近期PTA市场竞争态势及提高竞争力措施

近期PTA市场竞争态势及提高竞争力措施

1我国PTA近年来的发展概况1.1产能建设近年来，受我国纺织业蓬勃发展以及出口量急剧增长的带动，上游化纤原料单体对苯二甲酸(PTA)的国内装置产能建设和生产量都得到了快速的发展。2001年，我国PTA产量大约222.5万t，而到了2006年已经达到了约563.4万t，年均增幅达到30.6%。尽管如此，国内产量仍然无法满足下游化纤产业的旺盛需求，国内供应缺口非但没有缩小反而越来越大。2001年进口量约312万t，而2006年的进口量则达到700万t，年均增幅达到24.9%。目前，我国的PTA产能约为全球产能的1／4，亚洲产能的近1／3，我国已成为全球最大的PTA市场，见表1。目前，我国PTA生产约70%集中在中石油、中石化两大集团，另外30%则来自民营、合资及外商独资企业(如浙江逸盛、厦门翔鹭、珠海BP)。近年来，全球石油价格持续上涨，加上化纤行业一窝蜂式的产能扩张，使PTA供应趋向紧张。强劲的市场需求推动了国内龙头企业的产能继续扩大，如仪征化纤将在现有90万t／a产能基础上，在2008年前新建一套90万t／a生产装置；而扬子石化完成新建的45万t／a装置后总产能将达到120万t／a。同时，国际巨头在近几年纷纷抢滩中国PTA产业。如BP在我国的PTA产能就达到100万t／a，与扬子、翔鹭形成三足鼎立之势。2006年，上海亚东石化、翔鹭石化(扩容)、三鑫石化2号、扬子石化等各有60万t／aPTA装置投产，我国PTA总产能达到859万t／a左右。而且2007年年初又有宁波三菱，宁波逸盛各60万t／a装置投产，我国PTA国内产能的暴增将突显在2007年。近两年的产能投产及建设计划详见表2。1.2消费量增长我国不仅是世界最大的PTA生产国，也是世界最大的PTA消费国。我国PTA消费量最大的原因自然是我国是全球最大的聚酯市场，我国的聚酯产能全球第一，占据了全球聚酯产业的1／3。我国的聚酯产能已经突破2000万t／a，虽然表观消费量的年增长率呈下降的趋势，但未来几年的增幅仍在6%-8%左右。正是由于我国聚酯产业的迅猛发展，才带动了PTA的消费增量快速提高。如表3中所示，2001—2006年PTA表观消费量年均增长率达到27.3%的水平，虽然产能及产量在这些年都得到突飞猛进的发展，但进口依存度始终保持了50%-60%的高水平，市场需求的增长是非常明显的。这也从另一个侧面表明了我国纺织业的蓬勃发展对上游原料的需求的显著推动作用。

2PTA、PX和PTT的价格及毛利变动趋势2.1国内市场价格PTA市场供求变化状况都明显地反映在其市场价格及与其密切相关的主要品种聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET)、二甲苯(PX)的价格和毛利水平上(见图1)。由图1可以看出，这3个关系密切的品种价格走势的变化可以分为大约4个不同的阶段。首先，自2001年至2003年第二季度，三品种的价格差距明显，基本保持一定的价格差关系；其次，2003年第三季度开始PX价格大幅度提高，与PTA价格几乎走出完全一致的变动曲线，而同时PET与PTA的价格差仍继续保持；第三，2005年起PX价格则继续提高，开始超过PTA的价格水平，只是偶尔回落到和PX价格一致的水平；第四，2006年下半年到2007年的上半年，PX价格则持续暴涨，甚至超出了PET的价格水平。2.2PTA与PX，PET与PTA的毛利状况PX、PTA及PET的价格变动情况，充分反映在PTA与PX的毛利，以及PET与PTA的毛利变动走势上。具体如图2所示。从图2价格变动情况总体来看，伴随着我国化纤业的蓬勃发展，PET厂商的毛利水平稳步保持较高的水平；而PTA厂商的毛利却相反，呈现梯台下降的态势。与这几个相关品种的价格变动情况类似，其毛利水平的变化也可以分为4个阶：(1)2002年前，PTA与PX的毛利，以及PET与PTA的毛利水平基本相当，略有差距；(2)2002年起PTA与PX的毛利则大大超出PET与PTA的毛利水平：(3)大约2003年第二季度开始，原油价格开始明显上涨，PET与PTA的毛利水平随之继续提高而PTA与PX的毛利水平则出现大幅降低；(4)大约2006年第二季度开始，原油价格保持了非常高的价位水平，PET与PTA的毛利水平基本上保持持平的情况下，PTA与PX的毛利水平则继续明显下滑，2006—2007年上半年的水平几乎是较上一阶段整体降低一个梯次。虽然，2006年PTA价格达到了近10年来的最高点，较1998年的谷底价格提高了150%以上，但是PTA厂商却面临几乎是谷底时期的毛利水平。与此相反，上游PX厂商因原油涨价的推动以及PTA厂商需求的暴增以前所未有的高价格获得了巨额利润，下游聚酯厂商虽然需要面对PTA价格的水涨船高，但却由于下游需求的持续以及生产装置的大规模而获得了投产以来的最好收益。亦即PTA饱受PX价格大涨的折磨，并在聚酯的夹击之下，毛利水平创造了前所未有的低水平，甚至部分月份还处于亏损的境地。这一态势，导致了大约在2006年末PTA装置总体开工率开始降低，除去部分检修装置负荷降低外，大约5套近300万t／a的产能停产，单线规模相对较小而能耗物耗成本较高，且不处于上下游一体化中的环节当中的单独生产装置则首当其冲。3PTA主要原料PX的市场供求及价格PX是PTA的最主要的原料，我国的PX需求则主要集中在PTA的生产上，大约占PX消耗量的90%。2003-2004年间PX的产能较2001-2002年间产能增加了约60万t／a，2005年较2003-2004年增加了约70万t／a，2006年也只有扬子石化的扩建和年底投产的青岛丽东新建装置，共计增加82.5万t／a，与下游PTA与PET的生产装置扩能速度相比，PX扩能的速度明显滞后，直接导致供应短缺态势，难以满足下游生产的需要，推动了国内市场价格及国际市场价格急剧上涨。由图3的价格变动走势可以看出，布伦特原油和PX与原油价差的走势几乎是一致的，中间略有变化，基本上是随着原油价格上涨，PX与布伦特原油的价差也随之上涨。2006-2007年，PTA新增产能投产更为集中，而这些PTA装置均没有配套建设PX装置，目前PX的扩能计划大概要在2008年后才能陆续投产，因而此时PX市场缺口达到近期的最高点。预计2008—2009年PX的对外依存度将逐渐下降，2010年开始明显减少。按照国家发改委《PX“十一五”建设项目布局规划》，“十一五”期间，将有天津石化、扬子石化、上海石化及乌鲁木齐石化4个改扩建项目实施，可新增产能183万t／a；金陵石化、茂名石化、福建炼化、大化集团搬迁、中海油海南炼油、厦门腾龙芳烃等6个新建项目实施，将新增产能867万t／a。届时，将满足国内需求的85%的水平，在华东地区的化纤产业集中地带，PX的产能约占总产能的50%的水平。2001-2006年PX供需状况详见表4。4提高竞争力的措施从我国宏观经济的发展，纺织业特别是PET装置的发展带来的潜在原料需求，以及国内PTA产品自给率不到50%的态势来看，新的PTA装置产能建设增长势头依然持续，下游PET还将保持6%—8%的增长率，因此PTA未来2-3年仍将持续有数套装置建设。新增的产能一方面提高PTA的国内自给比例，减少直接进口量；另一方面将促使现有小规模高物耗、能耗的产能更新换代。此外，高油价的态势可能在未来不短的时期内持续，因此高原料成本可能成为PTA厂商必须面对的一个常态。在产能扩张及高原料成本两种因素的影响下，PTA厂商的竞争将更加激烈。对于现有的厂商，可能由于规模、关键技术和设备的国产化率不高、技术引进和设备引进费用高、能耗物耗高等问题导致单位PTA产品成本较高，难以与国外产品或大规模装置厂商的产品相竞争，迫在眉睫的问题有以下几个方面。4.1大规模、低能耗、物耗新装置的建设以及现有装置的改造，首先必须考虑的就是实现大规模生产以及有效降低能耗物耗。除了考虑相关的技术、设备等方面的问题外，还需特别考虑节能问题。按照“十一五”规划，国民经济单位GDP能耗要降低20%左右，而PTA老装置节能潜力很大。一个具有借鉴意义的实例是扬子石化对老装置进行“手术”，装置主要技术经济指标得到了明显改善，PTA装置能耗由280kg标油／t降至150kg标油／t。4.2降低成本措施无论对于新建设的PTA装置还是对老装置的改造，尽可能采用国产化技术和设备以降低投资成本，都是提高竞争力的关键措施。自20世纪70年代末开始，我国陆续建成近20套PTA装置，基本上都是引进国外专利技术和设备。仅专利技术一项，国内每生产1t产品就要支付30美元专利费。此外，当时建设规模小，进口设备费用高等都导致单位产品分摊的固定成本高，即使严格控制了运营成本，也难以降低产品的总体成本水平。近年来，PTA技术国产化方面经过多年的生产实践和技术开发取得重大突破，80万t／a工艺包和成套技术已通过科技部技术验收并达到国际先进水平。此技术投入工程化应用，预计可节省技术专利引进费约1.9亿元、设备投资约1.4亿元，仅此两项折合单位产品固定成本降低412元／t，而实际带动固定成本的整体降低成效更为显著。实际上，近期一些即将建设的PTA装置就充分考虑采用国产化的技术及装备建设大规模的装置，例如逸盛大化石化公司，结合市场竞争特点以及技术进步的状况，将原批复的装置规模由53万t／a调整为150万t／a，并且在总结多年来国内PTA生产的经验教训，消化吸收国内引进PTA专利技术的基础上，对工艺流程、节能、环保等方面进行优化设计和集成创新，有效降低能耗，减少水资源消耗。此外，还采用国产化设备来减少装置投资费用，从而有效