电子支付与网络银行（第五版）课件 第五章 电子货币

第五章电子货币电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社

知识结构图第五章本章讨论了电子货币的概念、发展趋势、发行模式和运作方式,分析了典型案例,并对当前市场热点问题,如比特币、ICO(initialcoinoffering,首次币发行)和稳定币都进行了讨论。1电子货币概述章首导言23电子货币运作过程典型案例分析电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社一、电子货币界定电子货币既有一般意义上的货币的含义,又不同于一般的传统货币。目前,对货币的定义在理论界尚有各种说法。因为信用卡是第一个应用电子技术的小额支付工具,曾有人认为信用卡是最早的电子货币。这种界定存在误区。尽管信用卡由于联机和可以在线交易等特性而具有了某种“电子”属性,但是信用卡仅仅是一种延期支付的信用凭证,只具有支付工具的属性,而不具备货币的价值本位和购买力储备的职能,因此从严格意义上说,不应归于电子货币范畴。目前电子货币处于稳步发展过程中,根据欧洲中央银行和国际清算银行对于电子货币的定义,电子货币通过电子手段储存货币币值,可以不必通过银行账户,在使用后由发行者进行最后的兑付。电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社目前公认的电子货币的法律定义为:电子货币意味着由发行者进行清兑的某种债权所表示的货币币值。该债权具有这样几个特性:储存在电子设备上;所发行的票面价值不低于其货币币值;由非发行者作为支付工具而接受。该定义包含了多用途预付卡(有时被称作电子钱包)和利用计算机网络的预付软件产品(有时被称作数字现金)。电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社电子货币工具通常具有“储值”(storedvalue)或“预付”(prepaid)的特性。与实物货币不同,电子货币不能重复使用。电子货币一般用于小额交易。电子货币主要基于两种模式：一种为卡基,就是基于卡片技术,在卡片上植入微处理器,通常称作电子钱包。这种支付工具可以通过网络(包括有线网络和无线网络),利用计算机和特殊的终端设备进行交易,并且可以在计算机上安装特定的卡片装置,或利用特殊终端设备对卡片进行预充值和补充币值。典型产品有Proton卡、八达通卡等。另一种为数基,就是基于软件技术或计算机的存储器来存储和流通货币,这时货币币值表现为虚拟的数字流,通常称作虚拟电子钱包或数字现金。该支付工具可通过网络进行交易,交易所进行的支付实际上是数字币值的传输,典型产品有数字现金、比特币、数字人民币等。电子货币有时也被称为网络货币(数字货币、数字现金、电子现金、虚拟货币)或者电子钱包.电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社二、电子货币的发展电子货币于20世纪90年代开始出现,随后世界上很多国家都在进行电子货币的研究。如今,卡基电子货币产品已经很成熟,应用日益广泛;伴随移动通信技术的发展,手机支付等移动支付产品应用渐广,如二维码支付、苹果手机推出的APPLEPAY等。特别地,2013年比特币的火爆让数基电子货币再次进入人们的视线。欧美是最早在国内发行电子钱包产品的地区。比较著名的产品有法国的Modeus、比利时的Proton、芬兰的Avant、瑞士的Cash、荷兰的Chipknip和Chipper、冰岛的KLINK、加拿大的Dexit等。在亚洲,电子货币已被广泛应用于公交系统以及自动售货加油站等小额支付中,例如韩国首尔发行的应用于地铁和巴士的新交通卡T-Money、日本的西瓜卡(Suica卡)、中国香港的八达通卡、马来西亚的Touch'nGoCashCard和MEPSCash、尼日利亚的ValuCard、新加坡的SingaporeCashCard和EZ-Link等。电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社三、电子货币的分类1.卡基电子货币产品卡基电子货币产品也就是通常所称的电子钱包。电子钱包是由银行卡发展而来的一种电子货币。目前所指的电子钱包通常为包含智能芯片的多用途预付卡。电子钱包是装有电子芯片的智能卡(又称集成电路卡或IC卡,即IntegratedCircuitCard),它由法国工程师罗兰·莫雷诺于20世纪70年代发明,欧洲是当今电子钱包应用最早的地区。卡基产品通常可以在ATM、特定终端或通过网络进行重复充值,一般有限额,例如几百美元,而且可以不通过发行者而在不同的电子钱包间转移价值。电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社2.数基电子货币产品数基电子货币产品即通常所说的网络货币(数字现金、电子现金、虚拟货币、数字货币)。数基电子货币有记账式和加密数字流两种,加密数基电子货币使用一串经过加密处理的数字来代表货币单位,代替现金。两相比较,基于卡片形式的电子钱包可以使货币以卡为载体;而数字现金则连卡的形式也没有,货币仅仅表现为计算机中的一串数字流,支付表现为账户变动或一串二进制数字流从一台计算机转移到另一台计算机,其运行的基础是互联网。从对不同类型电子货币支付流程的分析可以看出,目前卡基电子货币在技术上更具可行性,而数基加密式数字流电子货币由于需要庞大的数据库和快速检索技术的支持,目前在技术上存在不可逾越的障碍。同时,卡基电子货币不仅可以用于网络电子商务交易,还可以被设计用于支付面对面的小额零售交易,代替银行券和硬币。而基于软件和网络的产品则被设计用来支付通过通信网络的小额交易,例如网络视频、网络音乐等数字媒体产品。电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社四、单用途支付卡与多用途支付卡单用途支付卡的交易流程是一种封闭式网络。在这个闭环中,单用途支付卡仅充当支付工具,而并不具有价值本位和购买力储备的能力。电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社多用途支付卡的交易流程是一种开放式网络。多用途支付卡通常由特定的电子货币发行机构发行。在这样的开放环路中,多用途支付卡不仅充当了支付工具,而且具有价值本位和购买力储备的能力,具有货币的职能。五、电子货币的特性电子货币作为一种货币,具有货币的一般属性,但是又有其特殊性。1.电子货币具有内生性2.电子货币是一种信用货币3.电子货币的清算具有多元性4.电子货币是一种低成本的货币5.电子货币的匿名性具有相对性6.影响电子货币发展的因素(1)安全性是任何电子货币系统的基础与保证。(2)电子货币的普及依赖于消费者和商户的使用动机。(3)电子钱包对消费者和零售商的吸引力,会因相互竞争和互不兼容而被削弱。(4)电子钱包产品具有启动成本。(5)电子货币的发展对中央银行和其他政府部门提出了若干政策难题。(6)电子货币发展涉及法律、税收问题。

电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社第五章本章讨论了电子货币的概念、发展趋势、发行模式和运作方式,分析了典型案例,并对当前市场热点问题,如比特币、ICO(initialcoinoffering,首次币发行)和稳定币都进行了讨论。1电子货币概述章首导言23电子货币运作过程典型案例分析电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社一、电子货币发行电子货币发行有两种方式:(1)以中央银行信用作为背书,通过与中央银行货币进行兑换而发行,目前卡基数字货币基本全部是以该方式发行的;数基数字货币大部分也是以和中央银行货币兑换的方式发行的;(2)以其他方式作为货币信用,发行电子货币,比如Beenz币的点击广告和兑换券方式、比特币的挖矿方式。这种方式有点类似早期银行券的发行。电子货币具有两种方式:一为记账发行方式,二为加密数字流(加密数字串)发行方式。在现有货币发行机制和技术条件下,若以加密的数字流方式发行电子货币,安全性与效率是难题。电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社(一)卡基电子货币发行过程卡基电子货币通常以记账方式发行,且通常以中心化方式发行，发行过程如下:电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社(1)发行卡基电子货币的机构或商户在商业银行开立账户;(2)消费者在商业银行开立账户;(3)消费者选择该发卡机构(或商户)为预付卡充值或选择购买该发卡机构(或商户)所发行的预付卡;(4)消费者向商业银行发出转账付款指令;(5)商业银行收到消费者的付款指令,并向发卡机构发出授权;(6)发卡机构收到商业银行发出的授权,将相应面值的预付卡出售给消费者,或向消费者的预付卡中充值。(7)消费者完成预付卡充值或预付卡购买。(二)数基电子货币发行过程电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社(1)发行卡基电子货币的机构或商户在商业银行开立账户;(2)消费者在商业银行开立账户;(3)消费者选择兑换某机构（或商户）发行的虚拟货币；(4)消费者向商业银行发出转账付款指令;(5)商业银行收到消费者的付款指令,将款项转入发行机构的账户。(6)发卡机构收到商业银行发出的信息，为消费者兑换相应比例的虚拟货币；(7)消费者获得虚拟货币。1.记账式数基电子货币发行过程2.加密数字流电子货币发行过程电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社(1)发行卡基电子货币的机构或商户在商业银行开立账户;(2)消费者在商业银行开立账户;(3)消费者选择兑换某机构(或商户)发行的虚拟货币,在该机构指定地址下载一个数字钱包;(4)消费者向商业银行发出转账付款指令;(5)商业银行收到消费者的付款指令,将款项转入发行机构的账户;(6)发卡机构收到商业银行发出的信息,为消费者兑换相应比例的虚拟货币;(7)消费者获得虚拟货币,并将所获得的虚拟货币存到电子钱包中。3.非中心化数基电子货币发行目前,非中心化数基电子货币发行主要有两种方式,以挖矿获得虚拟货币的方式(典型产品如比特币)和所谓ICO方式。由于没有中央银行信用背书,非中心化数基电子货币发行缺乏可信的货币信用支持,因此币值不稳,很难成为一种稳定的货币。电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社二、电子货币支付流程1.卡基电子货币支付流程卡基电子货币即预付卡是目前常用的小额支付工具之一,被广泛应用于公共交通、学校、自动购货机、图书馆等场景。卡基电子货币支付流程如图所示。。电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社(1)消费者在商户购物,结账时以商户发行或可接受的预付卡付款;(2)商户在支付终端POS机上划卡,完成支付2.记账式电子货币支付流程电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社(1)消费者在发币机构建立账户,并兑换虚拟货币;(2)商户在发币机构建立账户;(3)消费者在商户选择货物,订购商品;(4)消费者启动支付软件,向发币机构发出付款指令;(5)发币机构收到消费者的付款指令,检查消费者的账户余额,在账户余额充足的情况下,将款项转入商户的账户,支付货款;(6)商户启动支付软件,确认收到货款;(7)商户确认购物信息,并准备发货3.加密数字流电子货币支付流程电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社(1)消费者在发币机构开立账户,兑换虚拟货币。(2)商户在发币机构开立账户,同时下载电子钱包。(3)消费者登录商户端,挑选商品,在确认购买后,用电子钱包里的虚拟货币进行支付。(4)消费者启动支付软件,将虚拟货币支付给商户。(5)商户启动支付软件,确认虚拟货币的真伪。(6)发币机构的支付软件对虚拟货币进行确认,并向商户发出确认信息。(7)商户在得到消费者付款的确认信息后,确认购物订单,并准备发货。第五章本章讨论了电子货币的概念、发展趋势、发行模式和运作方式,分析了典型案例,并对当前市场热点问题,如比特币、ICO(initialcoinoffering,首次币发行)和稳定币都进行了讨论。1电子货币概述章首导言23电子货币运作过程典型案例分析电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社一、卡基电子货币典型产品1.GeldKarte2.Modeus和Moneo3.Mondex4.Oyster卡5.Dexit6.ERG与八达通7.日本的电子货币产品8.韩国的电子货币产品电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社二、数基电子货币典型产品1.腾讯Q币电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社利用Q币支付与交易的流程如下:(1)消费者在腾讯QQ平台建立账户,并购买Q币;(2)消费者选择货物,订购商品;(3)消费者支付软件启动,发出付款指令;(4)商户在腾讯建立账户;(5)Q币服务器检查消费者的账户余额,在账户余额充足的情况下,向商户进行转账,支付货款。(6)商户支付软件启动,确认收到货款。(7)商户确认订单商品信息并准备发货。电子支付与网络银行（第五版）第五章电子货币中国人民大学出版社利用Beenz币进行交易与支付的流程如下:(1)消费者在Beenz网站平台建立账户,并通过指定操作,如点击广告等赚取Beenz币;(2)消费者选择货物,订购商品;(3)消费者支付软件启动,发出付款指令;(4)商户在Beenz网站平台建立账户;(5)Beenz服务器检查消费者的账户余额,在账户余额充足的情况下,向商户进行转账,支付货款;(6)商户支付软件启动,确认收到货款;(7)商户确认订单商品信息并准备发货;(8)商户将收到的Beenz币通过指定银行兑换成流通货币。2.Beenz币电子支付与网络银行（第五版）