2023-2028年氯化工市场现状与前景调研报告

盛世华研·2008-2010年钢行业调研报告PAGE2服务热线圳市盛世华研企业管理有限公司2028年氯化工市场2023-2028年氯化工市场现状与前景调研报告报告目录TOC\o"1-3"\u第1章氯化工行业监管情况及主要政策法规 51.1氯化工所处行业分类 51.2行业主管部门 51.3行业主要法律法规及政策 9（1）行业主要法律法规 9（2）行业主要政策 101.4主要法律法规及行业政策的影响 13（1）《循环发展引领行动》 13（2）《关于推进城市安全发展的意见》 14（3）《打赢蓝天保卫战三年行动计划》 14（4）《特别管控危险化学品目录（第一版）》 15第2章2022-2023年中国氯化工行业发展情况分析 152.1氯化工产品链发展情况分析 152.2氯酸钠发展情况分析 16（1）氯酸钠行业发展概况 16（2）全球氯酸钠产能变化情况 182.3氯碱发展情况分析 202.4二氯化铝发展情况分析 222.5三氯化磷发展情况分析 23第3章2022-2023年我国氯化工行业竞争格局分析 243.1行业竞争格局 243.2主要企业的基本情况 24（1）浙江巨化股份有限公司 25（2）新疆中泰化学股份有限公司 25（3）中盐内蒙古化工股份有限公司（原内蒙古兰太实业股份有限公司） 25（4）安徽华尔泰化工股份有限公司 26（5）建滔（衡阳）实业有限公司 26（6）重庆天原化工有限公司 27（7）宜宾天原集团股份有限公司 27（8）株洲冶炼集团股份有限公司 28（9）铜陵有色金属集团股份有限公司 28（10）湖南水口山有色金属集团有限公司 28第4章企业案例分析：恒光股份 294.1公司在行业中的市场地位 294.2恒光股份主要竞争优势 304.3恒光股份主要竞争劣势 344.4公司创新与新旧产业融合情况 35第5章2023-2028年化工行业整体发展分析及趋势预测 385.1国内化工行业发展概况 38（1）化工行业经济运行情况 38（2）行业主要产品供需情况 405.2化工行业发展趋势分析 40（1）精细化工将成为主要竞争领域 40（2）节能环保与安全生产政策趋严，加快行业整合与转型升级 41（3）绿色化工与循环化工将是主要发展方向 415.3我国化工行业循环经济发展现状 415.4化工循环经济与资源综合利用发展趋势 42（1）化工循环经济发展理念进一步强化 43（2）化工园区循环化改造进一步加快 43（3）循环化技术创新水平进一步提升 43第6章2023-2028年我国氯化工行业面临的机遇与挑战 446.1行业发展面临的机遇 44（1）国民经济持续稳定发展 44（2）产业政策的大力支持 45（3）国际精细化工产业转移带来发展契机 46（4）化工循环经济发展模式逐渐成熟 476.2行业发展面临的挑战 47（1）结构性矛盾突出 47（2）技术研发实力不足 48（3）循环经济链条不系统，园区产业关联度较低 48（4）公共服务平台和保障体系仍待加强 48第1章氯化工行业监管情况及主要政策法规1.1氯化工所处行业分类根据国家统计局公布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），氯化工所处行业属于“C26化学原料和化学制品制造业”；根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），氯化工所处行业属于“C26化学原料和化学制品制造业”。1.2行业主管部门氯化工所处行业为化工行业。目前，国内化工行业主要由政府部门和行业协会分别进行宏观管理和行业自律管理，相关企业的具体业务和生产经营则基于市场化方式运行。主要行业相关主管部门及自律组织职能如下：（1）国家发展和改革委员会承担规划重大建设项目和生产力布局的责任，拟订全社会固定资产投资总规模和投资结构的调控目标、政策及措施，推进经济结构战略性调整，推进可持续发展战略，负责节能减排的综合协调工作，组织拟订发展循环经济、全社会能源资源节约和综合利用规划及政策措施并协调实施，参与编制生态建设、环境保护规划，协调生态建设、能源资源节约和综合利用的重大问题，综合协调环保产业和清洁生产促进有关工作。（2）工业和信息化部工业和信息化部提出新型工业化发展战略和政策，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级，推进信息化和工业化融合，制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策,起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，拟订高技术产业中涉及生物医药、新材料、航空航天、信息产业等的规划、政策和标准并组织实施，指导行业技术创新和技术进步，以先进适用技术改造提升传统产业，拟订并组织实施工业、通信业的能源节约和资源综合利用、清洁生产促进政策，组织协调相关重大示范工程和新产品、新技术、新设备、新材料的推广应用。（3）生态环境部生态环境部负责重大生态环境问题的统筹协调和监督管理，协调解决有关跨区域环境污染纠纷，负责环境污染防治的监督管理，制定大气、水、海洋、土壤、噪声、光、恶臭、固体废物、化学品、机动车等的污染防治管理制度并监督实施，负责生态环境准入的监督管理，对重大经济和技术政策、发展规划以及重大经济开发计划进行环境影响评价，负责生态环境监测工作，制定生态环境监测制度和规范、拟订相关标准并监督实施。（4）应急管理部组织编制国家应急总体预案和规划，指导各地区各部门应对突发事件工作,推动应急预案体系建设和预案演练。建立灾情报告系统并统一发布灾情，统筹应急力量建设和物资储备并在救灾时统一调度，组织灾害救助体系建设，指导安全生产类、自然灾害类应急救援，承担国家应对特别重大灾害指挥部工作。指导火灾、水旱灾害、地质灾害等防治。负责安全生产综合监督管理和工矿商贸行业安全生产监督管理等。（5）国家市场监督管理总局负责市场综合监督管理，起草市场监督管理有关法律法规草案，制定有关规章、政策、标准，拟订并组织实施有关规划，营造诚实守信、公平竞争的市场环境，负责监督管理市场秩序，组织指导查处价格收费违法违规、不正当竞争、违法直销、传销、侵犯商标专利知识产权和制售假冒伪劣行为，负责产品质量安全监督管理，建立并组织实施质量分级制度、质量安全追溯制度，指导工业产品生产许可管理。（6）中国石油和化学工业联合会中国石油和化学工业联合会是石油和化工行业具有服务和一定管理职能的全国性、综合性的社会行业组织，承担行业引导和服务职能，主要负责行业经济发展调查研究、开展行业统计调查工作、参与制定行业规划、加强行业自律并规范行业行为、开展国内外经济技术交流与合作等。（7）中国有色金属工业协会铟铋锗分会中国有色金属工业协会铟铋锗分会是中国有色金属工业协会的分支机构，是全国非营利性的行业性经济类社会组织，是依法成立的社会团体法人，是以从事铟铋锗科研、生产、设计、应用及商贸的企业或个人为会员对象的行业协会。其主要职责包括：在中国有色金属工业协会统一领导下，坚持为政府、为企业、为行业服务的宗旨，在企业与政府之间发挥桥梁和纽带作用；协助总会实施行业管理和维护企业合法权益，推动行业健康发展。（8）国务院循环经济发展综合管理部门根据《中华人民共和国循环经济促进法》，国务院循环经济发展综合管理部门负责组织协调、监督管理全国循环经济发展工作，县级以上地方人民政府循环经济发展综合管理部门负责组织协调、监督管理本行政区域的循环经济发展工作；国务院循环经济发展综合管理部门会同国务院生态环境等有关主管部门编制全国循环经济发展规划，报国务院批准后公布施行；会同国务院统计、生态环境等有关主管部门建立和完善循环经济评价指标体系；规定强制回收的产品和包装物的名录及管理办法；会同国务院标准化主管部门和生态环境等有关主管部门建立健全循环经济标准体系，制定和完善节能、节水、节材和废物再利用、资源化等标准。（9）中国循环经济协会中国循环经济协会是经民政部批准成立的跨地区、跨行业、全国性的社团组织，党建工作由国务院国资委管理，业务上接受国家发展改革委等部门指导。主要职责包括为政府制定循环经济发展战略规划，健全法规标准，完善政策机制，推进技术进步，开展示范试点，强化宣传培训，加强监督管理，提供技术支持；为行业、企业和会员单位制定发展规划，编制实施方案，推广先进技术和商业模式，开展项目论证、对接和投融资服务，提供政策、管理、技术、市场等信息咨询服务，反映企业诉求及政策建议，依法依规推动循环经济健康发展。1.3行业主要法律法规及政策（1）行业主要法律法规氯化工所处行业主要受到安全生产、危险化学品管理、环境保护等方面法律法规的管辖，其中主要法律法规如下：序号文件名称发布单位实施时间最新修订日期1《中华人民共和国大气污染防治法》全国人大1988年6月2018年10月2《中华人民共和国环境保护法》全国人大1989年12月2014年4月3《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》全国人大1996年4月2020年4月4《中华人民共和国节约能源法》全国人大1998年1月2018年10月5《危险化学品安全管理条例》国务院2002年3月2013年12月6《中华人民共和国安全生产法》全国人大2002年11月2014年8月7《中华人民共和国清洁生产促进法》全国人大2003年1月2012年2月8《中华人民共和国环境影响评价法》全国人大2003年9月2018年12月9《安全生产许可证条例》国务院2004年1月2014年7月10《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》国务院2005年9月-11《易制毒化学品管理条例》国务院2005年11月2018年9月12《非药品类易制毒化学品生产、经营许可办法》国家安全生产监督管理总局2006年4月-13《中华人民共和国水污染防治法》全国人大2008年6月2017年6月14《中华人民共和国循环经济促进法》全国人大2009年1月2018年10月15《危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法》国家安全生产监督管理总局2011年12月2017年1月16《危险化学品建设项目安全监督管理办法》国家安全生产监督管理总局2012年4月2015年6月17《危险化学品登记管理办法》国家安全生产监督管理总局2012年8月-18《危险化学品经营许可证管理办法》国家安全生产监督管理总局2012年9月2015年7月19《危险化学品安全使用许可证实施办法》国家安全生产监督管理总局2013年5月2017年1月20《中华人民共和国环境保护税法》全国人大2018年1月2018年10月（2）行业主要政策为推动行业发展，国务院及有关政府部门先后颁布了一系列产业相关政策, 为行业发展建立了优良的政策环境，将在较长时期内对行业发展带来促进作用。国家产业政策具体如下表所示:序号出台时间产业政策名称主要内容恒光股份主营业务符合产业政策的情况说明12006年2月《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》提岀用咼新技术改造和提升制造业，积极发展基础原材料，大幅度提咼产品档次、技术含量和附加值。重点研究开发满足国民经济基础产业发展需求的高性能复合材料及大型、超大型复合结构部件的制备技术，高性能工程塑料，轻质高强金属和无机非金属结构材料，高纯材料，稀土材料，石油化工、精细化工及催化、分离材料，轻纺材料及应用技术，具有环保和健康功能的绿色材料。恒光股份主要从事硫、氯化工产品链的研发、生产和销售，属于《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》中所述重点研究开发的石油化工、精细化工及催化行业领域22013年1月《循环经济发展战略及近期行动计划》推进节能降耗，烧碱行业要逐步淘汰隔膜法烧碱工艺，提高离子膜法烧碱工艺比重；推动“三废''资源化利用，氯碱化工行业重点推动利用电石渣生产水泥或用于脱硫，硫化工行业重点推动利用硫酸生产废渣炼钢和生产水泥，加强余热回收利用。恒光股份氯碱生产采用离子膜法生产工艺；公司硫酸生产主要原材料为铅锌矿浮选后的尾砂矿以及含硫固废，硫酸还可以继续作为原料用于公司精细化工及化工中间体产品的生产；公司通过余热回收技术回收硫酸生产时产生的热能并转换为蒸汽，通过汽轮发电机转换为电能自用。32015年5月《中国制造2025》加大先进节能环保技术、工艺和装备的研发力度，加快制造业绿色改造升级；积极推行低碳化、循环化和集约化，提高制造业资源利用效率；全面推进钢铁、有色、化工、建材、轻工、印染等传统制造业绿色改造，大力研发推广余热余压回收、水循环利用、重金属污染减量化、有毒有害原料替代、废渣资源化、脱硫脱硝除尘等绿色工艺技术装备，实现绿色生产。公司在构建企业自身化工产品循环体系的同时，为所在化工园区及邻近工业园区的其他企业提供部分废弃物的回收处理服务，并将其作为原材料用于自有产品的生产，为周边地区支柱产业提供优质原料保障，属于传统化工行业绿色改造升级范畴，符合产业政策所倡导的低碳化、循环化和集约化趋势。42016年3月《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》推动传统产业改造升级，支持企业瞄准国际同行业标杆全面提高产品技术、工艺装备、能效环保等水平，实现重点领域向中高端的群体性突破；实施循环发展引领计划，加快废弃物资源化利用，按照物质流和关联度统筹产业布局，推进园区循环化改造，促进企业间、园区内、产业间耦合共生。公司通过持续的技术工艺创新改造和升级改造提升传统行业，构建企业自身化工产品循环体系的同时，为所在化工园区及邻近工业园区的其他企业提供部分废弃物的回收处理服务，将其作为原材料用于自有产品的生产，推进园区循环化改造，符合国家“十三五''规划所倡导的产业发展方向。52016年4月《石油和化学工业“十三五”发展指南》提岀围绕产品质量档次提升加快技术升级，基础化工产品从工业级向电子级、医药级、食品级方向发展，开发高附加值耗碱、耗氯产品，加快发展低毒绿色农药新品种、新剂型、专用中间体及助剂。恒光股份以工业盐为原材料生产烧碱和氯酸钠，同时在生产中产生的液氯可用于制造三氯化铝、三氯化磷、结晶氯化铝等精细化工产品，符合《石油和化学工业“十三五''发展指南》所倡导的开发高附加值耗碱、耗氯产品，此外，恒光股份试剂硫酸于2015年投产，符合《发展指南》倡导的围绕产品质量档次提升。62016年7月《工业绿色发展规划（2016-2020年）》提岀大力调整产品结构，积极开发高附加值、低消耗、低排放产品；普及中低品位余热余压发电、供热及循环利用；按照减量化、再利用、资源化原则，加快建立循环型工业体系，促进企业、园区、行业、区域间链接共生和协同利用，大幅度提高资源利用效率；推进钢铁、有色、石化、化工、建材等行业拓展产品制造、能源转换、废弃物处理-消纳及再资源化等行业功能，强化行业间横向耦合、生态链接、原料互供、资源共享。公司在构建企业自身化工产品循环体系的同时，为所在化工园区及邻近工业园区的其他企业提供部分废弃物的回收处理服务，并将其作为原材料用于自有产品的生产，为周边地区支柱产业提供优质原料保障，属于传统化工行业绿色改造升级范畴，符合产业政策所倡导的减量化、再利用、资源化原则。72016年10月《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》提岀推广氯碱工业零极距、氧阴极等节能新技术应用，降低行业能耗，鼓励发展高端精细氯产品，提咼耗氯产品的副产氯化氢综合利用水平；发展高效、安全、经济、环境友好的农药品种，进一步淘汰咼毒、咼残留、咼环境风险农药产品，优化农药产品结构。恒光股份以工业盐为原材料生产烧碱和氯酸钠，采用离子膜生产工艺进行烧碱生产，同时在生产中产生的液氯可用于制造三氯化铝、三氯化磷、结晶氯化铝等精细化工产品。82016年11月《“十三五''国家战略性新兴产业发展规划》提高新材料基础支撑能力，推动特色资源新材料可持续发展，加强前沿材料布局，以战略性新兴产业和重大工程建设需求为导向，优化新材料产业化及应用环境，提高新材料应用水平，推进新材料融入高端制造供应链。2016年，氨基磺酸和钙铝水滑石项目立项。氨基磺酸项目利用公司发烟硫酸为原料进行生产，其副产二氧化碳用于生产钙铝水滑石，上下游循环利用。其中，钙铝水滑石属于新材料范畴。2019年，公司成立衡阳世京新型材料有限公司和广东恒华环保科技有限公司进一步布局精细化工新材料行业。同年，公司5.5万吨/年精细化工材料项目和13.3万吨精细化工新材料及配套产品建设项目（一期）立项。公司紧密贴合国家战略规划导向，进一步加强化工新材料布局。92016年12月《“十三五”节能减排综合工作方案》提岀全面推动园区循环化改造，按照空间布局合理化、产业结构最优化、产业链接循环化、资源利用高效化、污染治理集中化、基础设施绿色化、运行管理规范化的要求，提高产业关联度，实现资源能源高效利用、废弃物资源化利用；促进资源再生利用企业集聚化、园区化、区域协同化布局，提升再生资源利用行业清洁化、高值化水平。公司在构建企业自身化工产品循环体系的同时，为所在化工园区及邻近工业园区的其他企业提供部分废弃物的回收处理服务，并将其作为原材料用于自有产品的生产，为周边地区支柱产业提供优质原料保障，优先实现区域资源高效利用，废弃物资源化利用，促进了园区内与跨园区循环体系的构建。102017年4月《循环发展引领行动》推动行业间循环链接，组织实施产业绿色融合专项，在冶金、化工、石化、建材等流程制造业间开展横向链接；推动不同行业企业以物质流、能量流为媒介进行链接共生，实现原料互供、资源共享，建立跨行业的循环经济产业链。恒光股份较早采用循环经济发展模式，凭借循环工艺技术积累、综合成本管控等先发优势，公司将具备更强的行业竞争优势。112017年11月《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）》加快先进有机材料关键技术产业化。重点发展咼纯试剂等咼端专用化学品等产品。2015年，恒光股份年产3万吨/年试剂硫酸产品投产。该项目充分利用大硫酸装置的配套优势，采用先进的吸收法工艺，对比电热蒸发法具有明显的成本优势，产品用于新能源电池等特殊领域。122018年1月《关于推进城市安全法制的意见》完善高危行业企业退城入园、搬迁改造、推岀转产扶持奖励政策。引导企业集聚发展安全产业。“退城入园''政策加快了化工行业集中化的趋势，化工企业集聚化、园区化发展将成为主要发展模式，包括恒光股份在内的较早入驻化工园区的化工企业将充分享受行业集聚化发展模式带来的资源共享优势，通过化工园区的载体作用强化成本管控和产业链延伸，推动行业规模化发展。132018年6月《打赢蓝天保卫战三年行动计划》积极推行区域、规划环境影响评价，新、改、扩建钢铁、石化、化工、焦化、建材、有色等项目的环境影响评价，应满足区域、规划环评要求。从长远来看，政策导向的安全环保监管趋严将进一步提升化工行业准入门槛，落后产能退岀仍将继续，资本开支进一步向头部企业集聚，行业集中度有望继续提升。在环保趋严的政策环境下，恒光股份凭借多年的循环经济发展经验和绿色化工技术储备，将具备更强的综合成本优势。142019年11月《产业结构调整指导目录（2019年本）》将“零极距、氧阴极等离子膜烧碱电解槽节能技术、废盐酸制氯气等综合利用技术''、“高效、安全、环境友好的农药新品种、新剂型、专用中间体、助剂的开发与生产，定向合成法手性和立体结构农药生产，生物农药新产品、新技术的开发与生产''等列为鼓励类。恒光股份烧碱的生产已采用零极距等离子膜烧碱电解槽节能技术，且发行人已形成较为完整的氯化工和硫化工产业链，产业链延伸的方向和产业布局均与鼓励类产业相契合152019年12月《石化绿色工艺名录（2019年版）》持续推进石化行业绿色工艺推广工作，进一步发挥《名录》对企业“绿色''投资的指导作用。恒光股份自成立以来，始终贯彻资源高效综合循环利用的经营理念，通过持续的技术工艺创新改造和升级改造提升传统行业，以氯化工、硫化工产品链为纽带，成功实现了基础化工、精细化工与新材料、节能环保三个业务板块的科学整合，符合石化行业绿色工艺推广趋势。162021年2月《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》加快实施钢铁、石化、化工、有色、建材、纺织、造纸、皮革等行业绿色化改造。大力发展再制造产业，加强再制造产品认证与推广应用。建设资源综合利用基地，促进工业固体废物综合利用。循环经济发展模式符合《意见》中关于化工产业发展“再制造”、促进资源综合利用的具体要求。1.4主要法律法规及行业政策的影响（1）《循环发展引领行动》2017年4月，国家发改委等14部委联合印发《循环发展引领行动》，提出要“推动行业间循环链接，组织实施产业绿色融合专项，在冶金、化工、石化、建材等流程制造业间开展横向链接；推动不同行业企业以物质流、能量流为媒介进行链接共生，实现原料互供、资源共享，建立跨行业的循环经济产业链”。《循环发展引领行动》为化工行业发展循环经济提供了明确的政策指引和发展方向，循环化工等新模式、新业态将逐步规范化并成为主流，恒光股份等较早采用循环经济发展模式的化工企业凭借循环工艺技术积累、综合成本管控等先发优势将具备更强的行业竞争优势。（2）《关于推进城市安全发展的意见》2018年1月，国务院办公厅印发《关于推进城市安全发展的意见》，要求“完善高危行业企业退城入园、搬迁改造、推出转产扶持奖励政策。引导企业集聚发展安全产业”。未来，“退城入园”政策加快了化工行业集中化的趋势，化工企业集聚化、园区化发展将成为主要发展模式，包括恒光股份在内的较早入驻化工园区的化工企业将充分享受行业集聚化发展模式带来的资源共享优势，通过化工园区的载体作用强化成本管控和产业链延伸，推动行业规模化发展。（3）《打赢蓝天保卫战三年行动计划》2018年6月，国务院印发《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，要求“各地完成生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线、环境准入清单编制工作，明确禁止和限制发展的行业、生产工艺和产业目录。修订完善高耗能、高污染和资源型行业准入条件，环境空气质量未达标城市应制订更严格的产业准入门槛”。从长远来看，政策导向的安全环保监管趋严将进一步提升化工行业准入门槛，落后产能退出仍将继续，资本开支进一步向头部企业集聚，行业集中度有望继续提升。在环保趋严的政策环境下，恒光股份凭借多年的循环经济发展经验和绿色化工技术储备，将具备更强的综合成本优势。（4）《特别管控危险化学品目录（第一版）》2020年5月30日，应急管理部公布了《特别管控危险化学品目录（第一版）》，《目录》列举的特别管控危险化学品包括20类其中，恒光股份主营产品之一的氯酸钠位列其中。该意见稿提到“对特别管控危险化学品的建设项目从严审批，严格从业人员准入，实施储存定置化管理”，其对恒光股份生产经营的影响主要体现在两方面。其一，未来氯酸钠领域新进入者将面临较高的生产准入门槛，而恒光股份深耕氯酸钠领域多年，已建立了完善的安全生产制度和质量管理体系，具有较强的竞争优势；其二，意见稿中“管控措施，，主要包括建设信息平台、实施全生命周期信息追溯管控、实施统一规范包装管理、实施储存定置化管理等，对于恒光股份进一步提升氯酸钠产品标准化管理、降低质量控制风险具有积极的指导作用。第2章2022-2023年中国氯化工行业发展情况分析2.1氯化工产品链发展情况分析氯化工是指以盐或盐卤资源为原料，生产烧碱、氯气、氢气、氯酸钠及其他延伸产品的产业，氯化工产品链关联度大，其下游产品达到上千个品种，具有较高的经济延伸价值，广泛应用于石油化工、轻工、纺织、建材、冶金等国民经济各部门，在我国经济发展中具有重要地位。“十二五”以来，我国氯化工产业发展迅速，主要氯产品产能产量增长较快，部分产品产能已位居世界第一,我国已成为全球氯碱生产大国。根据中国氯碱工业协会的数据，截止2020年底,我国烧碱生产企业为158家，分布于除北京市、海南省、贵州省、吉林省和西藏自治区外的各省、自治区和直辖市。2020年，我国烧碱总产能4,470万吨，位居全球第一。当前，我国氯化工行业发展所面临的瓶颈较多，能耗、安全、环保等一系列问题制约着全行业高质量发展。此外，“碱氯平衡”是氯化工行业长期面对的重要问题，我国烧碱消费增长较快，而以聚氯乙烯为代表耗氯产品增长相对缓慢，碱氯失衡现象较为严重。氯化工循环经济发展模式通过将传统氯碱生产过程向上下游延伸，通过不断建立和完善综合利用网络，实现产业链大、小循环有机结合，可有效减少废水、废气、废渣等污染物的排放，合理解决碱氯失衡问题，实现对各类废弃物的循环利用。2.2氯酸钠发展情况分析（1）氯酸钠行业发展概况氯酸钠是一种重要的无机化工产品，易溶于水，微溶于乙醇、液氨，有潮性，其氧化性因酸碱性而异，在酸性溶液中具有强氧化作用，在中性或弱碱性溶液中氧化能力很低。在国际上，氯酸钠主要应用于造纸和饮用水处理，如北美98%氯酸钠用于纸浆和造纸，我国氯酸钠早期主要作为烟花原料，目前在造纸、水处理、冶金、染料等领域的应用正逐步扩大。近三年来，国内外氯酸钠产能明显收缩。2020年全球氯酸钠产能约为430万吨，主要集中在北美、中国、欧洲等国，国内产能约为95万吨，占全球产能的比重由2015年的26.67%降至2020年的20.09%、2020年，恒光股份氯酸钠产品产能占国内总产能的比重约为5.26%。从需求端来看，氯酸钠是传统的生产烟花爆竹原料之一。我国是全球最大的烟花爆竹生产国和出口国，而湖南省是全国最大的烟花爆竹出口省份，浏阳、醴陵是著名的烟花之乡。根据海关总署的数据，2019年我国烟花、爆竹出口量达34.53万吨，出口总额达79,706.20万美元，分别较2017年增长6.77%和10.71%。2019年，湖南省烟花爆竹出口量达20.81万吨，占全国出口量的60.27%,是国内烟花爆竹出口量最大的省份。作为全省最大的氯酸钠供应商，公司氯酸钠产品在全省烟花爆竹产业发展的带动下保持稳定的市场需求。近年来，氯酸钠取代氯气成为纸浆漂白剂首选原料已成为趋势。氯酸钠在造纸业的应用主要是利用氯酸钠衍生的二氧化氯进行纸浆漂白。二氧化氯与其它用于漂白的氧化剂相比，其漂白性能好，氧化电位适中，能有效地处理附着在纤维上的色素和污物而不影响其纤维强度，而且纸浆织物的白度可由原来氯漂的75°提高到85。。我国是造纸大国和纸张消费大国，根据国家统计局的数据,2020年我国机制纸及纸板产量达12,700.60万吨，2019年湖南省实现机制纸及纸板产量331.27万吨，占国内产量比重达2.65%，省内包括岳阳林纸在内的大型造纸企业是恒光股份氯酸钠产品的重要需求市场。同时，作为国际公认的一种高效、低毒、快速、广谱的第四代新型灭菌消毒剂，二氧化氯替代液氯将成为清洁高效杀菌剂市场的必然趋势。根据MarketsandMarkets的数据，2017年我国的水处理剂市场总规模为37.10亿美元,到2022年将达到55.49亿美元，复合增长率为8.38%。氯酸钠作为二氧化氯的原料，其市场前景广阔。随着需求的不断增加，行业总体供大于求的局面将有所改善，氯酸钠市场将远离无秩序化和低价竞争局面，利于行业长久稳定发展。（2）全球氯酸钠产能变化情况A全球氯酸钠产能整体有所收缩北美是全球氯酸钠产能最大的地区，北美氯酸钠产能收缩是导致全球氯酸钠产能收缩的主要因素，造成北美氯酸钠产能下降的原因具体如下：a北美纸浆行业需求转移，北美当地氯酸钠市场需求下降北美氯酸钠的主要需求领域集中在北美纸浆行业，根据Foriskconsulting的数据，北美地区总制浆能力由2008年的1.03亿吨下降到了2018年的9,100万吨，同比减少12%,SuperiorPlus年度信息表显示，北美地区用纸需求减少，市场需求逐渐向亚太及南美地区转移，北美地区当地的纸浆行业市场下行导致氯酸钠需求下滑，进而导致氯酸钠厂商开始缩减产能。b电价上涨导致北美地区氯酸钠生产成本上升。目前，全球氯酸钠主要制备方法为电解法，根据全球最大的氯酸钠生产商之一SuperiorPlus的年度信息表《AnnualInformationForm2019》，其电力成本占氯酸钠生产成本的70%-85%，而根据魁北克水电局（Hydro-Qu6bec）发布的《2019ComparisonofElectricityPricesinMajorNorthAmericanCities》显示，自2015年以来，北美地区特别是加拿大主要城市的平均电力价格普遍呈上升趋势,导致氯酸钠生产成本上升。综上，受下游需求萎缩及能源成本上升等因素的综合影响，北美地区氯酸钠厂商开始缩减产能，导致国际市场上氯酸钠产品产能收紧。B国内氯酸钠产能向中大型规范企业集中近年来，随着我国供给侧改革的不断推进，化工行业整体进入去产能阶段,同时，环保政策不断收紧，监管层对化工企业安全生产和环境保护的监管不断加强，加速了行业的洗牌和资源整合。氯酸钠行业无序扩张和低价竞争的局面有所改善。a产业政策调整限制了氯酸钠产品产能无序扩张2020年5月30日，应急管理部公布了《特别管控危险化学品目录（第一版）》，《目录》列举的特别管控危险化学品包括20类，氯酸钠位列其中。该意见稿提到“对特别管控危险化学品的建设项目从严审批，严格从业人员准入，实施储存定置化管理”，2019年11月，国家发改委修订发布《产业结构调整指导目录（2019年本）》（以下简称《目录》），将“20万吨/年以下硫铁矿制酸、三氯化磷、氯酸钠生产装置”明确列为限制类。以上相关政策规定为氯酸钠产业的新进入者树立了较高的政策壁垒，提高了行业准入门槛，一定程度上限制了氯酸钠产能。b环保政策趋严，行业内大量小型氯酸钠厂商关停《中华人民共和国环境保护法》（2014年修订）于2015年正式施行，《大气污染防治行动计划》《水污染防治行动计划》《土壤污染防治行动计划》等政策陆续出台，国内环保政策不断收紧。从严的环保执法之下，不符合安全生产标准和环境保护工作不达标的氯酸钠生产企业大批停产整改甚至关停，导致氯酸钠产品的产能有所减少。2.3氯碱发展情况分析氯碱行业是以盐和电为原料生产烧碱、氯气、氢气等的基础化工原材料工业。氯碱产品关联度大，其下游产品达到上千个品种，具有较高的经济延伸价值，广泛应用于石油化工、轻工、纺织、建材、冶金等国民经济各部门，在我国经济发展中具有重要地位。“十二五”以来，我国氯碱工业发展迅速，主要氯产品产能产量增长较快，本部分产品产能已位居世界第一，我国已成为全球烧碱生产大国。烧碱在国民经济中具有非常广泛的应用，近年来，国内烧碱市场逐步好转,行业内企业盈利状况得到改善，烧碱产能产量保持稳定增长。根据中国氯碱工业协会的数据，截止2020年末，我国烧碱产能与产量分别达到4,470万吨和3,643万吨，分别较2012年增长了734万吨和944万吨，年复合增长率分别为2.70%和3.82%。根据国家统计局及湖南省统计局的数据，2019年，湖南省烧碱产量为58.38万吨。恒光股份是湖南省氯碱工业重点企业，在省内及周边地区具有较强的区位优势。烧碱下游消费领域主要集中在氧化铝生产，此外还用于生产有机及无机化工产品，在无机盐、染料、化学助剂、橡胶、精细化工、合成纤维、添加剂、化工环保等领域也具有广泛用途。随着下游行业需求的提升，近年来中国烧碱的表观消费量也呈现持续增长的态势，2020年国内烧碱行业表观消费量达到3,532.11万吨。 从烧碱下游消费结构来看，氧化铝需求占比最高，根据卓创资讯的数据,2020年氧化铝占烧碱下游消费比重为31%。我国是世界最大的氧化铝生产国,氧化铝产量的增加将进一步带动对烧碱需求量的提升。从区域市场来看，贵州省和重庆市是我国华中地区氧化铝生产大省，2020年贵州省和重庆市氧化铝合计产量达564.31万吨，占全国氧化铝总产量的比重达7.72%，是中部地区重要的烧碱消费区域。而从同期贵州省及重庆市的烧碱产量来看，2019年两省合计烧碱产量仅为36.10万吨2,包括湖南省在内的周边省份是当地重要的烧碱供应市场。2.4二氯化铝发展情况分析三氯化铝又名氯化铝，工业品因含有铁、游离氯等杂质，呈淡黄、黄绿或红棕色。三氯化铝是由铝土矿化学加工或以金属铝氯化而制得的一种重要的无机盐，工业上三氯化铝有固体的无水物和六水物以及液体的三氯化铝产品。无水物为六方晶系的白色固体，工业品由于含有游离的氯、铁或痕量的有机物等杂质，常呈淡黄色、灰色或橘黄色。在湿空气中吸水释放出氯化氢，与水剧烈反应放出大量热，溶于多种有机溶剂，微溶于四氯化碳、三氯甲烷。六水物为微黄色至无色、有潮解性，水溶液呈酸性。无水三氯化铝是有机合成反应中不可缺少的催化剂及石油炼制催化剂，主要用于农药、医药、染料、颜料、香料等工业中。我国是农药和印染大国，也是化学原药制造大国，近年来农药、化学药品原药和染颜料存量市场依旧庞大,对上游三氯化铝的市场需求依旧强劲。工业上生产无水三氯化铝采用氯化法加工，以铝土矿为原料时，将高质煤粉与铝土矿混合成型后再进行高温氯化（见铝土矿化学加工）。以金属铝为原料时，可直接氯化，将氯气通入铝锭熔融池内，生成气体氯化铝在接收器中冷凝即得产品。该法设备简单、流程短、产品质量好，但以金属铝为原料，成本高，通常生产规模较小。六水三氯化铝则用热盐酸分解铝土矿制取。恒光股份主要采用金属铝法生产无水三氯化铝，该工艺路线投资小，原料易得且运输距离近，主要原材料液氯、液碱及盐酸均为公司自有产品；同时，公司采用液氯储罐供氯较通过氯气钢瓶供氯能够保证氯气的供应稳定性，进一步提高了对氯气的利用率，且循环利用结晶氯化铝生产过程中的分离母液；此外,生产过程中产生的生产尾气通过液碱多级吸收生成副产品次氯酸钠，可对外销售或用于生产其他精细化工产品。公司三氯化铝产品的生产充分利用了园区循环化工产业链的资源优势，有效降低了产品生产成本，基本实现了“三废”零排放。2.5三氯化磷发展情况分析三氯化磷又称“氯化亚磷”，简称“氯化磷”，分子式PC13,为无色透明带有刺激味的发烟液体，可向磷和三氯化磷（可使反应和缓）的混合液中，通入干燥的氯气制得。三氯化磷是一种重要的无机盐工业产品，广泛应用于农药、医药、染料、磷酸酯及阻燃剂的生产，是制造有机磷农药除草剂、杀虫脒等的原料，也用于生产塑料增塑剂，还用作生产磺胺嘧啶、磺胺五甲氧嘧啶等药物的中间体，是生产染料的中间体、有机合成的氯化剂和催化剂以及铀矿的提取剂等。三氯化磷行业的发展得益于下游行业需求的增长，特别是在合成有机农药方面，由于我国是农药大国，每年都需要大批的杀毒杀菌效果好的农药，而三氯化磷正是制成含磷杀虫剂和草甘膦的基本原料，随着高毒农药百草枯水剂被禁用，草甘麟市场地位进一步提升，带动了原材料三氯化磷的消费需求。近年来，湖南及周边省份化学农药产量逐渐回升，2020年湖南、四川、重庆、贵州四省化学农药产量达到40.84万吨，较2014年增长了72.32%,为上游三氯化磷产品的市场需求起到了较强的支撑作用。第3章2022-2023年我国氯化工行业竞争格局分析3.1行业竞争格局根据中国石油和化学工业联合会的数据，2020年我国化工行业规模以上企业达到了22,973家，虽然较2019年有所下降，但行业集中度仍然较低，基础化工产品产能普遍过剩，产品同质化问题相对突出，竞争十分激烈。精细化工领域存在较高的资金和技术门槛，市场竞争参与者主要是日本三菱瓦斯化学公司、德国巴斯夫公司等国际化工巨头，其技术较为先进，资金实力雄厚，占据了大部分高端精细化学品市场，国内企业以民营企业为主，大部分产能规模较小，因而主要集中在中低端市场，市场竞争呈现区域化特征。目前，公司在全国范围内的竞争对手包括浙江巨化股份、新疆中泰、中盐化工（原兰太实业）、安徽华尔泰化工等企业，公司主要竞争对手主要是湖南省及周边省份内的区域性企业，主要包括衡阳建滔化工、重庆天原化工、宜宾天原集团、湖南水口山有色金属集团有限公司、湖南株冶集团、铜陵有色等。3.2主要企业的基本情况（1）浙江巨化股份有限公司浙江巨化股份有限公司成立于1998年6月17日，是经浙江省人民政府批准，由巨化集团有限公司独家发起，采用募集方式设立的股份有限公司，主要业务为基本化工原料、食品包装材料、氟化工原料及后续产品的研发、生产与销售，2020年度实现营业收入160.54亿元，2021年1-6月实现营业收入81.84亿元：公司与浙江巨化主要竞品为烧碱，根据年报显示，浙江巨化自2010年起进行了氯碱产品结构调整，先后淘汰了年产10万吨隔膜法烧碱、23万吨PVC生产装置及电石法VCM等装置，优化提升了46万吨离子膜法烧碱装置。（2）新疆中泰化学股份有限公司新疆中泰化学股份有限公司（以下简称“中泰化学”）成立于2001年，前身为新疆氯碱厂，是全国大型氯碱化工企业之一。中泰化学主营聚氯乙烯树脂、离子膜烧碱、粘胶纤维、棉纱等产品，除供应新疆市场外，还向内地省区销售并出口到俄罗斯、中亚、南亚、南美洲和非洲等国家和地区。公司与中泰化学主要竞品为烧碱，根据中泰化学2020年年度报告，中泰化学2020年实现营业收入841.97亿元，其烧碱产量规模为129.52万吨，根据中泰化学2021年半年度报告，中泰化学2021年1-6月实现营业收入307.16亿元，其烧碱产量规模为70.41万吨。（3）中盐内蒙古化工股份有限公司（原内蒙古兰太实业股份有限公司）中盐内蒙古化工股份有限公司成立于1998年，2000年12月在上海证券交易所正式上市交易，总部位于内蒙古阿拉善乌斯太经济开发区。中盐化工是一家集盐、盐化工、医药健康产品等生产及销售为一体的综合性企业，主营业务为以精制盐、工业盐等为代表的盐产品；以金属钠、氯酸钠等为代表的精细化工产品；以纯碱为代表的基础化工产品；以苁蓉益肾颗粒、复方甘草片、维蜂盐藻等为代表的医药保健产品。公司与中盐化工主要竞品为氯酸钠，根据年报显示，2020年中盐化工实现营业收入97.53亿元，2021年1-6月实现营业收入57.22亿元。公司拥有国内单套产能最大的氯酸钠生产线，2020年公司氯酸钠产量为9.76万吨，销售量达9.61万吨，2021年1-6月公司氯酸钠产量为5.04万吨，销售量达5.21万吨。（4）安徽华尔泰化工股份有限公司安徽华尔泰化工股份有限公司于2005年12月31日成立，是一家以合成氨为基础、以硝酸为主导的综合型基础化工企业，经营范围包括生产和销售硝酸、硝酸钠、亚硝酸钠、碳酸氢铵、液氨、二氧化碳、硫酸、三聚氤胺及其他相关产品。公司与华尔泰化工主要竞品为硫酸，安徽华尔泰化工现有年产10万吨精制硫酸、20万吨105%硫酸和27万吨98%硫酸生产线。（5）建滔（衡阳）实业有限公司建滔（衡阳）实业有限公司是由建滔化工集团在衡独资注册成立，主要生产烧碱、聚氯乙烯、氯产品，现已累计完成投资14.5亿元，是华南地区规模最大的氯碱企业之一。公司与建滔（衡阳）实业有限公司的主要竞品为烧碱，建滔（衡阳）实业有限公司现有生产规模为：32万吨/年（折百）烧碱、22万吨/年聚氯乙烯、19.5万吨/年双氧水、12万吨/年液氯、12万吨/年盐酸、2万吨/年氯化石蜡、2万吨/年元明粉。（6）重庆天原化工有限公司重庆天原于1939年由著名爱国实业家、中国氯碱化工创始人吴蕴初先生将上海天原电化厂内迁到重庆所建，现隶属于重庆天原实业集团有限责任公司，属国有全资企业，是重庆市获得10家国家级绿色工厂之一。2005年，随着重庆市城市建设的发展，地处市中心的重庆天原化工总厂根据重庆市人民政府的总体要求搬出主城区，并由新组建的重庆天原化工有限公司实施环保搬迁至重庆市涪陵区白涛化工园区。重庆天原于2005年9月29日注册成立，占地约430余亩，现有注册资本112,473.03万元。公司与重庆天原主要竞品为烧碱，目前重庆天元化工装置规模为16万吨/年离子膜烧碱。（7）宜宾天原集团股份有限公司宜宾天原集团股份有限公司是著名爱国实业家、中国氯碱化工创始人吴蕴初先生于1944年创办，是我国最早的氯碱化工企业之一。经过70多年的传承和发展，天原集团已经成为西南最大的氯碱化工生产企业，所属产业涉及化工、电力、矿产、建材、高分子材料、锂电材料、物流、对外贸易等多个领域，现为中国氯碱工业协会理事长单位，多年名列中国企业500强、中国石油和化学工业100强，是四川省突出贡献企业和宜宾市支柱骨干企业，于2010年4月9日在深圳证券交易所挂牌上市。公司与宜宾天原集团的主要竞品为烧碱，根据其年报数据，天原集团2020年实现营业收入216.46亿元，烧碱产量43.02万吨,销售量36.63万吨，2021年1-6月营业收入88.73亿元。（8）株洲冶炼集团股份有限公司株洲冶炼集团股份有限公司由1956年建厂的株洲冶炼厂改制而成，2004年在上海证券交易所上市，股票代码600961。公司主要生产铅、锌及其合金产品，并综合回收铜、金、银、铋、镉、铟、碲等多种稀贵金属和硫酸。公司与株冶集团主要竞品为硫酸，根据其年报显示，2020年株冶集团实现营业收入147.65亿元，硫酸产量53.02万吨，销售量54.36万吨。（9）铜陵有色金属集团股份有限公司铜陵有色于1949年12月由中央决定恢复建设，1952年6月正式投产，是新中国最早建设起来的铜工业基地。经过60多年的建设，公司已发展成为以有色金属为核心主业，集金融贸易、精细化工、装备制造、科研设计、房地产开发、建筑安装、井巷施工等相关产业多元化发展的大型企业集团，2020年实现营业收入994.38亿元，2021年1-6月实现营业收入681.55亿元。2020年铜陵有色实现硫酸产量440.44万吨，是国内最大的商品酸生产企业。（10）湖南水口山有色金属集团有限公司湖南水口山有色金属集团有限公司，以有色金属采矿、选矿、冶炼、加工、贸易于一体的大型国有企业。该公司以生产有色金属为主，硫酸属于环保附带产品，所以硫酸成本较低，此外，该公司硫酸主要销往湖南及其周边各省市地湖南恒光科技股份有限公司招股说明书区，并有硫酸火车专运线，有铁路运输方面的优势。由于该公司是以硫酸为附带生产，所以其发展趋势会受到其主导产品的生产经营情况左右。第4章企业案例分析：恒光股份4.1公司在行业中的市场地位公司是湖南省及周边地区具有较大影响力的综合型循环化工企业之一，在构建企业自身化工产品循环体系的同时，为所在化工园区及邻近工业园区的其他企业提供部分废弃物的回收处理服务，并将其作为原材料用于自有产品的生产，为周边地区支柱产业提供优质原料保障。公司氯酸钠的产量多年来一直处于国内行业领先地位，具备较强的竞争优势；硫酸产品的生产能够为周边地区消化大量含硫尾砂矿和含硫危险固废，同时为周边企业提供部分清洁能源。目前，公司业务覆盖面积延伸至湖南、广东、湖北、贵州、江西等多个地区，已初步形成立足湖南、辐射全国的市场布局。自成立以来，公司始终贯彻资源高效综合循环利用的经营理念，通过持续的技术工艺创新改造和提升传统行业，以氯化工、硫化工产品链为纽带，经过多年实践探索出了自身的独特发展路径，成功实现了基础化工、精细化工与新材料、节能环保三个业务板块的科学整合，形成了独具特色的循环经济发展模式。随着本次发行后公司资本实力的扩充，以及募集资金投资项目的建设，公司的生产能力和研发水平将得到进一步提升，行业竞争力有望进一步增强。4.2恒光股份主要竞争优势（1）循环经济发展模式优势公司立足工业园区，利用产业集群，以“发展循环经济、实现综合利用，依托技术创新、改造传统产业”的经营模式，主要以氯酸钠、氯碱、硫酸及相应联产品为依托，以产业链的延伸作为产品开发的方向，进行产品结构调整，最大限度地优化资源配置和发展循环经济。公司领先建立了循环生产工艺流程，并根据公司的实际生产经验、企业所在地化工企业布局，设计了一系列的联产品生产、资源再利用环节，对各制造环节的浪费和污染物排放量的控制达到业内领先水平，这也使得公司在主要产品成本方面获得了综合优势。公司整个循环生产及资源综合利用过程有效降低了废弃物排放，资源在生产全过程得到高效利用，改变了行业“高耗能、高污染、资源导向”的传统生产模式，实现了经济效益、社会效益和环境效益的有机统一。（2）综合成本优势公司基于自身的循环发展理念，结合所在区域周边的化工企业布局，利用自身的发明专利和各生产环节的联产品，进行二次加工制造，使得公司的污染物排放几乎为零，同时也增加了公司其他产品的收入，从而使公司的主要产品在成本方面具有更大的综合优势。在产业链，公司以氯碱化工和硫化工等基础化工产品为依托，充分利用公司自产的烧碱、硫酸、盐酸、氯气等产品以及园区其他企业的副产品作为原材料，生产三氯化磷、三氯化磷、氨基磺酸、半胱胺盐酸盐等精细化工产品；在工艺路径上，公司采用行业内领先的生产工艺和技术，并对生产环节的各个流程不断进行优化，有效提高了产品回收率和原材料利用率；在资源综合利用上，公司在主要产线设计中直接配套设计了余热锅炉进行余热回收并供应给园区其他企业，有效提高了对蒸汽、余热等资源的回收利用。公司的循环经济发展模式有效降低了各类产品的综合成本，也是公司在市场行情普遍下滑的情况下能够持续盈利的原因。（3）柔性化生产带来的综合收益优势公司多年来深耕氯、硫化工产业链相关产品的研发和生产，凭借丰富的经验积累和不断地生产技术创新，形成了公司独特的循环经济发展路径。公司氯、硫化工的生产线配置具有较强的“柔性生产”特征，能够根据市场需求情况灵活调整不同产品的产量，优化配置产业链上的化工产品种类，及时契合市场需求,规避下游行业需求波动带来的业绩风险，保证公司具备持续盈利能力。公司自成立以来，一直注重推广绿色循环生产模式，加大联、副产品的综合利用，对原料及产品的利用达到最大化。公司生产的基础化工产品一方面可以实现对外销售，一方面可以通过深加工向下游精细化工产品延伸。在面对上游原材料价格波动和下游市场需求波动时，公司能够及时调整生产销售策略，灵活调节产品生产结构，有效规避市场风险的同时为公司带来综合收益。（4）区位资源优势化工行业的部分原材料和产品为危化品，且运输量大，对运输能力要求较高，运输成本较高，受运输半径限制较为明显，良好的地理位置和便利的交通条件能够有效扩大原材料和产品的运输半径。公司母公司所在的怀化市为西南五省（市）中心城市，是中国中东部地区通往大西南的“桥头堡”；子公司所在的衡阳市是长江中游城市群重要成员，湖南省域副中心城市，湘南地区的政治、经济、军事、文化中心。氯化工所处区域交通网络发达，具有良好的区域优势，有利于公司更加准确的把握市场环境，加快原材料采购流程，就近实现销售，降低公司的运输成本，加快产品、原材料的周转速度。此外，湖南省具有丰富的盐卤资源，同时也是中国重要的“有色金属”和“非金属”之乡，已详细查明的有色金属矿产资源有铅锌、金、银、硫铁矿等50余种，片状高岭土（瓷泥）、钠长石、萤石、石英石、煤等非金属矿产资源也非常丰富。丰富的资源为园区发展氯化工和硫化工产业奠定了坚实的基础。同时,氯化工所处的怀化洪江经济开发区、衡阳松木经开区化工产业链完善，覆盖氯碱化工、硫化工、有色金属、化学新材料等多个领域，园区企业的生产为公司提供了较为丰富的固废资源、含硫资源等，进一步巩固了公司废弃资源综合回收利用业务的区位资源优势。（5）技术研发优势公司自成立以来，始终重视技术创新，公司及子公司目前拥有发明专利24项，主要是针对生产环节制造工艺的改进及创新。公司通过自主研发形成上述专利技术，实践应用性较强，使得公司生产更加具有成本及环保优势，是公司保持核心竞争力的关键所在。公司高度注重人才培养，经过多年行业积累，组建了一支具有丰富实践经验的技术研发团队，公司从一线生产人员中选拔研发团队成员，这些团队成员既是研发人员也是生产人员，他们能够利用自身丰富实践经验发现生产环节的不足之处，进而提出问题并与工程技术部进行沟通，确定最终的改进方案并付诸实践。上述模式将实际操作与理论依据有机地结合，从而使公司的技术研发更具实践意义。（6）管理优势在企业管理方面，公司坚持和完善现代企业制度，建立信息化管理平台，将坚持预算管理，建立办公系统OA、ERP、生产装置DCS控制系统等作为重要抓手，通过对业务流程重组，建立了面向流程、精干高效的管理模式和扁平型组织结构，实现了资金流、物流和信息流的集中动态一体化管控；在生产管理方面，公司始终坚持“以用户为中心，以质量为根本”，先后通过了ISO9001质量管理认证、环境管理体系认证、能源管理体系认证和职业健康安全管理体系认证，为企业做大做强奠定了良好基础。4.3恒光股份主要竞争劣势（1）融资渠道单一化工行业是典型的资本密集型行业。目前公司正处于快速发展阶段，加快精细化学品研发、扩升高附加值精细化学品产品产能、加快高端化学新材料产品的开发、提升循环化工和绿色化工技术工艺等发展战略均迫切需要资金的支持，特别是随着公司化工循环经济和资源综合回收利用业务的不断成熟和扩大,对于先进生产设备的投入和循环化工前沿技术研发的需求更加迫切。而目前公司融资渠道仍较为单一，主要依靠自身积累和银行信贷，单一融资渠道在一定程度上制约了公司业务规模的发展壮大，公司必须进一步拓展融资渠道，为公司未来发展战略的实施奠定坚实基础。（2）人才引进尚需加强随着业务的快速发展，随着业务的快速发展，特别是募集资金投资项目建设，公司需要补充大量专业人才充实到研发、生产、销售和管理各个环节。作为中小民营企业，公司在吸引高级管理和研发等人才方面不具备明显的优势，也在一定程度上也制约了公司的快速发展。（3）企业品牌建设与宣传投入不足品牌建设不仅包括对产品品牌的建设，同时更要注重企业整体的品牌的经营运作与管理。在企业整体品牌的建设与管理上，公司一直以来的观念是低调做事，在企业文化上也是推行实干型风格，过去较少关注企业品牌的运作。这为公司在市场的推广带来了不便。4.4公司创新与新旧产业融合情况1、恒光股份自身的创新、创造、创意特征当前，我国化工行业进入高质量发展的新阶段。近年来，全行业大力淘汰落后工艺、装备、产能，积极培育化工新能源、化工新材料、现代煤化工、高端专用化学品等战略性产业，扎实推进清洁生产、循环经济、绿色发展、创新发展的驱动力不断增强。绿色发展方面，全行业坚持“布局合理化、产品高端化、资源节约化、生产清洁化”，不断推进产业布局优化和产业结构调整，逐步实现源头减排、过程控制、末端治理、综合利用全过程绿色发展理念的转变；园区发展方面，化工行业以“规划科学、布局合理、产业协同、管理高效”为目标，以智慧园区和绿色园区建设为重点，积极建设和发展新型工业化示范基地、循环经济示范园区，不断提高集群化水平、加快集群化发展。随着工艺技术、工程技术和设备制造技术的不断进步，化工行业将加速向大型化和规模化方向发展，以绿色化工园区为载体的循环经济发展模式正逐步取代传统发展模式，围绕园区化、绿色化、循环化进行科技创新和商业模式创新将成为化工企业创新实力的重要体现。在实施创新驱动战略方面，恒光股份紧跟化工行业循环化工、绿色化工的发展大趋势，通过持续的技术工艺创新和升级改造提升传统行业，以绿色园区为平台，以氯化工、硫化工产品链为纽带，以提质增效和节能降耗为目标，以资源高效综合循环利用为理念，成功实现了基础化工、精细化工与新材料、节能环保三个业务板块的科学整合，形成了独具特色的循环经济发展模式。公司充分利用区域盐卤资源和有色金属矿物资源优势，同时科学有效地利用区域废弃物资源，因地制宜发展氯化工、硫化工，有效降低公司原材料采购成本。在氯化工产品链方面，公司以工业盐为原材料生产烧碱和氯酸钠，同时在生产中产生的液氯可用于制造三氯化铝、三氯化磷、结晶氯化铝等精细化工产品，产生的氢气供园区企业作为双氧水的主要原材料；在硫化工产品链方面,公司以含硫尾砂矿及含硫固废为原料生产硫酸以及铁精粉、焙烧渣等联、副产品，所生产的产品除直接对外销售外，其中硫酸还可以继续作为原料用于公司氨基磺酸、半胱胺盐酸盐、焦亚硫酸钠等精细化工及化工中间体产品的生产。通过加大联、副产品的综合利用，公司积极向下游精细化工延伸产业链，并在此基础上不断进行技术创新与工艺改进，拓展产品领域和用途，提高经济效益。在硫酸生产过程中，通过余热回收技术回收硫酸生产时产生的热能并转换为蒸汽，通过汽轮发电机转换为电能自用，发电后的低压蒸汽再销售给园区内其他企业。此外，公司还回收利用园区内其他企业排放的废水、废气，一方面为公司产品提供原材料，一方面帮助园区企业减少污染物排放。公司通过对生产工艺的上述改进和不断研发，节能减排和清洁生产并举，通过研发先进的清洁生产技术以实现环保达标，同时大力发展资源综合利用，建立了以循环经济模式为核心的竞争力，实现了与园区其他企业的良性互动，为园区企业处理部分废弃物资源的同时向园区销售优质化工原材料和清洁能源，实现了经济效益、社会效益和环境效益的有机统一。2、恒光股份科技创新、模式创新、业态创新情况及与新旧产业的融合情况恒光股份经过多年的发展，取得了丰富的科技成果，目前公司拥有专利31项,其中发明专利24项，实用新型专利7项。通过多年的不断研发和持续创新，公司已掌握多项核心技术，并已广泛应用于氯化工产品链和硫化工产品链中。此外，公司先后参与多项行业标准起草工作，公司科技成果与化工产业深度融合。自2017年《循环发展引领行动》颁布以来，循环化工和绿色化工已成为化工行业主要发展模式和重点发展方向。近年来，公司立足工业园区，利用产业集群，以“发展循环经济、实现综合利用，依托技术创新、改造传统产业”的经营模式，以产业链的延伸作为产品开发的方向，进行产品结构调整，最大限度地优化资源配置和发展循环经济。经过多年的技术积累，公司已建立了较为成熟的循环生产工艺流程，摆脱了行业“高耗能、高污染、资源导向”传统生产模式的限制，实现了经济效益、社会效益和环境效益的有机统一，对湖南省化工行业循环经济的发展起到了重要的推动作用，公司所在的怀化市洪江区循环经济工业园已形成以基础化工、精细化工和化工新材料开发为特色的循环经济体系，子公司所在的衡阳松木经济开发区被评定为国家级循环化改造示范试点园区。近年来，公司积极响应化工行业“两化融合”的政策要求，不断完善网络化功能，推进信息技术与化工产业对接融合。目前，公司共拥有软件著作权6项,公司子公司所在的衡阳松木经济开发区被评定为湖南省信息化与工业化融合试验区。通过应用先进的数字化技术，公司生产效率和集约化水平不断提高，形成了叠加效应、聚合效应和倍增效应，为公司未来产业精细化发展奠定了坚实的基础。公司的科研创新以实现产业化落地为目的，科技成果与产业融合度较咼。第5章2023-2028年化工行业整体发展分析及趋势预测5.1国内化工行业发展概况（1）化工行业经济运行情况化学工业在我国国民经济中占有重要地位，化学工业涉及炼油、冶金、能源、环境、医药、煤化工和轻工等多个分支，产品广泛应用于工业、农业、人民生活等各领域，在国民经济产业链中有着举足轻重的作用。改革开放以来，我国化工行业凭借着政策支持、人口红利及持续的内需增长不断进行多元化产品建设和产能的扩产，化学工业不仅在总量上迅速发展，而且在产品结构、技术结构、投资结构、组织结构、工艺装备水平等方面取得了长足进步，已形成门类齐全、基本能适应国民经济和相关工业发展的化学工业体系。目前，我国已成为世界第一大化学品生产国，氯碱、化肥、农药等重要大宗产品产量位居世界首位，在国际上占据了举足轻重的地位，主要化工产品的保障能力逐步增强，化学新材料自给率不断提升，并不断凭借国内的制造优势迅速形成规模，形成了相对完整的化工产业链条。“十二五”以来，我国化工行业保持高速发展，行业收入与利润规模快速增长，根据中国石油和化学工业联合会的数据，截至2020年末，化工行业规模以上企业实现主营业务收入6.57万亿元；实现利润总额4,279.20亿元。随着行业提质增效不断加快，化工产业结构更加合理完善，行业亏损情况持续改善，盈 利能力不断增强。《2020年中国石油和化学工业经济运行报告》数据显示，我国化工行业主营收入利润率从2014年的4.88%增长到2020年的6.51%，年均增长率为0.14%。（2）行业主要产品供需情况2010年以来，我国化工行业主要产品产量及消费量保持整体较快增长，根据国家统计局的数据，2020年，我国硫酸、烧碱、乙烯产量分别为8,332.30万吨、3,643.20万吨、2,160.00万吨，分别较2010年增长18.02%、74.59%和52.23%；硫酸、烧碱、乙烯表观消费量分别达到8,223.63万吨、3,532.11万吨和2,348.37万吨，较2010年分别增长14.25%、82.62%和56.86%。我国国民经济的快速发展是化工行业需求稳步增长的持续推动力，未来，随着我国化工产业的不断调整和升级，化工产品结构将进一步优化，行业供需格局有望持续改善。5.2化工行业发展趋势分析（1）精细化工将成为主要竞争领域精细化学品是基础化学品进一步深加工的产物，具有技术密度高、附加值高、产品更新快等特点，应用领域覆盖农药、染料、涂料、颜料、试剂和高纯物质、食品和饲料添加剂、高分子材料等多个行业。作为全球发展最快的经济领域之一，精细化工行业发展高度依赖科技创新，是当今世界化学工业发展的战略重点，也是衡量一个国家综合技术水平的重要标志。加强技术创新，调整和优化精细化工产品结构，重点开发高性能化、专用化、绿色化产品，已成为当前世界精细化工发展的重要举措，也是未来我国化工发展的重点方向。（2）节能环保与安全生产政策趋严，加快行业整合与转型升级近年来，国家大力开展环境保护治理工作，随着环保审查工作的逐步落实,化工企业不得不进行设备完善和资金投入，环保不达标的落后产能陆续被淘汰,行业内部开始呈现产业整合迹象。同时，近年来几次化工安全生产事故的发生,使得国家大力加强了安全生产检查和整治力度，行业的监管力度更加严格。在环境保护及安全生产监管趋严的双重政策高压下，生产不达标、规模较小、技术落后的化工企业将加速退出市场，行业整合速度将明显加快。过去多年我国化工行业粗放式发展遗留问题将逐步获得有效解决，行业整体的运行秩序有望获得明显改善。（3）绿色化工与循环化工将是主要发展方向当前，化工行业发展循环经济已逐渐成为全球共识，也是我国经济社会发展的一项重大战略决策，在环保形势日益严峻的背景下，我国正大力推广可持续发展的战略思想，推广绿色化工与循环化工的生产理念。在节能减排领域，化工行业发展循环经济可提高资源回收利用效率，构建绿色制造体系，随着《循环经济发展战略及近期行动计划》《循环发展引领行动》等一系列鼓励政策的出台，绿色化、循环化将成为未来化工行业的重点发展方向，基于循环经济发展模式的化工企业将迎来广阔的发展前景。5.3我国化工行业循环经济发展现状循环经济亦称“资源循环型经济”，是以资源节约和循环利用为特征、与环境和谐的经济发展模式。强调把经济活动组织成一个“资源一产品一再生资源”的反馈式流程。其特征是低开采、高利用、低排放。所有的物质和能源能在这个不断进行的经济循环中得到合理和持久的利用，以把经济活动对自然环境的影响降低到尽可能小的程度。2004年，中央经济工作会议首次明确提出，将发展“循环经济”作为经济发展的长期战略任务，2005年，中国政府正式决定将发展循环经济纳入到“十一五”国民经济和社会发展规划之中，同年7月，国务院发布了《关于加快发展循环经济的若干意见》，标志着发展循环经济正式上升为国家战略高度。2005年10月，国家发改委会同国家环保总局等6部委联合发布了循环经济试点工作方案，在重点行业、重点领域、产业园区和省市组织开展循环经济试点工作。2015年5月，国务院印发的《中国制造2025》明确指出，到2020年，我国目标创建100家绿色园区。截止2020年10月，从工信部公布的“第五批绿色制造名单”来看，目前我国总计已评选出172家绿色园区，提前完成规划目标。其中,化工园区26家，占比15.12%。 化工行业循环经济发展模式是以资源的高效利用和循环利用为核心，以“减量化、再利用、资源化”为原则（3R原则），以低消耗、低排放、高效率为基本特征，不断提高资源利用效率，符合可持续发展理念的经济发展模式。“十二五”期间，我国化工行业以3R原则为指引，在节能减排和资源循环利用方面取得了良好成效。5.4化工循环经济与资源综合利用发展趋势（1）化工循环经济发展理念进一步强化随着环境保护意识的不断提高，当前化工行业发展形势在逐渐朝着绿色、清洁、循环经济发展方向转换，近年来，我国政府高度重视化工循环经济的发展，不断出台相关产业政策鼓励和扶持循环化工产业，同时，节能减排政策的不断趋严，也倒逼化工企业不断优化产业链结构和布局，逐渐向绿色化工和循环化工方向发展。另一方面，化工产业通过发展循环经济可以有效降低自身经营成本，较传统化工粗放式的发展模式具备更加显著的竞争优势。在此背景下,化工行业循环经济发展理念将进一步强化，而行业内较早投入循环化工的企业将凭借先发优势占据产业链主导地位。（2）化工园区循环化改造进一步加快化工园区是我国化工行业发展循环经济的重要载体，近年来国家各部委高度重视绿色和生态化工园区的建设和改造升级，2017年国家发改委和工信部联合印发的《关于促进石化产业绿色发展的指导意见》中明确提出，要“推动园区循环经济发展，构建循环经济产业链，提高产业关联度和循环化程度；现有园区要积极开展园区循环化改造，实现企业间、产业间的循环链接，增强资源能源等物质流管理和环境管理的精细化程度”。在国家产业政策的积极引导下，未来我国化工园区循环化改造的速度将进一步加快，化工园区产业链布局将更加合理，并进一步带动园区循环化工企业的快速发展。（3）循环化技术创新水平进一步提升循环经济3R原则要求化工企业在确保在减少原材料与能源的使用的基础上,实现废弃资源的循环综合利用，而技术工艺的创新和应用则是循环经济发展模式的基础。近年来，行业内一批较早发展循环化工的企业通过不断地技术创新和工艺改进，在固废处理处置技术、废渣废液资源化利用技术、余热余压回收利用技术等领域积累了丰富的技术经验，为我国循环化工行业的发展奠定了坚实的技术基础。随