氢能月报：中国能建启动制氢设备集采招标电解槽企业订单落地加速

丨公司名称丨公司名称正文目录行情回顾 3行业数据跟踪 4绿氢项目跟踪 4燃料电池跟踪 5行业动态 6投资组合及建议 8风险提示 8图表目录图表1：氢能指数（Wind）行情走势 3图表2：氢能板块月涨幅前五个股 3图表3：氢能板块月跌幅前五个股 3图表4：18年以来氢能指数（Wind）PE(TTM)走势 4图表5：18年以来氢能指数（Wind）PB(LF)走势 4图表6：10月绿氢项目进展 4图表7：10月绿氢项目进展 5图表7：中国燃料电池车产销量情况（单位：辆） 5图表8：燃料电池商用车销量情况（单位：辆） 6图表9：燃料电池（国内制造）乘用车销量情况（单位：辆） 6丨公司名称行情回顾丨公司名称上月，氢能指数（）下跌0.5%，跑赢沪深300指数2.7pct，板块整体表现强于大盘。图表1：氢能指数（）行情走势数据来源：，氢能板块个股表现：上月涨幅前五的个股为致远新能、富瑞特装、潍柴动力、凯龙股份、长盈精密，跌幅前五的个股为鸿达兴业、中材科技、复洁环保、冰轮环境、福田汽车。图表2：氢能板块月涨幅前五个股 图表3：氢能板块月跌幅前五个股 数据来源：， 数据来源：，行业估值上升。截至2023年10月31日，氢能指数（）PE（TTM）为.8倍（1.9倍，B（F）.8倍（.3倍。丨公司名称丨公司名称图表4：18年以来氢能指数（）PE(TTM)走势 图表5：18年以来氢能指数（）PB(LF)走势数据来源：， 数据来源：，行业数据跟踪绿氢项目跟踪多个厂商加码布局，制氢路线百花齐放。105个电解槽招投标项目，主要包括华能蒙东公司、大唐集团、中国能建和新疆重能等公司的风光制氢和绿色PEM电解槽等。项目进展方面，108节。10月，多个厂商加大制氢项目布局力度，如中能建辽宁营口风电制氢氨一体化104.63.620万吨绿1000PEM电解水制氢示范工程1.53PEM20兆帕氢气充装系统。图表6：10月绿氢项目进展项目名称业主要点制氢规模（Nm3/h)类型地区大唐多伦15万千瓦风光制氢一体化科技示范项目制氢部分招标大唐集团额定产氢量14000Nm3/h，最大产氢量为15400Nm3/h的电解水制氢装置15400碱性内蒙古2023设备集中采购中国能建125套碱性和PEM北京新疆重能石头梅2×100万千瓦煤电项目新疆重能中压水电解制氢系统设备2台1000MW超超临界燃煤火力发电机组中压水电解制氢系统新疆中能建松原氢能产业园（绿色氢氨醇一体化）项目EPC总承包工程4.52成甲醇装置等4.5万吨吉林省数据来源：中国招标投标公共服务平台，丨公司名称图表7：10月绿氢项目进展丨公司名称项目名称业主项目内容进展涉及金额地区1000兆瓦光伏发电配套的PEM电解水制氢示范工程项目华电德令哈采用“光伏发电＋弃电制氢”模式，设置3PEM20系统投运1.5亿元青海碱性电解水制氢系统工业试验项目中国石油独山子石化分公司与深圳院联手建设一套产氢规模为1000Nm3/h的采用碱性电解水工艺制氢示范装置获批新疆1200/制氢试验项目中国石油吐哈油田1200/99.9，企业消纳投运新疆绿氢科技电解水制氢装备项目内蒙古绿氢科技年产能1000Nm3/h碱性电解水制氢装备100套获批内蒙古国富氢能德国氢能装备生产制造基地国富氢能与德国RCTGroup1GW产能，用于电解水制氢装置及加氢站设备的生产制造签约勃兰登堡州布尔津上氢能源-绿电制氢及氢燃料电池汽车动力系统项目上海上氢能源项目一期建设电解水制氢能力500立方米/小时、1吨/天的制氢工厂开工0.6亿元新疆中能建辽宁营口风电制氢氨一体化项目中能建3.620吨绿氢制绿氨项目签约104.6亿元辽宁远景内蒙古锡林浩特风储氢一体化工厂项目远景高压水电解装备生产线产能1GW，低压水电解设备制造生产线产能0.5GW获批备案1.18亿元内蒙古数据来源：氢能汇，中国能建启动制氢设备集采招标，电解槽企业订单落地加速。10日，中202323-24年制氢设备的集采供应商。公告指出本次招标总量预计为125套，划分成ALK电解槽1000Nm3/hPEM200Nm3/h两个标段，并要求上述两个标段的投标人分别满足相应的设备投运业绩或合同业绩。本次中国能建公布电解槽招标计划，招标总量为今年度最大且确定性较强，后续有望带动更多电解槽需求释放。此外，考虑ALKPEM电解槽历史的设备投运和合同业绩，预计未来随着电解槽技术的逐渐成熟以及商业化应用规模扩大，招标项目对于电解槽企业的性能和历史业绩要求将不断提高，已有电解槽产品下线并具备批量交付的企业有望率先受益。燃料电池跟踪202310500400辆。10月，燃料电池车销500辆，同比+65.02%、环比+3025%400辆，同比+135.29%、环比+43.88%。10月产销率为125%，较上月明显提升。2023年1-10月燃料电池车累计销量0.4万辆，同比+43.88%。1-10月累计产0.4万辆，同比+34.36%。20231-10月累计产销量基本匹配，说明库存消化已较为充分。图表8：中国燃料电池车产销量情况（单位：辆）丨公司名称丨公司名称数据来源：，2023年10月燃料电池商用车销量477辆、产量414辆。2023年10月燃料电池商用车销量477辆，同比+30.33%、环比+2881.25%，1-10月累计销量为3395辆，同比+28.16%。2023年10月燃料电池商用车产量414辆，同比+143.53%、环比+21.05%，1-10月累计产量为3477辆，同比+21.74%。本月燃料电池乘用车无新增产销量。图表9：燃料电池商用车销量情况（单位：辆） 图表10：燃料电池（国内制造）乘用车销量情况（单位：辆） 数据来源：， 数据来源：，行业动态由华电新疆公司牵头发起的新疆氢能产业发展联盟成立。由华电新疆发电有限公司牵头并联合110家单位共同发起的新疆氢能产业发展联盟正式成立，将进一步促进氢能行业协同创新，推动成果转化落地，加快拓展氢能应用场景，推进氢能产业制、储、运、加、用一体化发展，带动全产业链发展落地，打造产业良好生态。中国首艘500KW级氢燃料电池动力船成功试航。10月8日上午，我国首艘500千瓦级氢燃料电池动力船“三峡氢舟1”成功试航。船舶由中国长江电力股份有限公司投资建造，氢燃料电池额定输出功丨公司名称率500千瓦，最高航速可达到28公里/小时，续航里程最高可达200公里，具有高环保性、高舒适性和低能耗、低噪音等特点。丨公司名称全球首个可再生能源制氢减排方法学获批。10月8日，由中国氢能联盟研究院牵头提出的全球首个可再生能源制氢减排方法学，在联合国清洁发展机制执行理事会被审批通过。该方法学对制氢项目边界、基准线、项目排放、监测计划等CDM关键要素进行界定，是碳减排量化的重要基础。实淳氢能环保双碳产业基地项目落户望城经开区。1095长沙望城经开区。实淳氢能环保双碳产业基地项目由实淳集团总部、全球氢能源研10年税收4000万元以上。中东第一列氢动力列车本周开始试运行。108周开始试运行。20229月，沙特阿拉伯铁路公司（SAR）与总部位于法国的全球铁路运输巨头阿尔斯通（Alstom）签署了一项协议，计划将启动氢动力列车（hydrail）试验，其中阿尔斯通作为合作伙伴为沙特阿拉提供伯量身定制开发的Hydrail解决方案。《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年》发布。10月10联合印发《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年2025年，将完成氢能源2035年，新能源航空器成为发展主流。氢燃料电池动力示范船“三峡氢舟1”号成功首航。110日上午在湖北宜昌三峡游客中心（九码头）完成首航，这标志着氢燃料电池技术在内河船舶应用实现零的突破。”号相比传统燃油动力船舶，预计每年可替代燃油.16吨，343.67吨。国家能源局发布2023年能源领域行业标准制定计划。10122023年能源领域行业标准制修订计划及外文版翻译计划的通知。根据国家能源局2023年标准化工作安排，下达2023年能源领域行业标准制定计划（665项、标准修订计划（455项）及外文版翻译计划（4项4项。国务院：壮大风光氢储产业集群，推动乌兰察布至燕山石化输氢管道建设。国务院10月16日发布《关于推动内蒙古高质量发展奋力书写中国式现代化新丨公司名称攻关，推进绿氢制绿氨、绿醇及氢冶金产业化应用。并要求推动乌兰察布至燕山石化输氢管道建设。丨公司名称国家能源局发布可再生能源发展试点示范通知。101820个类型，分为技术创新类、开发建设类和高比例应用类。开发建设类包括建设包括但不限于海上风电、海上光伏、海洋能、制氢（氨、甲醇、储能等多种能源资源转换利用一体化设施。海上风电制氢、海水淡化、海洋牧场等海洋综合立体开发利用示范类型不少于2种。高比例应用类中包括支持园区、企业、公共建筑业主等用能主体，利用新能源直供电、风光氢储耦合、柔性负荷等技术等。投资组合及建议制氢：当前国内电力运营商和化工集团大力布局绿电制氢，电解槽是绿氢项目核心设备。目前国内多个项目陆续备案投运，我们认为今明两年规划项目有望加快建设，电解槽招投标放量后电解槽企业订单有望加速落地。同时欧洲、中东等海外地区亦在规划大规模绿氢项目，关注电解槽出海机会。产品和渠道优势兼备的厂商有望脱颖而出，建议关注华光环能、青达环保、华电重工、双良节能、科威尔。储运：氢储运作为氢能产业的重要环节，是氢能实现大规模商业化应用的关键因素，随着氢能产业的快速发展，氢储运核心技术、关键设备与材料环节有望受益。建议关注压缩机环节开山股份、冰轮环境，储氢瓶环节京城股份、蜀道装备、兰石重装，管道环节久立特材，阀门环节江苏神通，固态储氢环节圣元环保、复洁环保。燃料电池：当前燃料电池车仍高度依赖补贴，商用车有望率先实现需求突破，建议关注亿华通、雄韬股份。风险提示政策执行不及预期：政策落