基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识(习题卷22)

试卷科目：基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识(习题卷22)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.关于清算的说法，错误的是（）。A)清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产B)解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而进行的清算C)人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行D)调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行答案:C解析:C项，编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排，提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认；若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。[单选题]2.股份有限公司要申请股票在全国股转系统挂牌的，须依法设立且存续满（）年。A)1B)3C)2D)5答案:C解析:股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌的，应依法设立且存续满2年。[单选题]3.下列投资者中，（）视为合格投资者。Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划Ⅲ、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员Ⅳ、中国证监会规定的其他投资者A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:以下投资者视为合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金。（Ⅰ项属于）（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划。（Ⅱ项属于）（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员。（Ⅲ项属于）（4）中国证监会规定的其他投资者。（Ⅳ项属于）[单选题]4.基金从业资格考试属于基金职业道德教育途径中的()。A)岗位职业道德教育B)政府监管机构监督C)岗前职业道德教育D)社会各界监督答案:C解析:岗前教育，是指在基金从业人员就业上岗之前，对其所进行的入职必备知识和职业道德的教育。岗前教育主要是通过职业资格考试来督促完成的。[单选题]5.(2017年)在股权投资基金的投资中，（）阶段主要解决项目来源问题。A)项目立项B)项目开发C)初步尽职调查D)投资决策答案:B解析:项目开发主要解决股权投资基金的项目来源问题。[单选题]6.申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知（）并变更申请登记内容。A)证券业协会B)证监会C)银监会D)基金业协会答案:D解析:申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。[单选题]7.基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金的募集方式是()。A)自行募集B)委托募集C)公开募集D)非公开募集答案:B解析:本题考查募集方式。委托募集是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金[单选题]8.境内主板市场对发行人财务状况要求正确的有()。Ⅰ.最近三个会计年度均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据Ⅱ.最近3个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过人民币5000万元，或最近三个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元Ⅲ.发行前股本总额不少于人民币3000万元Ⅳ.最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后)占净资产的比例不得高于20%A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:境内主板上市要求发行人财务状况良好。最近三个会计年度均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据;最近3个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过人民币5000万元，或最近三个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;发行前股本总额不少于人民币3000万元;最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后)占净资产的比例不得高于20%;最近一期期末不存在未弥补亏损。[单选题]9.股权投资基金起源于（）。A)美国B)英国C)丹麦D)日本答案:A解析:股权投资基金起源于美国。[单选题]10.私募股权投资者最不愿意看到的投资退出机制为（）A)二次出售B)IPOC)破产清算D)MBO答案:C解析:破产清算属于被迫退出投资的形式也说明私募投资失败。[单选题]11.（）是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用。A)基金管理费B)基金托管费C)基金销售费D)基金推介费答案:A解析:基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用；基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。[单选题]12.1998年基金管理公司在我国开始设立，（）在我国拉开了发展的序幕A)基金行业B)证券行业C)券商行业D)期货行业答案:A解析:1998年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。[单选题]13.创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此（）用得较多。A)保护性条款B)反摊薄条款C)董事会席位条款D)第一拒绝权条款答案:A解析:创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此保护性条款用得较多。[单选题]14.基金管理人通过（）持续报送信息是实现行业自律监管的重要基础性措施之一。A)证券基金登记备案系统B)股指期权登记备案系统C)私募基金注册系统D)私募基金登记备案系统答案:D解析:基金管理人通过私募基金登记备案系统持续报送信息是实现行业自律监管的重要基础性措施之一。[单选题]15.（）《信托法》正式施行。A)2001年9月1日B)2001年11月1日C)2001年12月1日D)2001年10月1日答案:D解析:2001年10月1日《信托法》正式施行。[单选题]16.夹层资本通常采取()的形式，有时这些债券会附带对普通股的认股权或转股权。A)普通股B)银行贷款C)垃圾债券D)优先股和次级债券答案:D解析:本题考查并购基金。夹层资本通常采取优先股和次级债券的形式，有时这些债券会附带对普通股的认股权或转股权。[单选题]17.关于尽职调查的作用的说法，错误的是()。A)一般来说，创业投资基金更侧重于评价目标公司的未来发展潜力，而并购基金更侧重于评价目标公司通过重整可能得到的价值提升空间B)尽职调查在企业估值中的作用，主要在于确定被投资企业的价值C)风险发现和控制直接决定投资回报的质量D)尽职调查可以评估项目退出的方式和可行性答案:B解析:本题考查尽职调查的作用。选项B错误，尽职调查在企业估值中的作用，主要在于获得估值模型所需的真实信息[单选题]18.下述投资者中视为当然合格投资者的是()。A)已备案的资产管理计划B)某有限责任公司C)未备案的证券投资基金D)未备案的产业投资基金答案:A解析:下列投资者视为当然合格投资者：①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;②依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划;③投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员;④中国证监会规定的其他投资者。[单选题]19.杠杆收购基金的资金主要来源是()。Ⅰ.普通股Ⅱ.优先股Ⅲ.垃圾债Ⅳ.银行贷款A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:杠杆收购的收购资金主要有三个来源：第一，普通股，由收购方提供资金。第二，夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权。第三，高级债，即银行提供的并购贷款。[单选题]20.境内一家A基金管理公司，其经营证券投资基金管理业务已满4年，最近一年净资产为人民币1.8亿元;在本年最后一个季度末资产管理规模为82亿元人民币，管理等值外汇资产46亿元人民币。若A公司近期要申请QDII资格，需满足哪些条件()。A)需继续经营证券投资基金管理业务1年，公司净资产增加0.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加?亿元人民币或等值外汇资产B)公司净资产增加0.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产C)公司净资产增加3.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加22亿元人民币或等值外汇资产D)需继续经营证券投资基金管理业务2年，公司净资产增加3.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产答案:B解析:对于申请QDII的基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务达2年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产。[单选题]21.管理人内部控制的要素构成主要包括（）。Ⅰ内部环境Ⅱ风险评估Ⅲ控制活动Ⅳ信息与沟通V内部监督A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、VD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V答案:D解析:管理人内部控制的要素构成主要包括：内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督。[单选题]22.2014年1月17日，基金业协会根据《证券投资基金法》以及中国证监会的授权，发布（），明确基金业协会办理私募基金管理人登记和私募基金备案,成为股权基金业务主要的行业自律组织?A)《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》B)私募投资基金监督管理暂行办法》C)《证券投资基金运作管理办法》D)《基金管理条例》答案:A解析:2014年1月17日，基金业协会根据《证券投资基金法》以及中国证监会的授权，发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，明确基金业协会办理私募基金管理人登记和私募基金备案,成为股权基金业务主要的行业自律组织[单选题]23.管理人内部控制的作用主要包括()。Ⅰ.保障股权投资基金财产的安全、完整Ⅱ.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时Ⅲ.管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展Ⅳ.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本题考查基金管理人内部控制。管理人内部控制的作用主要包括：(1)保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。(2)管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展。(3)保障股权投资基金财产的安全、完整。(4)确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时[单选题]24.现在常用的基金管理人的业绩报酬分配模式为（）。A)五五模式B)三七模式C)四六模式D)二八模式答案:D解析:现在常用的分配模式为?二八模式?，即基金收益或超额收益的20％作为业绩报酬分配至基金管理人，80％分配至基金投资者。[单选题]25.与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段不包括()。A)募资B)决策C)投资D)管理答案:B解析:与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。[单选题]26.（），根据《合伙企业法》可以由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定。A)合伙型基金B)公司型基金C)契约型基金D)有限合伙基金答案:A解析:合伙型基金，根据《合伙企业法》可以由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定。[单选题]27.基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于（）的侵害。Ⅰ．滥用客户资产Ⅱ．内幕交易Ⅲ．欺诈行为Ⅳ．操纵行为A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标，是股权投资基金行业赖以存在和发展的基础。基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于滥用客户资产、内幕交易等欺诈、操纵行为的侵害。[单选题]28.估值条款直接决定了投资者最为看重的公司的__________和__________。（）A)经营业绩；投资额度B)投资额度；控制权C)控制权；收益权D)控制权；投资额度答案:C解析:估值条款直接影响着?谁控制公司?和?当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金?这两个问题。这两个问题的核心即控制权及收益权，是投资者最为看重的两点。[单选题]29.下列关于反摊薄条款的内容，说法错误的是（）。A)反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制B)反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款C)完全棘轮条款考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度D)加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受答案:C解析:与完全棘轮条款不同，加权平均条款将新增出资额的数量作为反稀释时一个重要的考虑因素。既考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度。[单选题]30.投资机构投资后管理阶段信息获取的主要方式有（）。Ⅰ日常联络和沟通工作Ⅱ关注被投资企业经营状况Ⅲ参与被投资企业董事会Ⅳ参与被投资企业股东大会（股东会）A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、ⅢD)Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:投资机构投资后管理阶段信息获取的主要方式有：（1）日常联络和沟通工作。（2）参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会。（3）关注被投资企业经营状况。[单选题]31.关于封闭式基金的特点，以下表述错误的是()。A)基金无特定存续期限B)基金份额可以在依法设立的证券交易所交易C)基金份额在基金合同期限内固定不变D)基金份额持有人不得随时申请赎回答案:A解析:本题考查证券投资基金的运作方式。封闭式基金一般有一个固定的存续期;而开放式基金一般是无特定存续期限的[单选题]32.通常以被收购公司的资产作抵押，有固定偿还期限，又需要分期偿还本金和利息的贷款是()。A)定期贷款B)循环贷款C)活期存款D)通知存款答案:A解析:本题考查并购基金。定期贷款是指具有固定偿还期限的贷款，通常以被收购公司的资产作抵押，同时又需要分期偿还本金和利息。[单选题]33.中小微创业企业通常具有以下()方面的发展和融资需求特征。Ⅰ.信息不对称比较严重Ⅱ.创业成功的不确定性较高Ⅲ.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高Ⅳ.中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本题考查创业投资基金的社会经济效益。中小微创业企业通常具有以下几方面的发展和融资需求特征：信息不对称比较严重;创业成功的不确定性较高;科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高;中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征[单选题]34.投资者的评估结果有效期最长不得超过（）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.A)6B)3C)7D)5答案:B解析:根据《私募投资基金募集行为管理办法》投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。[单选题]35.在披露形式上，要求遵循法原则，不属于的一项是（）。A)易得性原则B)易解性原则C)规范性原则D)风险揭示原则答案:D解析:在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则。[单选题]36.（）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。A)退出B)清算C)整理D)并购答案:B解析:清算是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是针对投资项目未获成功的一种退出方式。[单选题]37.自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征()。A)印花税B)增值税C)营业税D)所得税答案:C解析:《关于证券投资基金税收政策的通知》规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金包括封闭式基金和开放式基金两种基金的管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。[单选题]38.股权投资基金进行清算的原因是()A)投资项目撤销IPO计划B)投资项目被上市公司并购C)投资项目从新三板摘牌D)投资项目都实现了退出答案:D解析:股权投资基金清算的原因有以下几种：(1)基金存续期届满;(2)基金份额持有人大会(股东大会或者全体合伙人)决定进行基金清算;(3)全部投资项目都已经清算退出的;(4)符合合同约定的清算条款。[单选题]39.基金业协会会员代表大会行使的职权有（）。Ⅰ选举和罢免理事、监事Ⅱ审议理事会工作报告和财务报告，审议监事会工作报告Ⅲ制定和修改会费标准Ⅳ决定本团体的合并、分立、终止事项A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:基金业协会的最高权力机构为会员代表大会。会员代表大会负责制定和修改章程，其行使的职权还包括：①选举和罢免理事、监事；②审议理事会工作报告和财务报告，审议监事会工作报告；③制定和修改会费标准；④决定本团体的合并、分立、终止事项；⑤决定其他应由会员代表大会审议的重大事宜。[单选题]40.复利现值的计算公式为()。A)FV=PV×(1+i×t)B)PV=FV/(1+i×t)=FV×(1-i×t)C)FV=PV/(1+i)n=PV×(1+i)-nD)PV=FV/(1+i)n=FV×(1+i)-n答案:D解析:[单选题]41.我国《合伙企业法》生效时间为（）A)2007年6月1日B)2008年6月1日C)2008年3月1日D)2007年3月1日答案:A解析:我国《合伙企业法》生效时间为2007年6月1日。[单选题]42.根据合同指引的设置，信托（契约）型基金合同的内容包括（）。Ⅰ．股权投资基金份额的登记Ⅱ．股权投资基金财产的估值和会计核算Ⅲ．股权投资基金份额持有人大会及日常机构Ⅳ．股权投资基金的费用与税收A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:信托（契约）型基金合同主要包括总则、合同正文与附则三个部分。其中，正文部分主要包括：前言；释义；声明与承诺；股权投资基金的基本情况；股权投资基金的募集；股权投资基金的成立与备案；股权投资基金的申购、赎回与转让；当事人及权利义务；股权投资基金份额持有人大会及日常机构；股权投资基金份额的登记；股权投资基金的投资；股权投资基金的财产；交易及清算交收安排；股权投资基金财产的估值和会计核算；股权投资基金的费用与税收；股权投资基金的收益分配；信息披露与报告；风险揭示；基金合同的效力、变更、解除与终止；股权投资基金的清算；违约责任；争议的处理；其他事项。需注意，在上述三种类型的基金合同首页的声明与承诺部分，均应用加粗字体标出投资者应当注意的相关内容。知识点：三类合同的基本内容；[单选题]43.股权投资基金（），是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。A)托管B)管理C)托收D)清算答案:A解析:股权投资基金托管，是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责。[单选题]44.关于股权投资基金行业政府监管与行业自律，说法错误的是()。A)政府监管与行业自律性质相同B)行业自律组织是政府监管机构与市场之间的桥梁C)行业自律与政府监管目的一致D)行业自律是对政府监管的积极补充答案:A解析:[单选题]45.基金销售机构在关于销售人员的管理中，应记录的内容不包括()。A)销售人员的行为B)社会关系C)奖惩情况D)诚信记录答案:B解析:基金销售机构应该建立科学的聘用、培训、考评、晋升、淘汰等人力资源管理制度，确保基金销售人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。这就要求基金销售机构应加强对销售人员的日常管理，建立管理档案，对销售人员行为、诚信、奖惩等情况进行记录。[单选题]46.证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（），并和地方政府合作打击非法集资行为。Ⅰ．管理Ⅱ．统计Ⅲ．监测Ⅳ．检查A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:中国证监会各地证监局作为中国证监会的派出机构，在股权投资基金事中事后监管中也发挥重要作用。证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行统计、监测、检查，并和地方政府合作打击非法集资行为。[单选题]47.我国现行的股权投资基金组织形式主要为（）。A)公司型.合伙型.有限型B)合伙型.契约型.有限型C)公司型.有限型.契约型D)公司型.合伙型.契约型答案:D解析:我国现行的股权投资基金组织形式主要为公司型.合伙型.契约型[单选题]48.基金业协会对兼营以下（）业务机构将不予登记。Ⅰ.民间融资Ⅱ.民间借贷Ⅲ.配资业务Ⅳ.小额理财A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，由于这些业务与私募基金的属性相冲突，容易误导投资者，为防范风险，基金业协会对从事与私募基金业务相冲突业务的上述机构将不予登记。[单选题]49.基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，属于合规风险中的()。A)投资合规性风险B)销售合规性风险C)信息披露合规性风险D)反洗钱合规性风险答案:A解析:基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，属于投资合规性风险。[单选题]50.除ETF联接基金外，FOF投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于()。A)3个月B)6个月C)9个月D)1年答案:D解析:本题考查基金中基金的运作规范。要求除ETF联接基金外，FOF投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于1年、最近定期报告披露的基金净资产应当不低于1亿元[单选题]51.目前业内认可程度比较高、适用范围比较广的基金评级机构是()。A)银河证券和上海证券B)海通证券和招商证券C)招商证券和上海证券D)银河证券和晨星资讯答案:D解析:本题考查证券投资基金分类的实践。晨星资讯和银河证券是目前业内认可程度比较高、适用范围比较广的两家评级机构[单选题]52.与一般财务审计以验证企业财务报表真实性为目的不同，财务尽职调查强调发现企业的潜在风险以及（）。A)投资风险B)投资价值C)未来收益D)战略投资意义答案:B解析:财务尽职调查应涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。财务尽职调查不同于审计，财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险，注重对企业未来价值和成长性的合理预测，经常采用趋势分析和结构分析工具，在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。[单选题]53.在并购基金的运行过程中，获得资金的一方是（）。A)被投资企业B)出让企业股权的老股东C)基金投资者D)基金管理者答案:B解析:并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资，并不为企业提供任何资金，只是一种所有权转移的投资方式，获得资金的是出让企业股权的老股东。[单选题]54.借壳上市属于上市公司（）形式之一。A)资产配置B)资产重组C)破产清算D)企业解散答案:B解析:借壳上市属于上市公司资产重组形式之一，指非上市公司购买上市公司一定比例的股权来取得上市地位。[单选题]55.()不具有法律实体地位。A)合伙型基金B)契约型基金C)股权投资基金D)公司型基金答案:B解析:[单选题]56.2014年8月21日，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，确认了基金业协会对（）的自律管理职责。A)基金投资B)私募基金C)债券投资D)融资融券答案:B解析:2014年8月21日，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，确认了基金业协会对私募基金的自律管理职责。知识点：中国证券投资基金业协会的成立与发展[单选题]57.某投资者于T日通过某商业银行网上银行申购B基金，确认的基金份额应于()确认。A)T+1B)T+3C)TD)T+2答案:A解析:[单选题]58.会员代表大会行使的职权不包括（）。A)选举和罢免理事、监事B)筹备召开会员代表大会，向会员代表大会报告工作C)审议理事会工作报告和财务报告，审议监事会工作报告D)制定和修改会费标准答案:B解析:选项B符合题意：会员代表大会负责制定和修改章程，其行使的职权还包括：（1）选举和罢免理事、监事；（2）审议理事会工作报告和财务报告，审议监事会工作报告；（3）制定和修改会费标准；（4）决定本团体的合并、分立、终止事项；（5）决定其他应由会员代表大会审议的重大事宜。筹备召开会员代表大会，向会员代表大会报告工作属于理事会的职责。[单选题]59.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得（）同意。A)全体董事会B)董事会过半数C)其他股东过半数D)全体股东答案:C解析:未在交易所上市的公司股权转让，需要符合我国法律对公司股权转让的相关规定。对于有限责任公司，根据《公司法》规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。[单选题]60.对股权投资基金来说，回售权条款的功能是（）。A)达到提高收益的目的B)在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段C)达到降低风险的目的D)在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定稳定性，并得以获得畅通的进入渠道的重要手段答案:B解析:回售权条款对股权投资基金主要具有以下两个功能：（1）达到估值调整的目的。（2）在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段。[单选题]61.根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为（）。A)协议收购、对价偿还、股份回购B)协议收购和流通股协议转让C)国有股协议转让和非国有股协议转让D)流通股协议转让和非流通股协议转让答案:D解析:协议转让是指买卖各方依据事先达成的转让协议，向股份上市所在证券交易所和登记机构申请办理股份转让过户的业务。其分类有：（1）根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。（2）根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让。（3）根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让。[单选题]62.下列不属于股票价格指数编制方法的是()。A)算术平均法B)加权平均法C)优化复制D)几何平均法答案:C解析:目前股票价格指数编制的方法主要有三种，算术平均法、几何平均法和加权平均法。[单选题]63.公司增加注册资本程序包括（）。Ⅰ.由股东大会作出决议Ⅱ.增量发行新股应符合法定条件Ⅲ.发行新股须进行审批Ⅳ.进行公告和公积金转增资本A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:公司增加注册资本程序:（1）由股东大会作出决议（2）增量发行新股应符合法定条件（3）发行新股须进行审批（4）进行公告（5）公积金转增资本（6）变更登记。[单选题]64.新三板股票的转让方式主要包括做市转让和（）A)协议转让B)竞价转让C)私下转让D)直接转让答案:A解析:全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转让方式。[单选题]65.在股权投资基金的退出阶段，股权投资基金将其在被投资企业中的股权以()的形式变现，从而退出其在企业中的投资。Ⅰ.上市Ⅱ.挂牌转让Ⅲ.清算Ⅳ.协议转让A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本题考查股权投资基金运作流程。在退出阶段，股权投资基金将其在被投资企业中的股权以上市、挂牌转让、协议转让、清算等形式变现，从而?退出?其在企业中的投资，然后根据约定将退出所得分配给基金的投资者和管理人[单选题]66.（）是在扣除债权人利息之前的利润，所有出资人（股东和债权人）对其都享有分配权。A)息税前利润B)债权人利润C)债务人利润D)固有利润答案:A解析:选项A正确：息税前利润是在扣除债权人利息之前的利润，所有出资人（股东和债权人）对息税前利润都享有分配权。[单选题]67.外币股权投资基金通常采取（）的方式。A)?两头在内?B)?两头在外?C)?一内一外?D)?先内后外?答案:B解析:外币股权投资基金通常采取?两头在外?的方式。[单选题]68.财务比率分析不包括的一项是（）A)竞争能力分析B)盈利能力分析C)偿债能力分析D)运营能力分析答案:A解析:财务比率分析分为：盈利能力分析、偿债能力分析、运营能力分析、综合评价[单选题]69.（）可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。A)普通合伙人B)有限合伙人C)出资人D)投资者答案:A解析:普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。（A项符合题意）有限合伙人，即参与投资的企业或金融保险机构等机构投资人和个人投资人，或经其他合伙人一致同意依法转为有限合伙人的，被依法认定为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人的合伙人，这些人只承担有限责任。（B项不符合题意）一个组织创建时投入所需资金或其他必备技术、产权的自然人，称为出资人。（C项不符合题意）投资者是指投入现金购买某种资产以期望获取利益或利润的自然人和法人。（D项不符合题意）[单选题]70.基金服务业务中基金管理人应承担相应的责任，下列说法错误的是()。A)基金管理人应当在业务开展前进行业务准备，审慎地选择基金服务机构B)在业务开展过程中持续评估基金服务机构的服务能力C)基金管理人依法应当承担的职责可以因为委托而转移D)基金管理人选择基金鼓舞机构并开始开展基金服务业务后，应当建立对基金服务机构的持续评估机制，并定期对基金服务机构的业务开展情况进行检查答案:C解析:本题考查基金服务业务中基金管理人应承担的责任。基金管理人依法应承担的职责不能因为委托而免除[单选题]71.()意味着FOF基金经理对各类资产有着固定且长期的展望，通过投资被动型子基金达到对资产长期配置的目的。A)主动管理主动型FOFB)主动管理被动型FOFC)被动管理主动型FOFD)被动管理被动型FOF答案:D解析:本题考查基金中基金的类型。被动管理被动型FOF往往意味着FOF基金经理对各类资产有着固定且长期的展望，通过投资被动型子基金达到对资产长期配置的目的[单选题]72.股权投资基金募集时，一般按照以下程序进行（）。Ⅰ．特定对象确认Ⅱ．投资者适当匹配Ⅲ．基金风险揭示Ⅳ．合格投资者确认A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→基金风险揭示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认知识点：募集行为的主要程序及内容；[单选题]73.企业现场调研的步骤与方法包括（）。A)目标公司内部访谈与外部访谈B)撰写尽职调查报告C)内部复核D)资料收集答案:A解析:企业现场调研的步骤与方法为：目标公司内部访谈与外部访谈、实地考察企业经营现场。[单选题]74.下列关于美国存托凭证的说法，错误的是()。A)有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的B)按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C)全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大D)美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证答案:C解析:[单选题]75.业务尽职调查的主要内容不包括（）。A)企业基本情况B)管理团队C)产品／服务D)纳税分析答案:D解析:业务尽职调查的主要内容有：企业基本情况、管理团队、产品／服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析。[单选题]76.下列属于行政监管的主要法律法规依据的是（）。Ⅰ《证券法》Ⅱ《证券投资基金法》Ⅲ《私募投资基金监督管理暂行办法》Ⅳ《创业投资企业管理暂行办法》A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:《证券法》《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据。[单选题]77.股权投资基金通常由（）行使投资决策权。A)董事会B)基金经理C)基金份额持有人D)投资决策委员会答案:D解析:股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权。[单选题]78.以下不属于基金投资策略确定依据的是（）。A)基金的投资目标B)投资者的风险偏好C)投资者的期望收益D)基金管理者的专业能力答案:D解析:基金的投资策略是指基金在选择具体投资对象时所使用的一系列规则、行为和程序的总和。基金投资策略的确定，通常依据基金的投资目标以及投资者对风险和期望收益的偏好来进行。[单选题]79.当股权投资基金通过并购的方式退出被投资企业时，尽职调查之后收购方和出售方商谈的核心内容是()问题。A)价格B)交接C)估值D)控制权答案:C解析:本题考查并购退出的流程和方法。尽职调查之后收购方和出售方商谈的核心内容是估值问题。[单选题]80.根据我国相关法律规定，契约型股权投资基金的投资者人数最多可以达到______人，而合伙型股权投资基金投资者的上限为______人。（）A)100；50B)200；50C)100；100D)200；100答案:B解析:对于信托（契约）型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过200人；对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。[单选题]81.已取得基金从业资格的私募基金管理人的高管人员，应当按照相关规定的要求，每年度完成()学时的后续培训方可维持其基金从业资格。A)10B)15C)20D)30答案:B解析:根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》的规定，已取得基金从业资格的私募基金管理人的高管人员，应当按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》及《关于基金从业资格考试有关事项的通知》的要求，每年度完成15学时的后续培训方可维持其基金从业资格。[单选题]82.(2017年)?必备投资者?应同时满足下列（）条件。Ⅰ以创业投资为主营业务Ⅱ在申请前三年其管理的资本累计不低于2亿美元，且其中至少1亿美元已经用于进行创业投资Ⅲ拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员Ⅳ必备投资者及其上述关联实体均应未被所在国司法机关和其他相关监管机构禁止从事创业投资或投资咨询业务或以欺诈等原因进行处罚A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:必备投资者的满足条件之一为：在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少5000万美元已经用于进行创业投资。[单选题]83.（），中国证券业协会证券投资基金业委员会成立。A)2002年12月B)2002年10月C)2000年12月D)2000年10月答案:A解析:选项A正确：2002年12月，中国证券业协会证券投资基金业委员会成立，该委员会作为由基金专业人士组成的议事机构，承接了原中国证券业协会基金业公会的职能和任务，在中国证券业协会的领导下开展工作。[单选题]84.根据中国证监会的规定，ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的()。A)80%B)85%C)90%D)100%答案:C解析:本题考查ETF联接基金。根据中国证监会的规定，ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的90%，其余部分应投资于标的指数成分股和备选成分股[单选题]85.以下关于折现现金流法说法正确的有（）。Ⅰ.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。Ⅱ.典型的折现现金流估值法会预测企业未来十年的现金流，之后的全部现金流则用终值代替。Ⅲ.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。Ⅳ.将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和。A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A解析:折现现金流法是专业人士广泛使用的另外一种估值方法。这种方法将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和。典型的折现现金流估值法会预测企业未来十年的现金流，之后的全部现金流则用终值代替。未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值，现金流预测期间的长度视行业的不同而不同。一般来说现金流越稳定的行业预测期越长[单选题]86.（）是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束。A)股权投资基金公司审核B)股权投资基金募集C)股权投资基金行业自律D)股权投资基金行业监管答案:C解析:选项C正确：股权投资基金行业自律，是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束。[单选题]87.我国证监会从下列哪些方面对合格投资者作出了限定（）。I信用记录II风险识别能力和风险承担能力III资产规模或者收入水平IV基金份额认购金额A)I、II、IIIB)I、II、IVC)I、III、IVD)II、III、IV答案:D解析:合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。[单选题]88.政府引导基金对创业投资基金的支持方式不包括()。A)参股B)融资担保C)跟进投资D)直接参与投资答案:D解析:本题考查政府引导基金。政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务[单选题]89.基金的收入扣除基金承担的（）之后，首先用于返还基金投资者的投资本金。A)各项费用B)税收C)成本D)包括A和B答案:D解析:基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金.[单选题]90.在尽职调查的()阶段，股权投资基金应准备一份尽职调查清单。A)计划制订与团队组建B)二手资料收集与研读C)企业现场调研D)进行内部复核答案:A解析:本题考查尽职调查方法。在计划制订与团队组建阶段，股权投资基金应准备一份尽职调查清单[单选题]91.关于公司型股权投资基金的股权／股份转让，下列说法正确的是（）。A)股份有限公司有一定的人合性特征B)有限责任公司属于资合性公司股份转让受到的限制相对较少C)有限责任公司股东之间可以相互转让其持有的股权D)股份有限公司对外转让一般需经其他股东过半数同意答案:C解析:（教材《股权投资基金》第八章第2节基金权益登记-公司型股权投资基金的股权/股份转让（P164））有限责任公司有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权。股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少，