银行地方志（二十）：天津区域性银行全景图

深度报告——银行地方志（二十）20240124报告日期：报告日期：2024-01-24研究助理：林虎相关报告1.《河南区域性银行全景图——银行地方志（十九）20240114》2.《江西区域性银行全景图——银行地方志（十八）20240108》3.《重庆区域性银行全景图——银行地天津简称“津”,地处华北平原东北部，海河流域下游，东临渤海，北依燕山，西靠北京。是中蒙俄经济走廊主要节点、海上丝绸之路的战略支点、“一带一路”交汇点、亚欧大陆桥最近的东部起点，凭借优越的地理位置和交通条件，成为连接国内外、联系南北方、沟通东西部的重要枢纽。GDP层面，2022年天津市GDP达1.63万亿元，全国排名为第24名，人均GDP达人口方面，天津市人口总量保持平稳，2022年末常住人口1363万，较上年减少10万人。上司公司资源方面，天津共有88家上市公司，从上市节奏上研究助理：林虎相关报告1.《河南区域性银行全景图——银行地方志（十九）20240114》2.《江西区域性银行全景图——银行地方志（十八）20240108》3.《重庆区域性银行全景图——银行地3.50%。区域全扫描，三维度看天津区域银行方志（十七）20240102》银行背景维度：天津共存续19家商业银行，包括1家股份行，2家农商行和1家城商行。区域内规模超2000亿的银行共方志（十七）20240102》天津农商行、天津滨海农商行），其余银行资产规模较小。银行经营维度：天津区域内银行经营情况呈现四大特征。特征1：不良率下降，拨备覆盖率提升，资产质量有所改善，不良率均值为1.74%，较上年下降14bp，拨备覆盖率为149.3%，较上年上升6.7pct。特征2：资本充足率较低，净息差存在下行压力，2022年区域内银行核心一级资本充足率为9.28%、银行净息差为1.52%。特征3：贷款占总资产占比重为50.7%，银行存款占总负债比重为68.8%，不及上市行平均水平。特征4：区域内银行盈利能力一般，ROA均值为0.44%、ROE均值为6.05%，均低于上市行水资本补充与银行合并新设维度。现阶段天津区域共发行93亿元资本补充债券，由天津滨海农商行承接。2020年至今无新成立商业银行。商业银行面面观——天津区域银行怎么看？本文梳理了天津区域主要的3家商业银行。 深度研究天津银行：前身是天津市商业银行。2006年，天津市商业银行引入澳新银行作为战略合作伙伴，2007年2月更名为天津银行，2016年3月港交所上市。天津银行的第一大股东为天津保税区投资有限公司，持股比例15.94%，无控股股东及实际控制人。天津银行共设有218家分支机构及网点，其中天津152家，域外网点分布于北京、山东、河北、上海、四川。拆解资产负债结构来看，2022年天津银行资产端信贷占比44.33%，较上年下降76bp，投向金融资产占比42.49%，较上年下降了1.42pct，其中债券投资共2207亿元，以国债、地方政府债、政金债及AA+及以上高等级信用债为主，资管计划共578亿元，底层投向以现金及银行存款、货币市场工具、债券等标准化资产为主。从信贷结构来看，公司类贷款占比53.2%，其中前五大行业分别为租赁和商务服务、建筑业、房地产、制造业、水利环境，占比合计27.2%、22.6%。资产质量方面，2022年天津银行核销表内不良贷款74.3亿元，不良率较上年末下降60bp至1.81%，不良率较高的行业包括农林牧渔年天津银行拨备覆盖率为159.27%，较上年上升5.01pct。天津农村商业银行：成立于2010年6月，是由原天津农村合作银行、天津市武清区农村信用合作联社等10家独立法人金融机构改制重组设立。从股权结构上看，天津农村商业银行的第一大股东为天津港(集团)有限公司，持股比例达10.00%，无控股股东或实际控制人。从分支行与网点布局来看，天津农商银行现有405家网点，均位于天津市，对外投资公司10家，包括资产负债结构来看，2022年天津农商银行信贷占比46.31%，较上年下降3.35pct；金融资产占比33.68%，较上年提升3.10pct，其中债券投资1024亿元，其中政府债、金融债、企业债和存单规模分别为121亿元、794亿元、类资产，底层主要投向房地产和其他服务业。从信贷结构来看，公司贷款占比60.1%，前五大行业分别为租赁和商务服务、水利环境、制造业、建筑业、批发零售，占比合计85.47%；个人贷款占比34.7%，其中经营贷、消费贷、住房按揭、信用卡透支分别占比为38.6%、1.56%、59.6%、0.23%。信贷资产质量方面，2022年天津农商银行不良贷款率为1.92%，较上年下降32bp，母公司口径下天津农商银行不良贷款主要集中在批发零售、建筑业、制造业、交通运输业。天津滨海农村商业银行：成立于2007年12月，是在原天津塘沽农村合作银行、天津大港农村合作银行和天津市汉沽区农村信用合作联社的基础上，由15家企业共同发起设立的商业银行。天津滨海农商行第一大股东为天津能源投资集团，持股比例达15.85%，共设有营业网点101家，其中92家 深度研究看，2022年资产端信贷占比55.4%，较上年提升1.54pct；金融投资占比29.4%，较上年提升1.0pct，其中债券投资390亿元，以金融债、企业债为主，企业债涉及行业包括制造业、基础设施建筑业等，外部评级集中于AA+及以上，涉及区域包括湖南、天津等地；信托和资管计划225亿元，主要投资于类信贷产品和企业债券，其中类信贷产品涉及基础设施项目、节能环保产业和中小微创新型企业。从信贷结构来看，天津滨海农商行贷款以对公为主，占比89.27%，前五大行业分别为租赁和商务服务、批发零售、科学研究、制造业、建筑业，占比合计70.02%；个人贷款以住房按揭贷款和其他贷款为主，占比分别为35.06%、64.67%。从不良率和拨备覆盖率来看，天津滨海农商行2022年不良率为2.60%，与上年持平，从行业分布来看，滨海农商行制造业、批发零售和建筑业贷款不良余额较高，不良率分别为7.47%、6.10%和4.95%。天津区域银行债还有哪些投资机会？天津区域银行共存续债券4223亿。分主体来看，渤海银行发行金额2865亿元、天津银行发行金额851亿元，天津农商行发行金额261亿元。分债券类型来看，同业存单共计3033亿元，永续债200亿元，二级债共计230亿元，普通债共计760亿元。从中债估值上看，天津区域存续二级资本债估价收益率处于3%~6%区间。从同业存单估价收益率来看，3个月内、3-6个月、风险提示：行业信用恶化带来的风险。 深度研究正文目录1区域透视——天津市的四个方面 72区域全扫描，三维度看天津区域银行 82.1银行背景维度：4家银行资产规模超2000亿 82.2银行经营维度：资产质量改善，资本充足率承压 92.3资本补充与银行合并新设维度 3商业银行面面观——天津区域银行怎么看？ 3.1天津银行 3.2天津农村商业银行 163.3天津滨海农村商业银行 204天津区域银行债还有哪些投资机会？ 245风险提示 25 深度研究图表1天津市十四五规划部分内容 7图表2天津市产业结构占比（单位：%） 7图表3天津市上市企业梳理（单位：家、亿元） 8图表4天津区域商业银行数量（单位：家） 8图表5天津区域银行成立时间（单位：家） 8图表6天津部分商业银行经营战略 9图表7天津区域商业银行注册资本（单位：家） 9图表8天津前十大银行资产规模（单位：亿元） 9图表9天津区域商业银行不良率（单位：%） 10图表10天津区域商业银行拨备覆盖率（单位：%） 10图表11天津区域银行资本充足率（单位：%） 10图表12天津区域商业银行净息差（单位：%） 10图表13天津区域商业银行贷款占资产比重（单位：%） 图表14天津区域商业银行存款占总负债比重（单位：%） 图表17天津区域中小银行资本补充债券承接主体（单位：亿元） 图表18天津市主要银行2022年基本指标（单位：%，亿元，家） 12图表19天津银行前十大股东持股比例（单位：%） 13图表20天津银行12家对外投资企业及持股比例（单位：%） 13图表21天津银行总资产及增速（单位：亿元，%） 13图表22天津银行资产结构（单位：%） 14图表23天津银行存款占负债比重（单位：%） 14图表24天津银行个人贷款结构（单位：%） 14图表25天津银行对公贷款结构（单位：%） 14图表26天津银行资本充足率（单位：%） 15图表27天津银行净息差（单位：%） 15图表28天津银行营业收入与净利润（单位：亿元，%） 15图表29天津银行减值准备计提情况（单位：亿元，%） 15图表30天津银行不良率及拨备覆盖率（单位：%） 16图表31天津农商行银行前十大股东持股比例（单位：%） 17图表32天津农商行对外投资企业及持股比例（单位：%） 17图表33天津农商行总资产及增速（单位：亿元，%） 17图表34天津农商行资产结构（单位：%） 18图表35天津农商行存款占负债比重（单位：%） 18图表36天津农商行个人贷款结构（单位：%） 18图表37天津农商行对公贷款结构（单位：%） 18图表38天津农商行资本充足率（单位：%） 19图表39天津农商行净息差（单位：%） 19图表40天津农商行营业收入与净利润（单位：亿元，%） 19图表41天津农商行减值准备计提（单位：亿元，%） 19 深度研究图表42天津农商行不良率及拨备覆盖率（单位：%） 20图表43天津滨海农商行前十大股东持股比例（单位：%） 21图表44天津滨海农商行对外投资企业及持股比例（单位：%） 21图表45天津滨海农商行总资产及增速（单位：亿元，%） 21图表46天津滨海农商行资产结构（单位：%） 22图表47天津滨海农商行存款占负债比重（单位：%） 22图表48天津滨海农商银行个人贷款结构（单位：%） 22图表49天津滨海农商银行对公贷款结构（单位：%） 22图表50天津滨海农商行资本充足率（单位：%） 23图表51天津滨海农商行净息差（单位：%） 23图表52天津滨海农商行营业收入与净利润（单位：亿元，%） 23图表53天津滨海农商行减值准备计提情况（单位：亿元，%） 23图表54天津滨海农商行不良率及拨备覆盖率（单位：%） 24图表55天津区域银行存量债券：按发行人（单位：亿元） 24图表56天津区域银行存量债券：按债券类型（单位：亿元） 24图表57天津区域银行债券基本信息（单位：亿元） 25图表58天津区域银行同业存单收益率（单位：%） 25 深度研究天津简称“津”,地处华北平原东北部，海河流域下游，东临渤海，北依燕山，西靠北京。天津是中蒙俄经济走廊主要节点、海上丝绸之路的战略支点、“一带一路”交汇点、亚欧大陆桥最近的东部起点，凭借优越的地理位置和交通条件，成为连接国内外、联系南北方、沟通东西部的重要枢纽，是邻近内陆国家的重要出海口，经济腹地辽阔，是中国北方十几个省区市对外交往的重要通道，也是中国北方最大的港口城市。经济发展方面，天津提出要着力打造“一基地三区”，全面形成“津城”、“滨城”双城格局。天津深入推进京津冀全面创新改革试验，深化“通武廊”地区“小京津冀”改革试验。创新跨行政区域城市公共交通服务供给，加快实施天津中心城区经武清、廊坊延伸至通州市域（郊）铁路。探索建立“通武廊”产业合作示范园区，深入推进“通武廊”人才一体化发展示范区建设。推动宝坻区、蓟州区与北京市通州区、河北省唐山市依托京唐、京秦高铁纽带，共同打造“京东黄金走廊”。从经济总量看，2022年天津市GDP达产业占比分别为1.7%、37.0%、61.3%。人口方面，天津市人口总量保持平稳。2022年末，天津常住人口1363万上市公司资源方面，天津市共有88家上市公司。截止2024年1月19日，天津上市公司市值达1.19万亿。从上市节奏上看，15家企业于2000年前上市，2021年以来共29家企业上市。从上市公司类型上看，基础化工、国防军工、电力设备、医药生物上市公司数量占有较高比重。金融资源方面，天津市存款/贷款绝对金额稳步增长。2022年天津市存贷款规模分别 深度研究2,500公用事业3375机械设备498国防军工3305医药生物1,427传媒278电力设备51,003农林牧渔292基础化工5262社会服务288房地产4食品饮料258环保4钢铁189计算机41,169美容护理129交通运输42,296轻工制造1224407通信130石油石化4873综合154天津共存续19家商业银行，包括1家股份行，2家农商行和1家城商行。区域内规模超2000亿的银行共4家（渤海银行、天津银行、天津农商行、天津滨海农商行其余银行资产规模较小。从定位上看，天津银行坚守城市商业银行“服务地方经济、服务中小企业、服务市民百姓”的市场定位；天津农商行坚持“扶农助小”的市场主定位，坚持“合规经营、精细管理、稳中求进”的经营理念，全面推进转型创新；天津滨海农商行是首家经营范围突破省市的农商行，立足滨海，服务津京冀，辐射“一带一路”，服务中小企业、服务三农发展、服务城市居民。天津市现阶段共有19家商业银行。按银行类型划分，包括2家农商行、113家村镇银行。按成立时间划分，2006-2010年、2011-2015年天津分别有6家、10家商业银行成立。梳理天津区域主要商业银行经营战略。从市场定位来看，天津银行坚守城市商业银行 深度研究“服务地方经济、服务中小企业、服务市民百姓”的市场定位；天津农商行坚持“扶农助小”的市场主定位，坚持“合规经营、精细管理、稳中求进”的经营理念，全面推进转型创新；天津滨海农商银行始终坚守支农支小战略定位。经营战略银行名称聚焦主责主业，聚焦主责主业，扎根地方，服务国家战略、实体经济和百姓民生，加强全面风险管理，加快金融科技建设和数字化转型。天津银行天津农商行坚持“扶农助小”的市场主定位，坚持“合规经营、精细管理、稳中求进”的经营理念，全面推进转型创新。首家经营范围突破省市的农商行。立足滨海，服务津首家经营范围突破省市的农商行。立足滨海，服务津京冀，辐射“一带一路”。服务中小企业、服务三农发展、服务城市居民。天津滨海农商行从注册资本方面来看，天津区域各类银行注册规模分布均匀。注册资本5亿元以上银注册资本排名天津区域银行第1位。从资产规模来看，渤海银行、天津银行、天津农商行、天津滨海农商行规模超2000亿，其余银行资产规模较小。2.2银行经营维度：资产质量改善，资本充足率承压天津区域内银行经营情况呈现四大特征。特征1：不良率下降，拨备覆盖率提升，资产质量有所改善，不良率均值为1.74%，较上年下降14bp，拨备覆盖率为149.3%，较上年上升6.7pct。特征2：资本充足率较低，净息差存在下行压力，2022年区域内银行核心一级资本充足率为9.28%、银行净息差为1.52%。特征3：贷款占总资产占比重为50.7%，银行存款占总负债比重为68.8%，不及上市行平均水平。特征4：区域内银行盈利能力一般，ROA均值为0.44%、ROE均值为6.05%，均低于上市行水平。年天津区域商业银行不良率为1.74%，较上年下降14bp，但仍高于商业银行均值1.63%。 深度研究拨备覆盖率方面，2022年天津区域银行拨备覆盖率为149.3%，较上年上升6.7pct，但仍低于商业银行均值205.9%。（注：算数平均计算区域内银行不良率及拨备覆盖率，部分银行披露数据不全，计算结果可能存在一定误差，下同）核心一级资本充足率较低，净息差存在下行压力。资本充足率方面，截止2022年天津区域银行核心一级资本充足率为9.28%，较上年降低33bp，低于商业银行均值10.67%与42家上市行均值10.21%。净息差方面，天津区域银行净息差为1.52%，较上年降低19bp，低于商业银行均值1.91%和42家上市行均值2.00%。资产负债结构方面，2022年天津区域内银行贷款占总资产比重为50.7%，较上年下降1.26pct，略高于42家上市行均值53.3%；存款占总负债比重为68.8%，与上年持平，但仍低于42家上市行均值72.20%。 深度研究盈利能力方面，2022年天津区域商业银行ROA均值为0.44%，较上年下降4bp，低于42家上市行均值083%；ROE均值为6.05%，较上年下降23bp，低于42家上市行均值10.44%。现阶段天津区域共发行93亿元资本补充债券，由天津滨海农商行承接。2020年至今无新成立商业银行。金额（亿元）金额（亿元）93.00天津滨海农村商业银行承接主体天津市共19家商业银行。本文从股权结构与变更、网点与对外投资布局、资产负债结构、盈利状况、资产质量等方面梳理了天津区域主要的三家商业银行：天津银行、天津 深度研究农商行、天津滨海农商行。资产端信贷比重天津银行44.33%天津农村商业银行46.31%天津滨海农村商业银行55.40%资产端金融投资比重42.49%33.68%29.40%负债端存款占比56.80%76.50%86.03%核心一级资本充足率10.38%11.03%7.64%资本充足率12.80%13.40%15.18%净息差1.74%1.75%1.10%营业收入157.68927.74营业收入增速-10.90%7.90%16.00%净利润35.6265.24净利润增速11.50%2.77%42.80%不良率1.81%1.92%2.60%拨备覆盖率159.27%160.38%126.46%资产端信贷比重44.33%46.31%55.40%资产端金融投资比重42.49%33.68%29.40%负债端存款占比56.80%76.50%86.03%核心一级资本充足率10.38%11.03%7.64%资本充足率12.80%13.40%15.18%天津银行前身是天津市商业银行。2006年，天津市商业银行引入澳新银行作为战略合作伙伴，2007年2月更名为天津银行，2016年3月港交所上市。天津银行的第一大股东为天津保税区投资有限公司，持股比例15.94%，无控股股东及实际控制人。天津银行共设有218家分支机构及网点，其中天津152家，域外网点分布于北京、山东、河北、上海、四川。拆解资产负债结构来看，2022年天津银行资产端信贷占比44.33%，较上年下降76bp，投向金融资产占比42.49%，较上年下降了1.42pct，其中债券投资共2207亿元，以国债、地方政府债、政金债及AA+及以上高等级信用债为主，信托、资管计划共578亿元，底层投向以现金及银行存款、货币市场工具、债券等标准化资产为主。从信贷结构来看，公司类贷款占比53.2%，其中前五大行业分别为租赁和商务服务、建筑业、房地产、制造业、水利环境，占比合计79.1%；个人贷款占比35.4%，其中消费贷、经营贷、按揭贷占比分别为50.2%、27.2%、22.6%。资产质量方面，2022年天津银行核销表内不良贷款74.3亿元，不良率较上年末下降60bp至1.81%，不良率较高的行业包括农林牧渔（10.67%）、批发零售（6.95%）、房地产（6%）、制造业（3.62%）。2022年天津银行拨备覆盖率为159.27%，较上年上升5.01pct。天津银行前身是天津市商业银行。2006年，天津市商业银行引入澳新银行作为战略合作伙伴，2007年2月更名为天津银行，2016年3月天津银行港交所上市。从股权结构上看，天津银行的第一大股东为天津保税区投资有限公司，持股比例投资服务集团将其持有的天津银行0.5亿股股份对外质押，占全部股本的0.82%。 深度研究大股东名称大股东名称哈尔滨经济开发投资有限公司大股东名称天津保税区投资有限公司持股比例15.94%持股比例2.75%澳新银行集团有限公司11.95%天津海泰控股集团有限公司2.46% 天津市医药集团有限公司8.03%天津津融投资服务集团有限公司1.93%天津渤海化工集团有限责任公司8.02%天津市宁福投资有限公司1.88% 中船国际控股有限公司4.99%香港渤海租赁资产管理有限公司1.76%对外投资来看，天津银行对外投资公司共12家。对外投资区域为天津（3家）、新家理财子、9家村镇银行以及1家金租公司。从分支行与网点布局来看，天津银行共设有218家分支机构及网点。其中天津市152家，域外网点分布于北京市（17家）、山东省（16家）、河北省（13家）、上海市（11对外投资公司天银理财有限责任公司持股比例100%对外投资公司铁门关津汇村镇银行持股比例49%天银金融租赁股份有限公司65.88%阜康津汇村镇银行49%宁夏同心津汇村镇银行51%阿拉尔津汇村镇银行40%宁夏原州津汇村镇银行51%天津市蓟州村镇银行35%塔城津汇村镇银行塔城津汇村镇银行呼图壁津汇村镇银行49%49%49%南阳村镇银行南阳村镇银行中国银联股份有限公司0.39%从资产增速角度来看，2022年天津银行总资产达7611亿元，资产增速5.72%。拆解资产负债结构来看，2022年天津银行资产端信贷占比44.33%，较上年下降76bp， 深度研究投向金融资产占比42.49%，较上年下降了1.42pct，截至2022年末，天津银行债券投资共2207亿元，以国债、地方政府债、政金债及AA+及以上高等级信用债为主。天津银行信托、资管计划共578亿元，底层投向以现金及银行存款、货币市场工具、债券等标准化资产为主；其他债权融资计划222亿元，发行人主要为经营区域内外部评级AA+及以上发行主体；公募基金主要为债券型基金。负债端来看，天津银行2022年负债端中存款占比56.8%，较上年下降了96bp。从信贷结构来看，公司类贷款占比53.2%，其中前五大行业分别为租赁和商务服务、建筑业、房地产、制造业、水利环境，占比合计79.1%；个人贷款占比35.4%，其中消费贷、经营贷、按揭贷占比分别为50.2%、27.2%、22.6%。从贷款集中度来看，2022年天津银行单一最大客户贷款、最大十家客户集中度分别为6.80%、44.62%。资本充足率角度，2022年资本充足率为12.80%，较上年下降69bp，核心一级资本充足率为10.38%，较上年下降35bp。从净息差角度，天津银行2022年净息差为1.74%，较上年下降38bp。 深度研究从净利润与拨备计提角度来看，2022年天津银行营业收入与净利润分别为157.6亿、35.6亿，同比下降10.9%、增长11.5%；计提减值准备75.24亿元，占当年营业收入比重的48%。不良核销&拨备计提。2022年天津银行核销表内不良贷款74.3亿元，不良率较上年房地产（6%）、制造业（3.62%）。2022年天津银行拨备覆盖率为159.27%，较上年上升5.01pct。 深度研究天津农村商业银行成立于2010年6月，是由原天津农村合作银行、天津市武清区农村信用合作联社等10家独立法人金融机构改制重组设立。从股权结构上看，天津农村商业银行的第一大股东为天津港(集团)有限公司，持股比例达10.00%，无控股股东或实际控制人。从分支行与网点布局来看，天津农商银行现有405家网点，均位于天津市，对外投资公司10家，包括2家村镇银行、5家贷款公司、1家农村信用合作联社、1家清算公司。拆解资产负债结构来看，2022年天津农商银行信贷占比46.31%，较上年下降3.35pct；金融资产占比33.68%，较上年提升3.10pct，其中债券投资1024亿元，其中政府债、金融债、企业债和存单规模分别为121亿元、794亿元、93亿元和10亿元；资管投资148亿元，底层资产主要为债券，其余为信贷类资产，底层主要投向房地产和其他服务业。从信贷结构来看，公司贷款占比60.1%，前五大行业分别为租赁和商务服务、水利环境、制造业、建筑业、批发零售，占比合计85.47%；个人贷款占比34.7%，其中经营贷、消费贷、住房按揭、信用卡透支分别占比为38.6%、1.56%、59.6%、0.23%。信贷资产质量方面，2022年天津农商银行不良贷款率为1.92%，较上年下降32bp，母公司口径下天津农商银行不良贷款主要集中在批发零售、建筑业、制造业、交通运输业。天津农村商业银行成立于2010年6月，是由原天津农村合作银行、天津市武清区农村信用合作联社等10家独立法人金融机构改制重组设立。2018年，天津农商银行启动增资扩股工作，其中原四川交投产融控股有限公司作为新增战略投资者入股7.49亿股，天津港（集团）有限公司等27家老股东入股1.16亿股。从股权结构上看，天津农商银行的第一大股东为天津港(集团)有限公司，持股比例达 深度研究10%，无控股股东或实际控制人。大股东名称大股东名称天津港(集团)有限公司大股东名称麦购集团有限公司持股比例10.00%持股比例7.17%天津国资资产管理有限公司8.97%上海骏虞贸易有限公司4.84% 天津新金融投资有限责任公司8.97%常熟市新苏物资有限公司4.83%天津市医药集团有限公司8.97%天津市东泰世纪投资有限公司1.70% 蜀道资本控股集团有限公司8.95%鑫东森集团有限公司1.67%对外投资来看，天津农商行对外投资公司共10家。主要分布于天津（7家）、河南），对外投资公司对外投资公司天津市静海区兴农贷款有限责任公司对外投资公司天津津南村镇银行持股比例100%持股比例100%天津市武清区兴农贷款有限责任公司100%南阳村镇银行39.33% 天津市州区兴农贷款有限责任公司100%农信银资金清算中心有限责任公司20%天津市宁河区兴农贷款有限责任公司100%无锡信安三号投资合伙企业(有限合伙)5.76% 天津市宝城区兴农贷款有限责任公司100%天津市宁河县农村信用合作联社1.98%从分支行与网点布局来看，天津农商银行现有405家网点，所有网点均在天津市。从资产增速角度来看，2022年天津农商行总资产达4072亿元，资产增速达9.23%。拆解资产负债结构来看，2022年天津农商银行信贷占比46.31%，较上年下降3.35pct； 深度研究金融资产占比33.68%，较上年提升3.10pct，其中债券投资1024亿元，其中政府债、金融债、企业债和存单规模分别为121亿元、亿元，底层资产主要为债券，其余为信贷类资产，底层主要投向房地产和其他服务业；信托98亿元，底层资产主要为信贷类资产以及权益类投资，主要涉及建筑业、基础设施建设、房地产、金融及其他服务业。负债端来看，2022年天津农商银行负债端中存款占比76.5%，较上年提升1.64pct。从信贷结构来看，公司贷款占比60.1%，前五大行业分别为租赁和商务服务、水利环境、制造业、建筑业、批发零售，占比合计85.47%；个人贷款占比34.7%，其中经营贷、消费贷、住房按揭、信用卡透支分别占比为38.6%、1.56%、59.6%、0.23%。2022年末天津农商银行单一最大客户贷款和最大十家客户贷款集中度分别为7.76%和56.03%。从资本充足率角度来看，2022年核心一级资本充足率为11.03%，较上年下降3bp，资本充足率为13.40%，较上年下降28bp。从净息差角度来看，2022年天津农商银行净息差为1.75%，较上年下降26bp。 深度研究从净利润与拨备计提角度来看，2022年天津农商行营业收入与净利润分别为89.0亿、信贷资产质量方面，2022年天津农商银行不良贷款率为1.92%，较上年下降32bp，母公司口径下天津农商银行不良贷款主要集中在批发零售、建筑业、制造业、交通运输业。2022年天津农商银行拨备覆盖率为160.38%，较上年提升4.24pct。 深度研究天津滨海农商行成立于2007年12月，是在原天津塘沽农村合作银行、天津大港农村合作银行和天津市汉沽区农村信用合作联社的基础上，由15家企业共同发起设立的商业银行。天津滨海农商行第一大股东为天津能源投资集团，持股比例达15.85%，共设有营业网点101家，其中92家位于天津，域外网点位于新疆（8家）、浙江（1家）。拆解资产负债结构来看，2022年资产端信贷占比55.4%，较上年提升1.54pct；金融投资占比29.4%，较上年提升1.0pct，其中债券投资390亿元，以金融债、企业债为主，企业债涉及行业包括制造业、基础设施建筑业等，外部评级集中于AA+及以上，涉及区域包括湖南、天津等地；信托和资管计划225亿元，主要投资于类信贷产品和企业债券，其中类信贷产品涉及基础设施项目、节能环保产业和中小微创新型企业。从信贷结构来看，天津滨海农商行贷款以对公为主，占比89.27%，前五大行业分别为租赁和商务服务、批发零售、科学研究、制造业、建筑业，占比合计70.02%；个人贷款以住房按揭贷款和其他贷款为主，占比分别为35.06%、64.67%。从不良率和拨备覆盖率来看，天津滨海农商行2022年不良率为2.60%，与上年持平，从行业分布来看，滨海农商行制造业、批发零售和建筑业贷款不良余额较高，不良率分别为7.47%、6.10%和4.95%。天津滨海农商行成立于2007年12月，是在原天津塘沽农村合作银行、天津大港农村合作银行和天津市汉沽区农村信用合作联社的基础上，由15家企业共同发起设立的商业银行，总部位于天津滨海新区。2019年，滨海农商行引入六家天津市国有企业股东，2022年，滨海农商行开启新一轮增资扩股工作，并于2023年3月完成增资，共增资50亿元。从股权结构上看，天津滨海农商行的第一大股东为天津能源投资集团，持股比例达15.85%。 深度研究对外投资来看，天津滨海农商行对外投资公司共4家。包括2家村镇银行与1家汽车金融公司。对外投资公司对外投资公司天津市北辰村镇银行股份有限公司对外投资公司天津长城滨银汽车金融有限公司持股比例27.41%持股比例1.82%南阳村镇银行股份有限公司10.00%天津卓朗信息科技股份有限公司1.00%从分支行与网点布局来看，天津滨海农商行设有营业网点101家，其中92家位于天从资产增速角度来看，2022年天津滨海农商行总资产2298亿元，资产增速为10.04%。拆解资产负债结构来看，2022年资产端信贷占比55.4%，较上年提升1.54pct；金融投资占比29.4%，较上年提升1.0pct，其中债券投资390亿元，以金融债、企业债为主，企业债涉及行业包括制造业、基础设施建筑业等，外部评级集中于AA+及以上，涉及区域包括湖南、天津等地；信托和资管计划225亿