智研咨询发布：中国数控机床行业市场现状及投资前景分析报告

智研咨询发布：中国数控机床行业市场现状及投资前景分析报告一、基本情况对比数控机床是数字控制机床（Computernumericalcontrolmachinetools）的简称，是一种装有程序控制系统的自动化机床。该控制系统能够逻辑地处理具有控制编码或其他符号指令规定的程序，并将其译码，用代码化的数字表示，通过信息载体输入数控装置。经运算处理由数控装置发出各种控制信号，控制机床的动作，按图纸要求的形状和尺寸，自动地将零件加工出来。数控机床是一种装有程序控制系统的自动化机床，一般由输入装置、数控系统、伺服系统、测量环节和机床本体组成。近年来，我国数控机床国产品牌崛起，市场需求巨大，吸引了大批国际品牌数控机床企业入驻抢占中国市场。数控机床行业中，创世纪其前身为广东劲胜智能集团股份有限公司,公司以高端智能装备业务为核心主业,公司集高端智能装备的研发、生产、销售、服务于一体,数控机床产品品种齐全,涵括钻攻机、立式加工中心、卧式加工中心、龙门加工中心、数控车床、雕铣机、玻璃精雕机、高光机、激光切割机等系列精密加工设备,广泛应用于3C消费电子领域、5G产业链、机械制造、医疗器械、新能源汽车、汽车零部件、工程机械等领域的核心部件加工。公司拥有深圳、苏州、宜宾、东莞四个现代化生产基地,厂房面积达300000余平方米,员工2000余人,月产出2000多台机床。ST沈机成立于1993年5月,由原沈阳第一机床厂、中捷友谊厂、沈阳第三机床厂共同发起成立。公司于1996年在深交所上市(股票代码000410),是中国机床行业早期上市公司之一。新中国第一枚金属国徽,第一台车床、钻床、镗床、国产数控机床及搭载i5数控系统的智能机床都诞生在这里。公司于2019年通过司法重整,加入中国通用技术(集团)控股有限责任公司,从“地方队”变为“国家队”。公司主营业务包括机械设备制造、加工、租赁,国内一般商业贸易与进出口贸易等。主要产品包括卧式加工中心、立式加工中心、卧式数控车床、立式数控车床、行业专机、经济型数控机床和普通机床共计7大类,40多个系列,170余款产品。宁波海天精工股份有限公司是一家专业制造数控机床的上市企业,拥有宁波大港制造基地、宁波堰山制造基地、大连海天精工制造基地,共计30余万平方米的现代化恒温加工装配厂房,员工近1500人,是国家重大技术装备企业,国家高新技术企业,省级高新技术研发中心。创世纪vsST沈机vs海天精工基本情况对比资料来源：企查查、智研咨询整理二、经营情况对比制造业转型升级，对高端机床的需求持续扩大。高端数控机床主要应用于航空、航天、核、电子、船舶、兵器、能源、汽车、模具、刀具等重点领域，特别是航空航天等军工领域，国产化需求强烈、存量市场规模巨大、市场增长可期，从近几年的三家企业的总营收的变化情况来看，ST沈机和海天精工总营收整体呈现上涨的趋势，但是创世纪营收出现下降的情况；2021年三家企业各自的营业收入分别为52.62亿元、16.99亿元以及27.3亿元，创世纪的总营收远远高于其他两家企业。2019-2022年上半年中国数控机床行业重点企业总营业收入(亿元)资料来源：企业年报、智研咨询整理从三家企业近年来各自的营业成本来看，三家企业的变化趋势与各自的营收保持一致。2021年创世纪、ST沈机、海天精工各自的营业成本分别为：36.81亿元、15.54亿元以及20.28亿元。2019-2022年上半年中国数控机床行业重点企业总营业成本(亿元)资料来源：企业年报、智研咨询整理三、数控机床经营情况从2019-2021年三家企业的数控机床营业收入来看，三家企业该业务的营收整体呈现上涨的趋势；2021年创世纪、ST沈机以及海天精工的数控机床营收分别为51.23亿元、10.82亿元以及26.79亿元。都占据各自总营收的五成以上，说明数控机床业务是三家企业的主要业务。2019-2021年中国重点企业数控机床营业收入(亿元)资料来源：企业年报、智研咨询整理两家企业数控机床的营业成本变化趋势与其该业务的营收变化趋势一致，呈现上涨的趋势，2021年创世纪、ST沈机以及海天精工的数控机床营业成本分别为35.88亿元、10.11亿元以及19.96亿元。2019-2021年中国重点企业数控机床占营业成本（亿元）资料来源：企业年报、智研咨询整理对比三家企业的数控机床毛利率情况，2019-2021年三家企业该业务的毛利率整体呈现上涨的趋势，且ST沈机由2019年的-135%上升到2021年的6.61%，其该业务的毛利率由负转正。2021年创世纪、ST沈机以及海天精工该业务的毛利率分别为29.97%、6.61%以及25.50%。2019-2021年中国重点企业数控机床毛利率资料来源：企业年报、智研咨询整理相关报告：智研咨询发布的《中国数控机床行业发展动态及投资前景评估报告》四、产销量与库存量创世纪和海天精工其产量和销量呈现上涨的趋势，而ST沈机在2020年受到疫情的影响，其该年销量出现下降的情况；且创世纪的产销量远远高于ST沈机和海天精工。2021年创世纪产量、销量以及库存量分别为25769台、25093台以及9742台；2021年ST沈机产量、销量以及库存量分别为10100台、10082台以及7200台；2021年海天精工产量、销量以及库存量分别为4882台、4357台以及1152台。2019-2021年中国数控机床行业重点企业数控机床的产量、销量、库存量(台)资料来源：企业年报、智研咨询整理五、研发投入情况对比从研发投入金额情况来看，2021年创世纪、ST沈机以及海天精工各自的研发投入金额为2.47亿元、0.45亿元以及1.13亿元，创世纪的研发投入金额远远高于其他两家企业；从研发投入占比来看，2021年各自的研发投入占比分别为4.7%、2.67%以及4.15%。2019-2021年中国数控机床行业重点企业研发投入(亿元)资料来源：企业年报、智研咨询整理2019-2021年中国数控机床行业重点企业研发投入占比资料来源：企业年报、智研咨询整理六、结论从经营各项指标来看，无论是营收还是毛利率，创世纪都要优于其他两家企业。同时在研发投入方面，创世纪也是优于ST沈机以及海天精工的。创世纪vsST沈机vs海天精工主要指标对比资料来源：企业年报、智研咨询整理以上数据及信息可参考智研咨询（）发布的《中国数控机床行业发展动态及投资前景评估报告》。智研咨询专注产业咨询十五年，是中国产业咨询领域专业服务机构。公司以“用信息驱动