2021基金证券投资基金基础知识试题库（带答案）-卷6

2021基金证券投资基金基础知识试题

库（带答案）.卷6

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、（）是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。

A.杠杆收购

B.管理层收购

C.合并收购

D.发起收购

答案：A；解析杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式

2、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近期内将会（）。

A.上涨

B.不变

C.下跌

D.难以判断

答案：C

解析：因为它是人们预期某种标的资产的未来价格上涨时买入的期权，所以也被称为看涨期权。

3、（）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

A.贝塔系数

B.跟踪误差

C.久期

D.凸性

答案为A

4、对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担

风险的补偿，这一补偿称为（）。

A.风险溢价

B.风险投资

C.风险补偿

D.风险权益

答案：A；解析对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为

投资者承担风险的补偿，这一补偿称为风险溢价或风险报酬。

5、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.换元法

B.历史模拟法

C.参数法

D.蒙特卡洛法

答案：A

解析：目前常用的风险价值模型技术主要有三种：

①参数法；

②历史模拟法；

③蒙特卡洛法。

6、关于投资目标的表述，正确的是（）。

A、投资目标可分为风险目标和收益目标

B、风险目标则反映了投资者的收益要求

C、风险目标对投资者收益目标无约束作用

D、收益目标反映了投资者的风险容忍度

答案为A

【解析】本题考查投资目标。投资目标可分为风险目标和收益目标：其中，风险目标反映了投资

者的风险容忍度，而收益目标则反映了投资者的收益要求。风险目标对投资者收益目标有约束作

用。

7、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是（）。

A.优先股股东

B.普通股股东

C.债券持有者

D.实际控股人

答案：C；解析公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，清偿顺序如下：债券持有人先

于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。

8、QDII基金为应付赎回、交易清算等临时用途的可以借入现金，但该临时用途借入现金的比例

不得超过基金、集合计划（）。

A、资产的10%

B、资产净值的10%

C、资产的30%

D、资产净值的30%

答案为B

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。QDII基金为应付赎回、交易清算等临时用途的可

以借入现金，但该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。

9、关于持有区间收益率，下列说法错误的是（）。

A、收入回报包括分红、利息等

B、持有区间所获得的收益主要来源于收入回报

C、资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少

D、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率

答案为B

【解析】本题考查持有区间收益率。选项B错误,持有区间所获得的收益通常来源于两部分:资产

回报和收入回报。

10、零息债券是一种以低于面值的（）发行。

A.溢价方式

民贴现方式

C.平价方式

D.折价方式

答案：B；

解析：零息债券是一种以低于面值的贴现方式发行。

11、下列表述中，不属于现金流量表特点的是（）。

A.反映公司资产负债平衡关系

B.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

C.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

D.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力

答案：A

12、为了防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金。下列各项所造成的登记结算机构的

损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补的包括（）。

I.违约交收n.技术故障m.操作失误w.不可抗力

A.］、II,III

B.11、in、iv

c.i、n、in、N

答案：D

13、特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位（）下的超额收益率。

A.系统风险

B,利率风险

C.非系统风险

D.流动性风险

答案：A

解析：特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。故选A。

14、下列关于冲击成本的表述错误的是O。

A、冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下市场可能的价格之间的差

额

B、从本质上说，冲击成本是流动性的体现，而买卖价差则是购买流动性的成本

C、信息泄露是导致冲击成本的因素之一

D、作为一种事后计算指标，冲击成本难以精确计量

答案为B

【解析】本题考查冲击成木。选项B错误，从本质上说，买卖价差是流动性的体现，而冲击成本则

是购买流动性的成本。

15、下列关于基金估值计价错误的处理的说法不正确的是（）。

A、基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案

B、当基金估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施

防止损失进一步扩大

C、当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国

证监会报告

D、当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的1%时，基金管理人应及时向中国证

监会报告

答案为D

【解析】本题考查基金估值计价错误的处理及责任承担。选项D错误，当基金估值或份额净值计

价错误率达到基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国证监会报告。

16、股票投资收益，不包括以下（）所组成。

A.再投资收益

B.资本利得

C.公积金转增股本

D.股息收入

答案：A；解析来源分为两类:一是来自股份公司，包括红利收益和公积金转增收益;二是来自股

票流通,主要是资本利得。再投资收益为债券的投资收益。

17、某基金在持有期为1年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为-2%,则（）。

A.该基金对市场的敏感系数为2%

B.该基金的最大回撤为2%

C.该基金1年内95%的置信水平下，损失不超过2%

D.该基金标准差为2%

答案：C

18、目前，办理摘取前结算业务的系统是（）。

A.深圳清算所客户终端系统

B.中债综合业务平台

C.大连清算所客户终端系统

D.债券综合业务平台

答案：B

解析：目前，办理摘取前结算业务的系统是中债综合业务平台和上海清算所客户终端系统。

19、下列债券中，被称为高收益债券或者垃圾债券的是（）。

A、投资级债券

B、投机级债券

C、中期债券

D、长期债券

答案为B

【解析】本题考查投资债券的风险。投机级债券又被称为高收益债券或垃圾债券。

20、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（）.

A、经济附加值模型

B、企业价值倍数

C、市净率模型

D、市盈率模型

答案为A

【解析】本题考查相对价值法。相对价值法:市盈率模型、市净率模型、市现率模型、市销率模

型、企业价值倍数。经济附加值模型属于内在价值法。

21、欧洲最大的证券交易所是（）。

A、伦敦证券交易所

B、泛欧洲证券交易所

C、法兰克福证券交易所

D、布鲁塞尔证券交易所

答案为A

【解析】本题考查欧洲主要交易市场。伦敦证券交易所是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的

证券交易所,历史可追溯至1801年。

22、以下关于基金财务会计报告分析的说法错误的是（）。

A、基金投资人只关注基金净值的增长所带来的投资回报

B、通过基金财务会计报告分析，可以评价基金过去的经营业绩及投资管理能力

C、通过基金财务会计报告分析，可以预测基金未来的发展趋势

D、财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料

答案为A

【解析】本题考查基金财务会计报告分析的目的。选项A错误,从基金投资人的角度来看,除了关

注基金净值的增长所带来的投资回报外,还需要分析能够引起基金净值变化的各种因素。

23、在实际操作中，（）负责投资决策。

A、基金公司的总经理

B、分管投资的副总经理

C、研究部经理

D、基金经理

答案为D

【解析】本题考查投资部。在实际操作中，基金经理负责投资决策。

24、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用()。

A.分级结算模式

B.托管人模式

C.券商模式

D.第三方存管模式

答案：A

解析：券商模式也称为第三方存管模式。

25、经验更丰富的投资者投资范围往往更广泛，也更愿意投资风险()的产品。

A.不变

B.更弱

C.更强

D.不确定

答案：C；

解析：经验更丰富的投资者投资范围往往更广泛，也更愿意投费风险较大的产品。

26、关于市场风险的管理措施下列说法错误的是()。

A、关注投资组合的风险调整后收益

B、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪

C、密切关注行业周期性、市场竞争等因素，构建股票投资组合，分散非系统性风险

D、密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向、重大市场行为，评估宏观因素变化可能

带来的系统性风险

答案为B

【解析】本题考查市场风险管理的主要措施。选项B属于流动性风险管理的主要措施。

27、()允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

答案：A

解析：美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。美式期权的买方既可以在期权

到期日这一天行使期权，也可以在期权到期日之前的任何一个交易时段执行期权。

28、一家上市公司，上市以来盈利情况一致良好，2015年由于行业形势发生变化XXXXX发生小

幅度亏损，下列说法正确的是

A.公司价值为负数

民不宜用市净率法估值

C.不宜用市盈率法估值

D.不宜用市销率法估值

答案：C

29、权益核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金

权益变动的事项，下列各项中不属于权益核算的内容的是（）。

A、发行新股的核算

B、买卖资产支持证券的核算

C、发放股息和红利的核算

D、配股的核算

答案为B

【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。权益核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、

所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括发行新股、发放股息和红利、配

股等公司行为的核算。

30、下列不属于国际上主要的债券价格指数的是（）。

A、日经指数

B、JP摩根债券指数

C、美林债券指数

D、雷曼兄弟债券指数

答案为A

【解析】本题考查证券价格指数。主要的债权价格指数包括美林债券指数、JP摩根债券指数、

雷曼兄弟债券指数、道琼斯公司债券指数和摩根上丹利资本国际债券指数等。选项A属于股票价

格指数。

31、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。

A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对

不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票

或债券

C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险

D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从

资金需求的角度，则要看基金持有人的结构

答案：C

解析：C选项中当流动性供给者与零求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。其他选项均正

确。

32、多因子模型在量化投资和（）中己得到广泛性应用。

A.企业基金

B.养老基金

C.对冲基金

0.指数基金

答案：C；

解析：多因子模型在量化投资和对冲基金中已得到广泛性应用。

33、欧盟跨境投资基金的主要模式是（）。

A、UCITS

B、AIFMD

C、RQFII

D、QFII

答案为A

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。可转让证券集合投资计划（UCITS）是欧

盟跨境投资基金的主要模式。

34、下面的选项属于基金管理公司日常监管内容的是（）。

A.基金管理公司设立分支机构的监管

B.基金管理公司的公司治理监管

C.基金管理公司重大事项的变更

D.基金管理公司设立的监管

答案：B；解析其它属于市场准入监管。

35、个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存蓄利息收入需

缴纳（）的个人所得税。

A.20%

B.15%

C.10%

D.25%

答案：A

解析：考察个人投资者买卖基金所得税的征收管理。

36、（）是指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市

场价格买人证券归还证券公司，自己则得到投资收益。

A.融券业务

B.借款业务

C.贷款业务

D.融资业务

答案为A

37、下列市场风险中，具备一定的隐蔽性的是（）。

A,汇率风险

B、政策风险

C、利率风险

D、购买力风险

答案为C

【解析】本题考查利率风险。利率变动是不确定的，经常发生,并且利率变动是一个积累的过程,

因此利率风险具备一定的隐蔽性。

38、下列关于参与人远程操作平台系统说法错误的是（）。

A、结算参与人可通过PROP系统中的交收模块进行备付金账户的总账查询和明细账查询

B、结算参与人交收头寸及最低备付不足时，应及时向备付金账户补入资金

C、结算参与人要充分考虑资金在途及整体资金交收的需要，尽量保证结算资金的充足性、稳定

性，避免因调配原因造成交收透支

D、对于15:00后的大额划款，结算参与人须在当天15:00前向中国结算公司上海分公司提交预

约申请

答案为D

【解析】本题考查参与人远程操作平台系统。对于15:00后的大额划款，结算参与人须在当天

13:00前向中国结算公司上海分公司提交预约申请。

39、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别()

A降低;不变

B.不变；降低

C.不变；不变

D.降低；升高

答案：B

40、关于GIPS输入数据的相关规定，下列说法错误的是()。

A、自2011年1月1日起，组合必须以公允价值进行实际估值

B、自2010年1月1日起，组合须至少每月度进行一次实际估值，并在所有出现大额对外现金流

的日子进行实际估值

C、自2005年1月1日起，投资管理机构必须采用交易日会计制

D、对固定收益类等应计利息的证券，必须采用收付实现制

答案为D

【解析】本题考查GIPS输入数据的相关规定。选项D错误，对固定收益类等应计利息的证券，必

须采用权责发生制。

41、()是债券交易实现的关键环节。

A.债券发行

B.债券流通

C.债券询价

D.债券结算

答案：D；解析债券结算是债券交易实现的关键环节

42、根据UC1TS一号指令的规定，UCITS基金投资于另一基金的比例不得超过()。

A、基金资产的5%

B、基金资产净值的10%

C、基金资产的15%

D、基金资产净值的20%

答案为A

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。UC1TS基金投资于另一基金的比例不得超

过基金资产的5%。

43、期权的买方只有在期权到期日才能执行的期权被称为（）。

A、欧式期权

B、美式期权

C、看涨期权

D、看跌期权

答案为A

【解析】本题考查期权合约的类型。欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权（即

行使买入或卖出标的资产的权利），既不能提前也不能推迟。

44、合格境外机构投资者的申请人应当财务稳健，资信良好，符合中国证监会规定的资产规模。

下列各项中不符合相关规定的是

A、基金管理公司经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美

元

B、保险公司成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元

C、证券公司经营证券业务2年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资

产不少于50亿美元

D、商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券

资产不少于50亿美元

答案为C

【解析】本题考查QFU的定义及其设立标准。选项C错误，证券公司经营证券业务5年以上，净

资产不少于5亿美元,最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。

45、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前

价值（）。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不确定

答案：C

解析：远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当

前价值为零。

46、在其他条件都一样的情况下，美式期权的期权费（）欧式期权的期权费。

卜、高于

B、低于

C、等于

D、不确定

答案为A

【解析】本题考查美式期权。在其他条件都一样的情况下，美式期权的期权费通常要比欧式期权

的期权费高一些。

47、在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括

A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况

B.部分存货可能属于安全库存

C.预付货款的变现能力较差

D.存货可能采用不同的评价方法

答案：D

解析：在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括存货可能采用不同的评

价方法。

48、关于市场有效性的表述，错误的是（）。

A、半强有效证券市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司

证券有关的公开有效信息

B、强有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息

C、如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基

本面分析方法无效

D、在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史

信息所进行的技术分析都是徒劳的

答案为B

【解析】本题考查市场有效性。弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所

有信息。

49、下列关于债券的论述中，错误的是（）。

A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值

B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款

C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等

D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿

答案：B

50、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%则其精确年化收益率为（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

答案：B；解析R=（l+4.5%）X（1-2%）X（1-2.5%）X（1+9%）-1=8.84%。

51、以下关于资产收益相关性的说法正确的是（）。

A.资产收益质检的相关性影响投资组合的风险

B.资产收益质检的相关性影响投资组合的预期收益率

C.资产收益质检的相关性既影响投资组合的风险，又不影响投资组合的预期收率

D.资产收益质检的相关性不影响投资组合的风险，也不影响投资组合的预期收率

答案：A

52、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

民收益性

C.联动性

D.不确定性或高风险性

答案：B；解析与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不

确定性或高风险性四个显著的；特点

53、下列关衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C,独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

答案：A

解析：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具。

54、合格境外机构投资者（QFII）在经批准的投资额度内，可投资的人民币金融工具有（）。

I.在证券交易所交易的股票、债券、权证

H.在银行间债券市场交易的固定收益产品

III.证券投资基金

W.股指期货

A、II、IV

B、I、III、IV

C、I、II、III、IV

D、I、II、III

答案为C

【解析】本题考查QFH的定义及其设立标准。合格境外机构投资者（QFII）在经批准的投资额

度内，可投资于下列人民币金融工具：（1）在证券交易所交易的股票、债券、权证；（2）在银行

间债券市场交易的固定收益产品；（3）证券投资基金；（4）股指期货；（5）中国证监会允许的其

他金融工具。

55、关于债券组合构建，以下说法错误的是（）。

A.债券组合构建需要选择个券

B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例

C.债券组合构建不需要考虑杠杆率

D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险

答案：C

解析：债券投资组合构建需要考虑杠杆率等因素。

56、我国恢复发行国债的时间是（）。

A、1981

B、1985

C、1987

D,1990

答案为A

【解析】本题考查银行间债券市场概述。我国自1981年恢复发行国债以来，债券市场己经过了

30多年的发展历程。

57、银行间债券市场的组织体系主要包括（）。

I.发行主体

n.投资主体

in.市场主管部门

IV.中介服务机构

A、I、II、III

B、II、口、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案为D

【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。银行间债券市场的组织体系主要包括：市场主管

部门、发行主体、投资主体、中介服务机构。

58、已知某基金的实际收益率为13.5%,其基准投资组合的收益率10%,其中股票占比58乐指

数收益率为15%;债券占比42%,指数收益率为3.095乐该基金的各项资产权重为股票72%债券

28%。则该基金资产配置对超额收益的贡献为O。

A.1.547%

B.1.589%

C.1.853%

D.2.051%

答案：A

59、债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越（），所承担的利率风险越（）。

A.小,低

B.小，局

C.大，低

D.大，高

答案：D

60、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.LIBOR（1周）

A.1年期定期存款利率

C.SHIBOR（隔夜）

D.国债回购利率（7天）

答案：A

61、关于投资政策说明书的表述，错误的是（）。

A、责任和义务的陈述部分详细说明客户、客户资产的托管人以及投资管理人的责任和义务

B、资产配置包括制订战略资产配置的考虑因素和结果

C、业绩考核指标与业绩比较基准部分内容用于业绩评估

D、介绍部分详细介绍根据投资政策说明书进行投资的每一个步骤，以及各种突发和偶然情况的

应对措施

答案为D

【解析】本题考查投资政策说明书的制定。介绍,这一部分是对客户的基本情况进行描述。流程。

这一部分详细介绍根据投资政策说明书进行投资的每一个步骤，以及各种突发和偶然情况的应对

措施。

62、关于指数复制方法，下列表述错误的是（）。

A、完全复制方法简单明了，跟踪误差较小，同时也是其他复制方法的山发点

B、根据抽样方法的不同，抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等方法

C、优化复制的优点是所使用的样本证券最少

D、完全复制实际操作难度较小

答案为D

【解析】本题考查指数复制方法。在理论上，完全复制是最好的策略；但完全复制实际操作难度

较大。

63、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为

A.离散型随机变量

B.分布型随机变量

C.连续型随机变量

D.中断型随机变量

答案：C；解析如果X的取值无法列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。

64、按照《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（2007年）的规定，申请QDII资

格的机构投资者应当在最近（）年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法

部门、监管机构的立案调查。

A、2

B、3

C、5

D、10

答案为B

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件之一

是最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调

查。

65、我国股票型封闭式基金的托管费为0.25%；开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通

常低于（）％；股票基金的托管费率要于债券基金及货币市场基金的托管费率。

A.0.1

B.0.25

C.0.5

D.0.75

答案为B

66、UCITS一号指令的重点内容是（）.

A、指令的适用范围

B、UCITS基金的核准

C、投资政策的规定

D、基金销售

答案为C

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。投资政策是UCITS一号指令的重点内容,

包括可投资的品种、投资禁止及投资限制等。

67、基金公司投资交易流程包括（

I.形成投资策略

II.执行交易指令

III.绩效评估与组合调整

IV.构建投资组合

A、I、IV

B、I、III、IV

C、II、III

D、I、n、ni、iv

答案为D

【解析】本题考查投资交易流程。基金公司投资交易流程包括形成投资策略、构建投资组合、执

行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。

68、基金管理公司必须以()为基金会计核算主体。

A.所管理的全部基金总体

B.所管理的不同基金类别

C.基金管理公司

D.所管理的每只基金

答案：D

解析：金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计

核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金调拨、账簿记录等

方面相互独立。

69、已知某基金的实际收益率为13.5%,其基准投资组合的收益率10%,其中股票占比58%,指

数收益率为15%；债券占比42%,指数收益率为3.095%,该基金的各项资产权重为股票72%,债

券28%«则该基金资产配置对超额收益的贡献为()。

A.1.547%

B.1.589%

C.1.853%

D.2.051%

答案：A

70、分级基金二级市场交易价格受到市场供求关系的影响，所以，基金份额的交易价格出现偏离

并出现折价/溢价风险。这种说法O。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

71、我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用（）。

A.公司制

B.会员制

C.理事制

D.以上均不正确

答案:B；

解析：我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。

72、在交易期间，对于质押式回购，质押的国债的所有权仍属于国债的（）。

A、受让方

B、发行人

C、正回购方

D、逆回购方

答案为C

【解析】本题考查短期回购协议。在交易期间，对于质押式回购，质押的国债的所有权仍属于国

债的出让方（正回购方）。

73、三大农产品期货不包括（）。

A、大豆

B、小麦

C、棉花

D、玉米

答案为C

【解析】本题考查农产品类大宗商品。大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。

74、货币市场工具为商业银行管理（）以及企业融通短期资金提供了有效的手段。

A,效率性

B.风险性

C.流动性

D.收益性

答案：c；

解析：货币市场工具为商业银行管理流动性以及企业融通短期资金提供了有效的手段。

75、关于远期合约，以下表述错误的是（）。

A.远期合约是一种最简单的衍生品合约

B.远期合约是一种标准化合约

C.远期合约不能形成统一的市场价格，与远期合约相比，市场效率偏低

0.远期合约流通性通常较差

答案：B

76、在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标

的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合的条件有（）。

I.股东人数不少于5000人

II.在上海证券交易所上市交易超过3个月

III.股票发行公司已完成股权分置改革

IV.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元

A、I、II、IH

B、II、HI、IV

C、I、01、IV

D、1、IKIII,N

答案为B

【解析】本题考查保证金交易。股东人数不少于4000人。

77、目前，以下不可以申请合格境内机构投资者资格的是（）。

A、基金管理公司

B、商业银行

C、私募股权基金

D、证券公司

答案为C

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。2007年6月18日，中国证监会颁布的《合格境内

机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定,符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国

证监会批准,可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集

资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者。目前，除了基金管理公司和证券公司外,

商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。

78、MM定理认为，在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不

会因为企业()改变而改变

A.盈利方式

B.投资方式

C.财务方式

D.融资方式

答案：D；

解析：MM定理认为，在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值

不会因为企业融资方式改变而改变。

79、下列选项中，不属于流动资产的是()。

A、存货

B、应收账款

C、货币资金

D、应付票据

答案为D

【解析】本题考查资产负债表。流动资产:货币资金、应收账款、应收票据、存货、其他流动资

产。

80、与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、不确定性或高风险性或

()o

A,联动性

B、流动性

C、分散性

D、投机性

答案为A

【解析】本题考查衍生工具的特点。与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、

杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著特点。

81、质押债券的保证物是()。

A、土地

B、房屋

C、设备

D、债券发行者持有的债权或股权

答案为D

【解析】本题考查债券违约时的受偿顺序。质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权。

82、股票风险的内涵是指（）。

A.预期收益的确定性

B.预期收益的不确定性

C.股票容易变现

D.投资损失

答案：B

解析：股票风险的内涵是股票预期收益的不确定性。

83、下列不属于显性成本的（）。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

D.市场冲击

答案：D

解析：显性成本包括佣金、印花税和过户费等，市场冲击属于隐性成本。

84、投资债券基金时可能面临的风险有（）。

1利率风险n信用风险in提前赎回风险w通货膨胀风险

A.I,n、in

B.m、iv

c.I、[I、IV

D.i、n、III、iv

答案:D

85、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一

时点的利率水平，关于远期利率下列（）是完全正确的。

A.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的

起点在未来某一时刻

B.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具

C.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率

D.以上选项都对

答案：D

解析：远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另

一时点的利率水平。2.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前

时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。3.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是

中央银行制定和执行货币政策的参考工具。4.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于

远期利率。

86、关于股票投资组合构建的说法，错误的是（）。

A、通常有自上而下和自下而上两种策略

B、自下而上策略主要关注个股的选择

C、自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手

D、自上而下的投资经理可以不考虑行业与风格的配置，只是选择个股

答案为D

【解析】本题考查股票投资组合构建。自下而上的投资经理可以不考虑行业与风格的配置，只是

选择个股。

87、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为（）。

A.0

B.5

C.10

D.15

答案为A

88、假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;某日甲方买入股票150万元;卖出股

票120万

元;买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元;卖出股票300万元;买入债券

80万元，卖出债券50万元;则结算参与人丙方在进行分级计算原则下，与中国结算公司资金交

收金额是（）。

A.应付160万

B.应付70万

C.应收60万

D.应付130万

答案：B

89、积极型股票投资组合策略以（）为目的。

A.分散风险

B.实现利益最大化

C.努力获得与大盘同一的收益水平，减少交易成本

D.超越市场

答案：D；解析积极型股票投资组合策略以超越市场为目的。

90、以下属于证券交收内容的是（