商业银行业务经营与管理课件

商業銀行概述第1章學習目標商業銀行是市場經濟的產物，它是為適應市場經濟發展和社會化大生產需要而形成的一種金融組織。商業銀行經過幾百年的發展演變，現在已經成為世界各國經濟活動中最主要的資金集散機構，其對經濟活動的影響力居於各國各類銀行與非銀行金融機構之首。通過對本章的學習，要求學生瞭解商業銀行的起源、形成和發展過程，商業銀行的性質與功能，商業銀行的設立條件、程式以及商業銀行的組織形式和內部組織結構，並結合我國商業銀行的發展現狀和特殊性，將相關理論運用於完善我國商業銀行體系、促進社會主義市場經濟發展的實踐。1.1商業銀行的起源與發展

1.1.1商業銀行的起源

銀行是由貨幣經營業演變而來的，而歷史上的貨幣經營又是在貨幣兌換業的基礎上逐漸形成的，可以說，貨幣經營業是銀行的先驅。貨幣經營業與銀行的主要區別在於有無信用活動，銀行是專門經營貨幣信用業務的金融機構。

義大利是銀行最早產生的發源地。我國早在十一世紀就出現了“銀行”一詞。從17世紀開始,銀行這一新型行業的金融機構開始由義大利傳播到歐洲其他國家，在英國出現了由金匠業等演變為銀行業的過程。英格蘭銀行是歷史上第一家股份制銀行，它的成立也是現代銀行業產生的標誌。

1.1.2商業銀行的形成和發展

1.商業銀行的形成

商業銀行的名稱源於它早期所開展的業務。在商業行為的基礎上產生的短期自償性貸款是早期的商業銀行主要辦理的業務，因而，人們便將這種以經營工商企業存貸款業務，並且把發放短期貸款作為主要業務的銀行，稱為商業銀行。隨著商品貨幣經濟的發展，儘管這種銀行的業務範圍不斷擴大，業務種類也日益豐富，但商業銀行的稱呼卻一直被沿用到現在。

商業銀行是商品經濟發展到一定階段的產物，它主要通過兩種途徑行成。商業銀行形成的第一條途徑是由舊式的高利貸銀行轉變而來。這是早期商業銀行產生的主要途徑。

商業銀行形成的第二條途徑是根據資本主義經濟發展的需求，從股份公司的形式組建而成。大多數的現代商業銀行都是按這一方式建立起來的。英格蘭銀行成為現代商業銀行的典範，它的組建模式也很快被推廣到歐洲其他國家。

2.商業銀行的發展

儘管世界各國經濟發展水準不同，其商業銀行產生與發展的條件不同，但商業銀行的發展基本上是遵循兩種傳統。一是英國式融通短期資金傳統。英美等國商業銀行的貸款業務至今仍以短期自償性商業貸款為主。這種傳統的優點是能夠較好地保持銀行的安全性和清償力；缺點是銀行業務的發展受到了一定的限制。二是德國式綜合銀行傳統。這一傳統的主要特點是：商業銀行不僅提供短期商業性貸款，而且提供長期貸款，甚至可以投資於企業股票與債券，參與企業的決策與發展，為企業的兼併與重組提供財務諮詢、財務支持等投資銀行服務。至今，不僅德國、瑞士、奧地利等少數歐洲國家堅持這一傳統，而且美國、日本等國的商業銀行也有向綜合銀行發展的趨勢。這種傳統的優點是利於銀行開展全面的業務經營活動，為企業提供全方位的金融服務；缺點是會加大銀行的經營風險，因而對銀行的經營管理提出了更高的要求。1.2

商業銀行的性質與功能

1.2.1商業銀行的性質

商業銀行是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債和金融資產為經營對象，能夠利用負債進行信用創造，全方位經營各類金融業務的綜合性、多功能的金融服務企業。

第一，商業銀行具有一般的企業特徵。獲取最大利潤不僅是商業銀行產生的基本前提和商業銀行的基本目標，也是商業銀行的內在動力。

第二，商業銀行又不是一般的企業，而是經營貨幣資金的特殊企業。商業銀行的活動範圍是貨幣信用領域，其創造的是能夠充當一般等價物的信用貨幣。

第三，商業銀行不同於其他金融機構。首先，商業銀行不同於中央銀行。其次，商業銀行也不同於中央銀行之外的其他金融機構。

1.2.2

商業銀行的功能商業銀行在現代經濟活動中發揮的功能主要表現在以下幾個方面：

1.信用仲介信用仲介是指商業銀行充當將經濟活動中的赤字單位盈餘單位聯繫起來的仲介人的角色。信用仲介是商業銀行最基本的功能，它在國民經濟中發揮著多層次的調節作用：

1）將閒散貨幣轉化為資本。

2）使閒置資本得到充分利用。

3）將短期資金轉化為長期資金。

2.支付仲介支付仲介是指商業銀行借助支票這種信用流通工具，通過客戶活期存款帳戶的資金轉移為客戶辦理貨幣結算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉移等業務活動。

商業銀行發揮支付仲介功能主要有兩個作用：節約了流通費用。

降低銀行的籌資成本，擴大銀行的資金來源。

3.信用創造信用創造是指商業銀行通過吸收活期存款、發放貸款，從而增加銀行的資金來源、擴大社會貨幣供應量。商業銀行發揮信用創造功能的作用主要在於通過創造存款貨幣等等流通工具和支付手段，既可以節省現金使用，減少社會流通費用，又能夠滿足社會經濟發展對流通手段和支付手段所需要。

4.金融服務

金融服務是指商業銀行利用在國民經濟中聯繫面廣、資訊靈通等的特殊地位和優勢，利用其在發揮信用仲介和支付仲介功能的過程中所獲得的大量資訊借助電子電腦等先進手段和工具，為客戶提供財務諮詢、融資代理、信託租賃、代收代付等各種金融服務。通過金融服務功能，商業銀行既提高了資訊與資訊技術的利用價值，加強了銀行與社會聯繫，擴大了銀行的市場份額；同時也獲得了不少費用收入，提高了銀行的盈利水準。1.3商業銀行的組織結構與組織形式

1.3.1商業銀行設立的經濟條件和金融環境商業銀行是一種經營貨幣資金的特殊金融企業，是商品貨幣經濟發展的產物，商業銀行的設立受社會經濟條件、金融業發展狀況等各方面因素的影響。因此，在設立商業銀行之前，首先要讀該地區的經濟和金融條件進行考察。

1.生產力發展水準

2.人口狀況

3.工商企業經營狀況

4.地理位置

5.金融市場的發育狀況

6.金融業的競爭狀況

7.當地的有關政策

1.3.2商業銀行設立的一般程式

1.申請登記

大多數國家都明確規定商業銀行必須以公司形式組建。申請登記書必須載明以下內容：（1）銀行名稱及公司組織的種類；（2）資本總額；（3）業務發展計畫、業務種類及經營範圍；（4）發起人姓名、籍貫、住址及履歷等；（5）銀行地址。

2.招募股份

對於股份制商業銀行來說，當申請登記書被核准以後，就應當按照《公司法》規定發行股票、招募股份

3.驗資開業

銀行股本招募完畢後，應向有關部門保送驗資證明書，由有關部門驗資，資本規模達到要求者，發給營業執照，方可開始營業。

1.3.3商業銀行的組織形式

受國際、國內政治、經濟、法律等多方面因素的影響，世界各國商業銀行的組織形式可以分為單一銀行制、分支銀行制和集團銀行制。

1.單一銀行制

單一銀行制是指不設立分行，全部業務由各個相對獨立的商業銀行獨自進行的一種銀行組織形式，這一體制主要集中在美國。

單一銀行制度有以下優點：首先，可以限制銀行業的兼併和壟斷，有利於自由競爭；其次，有利於協調銀行與地方政府的關係，使銀行更好地為地區經濟發展服務；此外，由於單一銀行制富於獨立性和自主性，內部層次較少，因而其業務經營的靈活性較大，管理起來也較容易。

單一銀行制的缺點也很明顯。首先，單一制銀行規模較小，經營成本較高，難以取得規模效益；其次，單一銀行制與經濟的外向發展存在矛盾，人為地造成資本的迂回流動，削弱了行的競爭力；再次，單一制銀行的業務相對集中，風險較大。隨著電子電腦推廣應用的普及，單一制限制銀行業務發展和金融創新的弊端也愈加明顯。

2.分支銀行制

分支銀行制又稱總分行制。實行這一制度的商業銀行可以在總行以外，普遍設立分支機構，分支銀行的各項業務統一遵照總行的指示辦理。

分支行制按管理方式不同又可進一步劃分為總行制和總管理處制。總行制即總行除了領導和管理分支行處以外，本身也對外營業；而在總管理處制下，總行只負責管理和控制分支行除，本身不對外營業，在總行所在地另設分支行或營業部開展業務活動。

分支銀行制有很多優點。實行這一制度的商業銀行規模巨大，分支機構眾多，便於銀行拓展業務範圍，降低經營風險；在總行與分行之間，可以實行專業化分工，大幅度地提高銀行工作效率，分支行之間的資金調撥也十分方便；此外，它還易於採用先進的電腦設備，廣泛開展金融服務，取得規模效益。

雖然分支銀行制度也有一些缺點，如容易加速壟斷的形成，而且由於實行這一制度的銀行規模大，內部層次多，從而增加了銀行管理的難度等。但就總體而言，分支行制更能適應現代化經濟發展的需要，因而受到各國銀行界的普遍認可，已成為當代商業銀行的主要組織形式。3.集團銀行制

集團制銀行又稱為持股公司制銀行，是指由少數大企業或大財團設立控股公司，再由控股公司控制或收購若干家商業銀行。銀行控股公司分為兩種類型。一是非銀行性控股公司，它是通過企業集團控制某一銀行的主要股份組織起來的，該種類型的控股公司在持有一家銀行股票的同時，還可以持有多家非銀行企業的股票。二是銀行性控股公司，是指大銀行直接控制一個控股公司，並持有若干小銀行的股份。

集團制銀行在美國發展最快，其原因是商業銀行試圖借此逃避法律上對設立銀行分支機構的限制。目前，集團制銀行已成為美國商業銀行最基本的組織形式。集團銀行制的優點是能夠有效地擴大資本總量，增強銀行實力，提高銀行抵禦風險的能力，彌補單一銀行制的不足；缺點是容易引起金融權力過度集中，並在一定程度上影響了銀行的經營活力。

1.3.4商業銀行的組織結構

大多數商業銀行都是按照《公司法》要求組建起來的股份制銀行，它們的組織結構大致相仿，一般包括決策系統、執行系統和監督系統，其特點是：產權清晰、權責明確，權力機構、執行機構和監督機構相互分離、相互制衡。通過三權分立的銀行組織結構，銀行法人可以有效地行使決策權、執行權和監督權，避免權責不清，從而提高商業銀行的經營效率，更好地發揮商業銀行功能。

1.

決策系統

商業銀行的決策系統主要由股東大會和董事會組成。

1）股東大會。股東大會是股份制商業銀行的最高權力機構。股本招募中購買銀行發行的優先股票的投資者成為銀行的優先股東，購買銀行發行的普通股票的投資者成為銀行的普通股東。銀行股東大會分為股東年會、臨時股東會議和特別股東會議。股東大會的主要內容和許可權包括：選舉和更換董事、監事並決定有關的報酬事項；審議批准銀行各項經營管理方針和對各種重大議案進行表決；修改公司章程等。由於銀行股票發行量大，而且發行比較分散，因此，投資者只要擁有一個銀行10%甚至更少的股票，就可以控制該銀行，使得股東大會的表決權實際操縱在少數大股東手裏。

2）董事會。董事會是由股東大會選舉產生的決策機構。董事會代表股東大會執行股東大會的決議，對股東大會負責。

商業銀行董事會主要具有以下一些重要權力：（1）確定銀行的經營決策，事會一般不直接參與銀行的日常工作，但銀行經營的重大問題要與董事商議，由董事會作出決策。（2）董事會有權任免銀行管理人員，選擇熟悉銀行業務的高級管理人員來具體管理銀行。（3）設立各種委員會或附屬機構，如執行委員會、貸款委員會、考評委員會等，通過其對銀行的經營管理活動進行組織、指揮和監督。董事會成員如因管理不善和失職等違法行為給銀行帶來經濟損失，需要負法律責任，有的時候還要作出經濟賠償。

2.執行系統

商業銀行的執行系統由總經理（行長）和副總經理（副行長）及其領導的各業務部門組成。

1）總經理（行長）。總經理（行長）是商業銀行的最高行政負責人。總經理（行長）的主要職權是執行董事會的決議，組織領導銀行的業務經營活動。

2）部門經理。在總經理（行長）的領導下，商業銀行還要設置若干個業務、職能部門及部門經理。

3.監督系統

商業銀行的監督系統由監事會和稽核部門組成。

監事會由股東大會選舉產生，代表股東大會對商業銀行的業務經營和內部管理進行監督。商業銀行的稽核部門是董事會或管理層領導下的一個部門，其職責是維護銀行資產的完整和資金的有效營運，對銀行的管理與經營服務品質進行獨立的評估。商業銀行監事會的檢查比稽核委員會的檢查更具有權威性，監事會主要行使以下職權：（1）檢查銀行財務狀況；（2）對董事、經理執行銀行職務時違反法律、法規或銀行章程的行為進行監督；（3）當董事和經理的行為損害到銀行的利益時，要求董事和經理予以糾正；（4）提議召開臨時股東大會；（5）行使商業銀行章程規定的其他職權。

1.3.5典型的商業銀行內部組織結構圖

商業銀行要根據業務需要設立組織機構，由於銀行規模不同，業務種類和範圍不同，所以其內部組織結構也往往存在差異。

1.美國銀行的組織結構

1）小型社區銀行的組織結構

由於美國實行單一銀行制，所以其大部分銀行的規模非常小。這些小銀行主要服務於中小社區，側重於吸收消費者小額存款，發放消費者和小企業貸款，被稱作零售銀行（RetailBank）。小型銀行的組織結構如圖

管理階層（董事長，行長或總經理）

信貸部

會計和業務部

籌資和市場部

信託部

商業貸款部

會計和審計部

出納

個人信託

顧客貸款部

業務（支票清算、過帳、帳戶確認和消費者投訴）

新開帳戶

商業信託

廣告和策劃2）貨幣中心銀行的組織結構

貨幣中心銀行的組織結構圖比中小銀行的要複雜得多，圖1—2是美國一家資產在一億美元以上的大銀行的典型組織結構圖。該銀行由一家銀行控股公司控制，由公司鼓動選出董事會對銀行及其他聯營銀行進行監督，控股公司的董事會成員也是該銀行的董事。貨幣中心大銀行經營的關鍵在於建立有效的控制鏈，實現高級管理層對個業務部門的直接控制。

管理階層（董事會主席，行長或總經理，高級副行長）

籌資和管理部

資產劃撥部

個人金融服務部

投資和籌資部

商業金融服務部私人銀行業務部

投資組合和貨幣市場部商業信貸部信託業務部

資本市場部商業房地產部經理和專業人員部資產負債管理部企業業務部居民貸款部策劃部

信用卡部顧客業務部附屬銀行部

安全存款部

貸款審查部

公關部

貸款發放部

汽車銀行部

市場行銷部

國際業務部

業務部

各國貸款

貿易融資

外國分行部

審計部

分支行管理部

人事部出納部

證券部

法律部

2.我國商業銀行的組織結構圖資產負債管理委員會

監事會

董事會

風險管理與內部控制委員會

行長

稽核委員會

財務管理委員會

業務發展系統

綜合管理系統

支持保障系統

稽核系統

監察系統

企業業務部

人力資源部

行長辦公室

稽核部

監察部

金融機構部

風險管理部

資訊科技部

零售業務部

資產負債管理部

法律事務部

結算業務部

財務會計部

研究部

資金部

投資管理部

清算中心

營業部

海外行管理部

總務部

思考與練習1.

簡述商業銀行的產生和發展。2.

什麼是商業銀行？它有哪些功能？3.

比較商業銀行組織形式的利弊。4.

簡述商業銀行的組織結構。

第3章

商業銀行的發展趨勢

學習目標

商業銀行的經營環境是商業銀行賴以生存與發展的宏觀經濟環境與微觀經濟基礎，20世紀80年代以來，隨著金融經濟形勢的變化，商業銀行的經營環境發生了重大而深刻的變化。來自於證券業、保險業的挑戰，商業銀行自身的競爭以及金融監管方式和力度的變化，迫使商業銀行進行全面的調整，並出現銀行業務經營綜合化、資產證券化、金融創新全面化以及經營管理電子化等許多新的變化和發展趨勢。而進入21世紀以後，經濟全球化和金融國際化的發展使上述變化及發展趨勢進一步加強。通過對本章的學習，要求學生瞭解商業銀行的經營環境及其變化，並結合銀行經營環境的變化，認識並分析商業銀行的發展趨勢。

3.1商業銀行經營環境的變化

隨著經濟全球化的不斷深化和國際競爭的日益激烈，商業銀行的經營環境也在隨著經濟的發展而發生著變化，國內外經濟環境、金融市場、銀行監管、金融同業和銀行客戶等各方面發生的變化，都為商業銀行的經營管理提出了許多嶄新的課題。

3.1.1商業銀行經營國內外經濟環境的變化

國際環境對商業銀行尤其是國際商業銀行來說是最重要的因素之一。在經濟缺乏活力、難以出現新的增長點的時期，美國把恢復經濟的希望寄託於打破石油輸出國壟斷地位、降低石油價格上，也是爆發美伊戰爭的主要原因之一。發展中國家的經濟環境相對來說要複雜一些，其差別較大。東南亞國家和地區於70—80年代期間相繼採用出口導向型經濟發展模式。拉美國家和地區為發展本國經濟，開發利用本國資源，借入大量國外資金，也因此陷入債務危機。1990年代中、後期先後爆發了墨西哥金融危機、東南金融危機和巴西金融危機。

國際經濟狀況的大幅度波動使經濟的不確定性增大，銀行面臨的風險加大，對於商業銀行的經營管理，尤其是國際業務的開展產生較大的影響，商業銀行必須認真研究、分析國際經濟狀況的變化，以採取切實、有效的措施。

在國內，改革開放20多年來，中國已基本完成了由一個封閉的計劃經濟模式向開放的社會主義市場化經濟模式的轉軌。穩定、健康的國內宏觀經濟環境為商業銀行業提供了良好的經營環境和良好的發展機會。

3.1.2

金融市場的發展為商業銀行提供廣闊的發展空間的同時也使其競爭加劇。

1980年以後，在金融創新浪潮的衝擊下，許多國家先後放鬆了金融管制，實行了金融自由化政策。隨著資訊技術的不斷發展，原來分散的金融市場連成一個整體，金融全球化和一體化逐步形成。另外，由於資產證券化和融資證券化的發展，一方面給商業銀行發展表外業務，為客戶提供綜合性、多功能金融服務，擴大銀行業務範圍和增加銀行業務收入創造了有利條件；同時也給其他非金融機構以及大公司直接在資本市場和貨幣市場上籌集自己提供了便利。直接金融的發展減弱了銀行原來所佔據的壟斷地位，以及在融資成本上的比較優勢。商業銀行必須採取業務經營多元化、服務全能化的經營方針，大力開展各種業務，其中包括保險、基金、投資銀行業務等。

3.1.3來自金融產業方面的競爭在加劇

隨著經濟的發展，許多發達國家的商業銀行在金融體系中的主導地位受到了其他金融仲介機構強有力的衝擊。商業銀行的主要競爭對手變為保險公司、信用合作機構、投資基金、證券公司以及政府金融機構。另外，一些大型工商企業尤其是跨國集團正在通過提供若干金融服務而進入銀行的傳統業務領域。銀行服務產業和其他各類金融機構的激烈競爭主要包括在資金來源和資金使用方面的競爭。

一是來自於資金來源方面的競爭。貨幣市場共同基金通過提供高回報率的方法，吸引了大批銀行存戶將資金由銀行存款轉移為基金份額，從而導致了商業銀行的資金來源大幅度下降。此外，商業銀行的另一個重要競爭對手是政府金融機構。

商業銀行在資金來源方面所面對競爭的特點：第一，金融機構在規定存款條件方面已完全不受限制，例如存款的最低金額、存款利率及存款期限均可以由銀行自行決定；第二，許多非銀行金融機構也提供定期存款及支票存款；第三，銀行還為鼓勵存戶使用該銀行的其他服務而提高其存款利息率，降低服務費及提供其他的優惠。

二是來自於資金使用方面的競爭。商業銀行在爭取與保留借貸客戶方面，面臨著日益加劇的工商企業客戶流失的壓力。大企業易於經過投資銀行的代理在直接資本市場上出售其債券。一些中等規模的工商企業有可能利用垃圾市場籌集外源資金。

商業銀行為應對這種市場競爭，不得不放寬信貸品質控制，降低貸款利率，增加高風險信貸組合，並努力進入金融投資銀行業務領域。銀行的若干競爭對策與措施在短期內可以提高其收益，但從長期看來有可能使銀行的呆帳與壞帳增加，從而導致商業銀行的中長期經營困難與問題。

3.1.4銀行監管在不斷加強，內部控制機制在逐漸加強

1.銀行監管是指政府和金融管理當局對商業銀行進行包括開業管制、分支機構管制、業務管理、價格管制、資產負債控制等為主要內容的監控活動及制定相關的政策法規的總和。

銀行監管的主要目的是促進商業銀行服務市場的競爭，提高商業銀行的經營效率，保持銀行體系的穩定。

銀行監管主要是來自於其外部的外部監管。商業銀行的外部監管體系主要由中央銀行和其他管理機構組成。

1）中央銀行是對商業銀行實行監管的主要機構，它不以盈利為目的，是銀行的銀行，具有制定、貫徹貨幣政策和實行金融管理的雙重職能。一般中央銀行的大部分時間和精力都放在執行金融監管的職能上。監管整個銀行體系的活動，既是貨幣政策得以順利貫徹執行的重要保證，又是考察貨幣政策效果的主要管道。（1）商業銀行的清償能力和流動性是中央銀行對商業銀行進行監管的重點。（2）各國中央銀行對商業銀行實行監管的主要手段加強對商業銀行內部經理人員的管理。

2）直接監管與間接監管相結合。中央銀行對商業銀行實行的直接管制主要表現為對商業銀行的經營活動做出具體的限制；間接控制則主要表現為中央銀行通過運用貨幣政策來調節和制約商業銀行的信貸總量。

3）建立完整的報表制度。各國央行規定商業銀行必須每年向央行呈報資產負債表、損益計算書和年報，每月底都必須向中央銀行承送報表，以便央行及時瞭解和掌握商業銀行的經營狀況，及時採取相應措施。

4）嚴厲的制裁措施。為有效地對商業銀行經營實行監督和管理，許多國家的中央銀行對商業銀行違反規定制定了制裁措施。

2.商業銀行的內部控制機制商業銀行的內部控制機制是商業銀行為實現經營目標而對內部各職能部門及其職員從事的業務活動進行風險控制、制度管理和相互制約的方法措施和程式的總和，是商業銀行的自律行為。1）商業銀行的內部控制機制的主要內容：

（1）確定檢查標準。

（2）嚴格業務程式。

（3）確立崗位責任。

（4）建立專職的組織機構。

（5）加強內部稽核。

2）商業銀行改善內部控制機制的原則

（1）及時性原則，商業銀行在開辦任何業務時，都必須建立制度，以便於進行有效合理的監管。

（2）全面性原則，商業銀行的內部監管必須覆蓋銀行的各個部門、各個崗位，落實到各項業務過程和各個操作環節。

（3）有效性原則，商業銀行所制定的內部監管制度、條例、法規等都必須有高度的權威性。

3．2商業銀行發展的新趨勢

3.2.1商業銀行發展的新趨勢

20世紀90年代以後的商業銀行，尤其是發達國家的商業銀行在業務種類，處理業務的手段，經營管理思想、體制等方面與過去相比有著明顯差別，表現出以下幾個特點和趨勢：

1．混業經營趨勢在各國金融法規比較健全、商業銀行經營較為規範的前提下，發達國家的法律放鬆了對商業銀行的監管，相繼放鬆了商業銀行的業務範圍，不僅允許商業銀行經營投資銀行、商人銀行業務，還允許其開辦信託、保險、租賃、保管、代理諮詢等多種業務，銀行金融服務職能不斷擴大。一些原本實行分業經營的國家的銀行業現在已出現明顯的綜合化特徵，尤其表現在傳統商業銀行業務與證券業務的結合上，如美國和日本的商業銀行。

2．經營手段電子化

由於運營成本持續上升，商業銀行不得不採用更有效率的電子化設備來代替以前的成本較高的手工經營系統，從而使經營管理手段、方式方面發生了巨大的變化。

1）業務處理自動化。

2）綜合管理資訊化。

3）銀行業務網路化。

3．金融創新的不斷發展

金融創新是旨在金融領域內對各種要素實行新的組合，也泛指金融體系和金融市場上出現的新的事物。金融創新包括金融工具的創新、融資方式的創新、支付清算手段的創新、金融組織的創新以及金融市場的創新等。而在各種各樣的金融創新中，金融工具創新是最主要、最突出的金融創新。金融工具創新主要是指金融機構為了避免匯率、利率風險，降低業務經營成本，拓展業務經營領域以及追求新的活力機會而推出的各種新的業務品種與金融衍生產品。

4．資產證券化

20世紀80年代中期以來，西方發達國家商業銀行的業務經營出現了證券化發展的趨勢。這表現在兩個方面：第一，傳統的銀行信貸融資越來越多的被各種各樣的證券融資所取代。第二，商業銀行越來越多的通過把貸款資產轉換為證券出售給投資者的方式來擴大資金的業務經營規模。銀行資產證券化即銀行將非市場化、信用品質相異的資產重新包裝成新的流動性證券，亦即銀行將貸款或應收款轉換為可轉讓的證券的過程。

5．國際銀行的並購與擴張風潮

20世紀90年代以來，各國銀行業的經營風險日益加大。為爭取競爭的主動權和增強抗風險的能力，商業銀行開始出現了合併的浪潮。並購本身能為新機構帶來直接或間接的效益，一是節約成本；二是擴大業務範圍和市場份額；三是有利於風險管理，增強抗風險能力；四是提高新機構在金融體系中的地位，並借助於這種特殊地位享受中央銀行或政府的特殊的照顧。但是，超大銀行同時存在一些弊端。第一，由於銀行規模巨大，其本身管理難度增大，此外，政府對其管理難度也增大。第二，大銀行的信用創造能力強，有可能干擾中央銀行貨幣政策效果。

6．注重市場行銷

隨著商業銀行經營環境的變化，面對日益激烈的市場競爭，商業銀行為了自身的生存與發展，借鑒並引入工商企業的市場行銷機制，為滿足客戶不斷變化的金融需要，加大本行產品開發和市場行銷力度。發達國家商業銀行市場行銷經歷了廣告、友好服務、金融創新、市場定位、現代行銷五個發展階段，積累了豐富的經驗，具有以下幾個特徵：一是從面對面的直接接觸轉向非面對面的行銷。二是促銷感情化。三是注重客戶資料庫建設。四是注重介紹人在選擇行銷對象中的作用。

3.2.2對中國商業銀行的啟示

目前我國商業銀行發展面臨著許多問題，中國商業銀行要在國內外激烈的競爭的新經濟形勢下求得生存和發展，必須進一步轉換經營機制，強化經營管理，制定更富有成效的競爭和發展策略。從國際銀行業的發展趨勢來看，我們可以得到下麵幾點啟發：1．拓寬商業銀行業務範圍2．加快金融電子化水準3．充分發揮分支行的銷售優勢4．處理好商業銀行的不良資產

5．完善商業銀行法制建設

思考與練習1.

商業銀行經營環境有什麼新變化？2.

試述商業銀行發展的新趨勢。3.

國際商業銀行發展的趨勢對我國有什麼啟示？

第2篇

商業銀行資本管理第4章商業銀行資本的規定學習目標：

1988年7月15日，西方12國中央銀行在瑞士的巴塞爾達成了關於統一國際銀行資本衡量和資本標準的協議——《巴塞爾協議》。這是在特定時期制定的國際銀行業的“遊戲規則”，它的產生及進一步發展是國際銀行業追求穩健經營及公平競爭的結果，對於商業銀行資本的構成及資本充足比率《巴塞爾協議》都做了明確的規定。通過本章學習要求掌握商業銀行資本的功能及構成、資本充足度的涵義及資本充足率的計算，並瞭解新資本協議草案的內容。4.1商業銀行資本的構成

4.1.1商業銀行資本的功能

一般來講，商業銀行的資本具有三大功能:

１．保護存款人利益。而資本給存款人提供了一個承受損失的緩衝器。２．滿足銀行經營。與一般企業一樣，銀行從事經營活動也必須具備一定的前提。首先，銀行開業必須擁有一定的資本，滿足各國法律規定的最低註冊資本的要求；其次，銀行必須擁有營業所需的固定資產，這些固定資產只能用資本金購買。３．滿足銀行管理各國金融管理當局為了控制商業銀行，維護金融體系的穩定，一般都對銀行的資本作了較為詳細的規定。4.1.2商業銀行資本的構成

《巴塞爾協議》將銀行的資本劃分為兩類：一類是核心資本（一級資本）；另一類是附屬資本（二級資本）。1.

核心資本核心資本包括股本和公開儲備。股本包括已經發行並全額繳付的普通股和永久性非累積的優先股；公開儲備指以公開的形式，通過保留盈餘和其他盈餘，例如股票發行溢價、保留利潤（憑國家自行處理，包括在整個過程中用當年保持利潤向儲備分配或儲備提取）、普通準備金和法定準備金的增值而創造和增加的反映在資產負債表上的儲備。

2.

附屬資本附屬資本包括非公開儲備、重估儲備、普通準備金、混合資本工具和長期附屬債務。1）非公開儲備。該儲備不公開在資產負債表上標明，但卻反映在損益表內，並為銀行的監管機構所接受。

2）資產重估儲備。包括物業重估儲備和證券重估儲備。

3）普通準備金。指用於防備目前尚不能確定的損失的準備金或呆賬準備金。

4）混合資本工具。指既有股本性質又有債務性質的混合工具。

5）長期附屬債務。包括普通的、無擔保的、初次所定期限最少五年以上的次級債務資本工具和不許購回的優先股。

另外，《巴塞爾協議》還規定，在核定銀行資本實力時應從核心資本中扣除商譽；從核心資本與附屬資本之和中扣除對不合並報表的附屬銀行和財務附屬公司的投資，扣除對其他銀行和金融機構資本部分的投資。4.2商業銀行資本充足度

4.2.1資本充足度的涵義商業銀行資本充足度包括數量充足與結構合理兩個方面的內容。數量充足是指銀行資本數量必須超過金融管理當局所規定的能夠保障正常營業並足以維持充分信譽的最低限度。資本結構的合理性指各種資本在資本總額中佔有合理的比重，以盡可能降低商業銀行的經營成本與經營風險，增強經營管理與進一步籌資的靈活性。資本結構還受銀行經營情況變動的影響。貸款需求和存款供給是否充足會大大影響資本結構。4.2.2資本充足度的測定

《巴塞爾協議》對國際銀行業的統一資本要求包括：1．核心資本（一級資本）與風險加權資產總額的比率不得低於4%，即：核心資本比率=核心資本/風險加權資產總額×100%≥4%

風險加權資產總額=∑資產×風險權重2．總資本（一級資本與二級資本之和）與風險加權總資產的比率不得低於8%，其中二級資本不得超過一級資本的100%，即：資本充足比率=總資本/（表內風險加權資產總額+表外風險加權資產總額）×100%≥8%

從測算公式或以看出，風險權重占了一個很重要的位置，不同的風險權重可能使銀行在資本、資產總額相同的條件下，其比率不同。對此《巴塞爾協議》對銀行資產負債表內、表外的不同資產作了權重的規定。當要計算一家銀行的資本充足率時，就要按照協議規定的資產風險加權係數乘以銀行資產負債的表內項目和表外項目。對於表內項目，以其帳面價值直接乘以對應的風險權數即可；對於表外項目，則要根據《巴塞爾協議》規定的信用轉換係數，首先將其轉換為對等數量的貸款額度，然後再乘以相應的風險權數。一家銀行的資本規模為100萬元人民幣，總資產為1500萬元人民幣，該行的資產負債表內和表外項目

資產負債表內項目

現金

75短期政府債券

300國內銀行存款

75家庭住宅抵押貸款

75

企業貸款

975資產負債表內總資產

1500

用來支持政府發行債券的備用信用證

150

對企業的長期信貸承諾300

表外項目加總

4501）首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目轉變為對等數量的銀行貸款，以衡量銀行的風險。

表外項目

帳面價值

轉換係數

對等信貸額銀行提供的備用信用證

150×1.00=150

對企業的長期信貸承諾300×0.5=1502）然後將表內資產和表外項目對等信貸額乘以相應的風險權數，結果如下：風險權重為0%類現金75

短期政府債券300風險權重為20%類

國內銀行存款

75備用信用證的信用對等額

150風險權重為50%類

家庭住宅抵押貸款

75風險權重為100%類

對企業的貸款

975

對企業的長期信貸承諾對等額

150

銀行風險加權總資產=（75+300）×0+（75+150）×0.2+75×0.5+(975+150)×1=1207.53)該銀行的資本充足率=總資本/風險加權總資產

=100/1207.5=8.28%

該銀行的資本充足比率已達到《巴塞爾協議》規定的8%的要求。

資產負債表內的風險權重

0%(a)現金①(b)以一國貨幣計價並以該貨幣融資的、對中央政府和中央銀行的債權(c)對經合組織②中央政府和中央銀行的其他債權(d)以經合組織中央政府證券③作為抵押或由經合組織中央政府擔保④的債權0%、10%、20%或50%（由各國自行決定）（e）對國內公共部門（不包括中央政府）的債權和由此類機構擔保或以此類機構所發證券作為抵押的貸款④20%(a)對多邊開發銀行（國際復興開發銀行、泛美開發銀行、亞洲開發銀行、非洲開發銀行、歐洲投資銀行）⑤的債權，以及由這類銀行提供擔保或以這類銀行所發債券作為抵押的債權④(b)對經合組織國家註冊銀行的債權，以及由經合組織國家註冊銀行提供擔保的貸款(c)對經合組織以外國家註冊銀行剩餘期限在1年期內的債權和由經合組織以外國家註冊的銀行提供擔保的、剩餘期限在1年之內的貸款(d)對非本國的經合組織國家公共機構（不包括中央政府）的債權，以及由這些機構提供擔保或以其所發證券作為抵押的貸款④(e)托收現金

50%（a）完全由借款人使用或以出租房屋為抵押的貸款

100%(a)對私人部門的債權(b)對在經合組織國家之外註冊銀行的債權，剩餘期限在1年以上(c)對經合組織以外中央政府的債權（以本國貨幣計價和融資的除外）(d)對公共部門所屬的商業公司的債權(e)辦公樓、廠房設備和其他固定資產(f)不動產和其他投資（包括未並表的對其他公司的投資）(g)由其他銀行發行的資本工具（從資本中扣除的除外）(h)所有其他資產

資產負債表外項目的信用轉換係數

轉換係數為100%的表外業務

1．直接信用替代（對一般債務的擔保，包括對貸款和債券起擔保作用的備用信用證）

2．銀行承兌業務及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證）

3．回購協議（saleandrepurchaseagreement）和有追索權的資產出售，該資產出售並沒有包括在資產負債表中

4．購買資產的遠期性協議（forwardagreements轉換係數為50%的表外業務

1．與某些交易相關的或有業務（contingencies）（即投標保證金、履約保證金、擔保書和與特殊業務相關的備用信用證）

2．未被使用的初始期限在1年以上的承諾，包括證券承銷承諾和商業貸款限額承諾

3．迴圈證券承銷服務（RUFs）和票據發行服務（NIFs）

轉換係數為20%的表外業務

1．商業信用證

2.有自行償付能力的與貿易有關的或有專案轉換係數為0的表外業務

1．未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何時候無條件取消承諾

4.3《巴塞爾協議》的新發展4.3.1《巴塞爾協議》的積極作用及主要不足

1988年協議公佈實施後為眾多國家廣泛採用，成為評估銀行經營狀況的重要指標，發揮了積極作用。實踐證明，風險加權法對銀行持有的流動性高、低風險資產無負面影響，而且將表外業務也納入到資本監管體系之中，有助於銀行間的穩健經營和公平競爭。但是1988年協議也存在不足，主要表現在：1．僅涉及信用風險和市場風險，對市場風險的規定過於籠統（直到1996年才將對市場風險監管納入到資本充足率的框架下），尤其是對銀行帳面資產的利率風險、操作風險、流動性風險、法律風險以及名譽風險等非信用風險，或語焉不詳，或缺乏可操作性，有的甚至並無提及。2．粗線條的風險權重不能精確地把資本與銀行面臨的風險密切結合在一起，未能從監管上為銀行改善自己的風險管理水準提供激勵。3．在計算資本充足率時，確認資產（包括對政府、銀行、企業的債權）風險權重的大小主要依據債務人所在國是否為經合組織成員國，成員國的主權風險為零，而非經合組織成員國的主權風險為20%。OECD與非OCED的劃分標準帶有明顯的“國別歧視”。4．對所有企業，無論其信用如何，風險權重均為100%。5．原則上僅適用於十國集團的國際性大銀行。6．經濟資本和監管資本不一致，導致銀行通過資產證券化進行監管資本套利。

4.3.22001年新資本協議草案的內容

1月16日新協議草案主要介紹了修改協議的原因以及與1988年協議相比的主要變化，全文由主文件（詳細介紹新協議的內容及結構）及七個輔助性檔（分別為信用風險標準法、信用風險內部評級法、資產證券化、操作風險、利率風險管理和監管原則、監管部門的監督檢查、市場約束）組成。草案除了對監管框架三大支柱的內涵進行了詳細的補充說明外，再次強調三大支柱的平衡對監管商業銀行面臨的信用風險、市場風險、操作風險、利率風險至關重要，表明三大支柱互為一體協調發展才能達到提高銀行風險計量與管理水準的目的。為了保持資本品質，避免銀行集團內部的雙重杠杆作用，新協議的適用範圍將在全面並表基礎上擴大到以銀行業務為主的銀行集團的持股公司。

新協議還考慮了銀行業的進步和業內對1988年協議的批評意見，明確提出五大目標，即把評估資本充足率的工作與銀行面對的主要風險更緊密的聯繫在一起，促進安全穩健性；在充分強調銀行自己的內部風險評估體系的基礎上，促進公平競爭；激勵銀行提高風險計量與管理水準；資本反映銀行頭寸和業務的風險度；重點放在國際活躍銀行，基本原則適用於所有銀行。

新資本協議結構

新協議草案的改善之處具體表現為：1.使資本水準更真實的反映銀行面對的風險。2.使資本水準更全面的反映銀行面對的風險。3.區分監管資本和經濟資本。4.強調激勵商業銀行改善內部控制。5.監管當局的評估和及時干預。

思考與練習：

1．簡述商業銀行資本的功能。

2．簡述商業銀行資本的構成。

3．簡述資本充足度的涵義。

4．風險加權資產如何計算？

5.簡述新資本協議草案的基本內容。第5章商業銀行資本的管理學習目標：

商業銀行資本管理是資產負債管理的重要基礎。銀行必須在法律允許的範圍內，綜合考慮各種資本供給管道的可能性及其成本，解決資本的供給問題。通過本章學習，要求掌握商業銀行資本籌集的方法與資本支持資產模型，並瞭解我國商業銀行的資本現狀及如何提高我國商業銀行的資本充足率。

5.1商業銀行內源資本的管理5.1.1商業銀行資本的內部籌集商業銀行資本的內部籌集一般採取增加各種準備金和收益留存的方法。1．增加各種準備金。由於各國金融監管當局對商業銀行準備金的提取往往有上限的規定，有的國家還規定準備金僅能打折後計入資本總額，同時提取過多的準備金會影響商業銀行的利潤總額。2．收益留存。商業銀行的稅後利潤在支付優先股股息後，便在留存盈餘和普通股之間進行分配。這樣，留存盈餘與股東股息就有一種相互制約、互相影響的關係。在稅後利潤一定的情況下，保留多少的盈餘實際上是商業銀行分紅政策的選擇問題。銀行在股利分配中常常採用以下兩種政策：1）剩餘股利政策。就是在有好的投資機會時，根據一定的目標資本結構，測算出投資所需的權益資本，先從盈餘中留用，然後將剩餘的盈餘作為股利分配。這種股利政策可以形成較為理想的資本結構，可使綜合成本最低。

2）固定股利支付率政策。這是指銀行制定一個股利占盈餘的比例，長期按此比例支付股利。它隨著銀行經營狀況的變化而變化，也有利於銀行的經營管理者對股本的需要量進行預測。事實上，銀行的管理層在確定股利分配政策時，更應注重保持一個穩定的股利分配方案。

5.1.2銀行資本內部籌集的評價

銀行資本內部籌集的優點在於：1）不必依靠公開市場籌集資金，可免去發行成本，因而成本較低；2）不會使股東控制權削弱，避免了股東所有權的稀釋和所持有股票的每股收益的稀釋（如果銀行出售新股票，新股東將與老股東分享未來收益）。銀行資本內部籌集的缺點在於，其籌集資本的數量在很大程度上受到銀行本身的限制：1）政府當局對銀行適度資本金規模的限制。2）銀行所能獲得的淨利潤規模的限制。3）要受銀行股利分配政策的影響。5.1.3內源資本支持資產增長模型

由銀行內源資本所支持的銀行資產年增長率稱為持續增長率。美國經濟學家戴維·貝勒於1987年提出了銀行資產持續增長模型。銀行資產的持續增長率為：

SG1=（TA1-TA0）/TA0=△TA/TA0式中，SG為銀行資產增長率；TA為銀行總資產；△TA為銀行資產的增加額。

又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中△EC為銀行股本增加額。

SG1=（EC1-EC0）/EC0

={[EC0+ROA（1-DR）TA1]-EC0}/EC0=ROA（1-DR）TA1/EC0

=ROA（1-DR）/[EC1-ROA（1-DR）TA1]/TA1=ROA（1-DR）/[(EC1/TA1)-ROA（1-DR）]上述公式表示了銀行資產持續增長與銀行資產收益率（ROA）、銀行紅利分配比例（DR）和資本比率（EC1/TA1）之間的數量關係。當其中的三個變數確定後，其餘的一個變數就可以由公式獲得它們確切的值。

當銀行資產增長率、資本比率和紅利分配比率已知時，可以計算出所需的銀行資產收益率為：

ROA=[（EC1/TA1）SG1]/（1+SG1）（1-DR）當銀行資產增長率和收益率、資本比例一定時，銀行的紅利分配比率為：

DR=1-[（EC1/TA1）SG1]/ROA（1+SG1）當資產收益率、紅利分配比例和資產增長率一定時，資本比例為：

EC1/TA1=ROA（1-DR）/SG1+ROA（1-DR）還可以將外源資本的因素也考慮在內，公式可以寫為：

SG1=[ROA（1-DR）+△EK/TA1]/[（EC1/TA1）-ROA（1-DR）]

式中，△EK為外源資本增加額。例如，假設某銀行的資產總額為100億元，原有資本金為4億元，紅利分配比例為40%，未分配利潤為4億元，資本比率為8%。當資產增長率為8%時，其他條件不變，需要多高的資產收益率？

ROA=[（EC1/TA1）SG1]/（1+SG1）（1-DR）=0.99%當資產收益率為0.99%，資本比率不變，實現12%的資產增長需要多高的紅利分配比例？DR=1-[（EC1/TA1）SG1]/ROA（1+SG1）

=13.42%當資產收益率不變，紅利分配比例不變，資本比例不變時，支持12%的資產增長所需外源資本的數量是多少？將上述數據代入

SG1=[ROA(1-DR)+△EK/TA1]/[（EC1/TA1）-ROA(1-DR)]中可得△EK=0.33（億元）

5.2商業銀行外源資本的管理

商業銀行資本的外部籌集可採用發行普通股、發行優先股、發行資本票據和債券以及股票與債券互換的辦法。1．發行普通股

普通股是商業銀行資本的基本形式，他是一種主權證明。這種權利主要體現在三個方面：一是普通股股東對銀行擁有經營決策權；二是對銀行的利潤和資產有分享權；三是在銀行增發普通股時，享有新股認購權。

以普通股籌集資本的優點在於：1）由於普通股的收益隨銀行經營狀況而變，而不是事先規定的，因此，銀行有較大的靈活性；2）由於普通股股金是不需要償還的，是銀行可以長期使用的資金，這種資金的穩定性，要比通過其他管道籌集的資金高得多；3）對股東來講，擁有普通股既可以控制銀行又可參與分紅，而且在通貨膨脹期間投資不易貶值，這對投資者會產生吸引力，從而也有利於銀行籌集資本。商業銀行通過發行普通股籌資有以下缺點：1）發行成本高。

2）會削弱原股東對銀行的控制權。

3）會影響股票的收益。

4）如果市場利率比較低，通過債務方式進行融資的成本較低，此時，發行新股會降低銀行的預期收益，這樣將使普通股股東的收益降低。

2．發行優先股優先股是指在收益和剩餘財產分配上優先於普通股的股票。優先股股東一般可以按事先約定的條件取得固定利率的股息，但優先股股東沒有投票決策權和選舉權。優先股可分為永久不償還優先股和有期限優先股；可積累股息優先股（上年未分配股息轉到下一年一併分配）和不積累股息優先股；可轉換為普通股的優先股和不可轉換優先股。

商業銀行以優先股形式籌集資本，有以下優點：1）不削弱普通股股東的控制權；2）由於只按固定的比率向優先股支付股息，商業銀行不必向其支付紅利，優先股的融資成本是事先確定的；3）在一般情況下，商業銀行運用資金獲利的能力要高於優先股的股息率，因此，發行優先股會給商業銀行帶來更多的利潤，銀行財務杠杆的效力會得到增強。商業銀行以優先股形式籌集資本有以下缺點：1）較一般負債成本較高；2）沒有稅收的優惠。3．發行資本票據和債券債務資本是70年代起被西方發達國家的銀行廣泛使用的一種外源資本。這種債務資本所有者的求償權排在各類銀行存款所有者之後，並且其原始期限較長。債務資本通常有資本票據和債券兩類。資本票據是一種以固定利率計息的小面額證券，該證券的期限為7—15年不等。它可以在金融市場上出售，也可向銀行的客戶推銷。債券的形式較多，通常而言，銀行債券性資本包括可轉換後期償付債券、浮動利率後期償付債券、選擇性利率後期償付債券等等。發行資本票據和債券籌資的優點在於：1）由於債務的利息可以從銀行稅前收益中支出，而不必繳納所得稅，因此，儘管長期債務的利息看上去比發行股票的成本高，但考慮稅收因素後，長期債務反而更便宜；2）在通過投資銀行發行股票或債券時，通常發行股票的成本要比發行債券的成本高一些；3）雖然在西方的商業銀行管理中，一般存款要繳存一定比率的準備金，但商業銀行通過發行資本票據和債券吸收到資金，不必繳存準備金，這實際上增加了商業銀行可以運用的資金量，也就降低了商業銀行的融資成本；4）發行資本票據和債券可以強化財務杠杆效應。通過發行資本票據和債券籌集資本，也有它的缺點：1）債務資本不是永久性資本，它有一定的期限，因此，在債務資本將要到期時，必然要影響商業銀行對這一資本的利用效率。

2）債務資本不同於股東權益，它對增強公眾信心的能力不如權益資本，抵禦風險的能力自然也不如權益資本，因此，在銀行資本的計量中，核心資本自然不包括資本票據和債券。5.3我國商業銀行的資本現狀分析

5.3.1我國商業銀行的資本構成分析根據《巴塞爾協議》的要求，針對我國商業銀行體系的基本情況，1997年中國人民銀行對我國商業銀行的資本構成做了如下規定：1．核心資本包括：1）實收資本；2）資本公積；3）盈餘公積；4）未分配利潤。2．附屬資本包括：1）貸款呆賬準備金；2）壞賬準備；3）投資風險準備金；4）5年（包括5年）以上的長期債券。3．應從資本總額中扣除的專案包括：

1）在其他銀行資本中的投資；

2）已在非銀行金融機構資本中的投資；

3）已對工商企業的參股投資；

4）已對非自用不動產的投資；

5）呆賬損失尚未沖減的部分。從中國人民銀行對我國商業銀行資本構成的規定看，基本上與《巴塞爾協議》的要求相一致。但現實中，我國商業銀行的資本構成極為單一。

5.3.2我國商業銀行的資本充足狀況分析

為了提高我國商業銀行的資本充足比率，近年來我國政府已經採取了若干重大的改革和政策措施：1．1997年調低了國有商業銀行的所得稅稅率，從55%的所得稅外加7%的調節稅下調至一般工商業的33%的稅率，從而提高了國有商業銀行自我積累一部分資本金的能力。2．1998年國家財政向工、農、中、建四家國有商業銀行補充了2700億元資本金，使國有商業銀行的資本充足率有了顯著提高。3．1999年4月國家決定成立信達資產管理公司，同年10月又成立了華融、長城、東方三家資產管理公司，由它們接收相當一部分由於政策性貸款及在轉軌期間所形成的不良資產，使國有商業銀行減輕了核銷和準備核銷不良資產的資本負擔。4．對一些股份制商業銀行則通過批准其增資擴股，符合條件的批准其上市，通過資本市場集資，擴充資本金。

採取了上述舉措後，我國商業銀行的資本充足比率有所提高。但是國有商業銀行由於資產擴張速度快而效益欠佳甚至虧損，幾乎不可能用經營利潤來補充資本金，大量的呆賬核銷更是侵蝕了其資本金的基礎，從而使資本充足率又出現持續下降的的趨勢。更何況新資本協議對資本充足率提出了更高的要求。而資本充足率過低關係到我國商業銀行未來市場份額、國際信用評級、融資成本等諸多問題。所以我國商業銀行資本金不足問題已十分嚴峻。

5.3.3提高我國商業銀行資本充足比率的措施

從計算資本充足比率的公式看，提高商業銀行的資本充足率主要應從兩個方面著手：一是增加分子；二是減少分母。1．分子策略：增加核心資本和附屬資本以提高資本金總額

1）增加核心資本（1）財政注資財政注資是由國有商業銀行國有獨資的性質決定的，即國家財政從每年的財政預算中切塊或選擇發行特別國債的方式向國有商業銀行注資。

（2）利潤留成利潤留成即從利潤中留存積累，通過法定程式轉增資本金。但是這必須以商業銀行擁有較高的利潤為前提。

（3）從股票市場募集資本金在經濟發達的國家和地區，上市融資是商業銀行擴大資本規模的基本途徑。（4）營業稅返注除了直接注資外，政府還有一種間接注資方式，即營業稅返還。目前看來，我國商業銀行承擔著較高的稅賦。因此有必要降低商業銀行的營業稅及附加。

2）增加附屬資本從我國商業銀行的資本構成可以看出，國有商業銀行的附屬資本在銀行資本金中的比重極低，因此通過增加附屬資本來提高資本充足比率操作空間應該很大：（1）增提準備金準備金分為普通準備金和特殊準備金，普通準備金是用於防備目前尚不能確定的損失的；特殊準備金是用於彌補某類特別資產或已知負債所遭受的確定損失的。

（2）發行長期金融債券從國際銀行業的發展趨勢和我國現實情況分析，目前通過發行長期次級金融債券補充國有商業銀行附屬資本是提高資本充足率的可行途徑之一，它不僅可以增加商業銀行的資本金，提高資本充足率，還能夠促使其增強資本金管理的主動性和靈活性。①國外商業銀行發行長期次級金融債券的情況

90年代以來，越來越多的國際大銀行發行長期次級金融債券的方式充實資本金，提高次級債務在銀行資本中所占的比重。②發行長期次級金融債券補充國有銀行資本金的可行性借鑒西方國家的做法，結合我國實際，我們可以從供給、需求和規模來分析發行長期次級金融債券的可行性。首先，從債券市場的供給分析，目前，我國債券市場品種單一，金融資產投資管道較少。發行長期次級金融債券，可以豐富債券品種，增加投資管道，進一步活躍債券市場。其次，從債券市場的需求分析，債券本身收益比較穩定，安全性高，投資者的投資意願較強。

最後，從債券市場的規模分析，目前債券市場發行總規模不大，發行長期金融債券，市場容量應該在可承受範圍。

從國際銀行業的發展趨勢和我國現實情況分析，目前通過發行長期次級金融債券補充國有商業銀行附屬資本是提高資本充足率的可行途徑之一，它不僅可以增加商業銀行的資本金，提高資本充足率，還能夠促使其增強資本金管理的主動性和靈活性。

２．分母策略：降低風險資產的規模

降低風險資產主要兩種途徑，一種是調整資產的風險分佈結構；一種是從整體上提高資產品質，降低貸款的不良比率。

1）調整資產的風險分佈結構

由於目前國內銀行業實行的是銀行、保險、證券分業經營分業管理的架構，而且境內資本市場上可以運用的資本工具又非常有限，因此國內商業銀行的資產投向比較單一。首先表現在信貸資產占總資產的比重較高，另外，為提高資本充足率，許多銀行採取了信貸資產證券化的形式，信貸資產從表內轉到表外，以達到降低風險資產的目的。

國內外銀行總資產風險承載水準比較表

資本充足率

總資產

貸款占總資產之比

不良貸款率%四國有商業銀行平均<81185833055.0≈25香港匯豐銀行13.2176197037.05.2花旗銀行11.2390221041.01.9德意志銀行12.6094003340.01.4渣打銀行14.0010228051.04.8美洲銀行11.5626015961.01.02）降低資產的不良率大量的不良貸款是導致國有商業銀行風險資產較大的另一個重要因素。不良貸款不僅使風險資產增大，同時作為資本扣減項的呆賬貸款，對資本充足率的影響更是舉足輕重。大量呆賬貸款的存在使種種增加資本的努力蒼白無力，可以說大量的不良貸款是影響我國商業銀行資本充足率提高的根源。

需要指出的是資產內部風險結構的調整對資本充足率的影響只是一個漸進的過程，並且跟外部政策，有很大的關係。如何處理好風險和贏利的關係，是衡量商業銀行經營管理水準高低的尺規。

思考與練習：1．商業銀行籌集資本的途徑有哪些？2．簡述內源資本支持資產增長模型。3．簡述我國商業銀行資本構成的特點4．論述如何提高我國商業銀行的資本充足比率？

第7章借入負債的管理學習目標

對銀行來說，借入負債相對於存款負債，具有較大的流動性、靈活性和穩定性，因此自20世紀60年代以來，借入負債的比重不斷上升，逐漸成為各國商業銀行重要的資金來源。本章將商業銀行的借入負債按期限劃分為短期借入負債與長期借入負債，分別予以介紹。通過本章的學習，要求掌握短期借入負債和長期借入負債的種類，並瞭解它們的經營要點。7.1短期借入負債的管理

7.1.1短期借入負債的主要來源1．同業借款同業借款是指金融機構之間的短期資金融通活動，主要有銀行同業拆借、轉貼現和轉抵押。1）同業拆借同業拆借，即銀行相互之間的短期借款，主要用於臨時性調劑資金頭寸的需要，支持商業銀行日常性的資金周轉。由於同業拆借是通過商業銀行在中央銀行的存款帳戶進行的，實際上是超額準備金的調劑，因此又稱中央銀行基金，在美國則稱之為聯邦基金。

銀行在日常的經營中有時會有暫時的資金閒置，有時又會發生臨時性的資金不足，同業拆借資金市場恰好滿足了資金供求雙方的需要：臨時發生流動性不足的銀行通過同業拆借獲取資金；而臨時有資金閒置的銀行通過拆借方式使資金得以運用。同業拆借的利率一般是由拆出行和拆入行共同協商確定的。它的利率一般是以高於存款利率、低於短期借款利率為限，否則拆借盈虧就不能保本。通常情況下，拆借利率應略低於中央銀行的再貼現率。在同業拆借市場上，拆借方式主要有隔夜拆借和定期拆借兩種。前者是指拆借資金必須在次日償還，一般不需要抵押；後者指拆借時間較長，可以十幾天、幾星期，甚至幾個月，一般有書面協議。

目前我國同業拆借市場有著不同於西方的特點：

（1）發達國家的同業拆借市場是無形市場，而我國的則為有形市場。（2）發達國家的同業拆借多為幾天以內的頭寸市場，而我國同業拆借市場由1—7天的頭寸市場和期限為120天以內的借貸市場組成。商業銀行要嚴格控制拆借額度，必須要依自身的承受能力來確定拆借額度。拆出資金應以不影響存款的正常提取和轉賬為限，拆入資金必須應以自身短期內的還債能力為度。

2）轉貼現

轉貼現借款是指商業銀行在資金緊張、周轉不暢的情況下，將已經貼現、但仍未到期的票據，交給其他商業銀行或貼現機構進行轉貼現以取得借款的方法。它實際上是中央銀行以外的投資人在二級市場上進行票據交易的行為。轉貼現的期限一般從貼現之日起到票據到期日止，按實際天數計算。轉貼現利率可由雙方議定，也可以貼現率為基礎參照再貼現率來確定。在我國，票據款項的回收一律向申請轉貼現的銀行收取，而不是向承兌人收取。

3）轉抵押借款

商業銀行在資金緊張，中央銀行控制很嚴，周轉不暢時，也可以通過抵押的方式，向其他同業銀行取得資金。作為抵押的資產，大部分是客戶的抵押資產（包括動產和不動產），銀行將其轉抵押給其他銀行。這種轉抵押的手續較為複雜，技術性也很強，需要嚴格的操作。此外，銀行業可將持有的票據、債券、股票等金融資產作為抵押品，向其他銀行取得借款。2．向中央銀行借款

當商業銀行出現資金不足時，除了可以在金融市場上籌資外，還可以向中央銀行借款。商業銀行向中央銀行借款主要有兩種形式，一是再貸款，二是再貼現。再貸款是中央銀行向商業銀行的信用放款，也稱直接貸款；再貼現指經營票據貼現業務的商業銀行將其買入的未到期的貼現匯票向中央銀行再次申請貼現，也稱間接貸款。在市場經濟發達的國家中，由於商業票據和貼現業務廣泛流行，再貼現就成為其商業銀行向中央銀行借款的主要管道；而在商業信用不太發達，商業票據不太普及的國家，則主要採取再貸款的形式。

商業銀行向中央銀行借款並非隨心所欲。中央銀行通過調整再貼現的利率來調節商業銀行準備金，以達到實施宏觀貨幣政策的目的。如果中央銀行調高再貼現率，則意味著中央銀行將實施緊縮的貨幣政策；相反，貼現率的降低則意味著貨幣政策的放鬆。因此，通過調節中央銀行的再貼現率，可以起到緊縮或放鬆銀根的作用。在一般情況下，商業銀行向中央銀行的借款只能用於調節頭寸，補充儲備不足和資產的應急調整，而不能用於貸款和證券投資。

向中央銀行借款，一般情況下按期限劃分為：年度性借款、季節性借款和日拆性借款三種。1）年度性借款，用於解決商業銀行因經濟合理增長而引起的年度性資金不足。其期限為1年，最長不超過2年。2）季度性借款，主要解決商業銀行資金先支後收或存款季節性下降、貸款季節性上升等因素引起的暫時資金不足，其期限為1個月，最長不超過4個月。3）日拆性借款，主要解決商業銀行因匯劃款項未達等因素造成的臨時性資金短缺，其期限為10天，最長不超過20天。

3．回購協議回購協議指商業銀行在出售證券等金融資產時簽訂協議，約定在一定期限後按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式，實際上是一種用出售金融資產的形式取得短期資金的行為。通常，回購協議是隔夜回購，但也可以是較長時期。回購協議的操作通常是簽訂協議後，由商業銀行向購買方出售證券等金融資產以換取即時可用資金，協議期滿後，再以即時可用資金作相反交易。交易方式一般有兩種：一種是交易雙方同意按相同的價格出售和回購，回購時其金額為本金加雙方約定的利息金額；另一種是把回購價格定得高於原出售價格，其差額就是即時資金提供者的收益。4．其他短期借入負債的來源管道1）發行短期金融債券。商業銀行可以通過在金融市場上發行短期金融債券來籌資，其中大面額定期存單是其主要形式。大面額存單兼有活期存款流動性和定期存款盈利性的優點，可以轉讓，具有較高的利率。2）歐洲貨幣市場。在歐洲貨幣市場上，可以不受利率管制，在稅收及存款方面的要求也較寬鬆，還可以逃避一些國家金融法規的管制。西方國家的商業銀行在歐洲貨幣市場上借入短期負債的方式，主要是通過吸引固定利率的定期存款；另外，商業銀行還可以在歐洲貨幣市場上出售商業銀行承兌匯票、銀行承兌票據等來籌集短期資金，或者直接向其他銀行借入短期款項。7.1.2短期借入負債的特徵和意義

1．短期借入負債的主要特徵

1）對時間和金額上的流動性需要非常明確。

2）對流動性的需要相對集中。

3）利率風險較高。

4）主要用於彌補短期頭寸的不足。

2．短期借入負債對商業銀行經營的意義

1）短期借入負債為商業銀行提供了非存款資金來源。

2）短期借入負債是滿足商業銀行周轉金需要的重要手段。

3）短期借入負債提高了商業銀行的資金管理效率。

4）短期借入負債既擴大了銀行的經營規模，又加強了外部的聯繫和往來。