基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识(习题卷11)

试卷科目：基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识(习题卷11)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.以下属于基金管理人信息披露义务的有()。Ⅰ.在指定报刊上披露年度报告摘要Ⅱ.当发生对基金份额持有人权益或基金价格产生重大影响的事件时，应在2日内编制并披露临时报告书Ⅲ.将更新的招募说明书登载在网站上Ⅳ.每日应当公告封闭式基金的资产净值和份额净值A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:第Ⅳ项，基金管理人应至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。[单选题]2.金融机构投资于股权投资基金主要有（）等方式。Ⅰ．以子公司的形式进行创业投资或并购投资业务Ⅱ．作为基金投资者投资于股权投资基金Ⅲ．作为基金管理人发起成立基金，直接参与股权投资Ⅳ．通过信托计划形成的契约型股权投资基金A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:金融机构投资于股权投资基金主要有两种方式：一是作为基金投资者投资于股权投资基金；二是作为基金管理人发起成立基金，直接参与股权投资。知识点：国外股权投资基金投资者的主要类型；[单选题]3.境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足哪些条件()。A)要等到3个月以后才能申请B)应将净资本与净资产比例提高到70%C)经营集合资产管理计划业务应满3年D)在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产答案:B解析:对于申请QDII的证券公司而言，各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于8亿元人民币，净资本与净资产比例不低于70%，经营集合资产管理计划业务达1年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。[单选题]4.股权投资母基金是以()为主要投资对象的基金。A)人民币基金B)合伙型基金C)公司型基金D)股权投资基金答案:D解析:本题考查股权投资母基金。股权投资母基金(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金。[单选题]5.目前，我国股权投资基金中，股份有限公司型投资者人数不超过（）人。A)50B)100C)150D)200答案:D解析:按照《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，股权投资基金应当向合格投资者募集，单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托（契约）型股权投资基金投资者人数不超过200人。[单选题]6.某基金2016年1月1日投资A公司100万元，获得A公司20%股权份额，2016年12月31日基金通过协议转让持有的A公司所有股份获得144万元，在持有期间A公司没有分配股利，在不考虑税费的情况下，该基金投资获得的内部收益率为()。A)50%B)44%C)30%D)20%答案:B解析:内部收益率就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。R=(1+R1)(1+R2)...(1+Rn)，这题，收益时间为一年，期间没有分红，则内部收益率=(期末-期初)/期初=44/100=44%。[单选题]7.股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（）。Ⅰ个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额Ⅱ机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额Ⅲ个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额Ⅳ机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙名义购买某股权投资基金份额A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ答案:B解析:股权投资基金的合格投资者投资于单只基金的金额不低于100万元。以合伙企业、契约等非法人形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。[单选题]8.股权投资基金为企业的创建、发展和重组提供了()的金融解决方案。Ⅰ股权Ⅱ可转换债券Ⅲ可转换优先股Ⅳ类股权A)ⅠⅣB)ⅠⅡⅢC)ⅠⅡⅢⅣD)ⅠⅡ答案:C解析:本题考查创业投资基金。股权投资基金为企业的创建、发展和重组提供了股权和类股权(如可转换债券、可转换优先股)的金融解决方案。[单选题]9.()最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。A)基金投资者B)基金管理人C)基金托管人D)基金服务机构答案:B解析:本题考查基金管理人。股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。[单选题]10.股权投资基金通常采用（）。A)承诺有限制B)有限公司制C)合伙有限制D)承诺资本制答案:D解析:选项D符合题意：基金投向则以未上市企业的股权和已上市企业的非公开交易股权为主，基金的资金规模通常较大、投资周期相对较长，因此股权投资基金通常采用承诺资本制。[单选题]11.()是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为A)清算B)结算C)结业D)破产答案:A解析:清算是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。[单选题]12.股东大会负责（）等重大事项的决策。Ⅰ．公司上市Ⅱ．公司增资、减资Ⅲ．利润分配Ⅳ．审批重大关联交易A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:股东大会（股东会）是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司的上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策。董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。监事会作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程行使监督权。知识点：通过股东大会（股东会）、董事会、监事会获取公司信息；[单选题]13.为适应基金行业快速发展的需要，回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声，促进基金行业自律和服务功能的发挥，基金业协会于2010年10月开始筹建，并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会，大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、（）为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。Ⅰ.《中国证券投资基金业协会章程》Ⅱ.《中国证券投资基金业协会会员管理办法》Ⅲ.中国证券投资基金‖协会会费收缴办法》Ⅳ.中国证券投资基金业协会会员自律公约》A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:为适应基金行业快速发展的需要，回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声，促进基金行业自律和服务功能的发挥，基金业协会于2010年10月开始筹建，并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会，大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、《中国证券投资基金业协会章程》《中国证券投资基金业协会会员管理办法》《中国证券投资基金‖协会会费收缴办法》和《中国证券投资基金业协会会员自律公约》，为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。[单选题]14.私募基金的管理人应具备至少（）名高级管理人员，其中应当包括（）名负责合规风控的高级管理人员。A)2；1B)3；1C)3；2D)4；2答案:A解析:私募基金的管理人应具备至少2名高级管理人员，其中应当包括1名负责合规风控的高级管理人员。[单选题]15.股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受（）的限制，不限于高新技术企业。A)公司行业B)股东所有制性质C)公司盈利状态D)公司高管身份答案:B解析:股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，[单选题]16.募集机构对投资者进行风险评估结果的有效期最长为（），逾期需要重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过（）的情形除外。A)1年；1年B)3年；3年C)5年；5年D)6年；6年答案:B解析:募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过3年，逾期需要重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过3年的情形除外。[单选题]17.在投资后项目监管方面，需要重点关注以下（）指标。Ⅰ.经营指标Ⅱ.管理指标Ⅲ.财务指标Ⅳ.市场信息追踪指标A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:在投资后项目监管方面，需要重点关注以下指标：经营指标、管理指标、财务指标、市场信息追踪指标。[单选题]18.（）应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。A)股权投资基金管理人B)股权投资基金托管人C)股权投资基金份额持有人D)基金注册登记机构答案:A解析:股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。[单选题]19.创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业（）年以上（含），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额A)1；50%B)1；70%C)2；50%D)2；70%答案:D解析:创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上（含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的70％抵扣该创业投资企业的应纳税所得额知识点政府管理的历史演变[单选题]20.(2017年)公司型基金的权力机构是（）。A)董事会B)监事会C)股东大会D)基金管理人答案:C解析:股东大会（股东会）是公司型基金的权力机构，在公司型基金中投资者作为股东拥有较大权力，可以在股东大会（股东会）层面对基金重大事项或重大投资进行决策。[单选题]21.下列情形中，应当依法追究刑事责任的是()。Ⅰ.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的Ⅱ.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的Ⅲ.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的Ⅳ.造成恶劣社会影响或者其他严重后果的A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本题考查防范和处置非法集资等刑事犯罪。非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：(1)个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的;(2)个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的;(3)个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的;(4)造成恶劣社会影响或者其他严重后果的[单选题]22.甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足如下条件（）。A)总资产不低于3000万元B)总资产不低于1000万元C)净资产不低于1000万元D)净资产不低于3000万元答案:C解析:股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位。（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。[单选题]23.依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近（）没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。A)两年B)五年C)一年D)三年答案:D解析:依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近三年没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。[单选题]24.（）是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，不具有独立的法人地位。A)合伙型股权投资基金B)信托（契约）型股权投资基金C)公司型股权投资基金D)并购型股权投资基金答案:B解析:信托（契约）型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金。信托（契约）型基金不具有独立的法人地位。[单选题]25.某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中（）的规定A)他性条款B)董事会席位条款C)随售权条款D)第一拒绝权条款答案:D解析:第一拒绝权,是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。[单选题]26.关于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是()A)资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果B)对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近C)资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值D)净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率答案:C解析:[单选题]27.根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（）。Ⅰ．公司经营范围Ⅱ．公司注册资本Ⅲ．公司法定代表人Ⅳ．公司名称和住所A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称；股东的册资方式、出资额和出资时间；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司法定代表人；股东会会议认为需要规定的其他事项。[单选题]28.下列不属于企业年金基金投资范围的是()。A)银行存款B)国债C)短期债券回购D)长期债券回购答案:D解析:[单选题]29.小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（）。A)小李说，?中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传?B)小李说，?中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训?C)小王说，?中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案?D)小王说，?中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试?答案:C解析:C项，基金业协会根据相关法律的规定，对非公开募集基金管理人进行登记管理，并对募集完成的非公开募集基金依法进行备案管理。[单选题]30.以下说法错误的是（）。A)公司以其全部财产对公司的债务承担无限责任B)有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任C)股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任D)公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任答案:A解析:根据《公司法》的规定，?公司以其全部财产对公司的债务承担责任。有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任?，公司型基金的组织形式更多体现资合的属性，股权转让通常不对基金带来直接的影响，股权转让需符合《公司法》相关条款的规定，但限制相对较少。[单选题]31.成熟阶段的企业则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及（）等。A)公司行业B)产品服务C)职业经理人D)风险分析答案:D解析:选项D符合题意：不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽调的侧重点也不同，较早发展阶段的创业企业的考察重点为管理团队和产品服务部分，扩张期的企业对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，成熟阶段的企业则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。[单选题]32.以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责（）业务。A)法律B)投资管理C)合规性理D)风险管理答案:B解析:管理顾问主要负责投资管理业务。[单选题]33.基金管理人可以自行办理其募集的基金产品的销售业务或委托外包机构()。Ⅰ.从事基金销售业务Ⅱ.办理基金份额登记Ⅲ.办理基金托管业务Ⅳ.办理基金估值核算A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:[单选题]34.创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要（）方能有显著的投资回报。A)5-10年B)3-5年C)1-3年D)10年以上答案:A解析:创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要5-10年方能有显著的投资回报。[单选题]35.清算大致分为（）。Ⅰ．账面价值清算Ⅱ．重置全价清算Ⅲ．破产清算Ⅳ．解散清算A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:选项D符合题意：清算大致分为破产清算和解散清算。清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。一般采用清算价值法估值时，采用较低的折扣率。[单选题]36.下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算原因的是()。A)公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现B)董事会决定解散C)因公司合并或者分立需要解散D)依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销答案:B解析:公司解散的原因包括：①公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现;②股东会或者股东大会决议解散;③因公司合并或者分立需要解散;④依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销;⑤人民法院依照《公司法》第一百八十二条的规定予以解散，即公司经营色理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，可以请求人民法院解散公司。[单选题]37.(2017年)对募集设立完成后的股权投资基金进行投资是母基金的（）。A)一级投资B)二级投资C)直接投资D)非母基金业务答案:B解析:二级投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资。[单选题]38.股权投资基金进行清算的原因是（）。A)投资项目被上市公司并购B)投资项目从新三板摘牌C)投资项目投资失败退出D)投资项目撤销IPO计划答案:C解析:清算是指企业结束经营活动、处置资产并进行分配的行为。清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是投资项目失败后的一种退出。[单选题]39.以下投资基金不属于股权投资基金的是()。A)某创业投资基金(有限合伙)B)某医药并购基金C)某证券投资集合资金信托计划D)某股权投资母基金答案:C解析:股权投资基金是指主要投资于?私人股权?，即企业非公开发行和交易股权的投资基金。AB两项，按投资领域分类，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等;D项，股权投资母基金(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金;C项，证券投资集合资金信托计划主要投资于监管部门批准发行或上市的金融品种，包括但不限于股票、债券、债券逆回购、基金、股指期货、银行理财产品等。[单选题]40.关于股权投资基金对目标企业进行尽职调查的目的，表述错误的是()A)投资可行性分析B)价值发现C)保护投资利益D)风险发现答案:C解析:尽职调查的作用，一是价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息;二是风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题;三是投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。[单选题]41.杠杆收购融资中，（）。Ⅰ．夹层资本比银行贷款优先级低Ⅱ．夹层资本比银行贷款成本高Ⅲ．夹层资本比股权资本优先级高Ⅳ．夹层资本比股权资本成本低A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本优先级高、成本低，进一步拓展了杠杆收购基金的融资渠道，提高了可用杠杆水平。知识点：并购基金的概念，杠杆收购基金的运作特点、投资方式、投资对象、投资分析以及作用；[单选题]42.()也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出。A)商业计划书B)投资备忘录C)融资计划书D)商务合作意向书答案:B解析:本题答案为B，投资备忘录也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出;商业计划书，是公司、企业或项目单位为了达到招商融资和其它发展目标，根据一定的格式和内容要求而编辑整理的一个向受众全面展示公司和项目目前状况、未来发展潜力的书面材料;融资计划书，其实是一份说服投资者的证明书;商务合作意向书是商务活动中贸易的双方或多方在进行贸易或合作之前，通过初步谈判，就合作事宜表明基本态度、提出初步设想的协约性文书。[单选题]43.下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是()。A)以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘B)以基金持有的股票价值～成长特性为基础，把基金投资股票的价值一成长风格定义为价值型、平衡型和成长型C)一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定D)通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来答案:D解析:[单选题]44.关于股票基金的特点，说法错误的是()。A)风险较高，但预期收益也较高B)适合短期波段操作，通过买卖价差盈利C)以追求长期的资本增值为目标D)是应对通货膨胀最有效的手段答案:B解析:本题考查股票基金在投资组合中的作用。股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。股票基金提供了一种长期的投资增值性，可供投资者用来满足教育支出、退休支出等远期支出的需要。与房地产一样，股票基金是应对通货膨胀最有效的手段[单选题]45.下列不属于中国证券投资基金业协会应履行的职责是()A)依法维护会员的合法权益B)提供会员服务C)依法对会员进行行政监管D)制定和实施行业自律则答案:C解析:[单选题]46.息税折旧摊销前利润（EarningsBeforeInterest，Tax，DepreciationandAmortization，EBITDA）是指扣除（）之前的利润。Ⅰ．利息费用Ⅱ．债券利息Ⅲ．税收Ⅳ．折旧与摊销A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:息税折旧摊销前利润（EarningsBeforeInterest，Tax，DepreciationandAmortization，EBITDA）是指扣除利息费用、税、折旧和摊销之前的利润。知识点：市盈率倍数、企业价值／息税前利润倍数、企业价值／息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数的概念与基本内容及适用范围；[单选题]47.在()业务中，母基金能够在股权投资基金的投资项目中，挑选最具吸引力、与其现有投资组合最匹配的项目。A)一级投资B)二级投资C)间接投资D)直接投资答案:D解析:本题考查股权投资母基金的业务。在直接投资业务中，母基金能够在股权投资基金的投资项目中，挑选最具吸引力、与其现有投资组合最匹配的项目。[单选题]48.基金运行期间，如基金合同发生重大变化，基金管理人应当在（）内向基金业协会报告。A)5日B)5个工作日C)3个工作日D)3日答案:B解析:选项B正确：基金运行期间，如基金合同发生重大变化，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告。[单选题]49.披露形式上应遵循的原则包括（）Ⅰ规范性原则Ⅱ易解性原则Ⅲ易得性原则Ⅳ公开性原则A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:披露形式上应遵循的原则包括：规范性原则；易解性原则；易得性原则。[单选题]50.管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近（）年不得因重大违法违规行为受到行业禁人等行政处罚或者刑事处罚A)半年B)一年C)两年D)三年答案:D解析:高管及从业人员要求。股权投资基金管理人应具有与其股权投资基金管理业务相匹配的一定数量的从业人员。通常，管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近三年不得因重大违法违规行为受到行业禁人等行政处罚或者刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规行为正在被调查或者正处于整改期间的情形。知识点行政监管[单选题]51.关于QDII基金，以下表述正确的是()。A)QDII可以投资与股权挂钩的结构性投资产品B)QDII可以投资贵金属凭证C)QDII可以融资购买证券D)QDII可以投资房地产抵押按揭答案:A解析:除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：①购买不动产;②购买房地产抵押按揭;③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证;④购买实物商品;⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%;⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外;⑦参与未持有基础资产的卖空交易;⑧从事证券承销业务;⑨中国证监会禁止的其他行为。[单选题]52.在境内上市申报审核阶段，申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在（）预先披露。A)中国证券投资基金协会网站B)基金管理人网站C)中国证监会网站D)基金托管人网站答案:C解析:在境内上市申报审核阶段，申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。[单选题]53.（），我国颁布了《创业投资企业管理暂行办法》。A)2005年11月B)2008年6月C)2010年11月D)2016年8月答案:A解析:2005年11月，国家发展改革委等十部委联合颁布了《创业投资企业管理暂行办法》；2007年6月，新的《中华人民共和国合伙企业法》开始实施；国家发展改革委于2011年11月发布了《关于促进股权投资企业规范发展的通知》；2014年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。[单选题]54.年度信息披露，在每个财政年度结束之日起()个月以内，向投资者披露。A)1B)2C)3D)4答案:D解析:年度信息披露，在每个财政年度结束之日起4个月以内，向投资者披露[单选题]55.股权投资退出机制为股权投资基金提供了必要的（）A)流动性、连续性、稳定性B)安全性、及时性、非流动性C)重要性、连续性、稳定性D)流动性、及时性、稳定性答案:A解析:股权投资退出机制为股权投资基金提供了必要的流动性、连续性利稳定性。[单选题]56.根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备的条件不包括（）。A)有公司住所B)股份发行、筹办事项符合法律规定C)有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额D)发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过答案:C解析:根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件：①发起人符合法定人数；②有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额；③股份发行、筹办事项符合法律规定；④发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；⑤有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；⑥有公司住所。C项属于设立有限责任公司应当具备的条件。[单选题]57.伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用()股票价格指数编制方法。A)算术平均法B)几何平均法C)加权平均法D)特许氏加权法答案:B解析:国际金融市场上有一部分较有影响力的股票价格指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。[单选题]58.以公开募集方式募集、非公开方式交易的股权为基金投资标的的基金是（）。A)公募证券投资基金B)私募证券投资基金C)公募股权投资基金D)私募股权投资基金答案:C解析:[单选题]59.对公司型基金而言，以（）为主要收入来源。A)转让财产收入，股息、红利等权益性投资收益B)销售货物收入C)利息收入D)提供劳务收入答案:A解析:对公司型基金而言，?转让财产收入??股息、红利等权益性投资收益?为主要收入来源，其中?转让财产收入?即公司型基金转让标的企业股权获得的收入。[单选题]60.以下收入来源中，哪项是股票没有的()A)红利B)转股利润C)股息D)二级市场买卖差价收量答案:B解析:[单选题]61.一般价值等式为（）。A)企业价值+现金=股权价值+债务B)企业价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值C)企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益D)企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值答案:D解析:选项D正确：简单价值等式为：企业价值+现金=股权价值+债务一般价值等式为：企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值[单选题]62.下列不属于金融衍生工具的是()。A)金融远期合约B)金融债券C)金融期权D)金融互换答案:B解析:[单选题]63.关于合伙企业的设立登记，下列说法错误的是（）。A)申请设立合伙企业，应当由全体合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企业登记机关提交相关文件B)申请人提交的登记申请材料齐全、符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记C)在申请设立登记前需进行名称预先核准D)合伙企业的全体合伙人足额缴纳出资之日，为合伙企业成立日期答案:D解析:D项，《合伙企业法》第十一条规定，合伙企业的营业执照签发日期，为合伙企业成立日期。[单选题]64.基金信息披露的（）对基金投资者来说非常重要，直接影响到投资者的决策行为。A)时效性B)真实性C)准确性D)完整性答案:A解析:基金信息披露的时效性对基金投资者来说非常重要，直接影响到投资者的决策行为。不同类型的信息披露需遵循不同的时间准则。[单选题]65.下列有关于登记与备案制度的介绍，说法有误的是（）。A)2013年修订后的《证券投资基金法》明确规定，基金业协会?依法办理非公开募集基金的登记、备案?B)基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案并不构成对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，但可以作为对基金财产安全的保证C)基金业协会还发布了《私募基金管理登记法律意见书指引》，为律师事务所在基金管理人登记备案中出具法律意见书提供了方向性指引D)《监管暂行办法》再次明确规定各类基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，并且基金业协会应当建立基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统答案:B解析:基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案并不构成对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，也不能作为对基金财产安全的保证。基金管理人在登记备案后应按照相关规定继续合规运营，按时报送信息，严格履行管理人的职责，保障基金财产的独立性和安全性。[单选题]66.关于国有企业股权非上市转让价款的支付，表述错误的是()。A)交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清B)采用分期付款方式的，首期付款不得低于总价款的20%，并在合同生效之日起一个月内支付C)采用分期付款方式的，首付款支付后的其余基金款项应当提供转让方认可的合法有效担保，并按同期银行贷款利率支付延期付款期间的利息，付款期限不得超过1年D)金额较大、一次付清确有困难的，可以采取分期付款方式支付答案:B解析:本题考查转让价款的支付。选项B错误，采用分期付款方式的，首期付款不得低于总价款的30%，并在合同生效之日起5个工作日内支付。[单选题]67.（）可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。A)基金投资者B)董事会C)基金管理人D)原始股东答案:A解析:担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任，按照与基金或基金管理人签订的协议对基金或基金管理人的财务报表进行审计。投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。基金管理人应将基金的审计机构的委任情况及时告知投资者。审计机构应按照审计准则和职业道德规范的要求组织实施审计工作。[单选题]68.股权投资基金管理体系为______进行监督管理，______开展自律管理。（）A)中国证监会；中国证券业协会B)中国证监会；中国证券投资基金业协会C)中国证券业协会；中国证券投资基金业协会D)中国人民银行；中国证监会答案:B解析:2014年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，同时，《证券投资基金法》授权基金行业协会开展自律管理。至此，由中国证监会监督管理、中国证券投资基金业协会开展自律管理的股权投资基金管理体系形成。[单选题]69.(2017年)社会保障基金和政府引导基金主要是（）的募集对象。A)国外股权投资基金B)国内股权投资基金C)两者都可以D)两者都不可以答案:B解析:国内股权投资基金的募集对象主要包括：母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。[单选题]70.关于私募基金募集和转让的有关规定，以下表述错误的是()。A)私募基金投资者不得向合格投资者之外的机构或个人拆分转让B)私募基金管理人不得委托第三方对私募基金进行风险测评C)私募基金管理人和销售机构应当要求私募基金投资人签署风险提示书D)私募基金投资者应当对其填写的风险承担能力问卷内容的准确性负责答案:B解析:B项，私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。[单选题]71.在经营／投资范围条款中，由于股权基金的投资本身存在较高不确定性，基金投资者与基金管理人通常会明确约定（）等相关条款。Ⅰ．投资期Ⅱ．投资范围Ⅲ．投资规模Ⅳ．投资限制A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:由于股权基金的投资本身存在较高不确定性，基金投资者与基金管理人通常会明确约定投资期、投资范围、投资限制、循环投资等相关条款。知识点：募集所需主要资料；[单选题]72.尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，()应编写完整的投资建议书。A)基金管理人B)项目投资经理C)基金托管人D)投资者答案:B解析:本题答案为B，尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理应编写完整的投资建议书;基金管理人(基金管理公司)，是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构;基金托管人是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。为了保证基金资产的安全，基金应按照资产管理和保管分开的原则进行运作，并由专门的基金托管人保管基金资产;投资者是指投入现金购买某种资产以期望获取利益或利润的自然人和法人。广义的投资者包括公司股东、债权人和利益相关者。狭义的投资者指的就是股东。[单选题]73.投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，（）积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。A)基金托管人B)基金投资人C)基金管理人D)基金运作人答案:C解析:投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。[单选题]74.申请创业投资企业的备案管理部门分（）和（）两级。A)注册部门；核准部门B)国务院管理部门；省级管理部门C)境内管理；境外管理D)普通管理部门；特殊管理部门答案:B解析:申请创业投资企业的备案管理部门分国务院管理部门和省级管理部门两级。[单选题]75.境内IPO市场包括（）Ⅰ.中小企业板Ⅱ.主板Ⅲ.创业板A)ⅠB)Ⅰ.ⅢC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ答案:C解析:境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板[单选题]76.在财务尽职调查过程中对目标公司偿债能力进行评估时，除计算其近年来资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（）。A)结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断B)结合公司的盈利情况、（净）资产收益率，公司盈利能力变动情况综合判断C)结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断D)结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断答案:C解析:结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险。[单选题]77.发行人将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露，属于国内上市流程中的()环节内容。A)改制B)辅导C)申报审核D)股票发行及上市答案:C解析:申报审核阶段：申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。[单选题]78.合伙型股权投资基金合伙协议中，应约定由()担任执行事务合伙人。A)任一合伙人B)有限合伙人C)普通合伙人D)指定合伙人答案:C解析:合伙型股权投资基金合伙协议应约定由普通合伙人担任执行事务合伙人，执行事务合伙人有权对合伙企业的财产进行投资、管理、运用和处置，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的监督。[单选题]79.以下关于信托（契约）型基金的特点，说法错误的是（）A)信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活B)信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税C)信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任D)信托（契约）型基金中，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任答案:D解析:信托（契约）型基金主要有以下特点：第一，信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。第二，信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。第三，信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。[单选题]80.季度信息披露，在每季度结束之日起（）个工作日以内，向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。A)5B)10C)15D)20答案:B解析:季度信息披露，在每季度结束之日起10个工作日以内，向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。[单选题]81.(2017年)份额登记机构保存登记数据期限自基金账户销户之日起不得少于（）。A)5年B)10年C)20年D)30年答案:C解析:份额登记机构保存登记数据期限自基金账户销户之日起不得少于20年。[单选题]82.合格投资者A拟受让投资者B持有的某股权投资基金份额，其可以受让的最低基金份额金额为（）。A)100万元B)50万元C)60万元D)30万元答案:A解析:股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人。故可以受让的最低基金份额金额为100万元。[单选题]83.公司型股权投资基金收益分配，须经（）制订分配方案，并经（）决议通过。A)董事会，监事会B)股东大会（股东会），监事会C)董事会，股东大会（股东会）D)股东大会（股东会），动员大会答案:C解析:公司型股权投资基金收益分配，须经董事会制订分配方案，并经股东大会（股东会）决议通过。[单选题]84.信息披露义务人，是指（）。Ⅰ.股权投资基金管理人Ⅱ.股权投资基金托管人Ⅲ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人Ⅳ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的其他组织A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:信息披露义务人，是指股权投资基金管理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人和其他组织。[单选题]85.灵活配置型基金股票比例值覆盖()，因此适合作为兜底分类。A)30%B)60%C)95%D)100%答案:C解析:本题考查混合基金。灵活配置型基金股票比例值覆盖95%，因此适合作为兜底分类[单选题]86.基金管理人是（）机构。A)自行募集B)间接募集C)委托募集D)公开募集答案:A解析:基金募集机构主要分为两种：自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金。[单选题]87.关于衍生工具的定义，以下描述错误的是()A)有的衍生工具在结算时要求实物交割，有的要求用现金结算B)衍生工具可以按合约规定在到期日或者到期日之前结算C)衍生工具的交割价格是签订买卖合约时标的资产的价格D)所有衍生工具都会规定一个合约到期日答案:C解析:[单选题]88.申请境外直接上市企业的，拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于（）元人民币。A)4亿B)3亿C)2亿D)1亿答案:A解析:选项A正确：中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》中的?四五六条款?对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币；过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力；按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元；具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度；有较稳定的高级管理层及较高的管理水平；等等。[单选题]89.（）是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。A)政府债券B)政府引导基金C)政府投资基金D)政府股份基金答案:B解析:政府引导基金是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。[单选题]90.在《合伙企业法》修订案和契约型基金相关法律法规生效前，早期的股权投资基金主要依据()设立公司型股权投资基金。A)《公司法》B)《证券法》C)《证券投资基金法》D)《私募投资基金监督管理暂行办法》答案:A解析:本题考查股权投资基金组织形式的选择。在《合伙企业法》修订案和契约型基金相关法律法规生效前，早期的股权投资基金主要依据《公司法》设立公司型股权投资基金[单选题]91.单个资产管理计划的委托人不得超过（）人，但单笔委托金额在（）万元人民币以上的投资者数量不受限制。A)50．200B)50．300C)200，200D)200，300答案:D解析:对于信托（契约）型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过200人。但由于目前尚未能实现统一功能监管，还存在一些未按私募基金进行监管的私募类信托（契约）型基金。例如信托计划，按中国银监会现行规定，单个信托计划的自然人人数不得超过50人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。对于基金管理公司的专项资产管理计划的人数，按现行规定，?单个资产管理计划的委托人不得超过200人，但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制?。知识点：资金募集与出资安排；[单选题]92.（）为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据。A)《证券法》B)《股权投资基金法》C)《证券投资基金法》D)《公司法》答案:C解析:2013年6月1日，新修订的《证券投资基金法》增设了第十二章?基金行业协会?，为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据。知识点：中国证券投资基金业协会的工作职责；[单选题]93.下列关于股权投资母基金业务的内容，错误的是()。A)一级投资B)二级投资C)直接投资D)间接投资答案:D解析:本题考查股权投资母基金的业务。股权投资母基金的业务主要包