财务分析-方法

财务分析方法第三章分析方法概述比较分析法趋势分析法构造分析法比率分析法要素分析法异动分析法回归分析法杜邦分析法比较分析法定义是指从数量上比较同一财务目的在不同期间、不同企业或实践数与预算数的变动情况的一种分析方法作用提示财务活动中的数量关系和数量差距，从中发现问题，为进一步分析、判别、评价指明决策方向比较分析法比较方式本期数与往年同期数的比较增减变动量＝本期数-往年同期数增减变动率=增减变动量/往年同期数×100%本期实践完成数与预期目的〔方案或定额〕比较本期实践目的与同行业或同类公司同类目的〔平均程度、先进程度〕比较比较利润表项目2003200420052006营业收入2850313533233389减：营业成本1425158116851966营业税金及附加期间费用400430600520营业利润102511241038903加：营业外净损益756511767利润总额110011891155970减：所得税363392381320净利润737797774650单位：万元比较利润表项目2004比20032005比20042006比2005差额增幅%差额增幅%差额增幅%营业收入285101886662减：营业成本15611104728117营业税金及附加期间费用30817040-80-13营业利润9910-86-8-135-13加：营业外净损益-10-135280-50-43利润总额898-34-3-185-17减：所得税298-11-3-61-17净利润608-23-3-124-17单位：万元绝对数相对数行业对比分析比较分析法留意相关目的的可比性财务目的的性质一样财务目的的范围一致财务目的的时间一样财务目的的计算方法、计量规范、计算口径、会计政策和会计处置方法根本一样趋势分析法定义是指经过比较分析某些工程或目的延续数年的增减变动情况，从而判别其开展趋势，并对未来开展做出预测的一种分析方法。趋势分析法是比较分析法的扩展。种类绝对数分析相对数〔趋势百分比〕分析定比趋势留意基期的选择〔非零或负数〕环比趋势Bristol-Myers-SquibbCo.趋势百分比分析单位：百万2006 200520042003 2002 2001收入 11,41311,15610,5719,741 8,578 7,896销售本钱 3,0292,8572,7172,6652,4182,255毛利 8,3848,2997,8547,0766,1605,731趋势百分比： 2006 2005200420032002 2001收入 145 141 134 123 109 100 销售本钱 134 127 120 118 107 100 毛利 146 145 123 107 100比较资产负债表项目2003200420052006流动资产：速动资产300400350300存货300350400450固定资产900130022002500减：折旧100210387588资产总计1400184025632662负债：流动负债150151465176长期负债119160182245所有者权益实收资本500500500500公积金74154231296未分配利润55787511851445负债及所有者权益合计1400184025632662单位：万元比较资产负债表〔定基百分比〕项目基年：2003%2004%2005%2006%流动资产：速动资产100（300）133117100存货100（300）117133150固定资产100（900）144244278减：折旧100（100）210387588资产总计100（1400）131183190负债：流动负债100（150）100310117长期负债100（119）134153206所有者权益实收资本100（500）100100100公积金100（74）208312400未分配利润100（557）157213259负债及所有者权益100（1400）131183190比较资产负债表〔环比百分比〕项目2004比2003%2005比2004%2006比2005%流动资产：速动资产1338886存货117114113固定资产144169114减：折旧210184152资产总计131139104负债：流动负债10030894长期负债134114135所有者权益实收资本100100100公积金208150128未分配利润157135122负债及所有者权益合计131139104例：X公司有关财务报表工程的趋势情况2004200520062007 销售收入 100 110.8119.0157.7 其中:啤酒销售 100 111.3119.8162.8 销货本钱 100 111.9118.4155.9 运营及管理费用100 112.5130.7176.1 净收益 100 116.0131.6164.3 啤酒销售桶数 100 105.2109.4132.2 对X公司报表工程的趋势分析x公司运营成果的变化趋势表现出两个重要特征运营及管理费用的增长速度快于销售收入及销售本钱增长该公司啤酒的销售额增长了62.8%,而啤酒的销售量只添加32.2%。以每年的销售额除以销售量,可以计算出每年的销售单价如下200420052006200756.0159.2461.3268.95由此可见,该公司2004-2007年间销售收入增长的主要缘由是在于每桶售价增长了23%,以及销售数量增长了32%。趋势分析变异的度量变异的度量察看一个企业在延续假设干年内财务比率的趋势时，应该同时察看其稳定性或者异动性情况财务比率的变异性程度可以经过下面的公式进展度量(比率的最大值―比率的最小值)/比率的平均值变异程度越大，其变化趋势越不稳定，出现异动的能够性越大，越应留意分析比较例：A、B、C、D四家酿酒公司2000-2021延续十年的销售净利润率及其变异度量年份 A B C D 2000 0.026 0.0350.0700.033 2001 0.027 0.0410.0940.031 2002 0.044 0.0310.1050.043 2003 0.045 0.0410.0940.030 2004 0.046 0.0410.0720.015 2005 0.041 0.0600.0780.012 2006 0.041 0.0450.0630.015 2007 0.0430.0490.048(0.0209) 20210.045 0.0550.0380.004 20210.043 0.0520.0710.004 变异程度 0.500.640.923.85构造分析法定义是指某个财务目的占全部相关财务目的总体的比重，反映了个体与整体的相互关系，在企业财务报表的分析中又被称作垂直分析、共同比分析对资产负债表数据进展分析时，基数通常为总资产对利润表数据进展分析时，基数通常为销售收入作用协助确定整体构造，突出分析重点ABC公司资产负债表构造分析2006年12月31日2007年12月31金额共同比％金额共同比％资产应收账款1687499014.82%1277800011.22%存货3588700031.53%3493210030.69%其他流动资产3503000.15%5954900.52%长期投资2000000.18%3000000.26%固定资产净值5879000052.24%6475500056.88%其他资产2910000.27%4760000.42%资产总计112531890100.00%113836590100.00%Y企业利润表构造分析项目2005共同比%2006共同比%销售收入33231003389100减：销售成本168550.71196658.01毛利163849.29142341.99减：期间费用60018.0652015.34营业利润103831.2490326.65加：营业外净损益1173.52671.98税前利润115534.7697028.62减：所得税38111.473209.44税后利润77423.2965019.18单位:万元理想构造的财务报表理想资产负债表深康佳：与理想资产负债表比较理想的利润表深康佳：与理想利润表比较比率分析法定义是指在同—会计期间，经过计算各种相关财务数据的比率，并将其与各种规范进展比较，从而分析判别企业的运营情况和财务安康情况的一种分析方法。种类反映偿债才干的比率反映营运才干的比率反映盈利才干的比率综合分析比率比率分析法如何了解一个财务比率？经济含义？谁需求？大了好还是小了好？行业程度？过去程度？从中不仅要发现是什么，而且要发现为什么？比率分析法特别留意防止单纯地、机械地分析：结合特定运营管理情况，所在地域的经济环境等其他相关要素进展分析没有独一正确的值，留意与分析角度及企业竞争战略的结合留意选择企业主要运营活动的财务数据或主要行业的财务数据进展比较，并与行业优秀水准进展比较比率分析法不同的企业运用不同的会计计量方法，因此其财务目的数据的计算能够会大不一样企业能够某些财务目的好，而某些却很差，因此，很难准确地判别该企业的情况终究是好是坏，应全面调查企业诸如运营、管理、财务等详细情况比率分析法通常应与比较或趋势分析法相结合起来，以更充分、全面、深化地提示企业的财务情况、运营成果及未来变动趋势比率分析法判别公司安康情况的三种途径与阅历规范进展比较阅历非正确，但能够较合理与行业程度进展比较先进程度、平均程度、竞争对手程度等思索比率在时间上的变化要素分析法含义经过分析影响财务目的的各项要素并计算其对目的的影响程度，来阐明本期实践与方案或基期相比财务目的变动情况或产生差别的主要缘由的一种分析方法。适用于多种要素构成的综合性目的的分析，如本钱、利润、资本周转等方面的目的。要素分析法程序确定某项目的由哪几个要素构成确定各个要素与该目的的关系〔加减关系还是乘除关系〕采用适当方法分解要素计算确定各个要素影响的程度要素分析法差额计算法连环替代法假设某目的Ｎ受Ａ、Ｂ两个要素影响，且Ｎ＝Ａ×Ｂ；假设Ｎ０＝Ａ０×Ｂ０〔基期数据〕Ｎ１＝Ａ１×Ｂ１〔比较期数据〕那么目的Ｎ的总差别Ｎ１－Ｎ０可作如下要素分解：基期指标：①Ｎ０＝Ａ０×Ｂ０替代Ａ要素：②Ｎ1＝Ａ１×Ｂ０替代Ｂ要素：③Ｎ2＝Ａ１×Ｂ１合计：〔②－①〕+〔③－②〕=总差别②－①A要素的影响③－②B要素的影响要素分析法差额计算法连环替代法目的Ｎ的总差别Ｎ１－Ｎ０也可以作如下要素分解：基期指标：Ｎ０＝Ａ０×Ｂ０Ａ要素的影响=〔Ａ１－Ａ０〕×Ｂ０Ｂ要素的影响=Ａ１×〔Ｂ１－Ｂ０〕要素分析法举例例1、某企业全年的产品销售收入、销售量、销售单价资料如下表所示：项目本年上年差异产品销售收入（万元）135120+15销售数量（台）300240+60销售单价（万元）0.450.50