性组织，主要职责为：宣传和贯彻国家有关的方针、政策和法规，做好医药包装行业质量监督和行业规范工作;制定医药包装行业发展规划，促进行业发展;组织调查研究医药包装材料、容器、机械及相关药用辅料市场动态，及时传递市场信息；组织开展医药包装技术的合作、研究，推广有关医药包装新技术、新材料、新工艺、新设备以及咨询服务工作；宣传贯彻国家标准，参与制订、修订行业标准，组织制定发布本行业自愿执行的协会标准。1.2行业主要法律法规及政策近年来，我国陆续出台了多项药用包装材料行业相关的法律法规、行政规章及其他政策规范性文件，主要情况如下：序号发布时间政策名称发布单位主要内容12015年8月《国务院关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见》（国发[2015]44号）国务院简化药品审批程序，完善药品再注册制度。实行药品与药用包装材料、药用辅料关联审批，将药用包装材料、药用辅料单独审批改为在审批药品注册申请时一并审评审批22016年8月《总局关于药包材药用辅料与药品关联评审有关事项的公告》（2016年第134号）原食品药品监管总局药包材、药用辅料应按程序与药品注册申请关联申报和审评审批，《药包材及药用辅料申报资料要求》另行公布。各级食品药品监督管理部门不再单独受理药包材、药用辅料注册申请，不再单独核发相关注册批准证明文件32016年11月《医药工业发展规划指南》（工信部联规[2016]350号）工信部、国家发改委、科技部、商务部、原国家卫计委、原食品药品监管总局加快包装系统产品升级，开发应用安全性高、质量性能好的新型材料，逐步淘汰质量安全风险大的品种42017年2月《“十三五”国家药品安全规划》（国发[2017]12号）国务院加强全过程监管，对药用原辅料和药包材生产企业开展延伸监管52017年5月《关于鼓励药品医疗器械创新加快新药医疗器械上市审评审批的相关政策》原食品药品监管总局制定药用原辅料和包装材料备案管理办法，建立药用原辅料和包装材料备案信息平台，相关企业按要求提交备案资料并对备案信息的真实性负责。药品审评机构对在信息平台备案的药用原辅料和包装材料，与药品注册申请一并审评审批。药品生产企业对所选择的药用原辅料和包装材料的质量负责62017年10月《关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》（厅字[2017]42号）中共中央办公厅、国务院办公厅实行药品与药用原辅料和包装材料关联审批。原料药、药用辅料和包装材料在审批药品注册申请时一并审评审批，不再发放原料药批准文号，经关联审评审批的原料药、药用辅料和包装材料及其质量标准在指定平台公示，供相关企业选择。药品上市许可持有人对生产制剂所选用的原料药、药用辅料和包装材料的质量负责72017年11月《总局关于调整原料药、药用辅料和药包材审评审批事项的公告》（2017年第146号）原食品药品监管总局各级食品药品监督管理部门自公告发出之日起不再单独受理原料药、药用辅料和药包材注册申请，国家食品药品监督管理总局药品审评中心建立原料药、药用辅料和药包材登记平台与数据库，有关企业或者单位可通过登记平台按公告要求提交原料药、药用辅料和药包材登记资料，获得原料药、药用辅料和药包材登记号，待关联药品制剂提出注册申请后一并审评82017年12月《原料药、药用辅料及药包材与药品制剂共同审评审批管理办法（征求意见稿）》原食品药品监管总局办公厅药审中心对制剂及其使用的原辅包进行共同审评。制剂完成专业审评、现场检查以及注册检验（如有需要）且均符合要求的，该制剂通过技术审评送总局审批，符合要求的批准上市并允许原辅包在该制剂中使用。制剂的注册证明文件注明原辅包企业及登记号信息。总局发给原辅包质量标准、生产工艺等技术文件，对同一原辅包存在不同登记号的，按不同登记号以及质量标准进行区分管理92019年7月《国家药监局关于进一步完善药品关联审评审批和监管工作有关事宜的公告（2019年第56号）》国家药监局原辅包的使用必须符合药用要求，主要是指原辅包的质量、安全及功能应该满足药品制剂的需要。原辅包与药品制剂关联审评审批由原辅包登记人在登记平台上登记，药品制剂注册申请人提交注册申请时与平台登记资料进行关联；因特殊原因无法在平台登记的原辅包，也可在药品制剂注册申请时，由药品制剂注册申请人一并提供原辅包研究资料；药品制剂注册申请人或药品上市许可持有人对药品质量承担主体责任，根据药品注册管理和上市后生产管理的有关要求，对原辅包供应商质量管理体系进行审计，保证符合药用要求102019年10月《化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价技术要求（征求意见稿）》国家药监局注射剂使用的直接接触药品的包装材料和容器应符合国家局颁布的包材标准，或USP、EP、JP的要求。根据药品的特性和临床使用情况选择能保证药品质量的包装材料和容器。注射剂使用的包装材料和容器的质量和性能不得低于参比制剂，以保证药品质量与参比制剂一致112019年11月《产业结构调整指导目录》（2019年本）国家发改委新型药用包装材料与技术的开发和生产（中性硼硅药用玻璃，化学稳定性好、可降解，具有避光、高阻隔性的功能性材料，气雾剂、粉雾剂、自我给药、预灌封、自动混药等新型包装给药系统及给药装置）属于鼓励类产业122020年5月《国家药监局关于开展化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价工作的公告》、《化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价技术要求》《化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价申报资料要求》《化学药品注射剂（特殊注射剂）仿制药质量和疗效一致性评价技术要求》国家药监局、国家药监局药审中心注射剂使用的直接接触药品的包装材料和容器应符合国家局颁布的包材标准，或USP、EP、JP的要求。注射剂使用的包装材料和容器的质量和性能不得低于参比制剂，以保证药品质量与参比制剂一致，，1.3监管体制我国药包材的监管经历了企业生产许可、产品注册审批与药品制剂共同审评审批三个阶段。经过十多年的药包材产品单独注册制度之后，2015年8月国办发布的《国务院关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见》（国发〔2015〕44号）拉开了中国药品医疗器械审评审批制度改革的大幕，提出实行药品与药用包装材料、药用辅料关联审批，将药用包装材料、药用辅料单独审批改为在审批药品注册申请时一并审评审批。随后一系列的新政快速出台。2017年10月8日，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》（厅字〔2017〕42号），提出原料药、药用辅料和包装材料在审批药品注册申请时一并审评审批，不再发放原料药批准文号，经共同审评审批的原料药、药用辅料和包装材料及其质量标准在指定平台公示，供相关企业选择°2019年7月16日，国家药监局发布了《国家药监局关于进一步完善药品关联审评审批和监管工作有关事宜的公告》（2019年第56号），明确指出，药品制剂注册申请与已登记原辅包进行关联，药品制剂获得批准时，即表明其关联的原辅包通过了技术审评，登记平台标识为“A”；未通过技术审评或尚未与制剂注册进行关联的标识为“1”°批准证明文件有效期届满日不早于2016年8月10日的药包材，由药审中心将相关信息转入登记平台并给予登记号，登记状态标识为“A”°药包材监管体制正式步入共同审评审批制度°2019年12月1日，最新修订的《中华人民共和国药品管理法》开始实施，进一步明确规定：国务院药品监督管理部门在审批药品时，对化学原料药一并审评审批，对相关辅料、直接接触药品的包装材料和容器一并审评。CDE已经建立了原料药、辅料和药包材登记信息平台。有关企业或者单位可通过登记平台提交原料药、药用辅料和药包材登记资料，获取原料药、药用辅料和药包材登记号后，与注册申请药品制剂一并审评。（1）注册管理与共同审评审批制度的比较整体来说，注册管理更加强调前置审批管理，药包材上市前需取得注册证;而共同审评审批，则是药品监督管理部门在准入环节只负责备案，由药企自主选择适合的包材产品，在药品上市申请时一共提交，在该环节监管部门再结合药品整体审评审批药包材与药品的情况及两者的适配性。同时，监管部门会持续加强对药包材企业的监督检查，发现药用辅料和药包材生产存在质量问题的，依法依规及时查处，并可以要求药品生产企业不得使用相关产品。因此，共同审评审批并不意味着监管部门不再监督管理药包材企业，而是：①上市准入环节对药包材产品不进行单独审批，在有药品企业选择了该包材的时候，监管部门再对药品及包材进行整体审评审批，一是节省了监管资源，二是更加强调关注药品制剂与药包材的适配度管理，强化监管针对性；②责任归位，压实药品企业的责任，要求药企对自己选择的药包材直接负责，督促药企履行原料药、药用辅料和药包材的供应商审计责任；③监管部门更加注重对药包材产品上市后的持续监管，而非事前一次性核准管理。因此，共同审评审改革在于提高药品审批质量，简化审批流程，提高审评审批的透明度，落实主体责任。作为药品不可或缺的组成部分，共同审评审批制度将推动药包材生产企业与药品生产企业的联系更加紧密。后续从申报审批流程、对相关利益方影响及制度实施情况三个方面，具体说明上述监管制度变化的影响：①申报审评审批流程的比较情况注册证制度下，首先药包材企业取得注册证；然后药企拿药包材注册证与药品一起申报，审评通过，药品取得注册证。共同审评审批下，药包材进行登记申报，取得登记号；药企获取药包材企业的授权书后，将药包材与药品一起申报，CDE对药包材与药品一并审评，审评通过，药品取得注册证。②两种制度对于利益相关方要求的变化项目注册管理共同审评审批监管机构负责对药包材的审评审批及日常监督管理，注册证是监管机构对药包材企业的认可“背书”药品企业是第一责任人，要对其选择的药包材负责。监管机构负责对终端药品的监管，如果其配套的药包材出了问题，首先问责药品企业审评机构独立审评药包材，在审评过程中主要目的考虑药包材是否符合当前的法规监管要求，不考虑使用药品情况及特性，审评结论仅能证明药包材符合法规从药品整体出发，结合药品特性来综合审评药包材，更为全面把握药包材对于药品的适应性药品企业仅仅需要关注药包材是否有注册证，注册证是供应商审计最为关键的因素承担药包材质量检查的主要责任人，在药品上市前就要选择好合适的药包材，得到相关药包材登记号，药品申报才能受理药包材企业根据独立审评的特点，主要集中于考虑包材法规和包材特性，不多考虑目标药品的特性需要了解目标药品的特性，开发适合药品的药包材整体来说，在注册证管理下，药包材企业直接对包材产品质量负责，为药包材产品的第一责任人；在共同审评审批下，药企是药品整体的第一责任人，对药品及药包材整体质量负责，药企将承担药品质量的主体责任。③药企更换药包材的要求变化不管是注册管理，还是共同审评审批，变更药包材供应商，均需按照《已上市化学药品变更研究技术指导原则》等要求开展研究，并根据药品注册管理办法的有关规定，报省级药品监督管理部门或CDE进行备案。两种制度下，药企更换药包材的要求未发生本质变化，如变更胶塞供应商，药企需进行全面评估，通过加速试验、稳定性实验等取得申报基础材料，但共同审评审批后，药企更换药包材的评估工作量更大，申报周期也更长。④共同审评审批的执行情况2017年以来，共同审评审批相关文件陆续发布，制度框架基本建立。截至目前，共同审评审批制度已经正式执行近三年时间，执行情况良好。一方面，行业整体更加重视原辅包和制剂质量之间的联系，减少审批事项，在降低辅料和包材企业负担的同时，给予药品生产企业更多的原辅包选择权，并突出其质量责任的主体地位；另一方面，提升了药包材企业的质量意识，推动企业走出舒适区，必须加强对药包材与药品的系统性研究和适用性研究，并非只需在最开始简单取得上市许可的注册证便可。1.4行业主要法律法规政策的影响（1）整体影响药品属于一类特殊的产品，因此适配于药品制剂的药用包装材料行业处于国家不断趋严的监管环境中。严格的行业监管虽然一定程度上提高了行业内企业在生产、采购、质量管理、销售、研发等方面运营成本，但有助于产品技术、产品质量、药品安全性的提高，从而有助于提升行业的整体价值。随着技术的快速发展以及产品种类的不断创新丰富，监管的要求也在逐步提高，从长期看，对拥有规模化生产能力、具备核心技术、质量管理能力较强的企业的发展起到促进推动作用。但如果公司后续在配方研发、工艺管控及质量管理等方面出现问题，或产品质量控制不到位，则会导致公司产品质量不稳定，甚至在与药品的相容性方面出现问题，不能持续满足行业监管要求，则对公司未来业务发展造成不利影响。（2）所处行业重要政策影响2015年至今，《关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见》《关于药包材药用辅料与药品关联审评审批有关事项的公告》《关于进一步完善药品关联审评审批和监管工作有关事宜的公告》等规范性文件先后出台，将原有的药包材独立审批制度修改为共同审评审批制度。在共同审评审批制度下，药品被视为原料药、药用辅料、药用包装材料共同组成的整体，将直接接触药品的包装材料和容器、药用辅料等由单独审批改为在审批药品注册申请时一并审评审批。共同审评审批制度有助于全面把控各因素对药品安全性、有效性和质量可控性的影响，不仅提升了药用包装材料的重要性，也从根本上有助于提高药品质量。共同审评审批制度弱化前置审批、强化事后监管，强调市场机制和市场门槛，将促使药企更加注重对药包材产品质量的把控，选择质量稳定的优质药包材企业合作，加速药包材行业的优胜劣汰。第2章我国药用胶塞行业主要发展特征2.1行业特有的经营模式药用包装行业特有的经营模式主要反映在以下两方面：一是产品生产经营存在前置行政审批或备案的要求，即在共同审评审批制度实施前，药用包装材料企业必须取得注册证方可生产，在共同审评制度实施后必须同制药企业、药用辅料企业完成共同审评审批方可进行相应生产。二是产品销售前需经过严格的相容性测试。由于药用包装材料的选择直接关系药品安全，为慎重起见，制药企业在选择药用包装材料供应商时，通常会根据药品特性对药包材提出个性化要求并进行相容性试验，成为合格供应商后方可正式使用。2.2行业技术水平和技术特点随着下游制药企业对药用包装材料重视程度的提高，以及行业标准趋于严格,药用包装材料行业在近十余年得到了长足的发展，行业技术水平不断提升。近年来，随着新药物、新剂型的涌现以及国家对药品包装安全性要求的提高，药用包装材料企业需要提升技术水平以适应市场需求，而我国大部分药用包装材料企业的技术仍处于模仿、改进阶段，产品的自主创新性不足，药用包装材料行业的基础性研究的整体技术与国际先进水平尚存在一定的差距。上述差距主要表现在两方面：一是部分药用包装材料质量档次偏低，高端产品仍依赖进口，如我国高端药品制剂所使用的覆膜胶塞仍主要以外资品牌为主，目前国内如华兰股份一样具备自主生产质量稳定的药用覆膜胶塞能力的企业较少；二是国内众多药用包装材料企业在生产设备方面投入有限，在设备质量、性能等方面无法为产品研发及高端产品制造提供支持，在一定程度上限制了我国药用包装材料行业整体工艺水平的提升。2.3行业周期性、区域性和季节性特征（1）周期性制药业是药用包装材料行业的主要下游行业，其受宏观经济波动的影响较小,无明显的周期性，故药用包装材料行业的周期性特征亦相应较弱。（2）区域性通常，制药企业出于质量的稳定性、技术的先进性、供货的及时性等因素考虑，会倾向于选择综合配套能力强的药包材企业为其提供服务，因此运输成本等因素也是其考虑医药包装企业的因素之一。所以，目前我国药包材企业也大多分布在华东、华中、华南等物流服务完善的经济发达区域。（3）季节性药用包装材料的生产和销售受季节影响较小，各季度产品销售较为均衡，剔除我国一季度春节假期以及定期停产检修等因素影响，无明显的季节性特征。2.4进入本行业的主要障碍（1）行业准入壁垒药品的使用直接关系到患者的身体健康和生命安危，因此国家在行业准入、生产、经营和质量控制等各方面对药用包装材料行业制订了一系列严格的法律、法规，以加强对行业的监管。目前，我国对药用包装材料行业实行与药品、药用辅料共同审评审批的管理制度，药用包装材料需在国家药监局药品评审中心备案并取得登记号。在共同审评审批制度下，药品监管机构对药品的研制和生产的检查可延伸至制药企业所用包装材料的生产企业，从而对药用包装材料生产企业形成准入壁垒。（2）技术和质量控制壁垒药用包装材料质量安全稳定的重要性决定了其生产具有较高的技术要求。药用包装材料行业是一个多学科交叉、知识密集型的高新技术产业，行业产品的研发创新、配方设计、生产质量控制通常涉及到药学、材料学、精细化学、包装工程、机械制造等多种学科和技术，进入本行业需要具备较强的跨行业技术整合能力。同时，药用包装材料的配方设计研发和生产工艺的创新，对生产企业的技术开发能力提出更高的要求，缺乏一定的技术储备的企业难以在短时间内具备适应行业发展要求的技术水平。此外，药用包装材料企业主要面向下游制药企业，对于产品质量管理和控制的要求较一般生产企业更为严格。在共同审评审批制度下，药用包装材料的审核纳入药品整体范围后，其质量及各方面性能成为决定制药企业所研发生产的药品、制剂能否通过监管部门审核的关键因素，这意味着对药用包装材料的质量要求将置于与对药品质量要求等同的水平上。因此，药用包装材料企业需要建立一套完整、严格的质量控制和管理体系，在采购环节、生产环节、销售环境均需要实施完备的质量检验程序，以确保产品质量的稳定性和一致性。上述行业特点决定了进入药用包装材料行业的企业需要经过长期的技术经验摸索和行业经验积累，而该等技术储备的积累和质量管控体系的建立是一个长期的过程，一般企业在短时间内无法迅速形成。（3）客户壁垒药用包装材料生产企业的下游客户主要为制药企业。由于药品包装材料与药品相匹配，制药企业对药包材料是否适用于药品有着严格的要求，其对供应商的选择具有严格的内控流程并需要较长的考察周期。同时由于药用包装材料生产企业为药企保障药品安全方面的重要合作伙伴，药用包装材料生产企业需要较长的时间积累才能与下游药企建立长期稳定、相互信任的合作关系。一般行业内企业从开发客户临床选型验证（1期，2期，3期）到药品生产验证到拿到生产批件可以生产正式建立供货关系，一般需要3至5年周期。若下游客户为医疗器械注射器活塞、采血塞等中低端需求企业，一般企业从开发客户到产品验证到批准生产正式建立供货关系，需要1年左右。在进入制药企业的合格供应商名录之前，制药企业通常需对药包材生产企业的生产环境、生产设备、检验设备、质量管理体系文件进行现场考察，并进行一定周期的药品稳定性加速试验。由于评估周期长、费用支出相对较高，因此制药企业更换供应商的成本相对较高。在当前药品、药用辅料和药包材共同审评审批制度、药品一致性评价的政策导向下，制药企业更换药包材重新备案和进行一致性评价的成本增加，因此，下游客户接受无客户优势的新供应商的必要性及意愿一般不强，行业内新进入的企业或客户资源较少的企业在市场开拓时取得制药企业信任存在难度，存在较大的客户壁垒。（4）品牌壁垒品牌是药用包装材料企业综合实力的体现，品牌的树立需要企业在产品质量管控、技术研发实力、企业文化、专业服务等多方面长期不懈的努力，是行业壁垒的集中体现。药用包装材料生产企业一般与下游制药企业有着稳定的供应合作关系。由于药用包装材料在药品整体的生产成本中占比较低，但其质量则直接影响到药品的质量和安全性。在当前药品、药用辅料和药包材共同审评审批制度下，多数下游制药企业倾向于选择品牌具有优势的龙头企业。因此，拥有良好品牌的药用包装材料生产企业将具有较为明显的竞争优势，而新进入者则需要大量投入才能创立新品牌和突破市场已有品牌形成的壁垒。（5）规模经济壁垒药用胶塞具有大批量、一次性使用、尺寸规格严格、质量控制要求高的特点。由于常规胶塞产品平均单价一般较低，药用胶塞企业须达到较大规模的销售量时,才能覆盖前期投入的生产及质量管控成本，达到盈亏平衡点。药用胶塞行业属于规模经济特征突出的行业，具有较大的规模经济壁垒。如新进入者无法证明药用胶塞产品的稳定性和可靠性，缺乏足够多的药企客户支撑运营成本，则难以达到规模经济水平并在市场竞争中生存。（6）人才壁垒药用包装材料行业涉及多种学科和技术，因此能否拥有一批高水平、多学科背景的复合型专业人才，是决定一个企业是否具备核心竞争力的关键因素之一。通常，医药包装行业核心技术人员的成长周期较长，通过内部培养的成本较高，高校等机构亦缺乏对专业人员的大规模培养。同时，企业对核心技术人才的保护力度较大，因此新进入行业的企业难以通过社会公开招聘方式吸引技术人员。除核心技术人员外，药用包装材料行业，特别是药用胶塞行业对熟练技术工人的需求同样较大，新进入行业企业短期内难以招聘到足够数量及稳定的熟练技术人员。2.5上下游行业发展现状分析药用包装材料产业是医药工业的重要组成部分，包装材料的选择及其质量对药品制剂的研发、生产、流通、使用安全意义重大。从产业链角度来看，目前医药包装的上游原材料行业主要包括有色金属、玻璃、塑料、橡胶、造纸等行业;对医药包装业有需求的下游产业主要有化学原料药、化学药品制剂、中药、生物制药等制药行业。整体产业链模式如下：（1）与上游行业的关联性及影响药用包装材料行业的上游行业主要为橡胶、煅烧高岭土、化工原料等行业。上游原材料、生产设备的供求关系、质量水平对行业的发展和盈利水平有一定的影响。原材料价格的变化将影响采购成本，进而对公司产品短期内的营业成本和利润水平有一定的影响；原材料的质量和性能也将对医药包装材料产品的稳定性和质量有较大影响。医药包装材料的生产设备有通用设备和定制化设备，行业内企业根据生产工艺流程与上游的设备生产厂商进行充分沟通、合作进行个性化定制。设备自动化程度的提升将显著提高产品的生产效率、降低人工成本，同时提升产品的产量和质量。具体到药用胶塞行业，其主要原材料为卤化丁基橡胶，辅料包括高阻隔性膜材料、煅烧高岭土、氧化镁、钛白粉等。其中，卤化丁基橡胶和高阻隔性膜材料的成本大约占到药用胶塞材料成本中50%-60%。由于国内目前的丁基橡胶产品质量大多难以达到生产药用胶塞所需原材料的标准，因此，药用胶塞生产企业为保证产品质量，一般会采购进口卤化丁基橡胶。此外，国内生产企业所使用的高端生产设备也在一定程度上存在对国外企业的依赖。（2）与下游行业的关联性及影响药用包装材料行业的下游主要为各类制药、保健品、医疗采血和医药耗材类等医药大健康产业。医药行业的整体发展直接影响着药用包装材料行业的市场需求。目前，我国医药行业发展趋势良好，产品需求量稳步增长，药用包装材料的需求量也随之上升。随着医疗体制改革的持续推进、社会保障体系和医疗卫生体系框架建设基本完成、国家对卫生支出的比重提高，医药行业仍具有较大的增长空间。同时，受国民经济保持持续增长、居民可支配收入增加和消费结构升级、健康中国建设稳步推进、医保体系进一步健全、人口老龄化和全面两孩政策实施等的影响，我国医药行业将继续保持稳定增长，市场需求进一步扩大。此外，随着制药企业新药研发投入的不断加大，新剂型、新品种、新规格的药品将不断出现，这将促进药用包装材料产品的需求进一步增长。第3章2022-2023年中国药用胶塞行业发展情况分析3.1全球药用包装材料行业概况全球药用包装材料行业集中度较高，发达国家企业占据了行业主要市场份额,其产品种类、技术水平、研发实力均处于行业领先水平。2018年，全球医药包装行业的市场规模达到941亿美元，2012至2018年的年均复合增长率达5.6%。作为全球最大的新兴医药市场之一，亚太地区等新兴市场药用包装材料行业处于成长阶段，增长速度高于其他地区。一方面，新兴市场近十年的经济发展速度高于全球平均水平，跨国制药公司逐渐将新兴市场作为其产品销售的重要增长点，投入大量资金和资源在新兴市场开展业务；另一方面，新兴市场的人力资源成本远低于欧美地区，无论是参与产品技术研发的人员，还是从事产品营销的人员，其成本均具有显著优势，中国、印度等国都将成为全球增长最快的药用包装材料市场。3.2中国药用包装行业发展状况和趋势上世纪80年代，我国药用包装材料主要包括药用玻璃、橡胶塞、硬胶囊以及塑料瓶、铝盖等，在产品质量、技术水平等方面与国际水平差距较大。随着国家相关管理部门开始重点推广新技术、新工艺、新材料，及我国医药产业的迅速发展，国家对药用包装材料行业的管理也逐步规范化。尤其是注册审批制度的实施使药用包装材料行业的发展步入快车道，一批具备资质的专业化药包材生产企业成为市场的主导力量。2015年至今，《关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见》、《关于药包材药用辅料与药品关联审评审批有关事项的公告》、《关于进一步完善药品关联审评审批和监管工作有关事宜的公告》等规范性文件先后出台，将原有的药包材独立审批制度修改为共同审评审批制度。在共同审评审批制度下，药品被视为原料药、药用辅料、药用包装材料共同组成的整体，将直接接触药品的包装材料和容器、药用辅料等由单独审批改为在审批药品注册申请时一并审评审批。共同审评审批制度有助于全面把控各因素对药品安全性、有效性和质量可控性的影响，不仅提升了药用包装材料的重要性，也从根本上有助于提高药品质量。药用包装材料的审核纳入药品整体范围后，其质量及各方面性能成为决定制药企业所研发生产的药品能否通过监管部门审核的关键因素，这意味着对药用包装材料的质量要求将置于与对药品质量要求同等的水平上，医药包装行业在产业链中的地位得到显著提高。目前来看，国家针对医药包装行业出台的监管政策越来越完善，这不仅为我国医药行业的中长期发展指明了方向，同时也为医药包装行业实现从大到强的产业升级提供了有力支持。随着国家对医药行业及药品包装行业的监管日趋规范与严格，未来存在进一步提高药品包装企业准入门槛和监管标准的可能，从而推动行业进行大规模整合、升级，未来药用包装材料行业的发展将更加健康、快速。3.3药用胶塞发展现状药用胶塞行业属于药用包装材料的细分行业，目前行业发展现状如下：（1）药用胶塞与下游医药产业紧密相关，市场容量较大且持续药用胶塞作为一类直接接触药品的一次性耗用的药用包装材料，法规上禁止重复使用，具有批量大、尺寸要求严格、且有洁净和生物安全性要求高的特点，整体市场规模随着下游医药产业的稳定增长而持续发展。根据中国医药包装协会的相关统计，我国药用胶塞年市场销量规模约为400亿只，广泛用于注射剂、疫苗、生物制剂、抗生素、大输液、口服液、采血、抗肿瘤等领域，整体市场容量较大。未来，随着经济持续增长和人均收入水平的提高、人口老龄化的加速、城镇化水平的提高、医疗体制改革的持续推进等有利因素，我国医药产业仍将持续稳定增长，药用胶塞的市场规模也将随之持续发展。（2）产品以常规胶塞为主，覆膜胶塞渗透率有待提高按照橡胶组件的结构和加工工艺、以及药品活性对于包装材料的要求，目前药用胶塞市场上主要有覆膜胶塞和常规胶塞。常规胶塞以卤化丁基橡胶为主要成分，具有气密性好、耐化学腐蚀性好、耐水性能好、减震性能好等优点，是目前国内医药行业使用最多的一类药用胶塞，占比超过90%。覆膜胶塞通过在常规胶塞接触药品的表面覆一层高阻隔性膜，可以有效阻隔药品和橡胶瓶塞的直接接触,阻止丁基胶塞中的活性物质释放，有助于更好地维持药品质量和安全o2020年5月底，国际标准化组织（ISO）发布了ISO8871-2:2020《非肠道用和制药设备用弹性部件第二部分：鉴别和特性》，从国际标准层面，规定了适用于人造橡胶部件的鉴别和特性程序，包括用于药品容器和医疗器械的覆膜胶塞，并明确了覆膜胶塞对于药品安全性的重要作用。在国外，药用胶塞的生产技术发展时间比较长，如日本1957年开始生产丁基橡胶瓶塞，欧美各个经济发达国家也均于二十世纪七十年代初实现批量生产药用丁基橡胶瓶塞。同时，国外的覆膜胶塞技术发展较早、发展相对成熟，如美国西氏、瑞士德特威勒、法国Stelmi、日本大协精工等企业都有各种规格的覆膜胶塞批量生产能力。国外覆膜胶塞在整体药用胶塞行业的渗透率远高于国内水平。在国内，由于覆膜胶塞发展时间较晚，能够批量生产覆膜胶塞而且产品质量比较稳定的厂家并不多，以公司为主的少数几家药用胶塞生产企业，经过大量的试验和不断的探索，拥有了批量供应质量稳定的覆膜胶塞的生产能力。由于符合质量要求的国产覆膜胶塞供给量相对较低，且覆膜胶塞价格相对较高，因此与欧美等发达国家相比，覆膜胶塞在国内的应用渗透率仍相对较低。（3）行业集中度较低，结构化问题明显与国际药用胶塞市场相比，目前我国生产药用胶塞企业众多，但企业规模通常较小，产业集中度低，多为同质化产品竞争。行业龙头企业如华兰股份、华强科技、山东药玻等在国内药用胶塞的市场占有率远低于国外龙头企业在全球市场的寡头垄断水平。近年来，我国药用胶塞行业整体向规范化方向发展，但我国长期以来形成的药用胶塞企业多、小、散的结构性问题尚未得到根本解决。受资金和技术限制，国产药用胶塞产品多处于中低端领域，对产品质量要求低，所处市场竞争激烈，产品的同质化还造成了行业普遍存在盈利能力不足的现象。而对工艺复杂、技术要求高、质量要求高的产品，行业内具备规模化稳定生产能力的企业数量则相对较少。该类企业主要面向中高端领域，具备较为完整的生产控制体系和质量管理体系，能够连续稳定地供应适合于不同药品的各类药用胶塞，企业利润率处于合理水平。3.4药用胶塞未来发展趋势未来，我国药用胶塞市场具有覆膜胶塞市场渗透率提升、药用胶塞行业集中度提高、进口替代加速及出口海外扩大等发展趋势，具体如下：（1）覆膜胶塞成为药用胶塞行业发展方向之一，市场渗透率逐步提升覆膜胶塞通过在与药品制剂直接接触的丁基胶塞表面覆一层高阻隔性膜，可有效减少丁基胶塞与药物之间的吸收、吸附、浸出、渗透，提高药物的长期稳定性，解决药用胶塞与药物的相容性方面出现的问题及由此带来的药品污染和药品安全问题。在药品质量监管日趋严格以及公众对药品安全日益重视的背景下，制药企业对药用胶塞的质量要求不断提升，由追求低成本向追求高质量、高稳定性转变，在选择药用胶塞时将更加关注质量是否稳定、与药品的相容性等各项指标是否达标。《医药工业发展规划指南》、《产业结构调整指导目录（2019年本）》等已将具有高阻隔性的新型药品包装材料纳入重点推进发展和鼓励类发展领域。目前，具备高阻隔性的覆膜胶塞的国内市场渗透率虽低于海外市场，但未来增长空间较大。随着国家对药品安全的日趋重视、行业规范性和监管政策趋严、共同审评审批制度的执行并逐步向美国FDA及欧盟标准靠近，覆膜胶塞凭借其高阻隔性、良好的相容性和稳定性特点，更符合药品安全性和可靠性的监管要求，使得越来越多国内的大型制药企业纷纷在高端注射剂领域转向使用覆膜胶塞，因此覆膜胶塞的使用需求和渗透率将会不断增加。（2）药品安全性要求提高、监管趋严将推动药用胶塞行业集中度的提高药用包装材料是影响药品最终质量及使用稳定性、安全性的重要组成部分。随着药品安全要求的逐步提高，药用胶塞生产企业同样将受到来自药品监督管理部门和医药生产企业更加严格的管理和监督。在现有的共同审评审批制度下，原料药、辅料、药品包装材料和药品将进行共同审评审批，药品上市许可持有人成为药品质量管理体系的责任主体，承担药品全生命周期的质量管理责任。共同审评审批制度将加速药用胶塞行业的洗牌。在共同审评审批制度的要求下，制药企业的试错成本将显著提高。制药企业与药用胶塞企业一旦完成共同审评审批，双方将建立起较以往更为稳固的合作关系，一般不会轻易发生更换。为保证制药企业所研发生产的药品、制剂成功通过监管部门审核、注册并且在后续生产中不出现质量问题，药企会强化供应商现场审核，在选择药用胶塞供应商时会倾向于综合实力较强、技术水平领先、规模化生产能力强、产品质量稳定、品牌知名度高的行业领先企业。未来规模较小、技术较为落后、生产工艺不规范、产品质量较差的药用胶塞企业将会逐步被市场淘汰，而行业内龙头企业一方面将通过企业并购、新项目建设等方式来进一步扩大自身规模，另一方面将不断获得淘汰出局的同行业企业留下的市场份额，从而抢占更多的市场份额。行业优胜劣汰洗牌趋势会更加明显，马太效应下龙头企业地位将更加稳固，行业集中度将进一步提高。（3）国内药用胶塞的进口替代和国产药用胶塞出口海外市场的趋势将持续扩大进口替代是我国医药制造业的长期发展趋势，药用胶塞行业亦然。从国产化药用胶塞的供给角度来看，随着制度体系和标准体系的逐渐完善，我国药用包装材料工业迈入规范化的良性发展阶段，市场得到不断整合，行业内技术水平低、企业管理不规范、产品质量不稳定的小企业将逐步退出市场，同时也已形成一批具备规模化生产能力的企业。该类企业具备良好的质量管理体系和技术研发水平,在竞争中占据优势地位，在企业发展过程中推动行业规范化、秩序化发展，使得国产药用胶塞的整体质量和受客户认可度不断提高。目前，虽然国外企业如美国西氏、瑞士德特威勒、法国Stelmi、日本大协精工等在我国药用胶塞行业的高端领域仍占据较大的市场份额，但随着国内药用胶塞企业生产能力和质量管理能力的提升，且与国外药用胶塞企业相比更具有成本竞争优势，国产药用胶塞有能力逐步实现对进口产品的替代，高端药用胶塞的国产化趋势在增强。从国产化药用胶塞的需求角度来看，注射剂类药品一直是药用胶塞重要的下游制药细分领域之一。2016年3月5日，《国务院办公厅关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见》明确规定，化学药品新注册分类实施前批准上市的仿制药需开展一致性评价。2019年10月15日，国家药监局发布《化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价技术要求（征求意见稿）》和《已上市化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价申报资料要求（征求意见稿）》意味着国家将注射剂一致性评价工作提上日程。2020年5月12日，国家药监局正式发布《关于开展化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价工作的公告》，国家药监局药审中心发布《化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价技术要求》等系列要求。国家对注射剂一致性评价的技术要求严格参照欧美药品监管法，确保通过一致性评价的注射剂的质量和疗效与原研药相当。一致性评价是国家政策与产业升级的双重要求。为了鼓励仿制药企业开展一致性评价，国家有关部门制定了多项通过评价后的鼓励政策，包括对优先采购、医保支付以及资金支持等配套政策，为仿制药替代原研药创造了良好的外部环境。在诸多利好条件下，国内众多仿制药企业加快注射剂一致性评价工作，加快对原有进口药品的替代。在此基础上，国产仿制药企业的市场规模未来将得到较大提高，同时也面临着提高质量与降低价格的双重压力和机遇。相比于国外竞争对手，国内药用胶塞龙头企业的产品质量可达到国际同等质量水平，但其产品价格更低、供应更加及时、售后服务相应更加迅速。因此，未来国产仿制药企业对优质的国产化药用胶塞的需求将不断扩大。在进口替代、高端药用胶塞市场国产化比例逐步提高的同时，国内具备规模优势和质量控制优势的药用胶塞企业也在发挥比较成本优势，在实现进口替代的同时也在寻求扩大出口规模，获得新的发展机会。综上，从药用胶塞目前的供给和需求角度分析，随着国内药用包装材料技术进步、研发能力的提高及配套产业链的成熟，我国药用胶塞企业出现了一批具备规模化稳定生产能力的企业；同时，我国制药企业具有降低进口依赖度、使用国产药用胶塞产品、扶持国内企业以及降低成本的动力。特别是近年来，我国各行各业强调自主可控，支持国产品牌。同时，国内药用胶塞企业也在发挥比较成本优势，扩大出口规模。未来国内药用胶塞的进口替代和国产医药胶塞打入国际市场的趋势预计将持续扩大。第4章2022-2023年我国药用胶塞行业竞争格局分析4.1行业竞争格局（1）国内竞争格局国内具有市场竞争力的药用胶塞企业，如华兰股份、华强科技、盛州医药等，始终坚持凭借自身研发实力和技术储备，走自主研发路线，不断改进自身生产工艺，通过生产和销售覆膜胶塞等高质量产品，提高产品附加值，掌握稳定的销售渠道，保障了企业销售收入的规模及增长，引领行业的进步与发展。未来随着行业的持续发展、共同审评审批制度的推进等，行业内企业的竞争格局将日趋分化，中小规模的企业缺乏核心竞争优势，在低端市场激烈的竞争环境中将最终退出市场；行业内坚持自主研发、掌握核心技术的优质药用胶塞企业将逐步占领更多市场份额，在中高端市场集中度将进一步提高。这也是未来我国药用胶塞行业逐步做大做强、逐渐实现进口替代及海外出口、成为全球医药企业药用胶塞供应基地的关键力量。（2）国际竞争格局在药用胶塞领域，目前全球药用胶塞市场主要被美国西氏、瑞士德特威勒、法国Stelmi和日本大协精工等四家企业垄断，行业集中度较高。其中，美国西氏公司的市场份额超过50%。由于市场占有率高，垄断企业在产业链上具有较高的话语权和议价能力，产品价格高。随着大量专利药的专利到期及竞争加剧，国际制药企业对于生产成本的控制越发明显，对于高性价比的药用胶塞产品的需求在增加。4.2主要企业的基本情况目前，我国药用胶塞市场的参与者主要有华兰股份、华强科技、盛州医药等国内企业，以及美国西氏、瑞士德特威勒、法国Stelmi、日本大协精工等国外企业。同行业内主要企业具体情况如下：第5章企业案例分析：华兰股份5.1公司的行业地位公司的行业地位较为突出，主要表现为行业知名度、产品市场占有率、战略客户群、技术研发四个重点方面。①有较高的行业知名度公司为中国医药包装协会药用胶塞专委会现任主任单位，公司1993年取得丁基橡胶医用瓶塞注册证，同时是国内最早取得覆膜胶塞注册证并实现生产的药用胶塞生产企业之一。公司“新型复膜技术药用丁基胶塞”产品2004年即获江苏省科学技术厅的高新技术产品认定，2008年即获科学技术部等国家四部委的国家重点新产品认定。公司的“华兰牌注射液用卤化丁基橡胶塞”产品获得江苏名牌产品称号；“华兰”商标获国家驰名商标认定。2020年，公司的覆膜胶塞获得江苏省2019年-2021年“省专精特新产品”荣誉。2013年，公司牵头起草药用胶塞生产质量管理规范（GMP）协会标准；2019年，公司作为药用胶塞行业代表参与起草中国医药包装协会团体标准《药包材生产质量管理指南》（T/CNPPA3005-2019）。②整体销售规模及核心产品覆膜胶塞市场占有率位居行业前列报告期内，公司药用胶塞年均总销量为41.25亿只，其中覆膜胶塞销量5.08亿只。目前，药用胶塞市场规模约400亿只，其中覆膜胶塞市场规模约20亿只，因此，华兰股份药用胶塞整体市场占有率约为10%，覆膜胶塞市场占有率约为28%。与国际药用胶塞市场相比，目前我国生产药用胶塞企业众多，行业集中度较低,但企业规模通常较小，多为同质化产品竞争。覆膜胶塞为公司报告期内的核心产品，市场占有率约为28%,根据中国医药包协会的说明，公司覆膜胶塞产品市场占有率居行业前列。在国内，由于覆膜胶塞发展时间较晚，能够批量生产覆膜胶塞而且产品质量比较稳定的厂家并不多，且覆膜胶塞价格相对较高，因此覆膜胶塞在国内的应用渗透率仍相对较低，在整体药用胶塞行业的渗透率远低于国际水平。覆膜胶塞具有高阻隔性、良好的相容性和稳定性的特征，更符合药品安全性和可靠性的监管要求。在药品质量监管日趋严格以及公众对药品安全日益重视的背景下，覆膜胶塞的市场需求和行业渗透比例正逐步提高，具有较大的发展空间。公司覆膜胶塞产品已取得国家发明专利及实用新型专利，并已在美国FDA完成DMF备案，报告期内的销售收入逐步提高。2020年，公司的覆膜胶塞获得江苏省2019年〜2021年“省专精特新产品”荣誉。③拥有众多知名、主流的医药企业客户群体国外客户方面，公司已成功进入如辉瑞制药、勃林格殷格翰、韩国绿十字等国际知名制药企业的供应体系，并建立了合作关系。近年来，公司不断推进“走出去”的海外市场推广战略，并已在意大利、埃及、沙特、卡塔尔等国家和地区实现产品销售，实现海外出口和进口替代。国内客户方面，凭借产品质量优势、品牌知名优势、技术研发优势、高端产品先发优势，公司客户已覆盖国内医药工业百强企业60%以上，主要客户包含恒瑞医药、齐鲁制药、国药集团、中生集团、石药集团、丽珠集团、上海医药、广药白云山等国内知名药企，并与国内其他众多主流医药企业进行长期深度合作。④凭借自身研发积累已形成多项核心专利及工艺技术公司自1992年成立以来，凭借自身研发实力和生产经验积累，根据生产技术及质量控制需要对现有设备进行完善，同时自主设计专用的工装器具，不断改进生产技术工艺路线，自主积累并掌握了一系列优质的配方和工艺技术，形成了公司特有的核心技术。截至本招股说明书签署日，公司及子公司已取得专利权证书62项，其中发明专利14项、实用新型专利43项、外观设计专利4项，PCT专利1项。目前，国内外处于临床前、中、后研究开发的各类生物制药、生物疫苗、抗菌类药物、抗肿瘤药物、单抗药物、蛋白类等高端注射剂药品的研发过程和制造工艺较为复杂。公司是国内较早为高端注射剂药品提供药用胶塞的主要企业之一,目前合作客户中如辉瑞制药、恒瑞医药、齐鲁制药、扬子江药业等优质医药企业均使用公司覆膜胶塞进行临床研究、共同审评审批、药品一致性评价等。公司根据客户需求和新型药品、药物特性要求研制配方，通过自身技术研发及配方工艺开发，为客户提供适配高端注射剂药品的合格药用胶塞，保障药品的安全性、稳定性和有效性。5.2公司技术水平及特点（1）配方与工艺水平及特点①公司配方体系及特点随着制药企业新药研发投入的不断加大，不同剂型、品种、规格的药品对药包材的要求也不尽相同，促进药用包装材料的需求进一步增长。公司凭借较强的研发实力以及多年积累的技术经验，形成了一套成熟的配方体系，药用胶塞规格众多，可以满足不同药企不同药品的差异化需求；另外，可根据新型药品对包装的要求以及药物特性快速研制配方，保证药品使用安全。药用胶塞是由卤化丁基橡胶、硫化体系、增塑剂、着色体系和填充剂所构成的复合体，因此，药用胶塞成品在与药物接触的过程中，不可避免地会发生配合组份及其反应副产物向药物的迁移，从而影响药品的稳定性，因而，采用经过多年与药品配伍性能考验的成熟配方及高标准的原材料是产品质量的重要保证。“稳定”始终是公司生产环节的核心指标，即使在药用胶塞市场竞争加剧的环境下，公司也保持原材料使用的高标准，确保同一产品的配方始终保持稳定，确保药用胶塞产品的物理机械性能的稳定性以及与药物配伍的稳定性。②公司核心工艺环节技术水平A.炼胶工艺药用胶塞多组份复合体的特点，决定了各种不同的组份与卤化丁基橡胶体系必须充分混合并分散均匀，才能保证成品药用胶塞内在和外观质量的稳定。在炼胶环节，华兰股份经过近三十年的生产经验积累，对不同型号、不同配方胶料的混炼温度、混炼压力、混炼时间形成了丰富的掌控经验，避免出现配合剂分散不均匀、胶料可塑度不均匀等问题，确保胶料的混炼质量。B.硫化工艺药用胶塞的硫化过程是最终成品质量至关重要的一环，药用胶塞在硫化过程中欠硫或过硫对最终成品质量均有不好的影响。在硫化环节，华兰股份根据混炼胶的可塑性、产品结构的具体情况等，对于硫化压力、硫化温度、硫化时间的理解与把握同样深厚，能够严格防控出现因欠硫导致产品易出现发粘和变形，未反应的硫化剂和促进剂产生过量析出影响与药物的配伍性能，或者因过硫导致产品老化，药用胶塞抗微粒脱落性变差、针刺性能下降等情况。C.覆膜工艺覆膜工艺的核心在于实现膜材料与裸塞的覆合，涉及膜预处理技术、硫化工艺技术、膜与裸塞的覆合处理技术、膜自洁控制技术等特殊工艺。需要把控裸塞配方，配合恰当的膜预处理技术，通过自主研发的专用工装器具确保覆膜胶塞的合格率及质量稳定体系，经过稳定的硫化工艺、由一次成型覆膜部位与二次成型冠部结合等技术处理，以保证膜材料与裸塞的覆合牢度，同时，在超净高纯环境中通过自主研发的膜表面微粒自净设备处理等，对药用胶塞表面微生物限量、细菌内毒素进行严格把控，确保覆膜胶塞表面微粒控制严格达标。D.清洗工艺清洗是生产的最后一道工序，是将药用胶塞在硫化、除边、检验及储运过程中造成的表面污染及药用胶塞内部的迁移物清除，同时完成预洗、漂洗、精洗、干燥或消毒的工艺过程。药用胶塞清洗用水水温和水质对保证产品清洗效果具有至关重要的作用。公司药用胶塞的清洗须在受控洁净室环境内，利用符合国家药典标准的热纯化水和注射用水，经过工艺验证的定制独有洗程下进行，以达到免洗产品去热源低微粒的需求。药用胶塞产品在清洗过程中采用预洗，加医用清洗剂清洗，漂洗或精洗，最后再用注射用水硅化，在ISO100级环境干燥冷却后进行最终包装。（2）研发设计水平及特点①设备、模具研发设计药用胶塞产品的质量最关键的因素是配方，但配方的实现有赖于工艺的执行,而工艺的执行基础则是对设备和模具的设计和管理能力。公司在设备、模具设计方面积累了丰富的技术经验，在设备、模具采购之初便会介入相关设计及制造工作,确保所采设备满足自身的工艺需求。同时，公司目前拥有立式综合加工中心、蔡司CONTURA三坐标测量仪等模具精密开发与加工设备，具备自主设计及加工模具的能力，可及时响应客户对于药用胶塞产品的不同尺寸的特定需求，可以更加迅速地进行药用胶塞样品制作，使公司在客户开拓和新产品试样时具备更强的竞争优势。截至本招股说明书签署日，公司专利中共有28项与设备、模具相关，占公司已有专利总数的45.16%。以模具为例，药用胶塞模具具有批量大、尺寸要求严格，且有洁净和生物安全性要求，因此，对于药用胶塞生产用模具提出了极高的要求，并非简单机加工的模具成型作业即可实现。公司在模具大板与模芯的装配精度、模芯加工的一致性、预留分模边与最终硫化产品分膜边的关系把控、硫化机面压与热板精度、形状复杂的非回转体产品上下模芯定位及对正、药用胶塞偏心等问题方面持续研究探索，不断提升自身对药用胶塞模具及专用工装器具的精度要求，从源头确保药用胶塞产品生产环节的稳定性与一致性。②研发和检测技术公司通过引进专业仪器和人才，现有研究体系已能满足为注射剂内包材与注射剂共同审评审批、客户需求、原材料变更等提供各种提取、浸出、析出物等的分析数据，在一致性评价和药包材与药品共同审评审批的过程中具备较强的检测和分析优势，除产品之外，具备对下游药企其它综合服务能力。③共同开发、协同发展优势随着近年来国家药品监督管理局改革药品、药用辅料和药包材的监督管理机制，药品监管部门对原料药、辅料和药用包材提出了更高的质量要求。在药品、药用辅料和药包材共同审评审批的制度下，药品生产企业与药用包装材料企业间的合作日益紧密。因此，具备与客户共同开发、协同发展能力是未来药用包装材料企业需要具备的重要能力之一。首先，公司技术研发人员中既有专业技术、经验较丰富的高级职称人员，也有从事橡胶制品研发的一线工作人员，凭借成熟的研发能力与较为完备的生产质量服务链条，公司形成了对客户产品需求和质量要求的快速反应机制，具有协同发展的竞争优势。其次，在共同审评审批制度下，药用包装材料企业将有机会逐渐参与到新药的研发中来，制药企业的药品研发团队在启动研发项目前也需要与药用包装材料企业提早建立联系以便于后续关联工作顺利开展。近年来，公司加大研发投入,新添多台研发电子设备，包括红外光谱仪、DSC差示扫描量热仪、TG热重分析仪、GC/MS气质联用、HPLC/DAD-CAD高效液相色谱、ICP-MS等离子体发射光谱-质谱、AAS原子吸收光谱、IC离子色谱等电子检测设备和小试密炼机、开炼机、平板硫化机等小试机械设备，为与客户共同开发储备了专业的质检设备，同时能够满足为注射剂内包材与注射剂共同审评审批提供各种提取、浸出、析出物等的分析数据，在注射剂一致性评价和药包材与药品共同审评审批的过程中具备较强的检测和分析能力。5.3华兰股份的竞争优势（1）华兰股份相对国内龙头企业的竞争优势与国内同行业企业相比，公司核心竞争优势分析如下：①配方与工艺技术优势药用胶塞的配方是决定产品质量的重要因素。同时，好的配方必须依赖于严格的工艺、可靠的设备和良好的检测手段，才能转化为优质的产品。要保证药用胶塞产品质量，首先要具备科学合理的配方，同时要严格控制密炼、硫化的温度、时间、压力等工艺条件，尤其在炼胶过程中，应严格控制密炼温度和时间对混炼胶的焦烧和正硫化程度，并注意药用胶塞在生产流水线中的合理清洗。公司始终专注于药用胶塞产品技术创新与研究开发，在配方与工艺方面依靠多年沉淀，成功形成华兰特色与优势，这是保证公司产品稳定的基础，更是公司与众多国内外知名药企长期稳定合作的关键。②覆膜技术优势覆膜胶塞可以有效阻隔药品和橡胶瓶塞的直接接触，阻止丁基胶塞中的活性物质释放，有助于更好地维持药品质量和安全。公司从事覆膜胶塞产品的研发、生产已超过二十年，是最早在国内取得覆膜胶塞专利和生产注册证的药包材生产企业之一，一直致力于覆膜胶塞产品的技术升级研发工作。通过不断提升精确的膜预处理技术、硫化工艺技术、膜与裸塞的覆合处理技术、膜自洁控制技术等，公司已形成完善的覆膜技术工艺体系，确保裸塞与膜材料能够有效覆合，确保覆膜胶塞表面微粒控制严格达标，满足与药品的相容性要求。③产品质量优势公司自成立以来始终高度重视产品质量，坚持“华兰产品等同药品，华兰责任安全有效”的质量方针，目前已建立了完善的质量管理体系，并通过ISO15378（药包材GMP）质量体系认证。公司始终坚持以提升产品质量为重要发展方向，基于行业发展痛点，公司已对升级覆膜胶塞、零硅油胶塞、药品包装密封组件等产品进行前沿布局，通过持续的创新丰富公司的产品梯队建设，提高药用胶塞的稳定性、质量，从而保障用药安全，支持企业可持续发展。公司将质量控制体系贯穿于新产品及新配方研发设计、医用丁基橡胶等进口原材料采购、产品生产及过程控制检测、仓储和销售等各环节，实施严格的综合质量管理，建立了完备的质量检验程序和精密的质量检测设备，以确保产品质量的稳定性和一致性。凭借严格的工艺技术标准和完善的质量控制体系，公司产品受到国内外众多医药制药企业的认可和好评，部分产品已具备进口替代的实力。④技术研发优势公司成立以来一直注重产品技术工艺创新和专用工装器具的研究开发，不断加大研发投入，依托工程技术中心平台，通过加强研发队伍建设，持续提升产品技术优势与研发能力。公司长期专注于药用胶塞产品的研发和实践，凭借多年积累的技术经验，自主积累并掌握了一系列优质的配方和生产工艺技术，形成了公司特有的核心技术，可规模化生产质量稳定的药用胶塞产品，并可根据客户需求和新型药品、药物特性对包装的要求研制配方，为客户提供满足技术要求和功能性要求的产品。2008年华兰股份主要产品新型覆膜药用胶塞产品被科学技术部、环境保护部、商务部和国家质量监督检验检疫总局认定为“国家重点新产品”；2012年公司技术中心被认定为“江苏省企业技术中心”；2014年，公司参与了国家2015年新版药典注射剂类内包材的各种标准制定，并牵头组织《药用胶塞GMP》协会标准起草工作；2017年，公司获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局颁发的《高新技术企业证书》。此外，公司主要产品覆膜胶塞亦获得美国FDA的DMF备案。⑤客户资源优势公司拥有行业内优秀的研发和工艺设计能力、稳定的药用胶塞供应保障能力和高质量的规模化生产能力，通过高品质产品和优良的技术服务满足了众多知名制药企业对药用胶塞的需求，积累了一批稳定的核心客户，其中包括辉瑞制药、恒瑞医药、丽珠集团、齐鲁制药、国药集团、中生集团、石药集团、正大青春宝、石药集团、广药白云山、扬子江药业、奥赛康等众多大型医药企业。同时，公司加强国际主流药企的客户开拓，已接受全球辉瑞、阿斯利康、诺华制药、勃林格殷格翰等国际制药巨头的供应商现场审计。在国内共同审评审批制度的要求下，药用包装材料的审核纳入药品整体范围后，其质量和性能将直接影响药品是否能够通过药监部门的审核。一方面，如果药用包装材料供应商在与制药企业进行产品申报过程中出现资料补发情况，则药品、制剂审评审批便立即停止，严重影响药品、制剂的注册、临床试验及上市进度。另一方面，由于更换药用包装材料供应商需重新启动现场考察、稳定性实验、资料报送等环节，评估周期长，花费资金多，导致更换供应商成本高昂。因此,制药企业与药用包装材料生产企业一旦完成共同审评审批，双方将建立起较以往更为稳固的合作关系。同时，辉瑞制药、恒瑞医药、齐鲁制药、扬子江药业等行业内知名客户对公司的市场开拓具有标杆示范作用。已有知名的客户群为公司未来开发市场、拓展潜在新客户奠定了坚实的基础。公司产品在市场开拓过程中，部分新客户较为看重药用胶塞供应商以往同行业客户相同相类似药品封装的成功应用案例。因此公司现有知名客户群带来的标杆示范性效应，有利于公司快速打开市场、进一步开拓其它药企客户。⑥品牌优势公司自成立以来长期提供高质量和稳定的药用胶塞产品，与国内外众多高端医药企业建立了密切的合作关系，形成了优质的客户群体，在行业内形成较高的市场知名度。公司是国家高新技术企业。2008年，公司新型覆膜药用胶塞产品被科学技术部、环境保护部、商务部和国家质量监督检验检疫总局认定为“国家重点新产品”；2010年.2014年药用覆膜胶塞产品被江苏省科学技术厅“高新技术产品”；2019年公司“注射用新型玻瓶橡塑密封组合件”获2019年医药包装新产品技术项目评选活动一等奖。报告期内，公司覆膜胶塞产品销量稳步增长，对公司经营业绩的贡献占比逐年提高。凭借规格丰富的系列药用胶塞产品、可靠的产品质量，经过近三十年行业耕耘、稳健发展，公司已成为国内药用胶塞细分领域领先企业之一，成功打造华兰品牌，树立良好的企业形象，取得了较好的行业口碑。公司通过品牌优势的不断强化，建立了稳固的市场地位，形成了国内外良好的品牌销售优势，有助于公司进一步开拓市场，提升自身的核心竞争力。⑦规模优势医药包装行业的下游主要是制药行业。随着我国经济的持续稳定增长，居民人均可支配收入不断增加，对药品的需求维持稳步增长，因此，作为药品重要组成部分的药用包装材料，其需求量也将呈现快速增长。同时，随着制药企业新药研发投入的不断加大，不同剂型、品种、规格的药品对药包材的要求也不尽相同，促进药包材产品的需求进一步增长。只有具备规模化生产供应能力的企业才能满足日益增长和多样化的下游需求，实现较好的规模效应。经过多年的发展，公司销售规模不断扩大，供货能力不断增强，规模效应显著。一方面，规模化的生产优势为公司带来原材料采购成本及生产成本的下降,公司产品成本控制能力得到增强。同时，公司规模化的生产优势增强了产品的及时交付能力，维护了公司的品牌优势，使得公司能够更好的服务客户，有效增强了公司的客户拓展能力。另一方面，公司凭借自身研发实力以及多年规模化生产积累的生产技术经验，形成了一套成熟的配方体系，药用胶塞规格型号众多，可满足不同药企不同药品的差异化需求；另外，可根据新型药品对包装和给药方式的要求，以提升药物特性快速研制配方，保证药品使用安全。（2）华兰股份相对国外龙头企业的竞争优势与国外同行业竞争对手相比，公司在竞争中存在优势如下：①性价比优势与国际竞争对手相比，公司产品更具有成本优势。公司高端覆膜胶塞产品销售价格要低于进口药用胶塞产品平均价格，在满足药品需求的前提下，具有较高的性价比优势。②快速响应的优势公司具备快速响应的批量交货能力和更加灵活的付款和交货节奏选择，能够及时地为国内外客户提供全方位服务，涵盖参比制剂原包装成分分析、产品认证、产品销售和售后跟踪等各个环节。公司已建立了比较完善的销售服务体系，可为制药客户提供及时的产品技术沟通、售后质量跟踪等服务，针对客户遇到的反馈问题及时提出解决方案。③供应链安全优势进口替代是我国医药制造业的长期发展趋势，药用胶塞行业亦然。近年来,我国制药企业具有降低进口依赖度、使用国产药用胶塞产品、扶持国内企业以及降低成本的动力。特别是近年来，我国各行各业强调自主可控，支持国产品牌。全球新冠肺炎疫情爆发以来，我国迅速应对并积极部署疫情防控工作，各级政府陆续出台方案推迟复工复产，有效控制了疫情的蔓延趋势。当前，国内疫情防控已取得阶段性成果，公司的生产经营亦已恢复，并积极帮助下游制药企业应对疫情防控工作，持续为制药企业供应质量稳定的药用胶塞，同时承接了大量新冠肺炎疫苗用胶塞的研发生产供应工作，公司每周均会通过国家重点医疗物资保障调度平台向工业和信息化部报送新冠疫苗用胶塞库存量、新冠疫苗用胶塞原材料储备量等信息，积极保证国产新冠疫苗用胶塞供应。而目前国外疫情情况仍处于蔓延状态，相比国内尚未布局药用胶塞产能的国际药用胶塞生产企业，华兰股份能有效保障药企的供应链安全，具备稳定供应的优势。5.4华兰股份的竞争劣势（1）进一步发展所需资金仍然不足公司的竞争劣势主要在于快速发展过程中所带来的资金压力较大。公司迫切需要投入资金对工厂进行自动化、智能化改造，以及进一步加强技术研发实力，另外开发新产品并培育相关市场则更是耗资耗时，通常都需要花费大量资金。随着医药包装行业发展的进一步深入，行业内头部集中、强者恒强的马太效应预计将要逐步显现，而强有力的资金支持是上述发展过程所不可或缺的元素。目前资金主要依靠公司的自身积累和自筹，融资手段单一、资金不足成为了制约公司发展的主要因素。（2）国际知名度等有待进一步提升近年来，公司产品凭借质量稳定可靠、技术性能突出等优势已逐步进入多个国家。随着公司持续的研发创新投入及市场开拓，未来公司国际知名度将持续提升，但由于我国药用包装材料制造行业整体发展较晚，与国际知名龙头企业西氏相比，公司在全球市场上的品牌知名度等方面尚有一些差距。5.4公司创新和新旧产业融合情况（1）公司现有核心技术来源于自主创新积累产品配方和生产技术工艺是药用胶塞行业最关键的核心技术。药用胶塞整个生产工序中，胶料的混炼、硫化和清洗是最重要的环节。炼胶过程中密炼温度决定了混炼胶的焦烧和正硫化的效果；硫化过程中温度、压力和时间直接影响到产品的硫化程度；生产设备决定了药用胶塞的外观和尺寸；而合理的清洗可将药用胶塞在生产流水线中造成的污染进行彻底清除。此外，药用胶塞的生产过程中除主要原材料卤化丁基橡胶外，还需要加入煅烧高岭土、稳定剂、防老剂及硫化剂等辅料。因此，产品配方（即各种原材料配比）是影响产品质量的重要因素之一。优质配方的获得需要反复的试验与修正，才能找到最佳比例，使在该配方下生产的产品既可符合技术规格，又能控制成本、提高产品的质量与性能。同时，特定的配方还需要与相应的工艺（如时间、温度、压力等）相配套，而最佳工艺参数的取得，一定来源于依靠公司自身长期的生产经验与实践积累。公司长期专注于药用胶塞产品的研发和实践，1993年取得丁基橡胶医用瓶塞注册证，同时是国内最早取得覆膜胶塞注册证并实现生产的药用胶塞生产企业之一。凭借多年积累的技术工艺经验，公司已自主积累并掌握了一系列优质的配方和生产技术工艺，形成了公司特有的核心技术，可规模化生产质量稳定的药用胶塞产品，并可根据客户需求和新型药品、药物特性对包装的要求研制配方，为客户提供满足技术要求和功能性要求的产品，保证药品使用安全。公司的核心工艺技术请参阅本节之“六、华兰股份的核心技术及研发情况”。公司在生产工艺方面密切配合各项配