财务分析报告

财务分析报告财务分析报告1.公司简介3.财务报表分析2.财务情况4.存在问题5.改良建议출처:정보통신부자료5대핵심정책과제1.公司简介1.中船江南重工股份简介中船江南重工股份原名为江南重工股份，与1997年5月28以募集方式设立。公司设立时总股本为人民币132,010,000元，截止2021年12月31日，公司现有股本478,429,586元，全部为无限售条件流通股。公司属金属构造制造业，主要运营范围：建筑、桥梁等大型钢构造；石化、冶金、海洋工程、港口机械等大型成套配备；(含起重机械)、各类机电设备；压力容器；LPG液罐；中小型船舶的设计、制造、加工、安装、维修；咨询效力；国内贸易(除专项规定)。运营该企业自产的钢构造及制品、大型成套设备、压力容器、船舶及配件和相关技术的出口业务；消费、科研所需的原辅资料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；来料加工和“三来一补〞业务。承包与其实力、规模、业绩相顺应的外国工程工程；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。2.公司财务情况2.公司财务情况运营成果主要会计数据2011年2010年2009年营业总收入1,503,120,640.861,374,760,438.531,456,357,533.55营业利润50,308,500.0162,057,629.38113,992,139.00利润总额50,727,670.6261,406,082.35114,845,598.06资产总额2,393,946,401.592,373,379,133.292,374,397,327.81负债总额894,190,573.94920,249,400.55961,346,934.95股东的所有者权益1,499,755,827.651,453,129,732.741,362,230,831.45表1单位：元；币种：人民币由表1可以看出公司全年实现营业收入1,503,120,640.86元，比上年同期添加128,360,202.33元；实现利润总额50,727,670.62元，比上年同期减少10,678,411.73元；本年现金及现金等价物净添加额为46,482,848.68元，比上年同期添加161,365,318.28元。主要缘由为：①主营业务收入添加主要是报告期内公司船舶配套产品销售收入的添加。②利润总额的减少主要是报告期内公司毛利率的下降和本期资产减值损失的添加。③现金及现金等价物净添加主要是报告期内公司收到船舶配套产品工程款的添加，和子公司江南德瑞斯建立资金银行借款的添加。2.公司财务情况运营成果3.财务报表分析6.生长才干分析4.盈利才干分析5.营运才干分析3.现金流量表分析1.资产负债表分析2.利润表分析.财务报表分析3.财务报表分析3.1资产负债表分析3.1资产负债表分析项目2011年2010年增长额增长率对整体影响%资产总额2,393,946,401.592,373,379,133.2920,567,268.300.870.87流动资产总额1,193,520,831.291,198,790,407.18-5,269,575.89-0.44-0.22非流动资产总额1,200,425,570.301,174,588,726.1125,836,844.192.201.09表2单位：元；币种：人民币项目2011年2010年增长额增长率%对整体影响%在建工程20,165,918.807,831,121.8812,334,796.92157.510.52无形资产79,145,717.7348,105,313.6731,040,404.0664.531.31可供出售金融资产47,212,920.0075,777,300.00-28,564,380.00-37.70-1.20货币资金314,223,962.72267,741,114.0446,482,848.6817.361.96应收票据6,671,250.0031,970,980.81-25,299,730.81-79.13-1.07存货428,838,237.41464,040,339.35-35,202,101.94-7.59-1.48表3单位：元；币种：人民币3.1资产负债表分析对表2分析可得如下结论：1.从资产角度进展分析得，公司总资产本期添加阐明本公司资产规模有一定幅度的增长。经进一步分析可知：〔1〕流动资产本期减少了5,269,575.89元，比上期下降0.44%，使总资产规模减少了0.22%。非流动资产本期添加了25,836,844.19元，增长的幅度为2.20%，对总资产增长的奉献为1.09%。〔2〕本期总资产的增长主要表达在非流动资产的变动上，由表3可以看出表如今以下三个方面：①是在建工程工程的添加；②是无形资产的增长；③是可供出卖金融资产的减少。〔3〕流动资产的变动主要表达在以下三个方面：一是货币资金较大幅度的增长。二是应收票据的减少三是存货的减少。结合上述相关资产的变动情况，可以以为这种变动将在一定程度上有助于实现企业消费目的。3.1资产负债表分析项目名称本年数上年同期数增减额增减幅度%权益总额2,393,946,401.592,373,379,133.2920,567,268.300.87负债总额894,190,573.94920,249,400.55-26,058,826.61-2.83所有者权益总额1,499,755,827.651,453,129,732.7446,626,094.913.213.1资产负债表分析表4单位：元；币种：人民币3.1资产负债表分析2.从权益角度进展分析得，本公司权益总额较上年同期添加20,567,268.30元，增长幅度为0.87%。如下表：本期负债减少26,058,826.61元，减少幅度为2.83%，使权益总额减少了1.10%；一切者权益本期添加了46,626,094.91元，增长幅度为3.21%，使权益总额增长了1.96%，两者合计是权益总额添加了20,567,268.30元，增长幅度为0.87%项目名称本年数上年同期数增减额增减幅度%权益总额2,393,946,401.592,373,379,133.2920,567,268.300.87负债总额894,190,573.94920,249,400.55-26,058,826.61-2.83所有者权益总额1,499,755,827.651,453,129,732.7446,626,094.913.21表5单位：元；币种：人民币3.1资产负债表分析项目名称本年数上年同期数增减额增减幅度%对整体的影响%所有者权益总额1499755827.651453129732.7446626094.913.211.96实收资本478429586.00398691322.0079738264.0020.003.36资本公积439075705.82537270796.56-98195090.74-18.28-4.14盈余公积124913133.33119785468.175127665.164.280.22未分配利润375019959.68341941315.3833078644.309.671.39权益合计归属于母公司所有者1417438384.831397688902.1119749482.721.410.83少数股东权益82317442.8255440830.6326876612.1948.481.13表6：一切者权益工程的变动表单位：元；币种：人民币项目名称本年数上周同期数增减额增减幅度%对整体的影响%负债总额894,190,573.94920,249,400.55-26,058,826.61-2.83-1.10流动负债总额585,312,314.11660,770,201.74-75,457,887.63-11.42-3.18预收款项45,182,174.88112,350,413.73-67,168,238.85-59.78-2.83其他流动负债50,297,360.3281,984,665.98-31,687,305.66-38.65-1.34非流动负债总额308,878,259.83259,479,198.8149,399,061.0219.042.08长期借款160,000,000.00100,000,000.0060,000,000.0060.002.53递延所得税负债5,910,570.0716,312,363.33-10,401,793.26-63.77-0.443.1资产负债表分析表7：负债主要工程变动情况表单位：元；币种：人民币3.1资产负债表分析有表6、7可得：本期权益的变动主要表达在一切者权益上。一切者权益本期增长46,626,094.91元，增长幅度为3.21%，使权益总额增长了1.96%。其中实收资本添加了79,738,264.00元，增长幅长20.00%，对权益总额增长的奉献为3.36%。负债本期总额减少26,058,826.61元，减少幅度为2.83%，使权益总额减少了1.10%。其中流动负债减少75,457,887.63元，减少幅度为11.42%，使得权益总额减少3.18%。这在一定程度上减轻了公司的财务压力，提高了公司的偿债才干。流动负债减少主要表如今两个方面：一是预收账款的减少二是其他流动负债的减少.3.2利润表分析3.2利润表分析1.利润表程度分析：该公司2021年实现净利润40,082,921.65元，比上年减少8,811,469.84元，减少幅度为18.02%，从程度分析表看，公司净利润减少主要是利润总额比上年减少10,678,411.73元所致。该公司利润总额减少10,678,411.73元，关键缘由是报告期内公司毛利率的下降和本期资产减值损失的添加。本期公司综合毛利率为8.77%，比上年同期减少0.98个百分点。本期公司资产减值损失为-671,326.67元，比上年同期添加4,765,763.23元。项目名称本年数上年同期数增减额增减幅度%销售费用5,044,117.814,126,854.93917,262.8822.23管理费用83,904,984.6282,017,754.881,887,229.742.30财务费用6,801,077.365,538,373.041,262,704.3222.80资产减值损失-671,326.67-5,437,089.904,765,763.23-87.65该公司营业利润的减少主要是营业本钱添加所致。营业本钱比上年添加了,147,220.07元，增长幅度为11.21%。主要缘由是报告期内公司资产减值损失和“三费〞增长。由下表，该公司本期营业本钱的添加主要系以上要素所致，也正是以上所述的诸要素导致本期营业利润和净利润的减少。表8：营业本钱主要工程的变动情况3.2利润表分析2.利润表垂直分析：本年度营业利润占营业收入的比重为3.35%，比上年度减少1.17%；本年度利润总额的构成为3.37%，比上年度减少1.09%；本年度的净利润构成为2,67%，比上年度减少0.89%，可见，从利润的构成情况看，该公司的盈利才干比上年度略有下降。该公司财务运营情况变动的缘由:从营业利润构造看，主要是营业本钱中的销售费用、财务费用和管理费用和的添加所致，这些要素导致了营业利润比上年度略有下降；从利润总额的角度来看，利润总额下降幅度较大的主要缘由报告期内公司毛利率的下降和本期资产减值损失的添加所致。根据该公司的年报可知，公司本期实现主营业务收入1,472,421,507.43元，比上年同期添加120,361,315.19元，比上年同期增长9.34%，主要系本期公司船舶配套产品销售收入的添加所致。3.2利润表分析分行业或分产品营业收入营业成本营业利润率营业收入比上年同期增长%营业成本比上年同期增长%营业利润率比上年同期增长%行业制造业1,472,421,507.431,343,264,134.278.778.9010.09-0.98产品钢结构242,824,378.21218,539,329.7610.00-2.29-2.960.62机械制造143,478,322.26132,876,810.577.39-30.39-30.39-7.54船配件1,086,118,806.96991,847,993.948.6823.5423.350.14表9：主营业务情况表3.2利润表分析由上表9可知：①在营业本钱不变的条件下，产品的销售毛利减少，将导致产品的营业利润率下降，以致本期的营业利润减少。②公司本期的营业收入利润率3.35%比上年同期营业收入利润率下降1.17%，阐明公司本期遭到期间费用以及其他损益的影响比上期加大，公司产生利润的才干减弱。

3.2利润表分析3.3现金流量表分析本年度该公司净现金流量比上年度添加了159,755,720.07元。其中，运营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是106,744,270.04元、-22,706,946.00元、75,718,396.03元。运营活动净现金流量比上年增长了106,744,270.04元，增长率为195.67%。运营活动现金流入量与流出量分别比上期增长5.77%和1.93%，增长额分别是79,251,206.27元和27,493,063.77元。投资活动现金净流出量比上年添加23,106,424.75元。其中，投资支付的现金在本期添加7,356,330.00元，增长幅度为110.73%；支付其他与投资活动有关的现金在本期减少1,327,450.00元，减少幅度为85.65%。总体来看，该公司的投资规模有所扩展。筹资活动净现金流量本年比上年添加29,281,603.97元，增长幅度为100.22%。主要是由于获得借款收到的现金和归还债务支付的现金的增长所致。其中，获得借款收到的现金比上期添加了80,000,000.00元，增长幅度为266.67%，归还债务支付的现金比上期添加了30,000,000.00元，增长幅度为150.00%。1.现金流量表程度分析：3.3现金流量表分析2.现金流量表垂直分析：第一，从现金流入构造分析：该公司2021年现金流入总量为1,594,650,479.25元，其中运营活动现金流入量，投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所占比重分别为91.05%、0.48%、8.47%。由此可见，企业本期的现金流入主要是由运营活动产生的。3.3现金流量表分析3.3现金流量表分析第二，从现金流出构造分析：该公司2021年现金流出总量为1,548,157,106.59元，其中运营活动现金流出量、投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重分别为90.42%、5.80%、3.78%。由此可见，在现金流出总量中运营活动现金流出量所占比重最大，投资活动现金流出量所占比重次之。3.4盈利才干分析项目2011年2010年增减额总资产利润率%1.672.06-0.39主营业务利润率%8.8510.13-1.28总资产净利润率%1.682.06-0.38成本费用利润率%3.464.63-1.17营业利润率%3.354.51-1.17主营业务成本率%90.5188.981.53销售净利率%2.673.56-0.89股本报酬率%70.9577.85-6.90净资产报酬率%22.6321.361.27资产报酬率%14.1813.081.10销售毛利率%9.4911.02-1.53三项费用比重%6.376.67-0.30非主营比重%25.1813.6111.57主营利润比重%262.25226.8435.41净资产收益率%2.703.17-0.47加权净资产收益率%2.713.21-0.49表10从上表10可以看出，公司的销售毛利率和销售净利率都有小幅下降，下降比例分别为1.5255%和0.89%，阐明该公司的收益程度在下降。其次，本钱费用利润率较上年同期略有下降，阐明公司已加强了对本钱和费用的控制；公司的资产报酬率和净资产报酬率都有所增长，增长率分别为1.1019%和1.2741%，阐明企业资产获利的才干较强，企业资产利用的综合效果较好。综上所述，公司的盈利才干较上年度同期有所下降，关键是由于销售毛利率的下降所致，但公司加强了在本钱费用方面的控制，这对公司盈利才干的增长将产生一定的积极影响3.4盈利才干分析3.5营运才干分析3.5营运才干分析项目2011年2010年增减额应收账款周转率（次）3.853.800.05应收账款周转天数（天）93.3994.82-1.42存货周转天数（天）118.14126.27-8.13存货周转率（次）3.052.850.20固定资产周转率（次）1.941.750.19总资产周转率（次）0.630.580.05总资产周转天数（天）570.88621.65-50.77流动资产周转率（次）1.261.160.10流动资产周转天数（天）286.49311.04-24.55股东权益周转率（次）1.020.960.06表113.5营运才干分析该公司总资产周转率较上年增长了0.05%，明企业利用全部资产进展运营的效率有所提高，资产的有效运用程度越高，销售才干也有所加越强；同时固定资产周转率较上年增长了0.19%，阐明企业固定资产利用效率有所提高，固定资产得到充分利用。公司流动资产周转率较上年添加了0.10%，阐明企业流动资产利用效果有所好转。公司应收账款周转率较上年度增长了0.06%，阐明企业应收账款的变现速度加快，企业的应收账款管理较好，结合企业的销售情况，企业本年度总的营业收入较上年度有所增长，阐明企业的应收账款周转率加快是建立在较合理的信誉政策上，并没有损害企业的销售情况。公司存货周转率较上年度略有增长，阐明企业存货周转速度加快，存货流动性加强，并且存货周转率没有很大幅度的变动，阐明公司存货管理比较稳定，既保证了流动性又可以尽量防止发生存货短缺的情况。综上所述，该公司营运才干较强，利于盈利才干的提升和本身的可继续开展。3.6生长才干分析3.6生长才干分析项目2011年2010年增减额主营业务收入增长率%9.34-5.6014.94净利润增长率%-18.02-49.0130.99净资产增长率%3.212.840.37总资产增长率