08章财务报表分析

第八章财务报告的编制与分析我国现行会计制度规定，企业会计报表主要包括：资产负债表、利润表、现金流量表、一切者权益〔股东权益〕变动表、附注。他们从不同的角度阐明企业的财务情况、运营成果及现金流量变动等情况。第一节资产负债表资产负债表是提供企业某一特定日期财务情况的会计报表。它阐明企业在某一特定日期拥有或控制的经济资源、承当的现有债务及一切者对净资产的要求权。一、资产负债表的根本格式

资产负债表编制单位：年月日单位：资产余额负债和所有者权益余额流动资产：…

非流动资产：…

流动负债：…长期负债：…负债合计：所有者权益：…资产总计负债和所有者权益总计〔二〕资产负债表编制的普通方法1.直接根据总帐余额填列2.根据假设干总帐余额计算填列3.根据假设干明细帐余额分析计算填列4.根据总帐和明细帐余额分析计算填列1.直接根据总帐余额填列资产负债表以下工程可以直接根据总帐余额填列：“固定资产原值〞、“累计折旧〞、“固定资产清理〞、“短期借款〞、“应付票据〞、“应付职工薪酬〞、“其他应付款〞、“应交税费〞、“实收资本〞、“资本公积〞、“盈余公积〞等工程。2.根据假设干总帐余额计算填列(1)货币资金(2)存货(3)未分配利润(1)货币资金根据“库存现金〞、“银行存款〞、“其他货币资金〞帐户余额之和计算填列。(2)存货根据“在途物资〞、“原资料〞、“库存商品〞、“委托加工物资〞、“包装物及低值易耗品〞、“消费本钱〞、“资料本钱差别〞、“分期收款发出商品〞、“存货跌价预备〞等帐户借贷方余额的差额填列。(3)未分配利润1至11月末数应根据“本年利润〞和“利润分配〞帐户余额的差额填列。12月末数可直接根据“利润分配—未分配利润〞〞帐户余额填列。本工程假设为未弥补亏损，那么应以负号列示。4.根据假设干明细帐余额分析计算填列(1)应收账款和预收账款(2)应付账款和预付账款(1)应收账款和预收账款根据“应收账款〞、“预收账款〞总账所属明细账的借方余额之和计算填列；“预收账款〞工程应根据“应收账款〞、“预收账款〞总帐所属明细账的贷方余额之和计算填列。课堂提问：应收账款工程填列为什么要思索预收账款？例如，应收账款总账余额为120000元，其中：甲借方余额50000元，乙借方余额80000元，丙贷方余额10000元；预收账款总账余额为70000元，其中，A贷方余额40000元，B贷方余额45000元，C借方余额15000元。那么：应收账款=50000+80000+15000=145000〔元〕预收账款=10000+40000+45000=95000〔元〕(2)应付账款和预付账款根据“应付账款〞、“预付账款〞帐户总账所属明细账的贷方余额之和计算填列；“预付账款〞工程，应根据“应付账款〞、“预付账款〞总账所属明细账的借方余额计算填列。例如，应付账款总账贷方余额为70000元，其中A为贷方余额30000元，B为贷方余额50000元，C为借方余额10000元；预付账款总账借方余额为40000元，其中M为借方余额48000元，N为贷方余额8000元。应付账款=30000+50000+8000=88000〔元〕预付账款=48000+10000=58000〔元〕5.根据总帐和明细帐余额分析计算填列资产负债表的“一年内到期的非流动资产〞、“一年内到期的长期负债〞、“长期借款〞、“应付债券〞、“长期应付款〞等工程，均应根据有关总账和所属明细账余额分析计算后分别填列。第二节利润表利润表又称收益表，是反映企业一定期间消费运营成果的会计报表。一、利润表的根本格式项目上年数本年累计数一、营业收入减：营业成本营业税费销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税四、净利润编制单位：——年会企02表单位：元二、利润表的编制方法1、“本期实践数〞栏各工程，应根据损益类账户本期发生额分析计算填列。如主营业务收入应根据“主营业务收入〞账户本期贷方发生额，减本期借方发生额中销货退回后的净额填列。2、“本年累计数〞栏各工程，根据上期“本年累计数〞与“本期实践数〞之和填列。3、“上年数〞栏各工程，根据上年本表的“本年累计数〞填列。第六节财务报表分析财务分析概述企业偿债才干分析企业营运才干分析企业获利才干分析一、财务分析概述1、财务分析的意义2、财务分析的类型二、企业偿债才干分析〔一〕短期偿债才干分析企业归还当期债务的才干〔二〕长期偿债才干分析企业归还一切债务的才干一、短期偿债才干分析

流动比率速动比率现金比率〔一〕流动比率

流动比率普通在2：1左右是比较适宜的。1．该目的只提示了流动资产和流动负债在量上的关系，没有思索流动资产的构成。2．资产流动性的强弱不同行业有不同的规范，不能一概而论。〔二〕速动比率

通常以为速动比率应为1：1较为适宜。假设企业的应收账款中，有较大部分不易收回，那么速动比率就不能真实反映企业的短期偿债才干。〔三〕现金比率现金比率反映企业的直接支付才干。因此较高的现金比率，阐明企业有较好的支付才干但是，过高的现金比率意味着未能充分有效的利用企业的资产。二、长期偿债才干分析〔一〕资产负债率〔二〕产权比率〔三〕已获利息倍数 〔四〕影响企业偿债才干的其他要素〔一〕资产负债率

1．从债务人的立场看，资产负债率越低越好。2．从股东的角度看，可以坚持较高的资产负债率。3．从运营者的立场看，资产负债率应坚持适当程度。〔二〕产权比率该目的反映由债务人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，它可以提示企业的财务风险以及股东权益对债务的保证程度。该比率越低，阐明企业长期财务情况越好，对债务人的保证程度越高。资产负债率与产权比率具有共同经济意义，两个目的可以相互补充〔三〕已获利息倍数 已获利息倍数反映企业运营收益为所需支付的债务利息的多少倍，阐明企业偿付债务利息的才干，是对利息的保证程度。〔四〕影响企业偿债才干的其他要素1．租赁2．担保责任3．或有负债

三、企业营运才干分析

一、存货周转率二、应收账款周转率一、存货周转率

普通来说，周转速度越快，存货的占用程度越低，存货流动性越好。在正常情况下，存货周转率越高，阐明存货周转速度快。存货周转率过低，阐明库存管理不力，对存货周转率的分析，要深化调查企业库存的构成，结合实践情况做出判别。二、应收账款周转率

应收账款平均收现期越短，阐明企业应收账款周转速度越快。普通来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，阐明应收账款的收回越快。但假设过高，有能够是企业的信誉政策过于荷刻。四、企业获利才干分析营业收入利润率本钱费用利润率总资产报酬率 净资产收益率一、销售利润率销售毛利反映了企业的销售本钱与销售收入净额之间的关系，销售毛利率越大，阐明销售收入净额中，销售本钱所占比重越小，企业经过销售获取利润的才干越强营业利润率反映了企业的营业利润占销售收入净额的百分比，该目的评价企业经过销售获取营业利润的才干。营业利润率越大，阐明经过销售获取营业利润的才干越强。〔一〕营业〔销售〕收入利润率二、本钱费用利润率

该比率越高阐明企业获利才干越强，以较小的破费获得较大的利益。该比率不仅可以反映企业盈利才干，而且，还可以看出本钱控制和运营管理水〔三〕总资产报酬率 该项目的越高，阐明资产利用效果越好，企业的获利才干越高。〔四〕净资产报酬率净资产报酬率是评价企业获利才干的重要目的，它反映企业经济效益的高低，特别是能反映一切者投资的效益高低。五、每股盈余

每股盈余可以反映股份公司的获利才干，每股盈余越高，阐明股份公司的获利才干越强，股东获取较高股利的能够性越大。六、股利率

七、市盈率

市盈率是反映股份公司获利才干的重要财务目的，是投资者进展投资的重要参考资料。该目的高，阐明投资者对公司的开展前景充溢自信心，情愿出较高的价购买该公司的股票，通常一些生长性好的企业的市盈率较高。但市盈率过高，那么能够意味着有较高的风险。八、股利支付率

股利支付率反映股份公司的净收益中有多少用于股利的分派。该目的的高低主要取决于公司的股利政策。九、每股净资产