理财规划师考试二级(习题卷26)

试卷科目：理财规划师考试二级理财规划师考试二级(习题卷26)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages理财规划师考试二级第1部分：单项选择题，共71题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.以下财务比率公式错误的是()。A)应收账款周转率=销售收入/平均应收账款B)应收账款周转天数=平均应收账款*360/销售收入C)存货周转率=销货成本/平均存货D)存货周转天数=360/（销售收入/平均存货）答案:D解析:A、B、C三项正确，在教材当中均有列示，D项错误，正确的表示方法应为存货周转天数=360/（销货成本/平均存货）。[单选题]2.()属于客户的判断性信息。A)性别B)客户的风险偏好C)年龄D)生活目标答案:B解析:客户的风险偏好信息属于客户的判断性信息。一般来说，客户的风险偏好可以分为五种类型：保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型和进取型。这种类型的划分是根据客户购买金融资产的类型及其组合确定的。[单选题]3.小王母亲张某离婚后，1996年又与钱某结婚，小王随母亲一起生活，2012年，小王母亲与钱某离婚，对于小王的抚养问题发生了争执，下列说法不正确的是()。A)钱某对小王进行了事实上的抚养，对小王享有抚养权B)即使张某与钱某离婚，小王与钱某之间的继承关系并不消灭C)如果钱某不愿再继续抚养小王，小王则应当由其生父母继续抚养D)一旦钱某和张某离婚，小王与钱某之间的关系即告结束答案:D解析:如果继父母对继子女尽了抚养教育义务，父母与子女之间就形成了事实上的抚养关系，这样，继父母与生父母享有同等的法律地位，属于法定继承人的范围，依法对继子女的遗产享有继承权。如果已形成抚养关系的继父母与继子女的生父或生母离婚的，依照有关规定：?生父与继母或生母与继父离婚时，对曾受其抚养教育的继子女，继父或继母不同意继续抚养的，仍应由生父母抚养。?据此，未成年的继子女在随生父或生母共同生活后，其与继父母的权利义务自然终止，继父或继母对其继子女的继承权也应随之消灭。但如果继父母与继子女的生父母离婚时，已将继子女抚养成年、接近成年或能够独立生活的，应当不影响继父母对有抚养关系的继子女的继承权。[单选题]4.某企业债券为息票债券，一年付息一次，券面金额为1000元，期限5年，票面利率为5%。投资者以980元的发行价买入，持有2年以后又以1002元的价格卖出，其持有期收益率为()。A)5.65%B)6.15%C)6.22%D)6.89%答案:C解析:根据持有期收益率的公式：Y=[C+(P1+P0)/N]/P0*100%=[1000*5%+(1002-980)/2]/980*100%=6.22%。[单选题]5.由于税收具有强制性、()和固定性特征，使得它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。A)有偿性B)无偿性C)有效性D)无因性答案:B解析:税收是国家凭借政治权力参与社会产品分配的重要形式。税收具有强制性、无偿性和固定性的特征。[单选题]6.()属于保险的基本职能。A)风险分散职能和融通资金职能B)风险分散职能和防灾防损职能C)风险分散职能和损失补偿职能D)损失补偿职能和防灾防损职能答案:C解析:[单选题]7.某债券面值100元，票面利率8%，如果每年付息2次，则每次付息额为()。A)8元B)4元C)3.92元D)无法确定答案:B解析:[单选题]8.在投资组合理论中，用来度量股票投资整体风险的统计量是()。A)均值B)方差C)贝塔系数D)夏普指数答案:B解析:[单选题]9.甲企业是国家重点扶持的高新技术企业，2012年取得年度利润总额2000万元，需要缴纳企业所得税()。A)300万元B)400万元C)500万元D)600万元答案:A解析:国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。甲企业作为国家需要重点扶持的高新技术企业，应纳税额=2000*15%=300万元。[单选题]10.一张10年期的每年付息债券，面值1000元，票面利率10%，投资者预期收益率为18%，则该债券为()。A)溢价发行B)价发行C)折价发行D)无法确定答案:C解析:[单选题]11.在给客户进行住房消费支出规划时，首先要确定客户的需求，理财规划师在帮助客户确定其购房需求时应遵循下列原则，下列对这些原则的描述错误的是()。A)够住就好B)有多少钱买多大的房子C)无需进行过于长远的考虑D)需要长远考虑答案:C解析:[单选题]12.关于个人所得税的按?次?征收，不符合税法规定的有（）。A)劳务报酬所得中，属于一次性收入的，以取得该项收入为一次，计算个人所得税B)劳务报酬所得中，属于同一事项连续取得收入的，以一个月内取得的收入为一次所得C)同一作品先在报刊连载后出版，视为一次稿酬所得合并征税D)财产租赁所得，以一个月内取得的收入为一次，计算个人所得税答案:C解析:[单选题]13.在会计核算的基本假设中，界定会计核算和会计信息的空间范围的是()。A)会计主体B)持续经营C)会计期间D)货币计量答案:A解析:本题考查的是会计主体的定义。会计主体规范了会计工作的空间范围。[单选题]14.产业结构政策的核心内容是()。A)干预和调整市场结构和市场行为B)产业发展的重点顺序选择问题C)反对垄断D)引导和干预产业技术进步答案:B解析:[单选题]15.国内生产总值是衡量一个国家经济运行模式的最重要指标，以下关于GDP的理解不正确的一项是()。A)是流量而不是存量B)市场活动所导致的价值C)中间产品价值计入GDPD)是一个市场价值概念答案:C解析:[单选题]16.投资者孙女士属于风险厌恶型，在进行证券投资时希望将各种风险降低到可以承受的程度，但并不是任何一种风险都是可以直接控制的，尤其是系统风险，以下风险属于系统风险的是()。A)利率风险B)信用风险C)经营风险D)财务风险答案:A解析:[单选题]17.保障退休后生活的第一道?防线?应当是()。A)个人储备的退休养老基金B)国家的社会保险制度C)企业年金收入D)商业养老保险收入答案:B解析:退休后的收入实际上是退休后的生活保障，不同退休养老规划工具的收入构成了保障退休养老生活的不同?防线?。其中，保障退休后生活的第一道?防线?应当是国家的社会保险制度；第二道?防线?应当是企业年金收入；第三道?防线?应当是商业性养老保险的保险金收入；第四道?防线?应当是个人储备的退休养老基金；第五道?防线?应当是房产变现收入。[单选题]18.定额税率的负担不会随着商品的价格水平或人们收入水平的提高而()。A)增加B)减少C)不确定D)不变答案:A解析:定额税只与课税对象的实物单位挂钩，所以它的负担不会随着商品的价格水平或人们的收入水平的提高而增加。[单选题]19.投资者将不会选择()组合作为投资对象。A)期望收益率18%、标准差32%B)期望收益率9%、标准差22%C)期望收益率11%、标准差20%D)期望收益率8%、标准差11%答案:B解析:投资者一般会选择高收益（如A项）、低风险（如D项）的证券组合。而B项组合比C项组合的收益更低，风险更大，投资者不会选择。[单选题]20.目前，我国社会养老保险基金采用的筹资模式为()。A)现收现付式B)完全基金式C)部分基金式D)强制储蓄式答案:C解析:[单选题]21.金融工具，是在金融交易活动中产生的，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件，是具有法律约束力的契约。以下不属于金融工具的基本特征的是()。A)期限性B)流动性C)风险性D)成本性答案:D解析:金融工具的基本特征包括：①期限性；②流动性；③风险性；④收益性。[单选题]22.下列关于重要性原则的说法，错误的是()。A)重要性要求企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所有重要交易或者事项B)根据重要性原则，企业会计核算可以不用全面反映，充分披露重要的事项即可C)凡对资产、负债、损益等有较大影响的重要会计事项，必须在财务报告中单独予以充分披露D)对于重要的和次要的会计事项，均可适当简化会计核算手续，采用简便的会计处理方法进行处理，合并反映答案:D解析:D项，对于那些次要的会计事项，在不影响会计信息真实性和不至于误导使用者做出正确判断的前提下，可适当合并、简化处理。[单选题]23.2013年3月，吕总欲为其公司的20名员工发放上一年度的年终奖，平均每人18012元。公司为员工代扣代缴个人所得税。该20名员工每人应就其取得的奖金缴纳个人所得税，根据理财规划师的提示，吕总将每个员工的奖金总额调整为18000元。则此时员工奖金的适用税率和速算扣除数为()。A)10%；125B)3%；0C)10%；105D)3%；25答案:B解析:根据?先将雇员当月内取得的全年一次性奖金，除以12个月，按其商数确定适用税率和速算扣除数?，则有18000/12=1500（元），根据个人所得税税率表，选项B正确。[单选题]24.一般来说，客户的清偿比率应该高于()。A)0.3B)0.4C)0.5D)0.2答案:C解析:一般来说，客户的清偿比率应该高于0.5，保持在0.6～0.7较为适宜。如果客户的清偿比率太低，就说明对外债务是其拥有资产的主体，甚至其日常开支也依靠借债来解决。[单选题]25.()是指由于其他国家的物价上涨而带动本国物价上涨。A)需求拉动型通货膨胀B)输入型通货膨胀C)成本推动型通货膨胀D)结构型通货膨胀答案:B解析:[单选题]26.共用题干上官夫妇目前均刚过35岁，打算20年后即55岁时退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为8万元（退休后每年初从退休金中取出当年的生活费用）。考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年4%的速度增长。夫妇俩预计退休后还可生存25年，现在拟用20万元作为退休基金的启动资金，并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6%，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为4%。根据案例回答61～70题。上官夫妇的退休资金需求折现至退休时约为()万元。A)225B)234C)200D)216答案:C解析:由于上官夫妇退休后的投资年回报率与当时的通货膨胀率相同（均为4%），并且夫妇俩预计退休后还可生存25年，故退休资金需求折现至退休时约为8*25=200（万元）。使用理财计算器的计算过程为：PV=200000,I/Y=6，N=20，PMT=0，CPTFV=641427。退休时养老金缺口=2000000-641427=1358573（元）。使用理财计算器计算：PV=0，I/Y=6，N=20,FV=1358573,CPTPMT=-36932。使用理财计算器计算：PV=80000,I/Y=4,N=5，PMT=0,CPTFV=97332。上官夫妇推迟了5年退休，届时退休后的年生活费用为97332元，预计退休后生存20年，则此时的退休基金共需约为=97332*20=1946640（元）。使用理财计算器计算：PV=200000,I/Y=6,N=25,PMT=0,CPTFV=858374。推迟退休时间后的养老金缺口=1946640-858374=1088266（元）。使用理财计算器计算：PV=0，I/Y=6，N=25,FV=1088266,CPTPMT=19836。为了弥补退休金缺口，客户可以采取?定期定投?（即类似年金、固定时期、固定额度的投入）的方式，或者其他方式向退休养老基金投入。资产配置的原则应当是在安全的基础上保持适当的收益率，以稳健投资风格的基金为主的投资组合最适合。[单选题]27.婚姻家庭信托的主体不包括()。A)委托人B)受托人C)监管人D)受益人答案:C解析:婚姻家庭信托的主体包括：①委托人，通常是有财产处分能力的人；②受托人，应为夫妻之外的任何第三方；③受益人，可以是委托人想使之享有信托收益的任何人。婚姻家庭信托并没有监管人。[单选题]28.对营业税纳税人兼有不同税目的应税行为均交营业税，且分别核算其营业额、转让额、销售额，并按各自的税率缴税；未分别核算时，()适用税率计算应纳税额。A)从高B)从低C)根据具体情况而定D)分别答案:A解析:本题考查的是营业税的税率，营业税纳税人兼有不同税目应税行为的，应分别核算不同税目的营业额、无形资产转让额以及不动产销售额；凡不分别核算的，税务机关将从高确定适用税率。[单选题]29.在企业财务比率分析中，不属于反映偿债能力指标的是()。A)流动比率B)速动比率C)已获利息倍数D)存货周转率答案:D解析:[单选题]30.下列选项中，不属于财政制度内在稳定经济功能表现的是()A)税收的自动变化B)政府支出的自动变化C)保持农产品物价稳定的政策D)斟酌使用的财政政策答案:D解析:财政制度这种内在稳定经济的功能主要表现在税收的自动变化、政府支出的自动变化和保持农产品物价稳定的政策，不包括选项D。[单选题]31.某作家指控某杂志社侵犯其著作权，法院裁定作家胜诉，该作家取得杂志社的经济赔偿款30000元，该赔偿收入应缴纳个人所得税额()元。A)0B)3360C)4800D)5200答案:C解析:该作家被侵犯的著作权属于特许使用权，其所取得的经济赔偿款应按特许权使用费所得计税。所以，该作家应缴纳个人所得税=30000*(1-20%)*20%=4800（元）。[单选题]32.根据金融工具的期限不同，将金融工具分为()。A)短期金融工具和长期金融工具B)直接金融工具和间接金融工具C)债权债务类金融工具和所有权类金融工具D)原生金融工具和衍生金融工具答案:A解析:按金融工具的期限分类，可分为短期金融工具和长期金融工具。短期金融工具是指偿还期限在1年或者1年以内的各种金融工具，包括票据、借款、短期国库券等。长期金融工具是指偿还期限在1年以上的金融工具，如长期债权、股票等。[单选题]33.中金投资公司目前拥有的股票组合市值为75000万元，该股票组合的β值为1.2，现在该公司财务人员认为市场将在未来三个月内走弱，因此需要将公司股票组合的β值下调，并且制订出目标β值为0.9。而目前三个月到期的沪深300股指期货的价格为150万元，β值为0.96，那么，计算该投资公司应当交易三个月到期的沪深300股指期货合约的数量为()。（取整数）A)126B)137C)148D)156答案:D解析:Nf=(βr-βS)/βf*(S/f)=(0.9-1.2)/0.96*(75000/150)=-156.25。[单选题]34.共用题干金女士写作能力颇佳，在财经评论方面有独到见解。她被一家财经杂志社相中。杂志社愿意提供每月30000元的薪酬。金女士有三种选择：调入财经杂志社，获得工资、薪金；作为杂志特约评论员，获得劳务报酬；作为普通的投稿人，获得稿酬收入。根据案例回答34-37题。如果金女士选择调入财经杂志社，那么每月所得应纳所得税()元。A)3360B)4800C)5200D)5620答案:D解析:调入杂志社，作为杂志社员工，收入性质属于工资、薪金所得，其应纳个人所得税=（30000-3500）*25%-1005=5620（元）。根据劳务报酬所得加成征税采取超额累进办法，对应纳税所得额超过20000元至50000元的部分，依照税法规定计算应纳税额后，再按照应纳税额加征五成，即适用30%的税率（速算扣除数为2000元）。因此，应纳个人所得税=30000*(1-20%)*30%-2000=5200（元）。稿酬所得超过4000元的，减除20%的费用，适用税率为20%，并按应纳税额减征30%。因此，金女士应纳个人所得税=30000*(1-20%)*20%*(1-30%)=3360（元）。根据前面三题的计算结果可知，金女士的所得若按稿酬所得形式支付，其税负最轻，劳务报酬其次，工资、薪金税负最重。因此，为了实现减轻税负的目的，应该考虑作为普通的投稿人，获得稿酬收入。[单选题]35.如果客户双臂紧抱，则说明他们()。A)放松B)紧张C)不信任规划师D)愿意继续交谈答案:C解析:理财规划师应当注意客户胳膊和腿的位置和变化：①如果客户的腿没有交叉并且胳膊放的很舒服，通常说明客户是放松的并且愿意继续交谈；②如果双臂紧抱，则说明他们不信任规划师；③年轻的女客户边说话边不停地摸头发，很可能是因为她紧张。[单选题]36.某项投资计划，预期有70%的机会获取收益率5%，有30%的可能性亏损5%，则该投资项目的期望收益率为()。A)2%B)2.5%C)3%D)3.5%答案:A解析:根据期望收益率的公式，可得该投资项目的期望收益率=70%*5%+30%*（-5%）=2%。[单选题]37.李先生计划10年后账户余额为20万元，以7%的年投资收益率计算，在按季复利的状态下李先生每月初需要往账户中存()元。A)1151.4B)1200.8C)1325.6D)1345.9答案:B解析:[单选题]38.张先生和李小姐是夫妻，婚后张先生与朋友小王、小刘共同平等出资创建了一家有限责任公司，现在张先生和李小姐因感情不合离婚，双方都想要公司的股份，协商不成，小王和小刘也反对公司增加股东，下面关于张先生股份的分割，说法正确的是()。A)张先生可以退股，然后和李小姐平分股款B)李小姐可以获得张先生的一半股份，成为公司股东C)因为公司是由张先生自己出资，所以李小姐不能分得财产D)如小王和小刘行使优先购买权，则李小姐可以得到张先生股份现金价值的一半答案:D解析:D项，夫妻仅以其中一人的名义作为股东参股，在离婚时，夫妻双方就出资额转让份额和转让价格等事项协商一致后，过半数股东不同意转让，但愿意以同等价格购买该出资额的，应当保护其他股东的优先购买权，同时将转让该出资所得的财产作为夫妻共同财产，依法进行分割。资料：2000年5月1日，23岁的刘女士与27岁的周先生按当地风俗习惯举行了盛大的结婚典礼，但双方并没有到民政部门进行结婚登记。2001年周先生父母因病先后去世，留下了两居室的楼房。2002年3月8日，刘女士和周先生到当地民政部门办理了结婚登记。2005年3月8日，两人因感情不和协议离婚，但在分割财产时对周先生父母所留遗产归属问题二人产生纠纷。根据资料回答21～22题。[单选题]39.王某预计退休后能够生存25年，退休后每年年初从退休基金中拿出40000元用于一年的生活支出。如果退休基金的投资回报率为3%，为了满足退休后的生活需要，王某应该准备()元的退休基金。A)720000B)717405.50C)717421.68D)727421.68答案:C解析:养老金需求的计算如下：N=25，I/Y=3,PMY=-40000,FV=0,CPTPV=717421.68（元)。[单选题]40.甲乙结婚以后，二人之间关系一直不好，经常为了小事而争吵，最终二人分居长达两年之久，后二人见婚姻毫无挽回的余地，于是协商解除婚姻，在去婚姻登记机构办理离婚手续的路上，甲被一辆汽车撞倒，不治身亡。已知甲父母健在，还有一妹妹已经参加工作，关于甲的遗产的继承，下列说法正确的是()。A)甲的遗产应当由甲父和甲母继承B)甲的遗产应当由乙一人继承C)乙仍然享有甲的遗产的继承权D)甲的遗产应当由甲的父母和甲的妹妹继承答案:C解析:按照法律规定，根据家庭成员与死者关系的远近，第一顺序继承人为：配偶、子女、父母；第二顺序继承人为：兄弟姐妹、祖父母和外祖父母。甲的妹妹属于第二顺序继承人，不能与甲的父母同时继承甲的遗产。由于甲是在去离婚登记的路上被撞死的，二人尚未进行离婚登记，根据规定，只有办理过离婚登记后婚姻关系才解除，因此，二人之间仍具有夫妻关系，乙仍有权作为第一顺序继承人同甲父、甲母共同继承甲的遗产。[单选题]41.根据新会计准则，下列说法错误的是()。A)存货发出计价，取消了?后进先出法?B)计提的资产减值准备不得转回，只允许在资产处置时，再进行会计处理C)关联方发生交易，可以选择披露金额或披露比例，但重大交易须同时披露交易金额和交易额占该类总交易额的比例D)凡是母公司所能控制的子公司都要纳入合并报表范围，而不以股权比例作为衡量标准答案:C解析:关联方发生交易，取消金额或比例的披露选择，要求企业必须披露交易金额，重大交易须同时披露交易金额和交易额占该类总交易额的比例。[单选题]42.钱先生与太太今年均为39岁，有一个8岁的儿子，全家人每月的生活费支出为4000元，每月休闲娱乐消费一共为2000元，还有儿子的教育费每年需要6000元。夫妇二人共存有银行活期储蓄100000元，定期存款200000元。则理财规划师根据资料计算出钱先生家庭的流动性比率为()。A)46.15B)52.22C)61.35D)65.24答案:A解析:流动性比率=流动性资产/每月支出=(100000+200000)/(4000+2000+6000/12)=46.15。[单选题]43.共用题干孙先生与张女士均为外企职员，家中有一个8岁男孩，夫妇俩的税后家庭年收入约为40万元。2001年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅，该房产还剩10万左右的贷款未还，因当初买房时采用等额本息还款法，孙先生没有提前还贷的打算。夫妇俩在股市的投资约为70万元（现值）。银行存款25万元左右；每月用于补贴双方父母约为2000元；每月房屋按揭还贷2000元，家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。为提高生活情趣，孙先生有每年举家外出旅行的习惯，花费约12000元左右。根据案例回答43～48题。孙先生夫妇家庭的负债收入比率为()。A)0.75B)0.5C)0.25D)0.20答案:C解析:计算步骤如下：①收入合计为400000元；②支出合计=日常支出+房贷支出+其他支出=3000*12+2000*12+(2000*12+12000+10000)=106000（元）；③结余=收入-支出=400000-106000=294000（元）；④结余比率=结余/税后收入=294000/400000=0.74。净资产总额=现金与现金等价物+其他金融资产+个人资产-负债=250000+700000+900000-100000=1750000（元）；投资与净资产比率=投资资产/净资产总额=700000/1750000=0.4。负债总额为100000元；总资产为1850000元。负债比率=负债/总资产=100000/1850000=0.05。负债收入比率=负债/收入=100000/400000=0.25。运用财务计算器计算如下：N=10，I/Y=6,FV=100000*6=600000，PMT=-45520.77，即每年应投入45520.77元。运用财务计算器计算如下：N=5，I/Y=3,FV=800000，PMT=-150683.66，即每年年末进行150683.66元的投资。[单选题]44.下列行为中能够适用代理的是()。A)订立买卖合同B)讲授民法课程C)婚姻登记D)收养子女答案:A解析:根据我国《民法通则》的规定，不得通过代理人进行的法律行为，主要是具有人身性质的行为和当事人约定应当由特定人亲自为之的行为。具有人身性质的行为主要是指立遗嘱、婚姻登记、收养子女等行为，后者主要是指有严格人身性质的债务，如受约演出，即不得代为出演。[单选题]45.共用题干零息债券的价格反映了远期利率，具体如表3-11所示。除了零息债券，刘女士还购买了一种3年期的债券，面值1000元，每年付息60元。根据案例回答82-85题。根据预期假定，该债券的预期可实现的复利收益率是()。A)6.66%B)6.85%C)6.93%D)7.22%答案:A解析:债券的价格=60*111.05+60*1/(1.05*1.07)+1060*1/(1.05*1.07*1.08)=984.10（元）。债券到期收益率：60/（1+YTM）+60/(1+YTM)2+（1000+60）/（1+YTM）3=984.10（元），可得：YTM=6.602%。60*1.07*1.08+60*1.08+1060=1194.14（元），设预期可实现的复利收益率为y已实现，可得：解得：y已实现=6.66%。一年后，债券的价格=60/（1+7%）+1060/（1+7%）2=981.92（元）；其中，资本损失为：984.10-981.92=2.18（元），持有期间的收益=[60+（-2.18）]/984.10=0.0588，即5.88%。[单选题]46.被继承人债务的清偿顺序正确的是()。A)国家税款；工资和劳动保险费用；优先债权；普通债权B)优先债权；工资和劳动保险费用；国家税款；普通债权C)普通债权；工资和劳动保险费用；国家税款；优先债权D)工资和劳动保险费用；国家税款；优先债权；普通债权答案:D解析:根据有关规定，被继承人的债务按下列顺序清偿：①工资和劳动保险费用；②国家税款；③优先债权；④普通债权。[单选题]47.目前，个人买卖股票按照下列的()征收印花税。A)双边征收3‰B)单边征收1‰C)双边征收1‰D)单边征收3‰答案:B解析:经国务院批准，财政部决定从2008年9月19日起，对证券交易印花税政策进行调整，由原来双边征收改为单边征收，税率保持1‰。[单选题]48.在收益率一标准差构成的坐标中，夏普指数就是()。A)连接证券组合与无风险资产的直线的斜率B)连接证券组合与无风险证券的直线的斜率C)证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价D)连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率答案:A解析:[单选题]49.如果广义货币的增长速度大于经济增长速度与通货膨胀率之和，我们就认为经济体存在()。A)流动性不足B)流动性过剩C)流动性适当D)流动性缺失答案:B解析:判断流动性过剩还是流动性不足，通常用广义货币的增长速度与经济增长的速度加上通货膨胀率之和进行对比。如果广义货币的增长速度大于经济增长的速度加上通货膨胀率之和，就认为存在流动性过剩；反之，称为流动性不足。[单选题]50.从1，2，3，……，10共十个数字中任取一个，然后放回，先后取出5个数字，则所得5个数字全不相同的事件的概率等于()。A)0.3024B)0.0302C)0.2561D)0.0285答案:A解析:该事件的概率=10*9*8*7*6/105=0.3024。[单选题]51.陈小姐将1000元投资于资产A，其期望收益率为15%；2000元投资于资产B，其期望收益率为20%；5000元投资于资产C，其期望收益率为10%。那么陈小姐的期望收益率是()。A)17.625%B)15%C)13.125%D)13.375%答案:C解析:根据资产组合的期望收益率的计算公式{图}，可得：资产组合的预期收益率=(15%*1000+20%*2000+10%*5000)/(1000+2000+5000)=13.125%[单选题]52.被保险人赵小姐罹患重大疾病，获得保险公司赔付35万元，其花费医药费合计22万元，?净赚?13万元，找到理财规划师咨询，得知（）属于损失补偿原则的例外。A)财产损失保险B)补偿性健康保险C)意外伤害保险D)责任保险答案:C解析:[单选题]53.小潘今年28岁，和女友相恋4年，两人计划今年买房，国庆期间结婚，待新房装修完毕后，年底即可搬入。他们经过多方对比，目前认为有两套房子比较合意。其中一套（甲）位于二环路附近，面积87平方米，价格9000元/平方米，可以办理两成首付，利用公积金贷款；另外一套（乙）房子位于三环外，临湖，3年后通地铁，面积120平方米，价格6800元/平方米，但需要首付三成。假设小潘和女友合计可以获得的公积金贷款为40万元，不足部分的房款可以通过银行贷款来解决。公积金贷款利率为4.3%，银行商业贷款的利率为5.2%。根据案例回答问题。乙方案中如果小潘要求等额本息方式还款，每月还款额为4300元，期限25年，使用商业银行贷款取得乙方案的住房，则小潘需要获得（）元的房屋贷款。A)789654.99B)691424.34C)721111.70D)640782.96答案:C解析:小潘需要获得的房屋贷款=4300×（P/A，5.2%/12，300）=721111.70（元）。[单选题]54.信用卡预借现金不仅没有免息期，还要承担每笔预借现金金额的()计算的手续费。A)0.05%B)1%C)3%D)5%答案:A解析:[单选题]55.共用题干张先生今年40岁，妻35岁，单薪家庭，有一小孩10岁，现在住的房子价值40万元，无贷款。张先生有10万元存款，计划换房总价100万元，但是换房将花光这笔存款，并且又背上50万元的负债，想要60岁退休的梦想可能不易实现。假设张先生家庭年收入10万，年支出6万元，退休后年支出4万元，房贷利率4%。目前的支出不包括小孩上大学时的额外开销。工作期的实质报酬率8%，退休后的实质报酬率5%，退休后生活20年。根据案例回答20～29题。若张先生可降低换房目标额，应该换()万元的房子才能兼顾退休目标。A)80.6B)84.2C)88.8D)92.5答案:C解析:①每年偿还房贷金额为：50PV,4i,20n，PMT=-3.68；②每年可储蓄额=10-6-3.68=0.32（万元）；③60岁时可累积的退休金：-0.32PMT，8i,20n,END，FV=14.64；④需要的退休金总额为：-4PMT，5i,20,BGN，PV=52.34；⑤退休金缺口=52.34-14.64=37.7（万元）。①需要退休金总额为：-4PMT，5i,20n,BGN，PV=52.34；②每年需退休金储蓄金额为：52.34FV,8i,20n，END，PMT=-1.1437；③每年可用于还房贷本息金额=4-1.1437=2.8563（万元）；④可借房贷额为：-2.8563PMT,4i,20n，PV=38.8；⑤可换房金额=10+40+38.8=88.8（万元）。①每年偿还房贷金额为：50PV,4i,20n,PMT=-3.68；②每年可储蓄额=10-6-3.68=0.32（万元）；③60岁时可累积的退休金：-0.32PMT,8i,20n,END，FV=14.64；④65岁时可累积退休金为：-14.64PV，-4PMT,8i,5n，FV=44.98；⑤65岁时需要的退休金总额为：-4PMT，5i，15n，BGN，PV=43.59；⑥需要的退休金总额43.59万元＜44.98万元，所以可以在65岁退休。①需要的退休金总额：-4PMT,5i,20n，BGN，PV=52.34；②每年需退休金储蓄金额：52.34FV,8i,20n，PMT=-1.1437；③每年偿还房贷金额应储蓄额：50PV,4i,20n，PMT=-3.68；④每年的消费预算：10-1.1437-3.68≈5.18（万元）。6*70%=4.2（万元），-4.2PMT，6i,45n，PV=64.91，即家庭生活费64.91万元；-10FV,6i,8n，PV=6.27，即子女教育金需求6.27万元；64.91+6.27-10=61.18（万元）。换房之后没有存款，多出50万元的贷款，保额需求=64.91+6.27+50=121.18（万元）。此时年储蓄=4+2=6（万元），支付房贷3.68万元后还有2.32万元，以现金流量模式计算内部报酬率。CF1=2.32,F1=7,CF2=-10（教育金）+2.32=-7.68.F2=1,CF3=2.32，F3=12,CF4=-4（退休金），F4=20,IRR=4.127，即投资报酬为4.13%。①需要的报酬率：-5PV,8n,10FV，I/Y=9.05%；②代入A、B、C、D四项数据分别演算，只有D项符合要求，即85%*l0%+15%*4%=9.1%。资产组合基金投资标的为其他基金，依据不同类型β值的变异不同；交易所买卖基金(ETF)可复制所追踪的指数绩效，β值最接近1；平衡型基金有股债配置，与股价指数相比β值小于1；积极操作型基金想赢过指数，通常β值大于1。根据CAPM模型，股票报酬率=Rf+β（Rm-Rf）=2%+1.2*（10%-2%）=11.6%；假设该股票一年的价格为X，则有：(X+1-20)/20=0.116，X=21.32（元）。[单选题]56.客户家庭类型不同，承担风险的能力不同，理财核心策略也不尽相同。对于有一定经济实力，但负担比较重的中年家庭来讲，理财规划选择的核心策略应该为()。A)积极进攻型B)攻守兼备，进攻为主C)防守为主，适当稳健投资D)严防死守，绝不投资答案:B解析:[单选题]57.赵教授自己研发了一项专利技术，转让给一家科技公司，要按照()税目缴纳印花税。A)技术合同B)产权转移书据C)权利、许可证照D)购销合同答案:A解析:本题考查印花税的税目。技术合同：包括技术开发、转让、咨询、服务等合同，以及作为合同使用的单据。产权转移数据：包括财产所有权和版权、商标专用权、专利权、专有技术使用权等转移数据。权利、许可证照：包括政府部门发放的房屋产权证、工商营业执照、商标注册证、专利证、土地使用证。购销合同：包括供应、预购、采购、购销结合及协作、调剂、补偿贸易等合同。@jin[单选题]58.下列选项中，属于衍生金融工具的是(）。A)商业票据B)金融期货C)债券D)股票答案:B解析:衍生金融工具是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称，主要包括金融期货、金融期权和金融互换等。[单选题]59.通货膨胀发生时，价格上升会引起本货币值()，贷款人实质贷款()。A)上升；增加B)上升；减少C)下降；增加D)下降；减少答案:D解析:[单选题]60.保单理财的方式不包括()。A)缴清保费B)保单转让贷款C)展期保险D)保单质押贷款答案:B解析:保单理财方式主要有缴清保费、展期保险和保单质押贷款。缴清保费又称减额缴清保险，是指投保人不能按照合同约定缴纳保费时，为维持原保险合同的保险责任、保险期限不变，将当时保单现金价值作为趸缴保费，从而计算新的保险金额；展期保险是指将现金价值仅用来缴纳未来所需的纯死亡保险费；保单质押贷款是指投保人可以利用寿险保单向保险公司或者具有办理保单质押贷款的银行申请贷款。[单选题]61.陈某立有一份遗嘱，并已经公证机关公证。后来又先后立有自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱各一份。其中效力最大的是()。A)公证遗嘱B)代书遗嘱C)录音遗嘱D)自书遗嘱答案:A解析:根据《继承法》的规定，自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱不得撤销、变更公证遗嘱。公证遗嘱优先于非公证遗嘱，即公证遗嘱的效力大于非公证遗嘱的效力。[单选题]62.下列项目中应征收增值税的是()。A)农业生产者出售的初级农产品B)邮电局销售报纸、杂志C)企业转让商标取得的收入D)企业将自产钢材用于扩建建房答案:D解析:企业将自产钢材用于扩建建房，视同销售计征增值税；农业生产者出售的初级农产品免征增值税；BC两项缴纳营业税。[单选题]63.如果风险的市值保持不变，则无风险利率的下降会()。A)使SML的斜率增加B)使SML的斜率减少C)使SML平行移动D)使SML旋转答案:C解析:证券市场线(SML)方程为E(Ri)=Rf+βi[E（Rm）-Rf]，无风险利率为纵轴的截距，则当无风险利率下降，风险的市值不变时，SML会平行移动。[单选题]64.某客户2008年的10月首付30万元，贷款90万元购买了房屋一套，购买当月开始还款，贷款期限30年，采用等额本息还款法，贷款利率为5。34%，则该客户2009年资产负债表的房屋贷款应为（）万元。A)69.12B)72.15C)79.18D)88.43答案:D解析:[单选题]65.假设金融市场上无风险收益率为2%，某投资组合的β系数为1.5，市场组合的预期收益率为8%，根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率为()。A)10%B)11%C)12%D)13%答案:B解析:根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率=2%+1.5*（8%-2%）=11%。[单选题]66.小李听理财师推荐配置了一个基金组合，该基金由股票型基金和债券型基金混合而成，组合的平均年收益率为12%，标准差为0.06，同期一年期定期存款利率为2.25%。则小李该基金组合的夏普指数是()。A)1.63B)1.54C)1.82D)1.48答案:A解析:根据夏普指数的计算公式SP=(RP-rf)/σP，（式中，RP为投资组合P的平均收益率；rf为无风险利率；σP为投资组合P收益率的标准差），小李该基金组合的夏普指数=(12%-2.25%)/0.06=1.625。[单选题]67.中央银行的职能被概括为银行的银行、政府的银行和()。A)人民的银行B)发行的银行C)政策的银行D)调控的银行答案:B解析:中央银行的职能一般被概括为发行的银行、银行的银行和政府的银行三大类。[单选题]68.某投资者以800元的价格购买了一次还本付息的债券，持有2年后以950元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为()。A)9%B)7.90%C)10%D)9.38%答案:D解析:Y=(950-800)/2/800=9.38%。[单选题]69.甲家的鱼池与乙家鱼池相连，因暴雨甲家鱼池中的鱼进入乙家鱼池中，这一法律事实属于()。A)事件B)事实行为C)民事行为D)民事法律行为答案:A解析:本题涉及对上述相关概念的理解问题。事件是与人的意志无关的，但依照法律规定能引起民事法律关系产生、变更、终止的法律事实；事实行为是行为人不具有设立变更民事法律关系的意图，但依照法律规定，能引起民事法律后果的行为；民事行为是以意思表示为要素，发生民事法律后果的行为；民事法律行为是以意思表示为要素，且发生法律后果的合法行为。[单选题]70.某公司发行的股票每股盈余为5元，股利支付率为40%，股权收益率为8%，年终分红已支付完毕，目前投资者的预期收益率普遍为15%，则该只股票合理的价格应为()元。A)20.55B)25.65C)19.61D)15.75答案:A解析:因为每股盈余5元，股利支付率40%，则D0=5*40%=2（元）。g=ROE*b=8%*(1-40%)=4.8%，则D1=D0(1+g)=2*(1+4.8%)=2.096（元）。进一步，P0=D1/(k-g)=2.096/（15%-4.8%）=20.55（元）。[单选题]71.某公司取得5年期长期借款100万元，年利率为10%，银行借款筹资费率为5%，企业所得税税率为25%，该项借款的资金成本为()。A)10.53%B)7.89%C)7.50%D)9.58%答案:B解析:Ki=I*（1-T）/[L*(1-f)]=L*i*（1-T）/[L*(1-f)]=[100*10%*(1-25%)]/[100*(1-5%)]=7.89%。第2部分：多项选择题，共19题，每题至少两个正确答案,多选或少选均不得分。[多选题]72.关于母公司与子公司法律关系的判断，正确的是()。A)一个公司只有拥有另一个公司50%以上的股份时，才成立母子公司关系B)两公司间是否成立母子公司关系，应以母公司对子公司是否有实际控制能力为标准C)母公司与子公司之间关系只能是基于股权的占有才能实现D)母公司和子公司是两个完全独立的法人E)母公司如果滥用控制权损害了子公司少数股东和债权人利益的，会导致子公司人格被否认，母公司对子公司的债务承担责任答案:BDE解析:判断两公司是否成立母子公司关系，应以母公司对子公司是否有实际控制能力为标准，而不以具体持股比例为标准。[多选题]73.()属于内部收益率(IRR)的特别形式。A)数据加权的收益率B)货币加权的收益率C)时间加权的收益率D)风险加权的收益率E)价格加权的收益率答案:BC解析:[多选题]74.()不是保护投保人的条款。A)不可抗辩条款B)宽限期条款C)复效条款D)自杀条款E)除外和风险限制条款答案:DE解析:[多选题]75.决定和影响利率变动的因素有很多，包括社会平均利润率、借贷资金的供求状况和微观因素等，其中，微观因素主要包括()。A)借贷期限与借款人信用等级B)预期通货膨胀C)国际利率水平及汇率D)担保品与风险程度E)放款方式与社会经济主体的预期行为答案:ADE解析:决定和影响利率变动的因素包括：①社会平均利润率；②借贷资金的供求状况；③央行的货币政策；④预期通货膨胀；⑤国际利率水平及汇率；⑥微观因素，包括借贷期限、风险程度、担保品、借款人的信用等级、放款方式以及社会经济主体的预期行为等。[多选题]76.()是理财规划服务合同的必备条款。A)当事人条款B)委托事项条款C)理财服务费用条款D)鉴于条款E)争议解决条款答案:ABCE解析:[多选题]77.个人进行金融投资主要面临()税收。A)营业税B)消费税C)印花税D)个人所得税E)增值税答案:CD解析:个人通过金融投资，可以取得股息、红利、利息等收入，因此个人进行金融投资主要面临两种税收，即个人所得税和印花税。根据《营业税暂行条例实施细则》第三条的规定，非金融机构和个人买卖外汇、有价证券或期货，不缴纳营业税。[多选题]78.会计报表附注主要包括()。A)基本会计假设、会计政策和会计估计的说明B)重要会计政策和会计估计变更的说明C)或有事项的说明D)资产负债表日后事项的说明E)会计报表重要项目的说明答案:ABCDE解析:[多选题]79.企业筹资过程中，资金成本是指企业筹集和使用资金必须支付的各种费用。资金成本对企业筹资决策的作用主要体现在()。A)资金成本是影响企业筹资总额的重要因素B)资金成本是选择资金来源的基本依据C)资金成本是选用筹资方式的参考指标D)资金成本是确定最优资本结构的主要参数E)资金成本是衡量企业活力能力的重要指标答案:ABCD解析:在企业筹资过程中，资金成本是企业选择资金来源、拟定筹资方案的依据，其影响主要表现在四个方面：①资金成本是影响企业筹资总额的重要因素；②资金成本是企业选择资金来源的基本依据；③资金成本是企业选用筹资方式的参考标准；④资金成本是确定最优资本结构的主要参数。[多选题]80.财务分析方法中的百分比分析法包括()。A)比较百分比分析法B)结构百分比分析法C)变动百分比分析法D)趋势百分比分析法E)因素百分比分析法答案:ACD解析:[多选题]81.下面关于分业经营的说法，正确的有()。A)商业银行不能从事有价证券的买卖、中介、承销等证券投资业务B)商业银行不能从事保险公司经营范围内的各项业务活动C)经营证券业务的投资银行不能开展除保险金以外的存款及任何形式的贷款业务（如透支等）D)保险公司既不能利用沉淀资金自行开展信贷业务，也不能进行股票投资和其他类型的实业投资E)任何商业银行、投资银行和保险公司不能以设立子公司的名义向对方的业务范围进行渗透答案:ABCDE解析:分业经营是指任何以吸收存款为主要资金来源的商业银行只能经营短期间接性资产业务、负债业务和中间业务，不能从事ABCDE五项中的业务内容。[多选题]82.《商标法》规定，商标注册申请人可以是()。A)自然人B)社会团体C)个体工商户D)企业单位E)具有法人资格的事业单位答案:ACDE解析:商标权的主体即商标权人，是指可以申请商标注册并享有商标权的人。在我国，商标注册申请者必须是依法登记并能独立承担经济责任的企业、个体工商业者、具有法人资格的事业单位，以及符合规定的外国人或者外国企业。[多选题]83.对税收制度的分类可以按照不同的标志和根据进行，其中以课税对象的性质为标志对税制进行分类是世界各国普遍采取的分类方式。就实体法而言，根据这一分类标志，我国现行的税制大致可以分为()等几个类别。A)流转税类B)所得税类C)资源财产税类D)目的行为税类E)进口关税类答案:ABCDE解析:[多选题]84.关于民事行为的变更、撤销，下列说法正确的是()。A)撤销权的行使须以诉讼或仲裁方式行使B)知道或应当知道撤销事由之日起1年内没有行使的，撤销权消灭C)民事行为一经撤销，自始无效D)可变更、可撤销的民事行为在撤销前已经发生法律效力E)享有撤销权的当事人可以行使撤销权答案:ABCDE解析:可变更、可撤销的民事行为指因行为人意思表示有瑕疵，而依法律规定可由当事人请求法院或仲裁机构予以变更或撤销的已经生效的民事行为。可变更、可撤销的民事行为在撤销前已经发生法律效力，这是其与无效民事行力的本质区别。可变更、可撤销的民事行为一经撤销，撤销溯及于行为的开始，自始无效。符合法律规定的可撤销民事行为，法律赋予当事人撤销权，由撤销权人自由选择是否撤销。[多选题]85.国际银行的国际贷款是20世纪70年代国际金融市场上发展最。的业务之一，主要包括()。A)普通贷款B)辛迪加贷款C)信托贷款D)联合贷款E)项目贷款答案:BDE解析:[多选题]86.养老保险是世界各国较普遍实行的一种社会保障制度，各国养老保险所遵循的原则大体是一致的，主要原则有()。A)基本生活B)公平与效率相结合C)权利与义务相对应D)管理服务社会化E)分享社会经济发展成果答案:ABCDE解析:[多选题]87.理财规划师在与客户签订理财规划服务合同时，应注意()。A)签订合同应以所在机构的名义B)如合同是多页，要求客户在最后一页签字C)如发现合同在某一条款出现歧义，应提请所在机构的相关部门进行修改D)不得向客户做出收益保证和承诺E)合同签订后，应送交档案管理部门存档答案:ACDE解析:[多选题]88.收益率是指投资金融工具所带来的收益与本金的比率，对理财规划师来说，收益率的正确计算和估计是做好理财规划的重要一步。下列关于收益率的说法正确的有()。A)投资组合收益率是指几个不同投资项目依据不同的权重而计算的加权平均B)预期收益率并不是一个确定的收益率，因此预期收益率高并不意味着必然获得高收益C)持