期货实习报告-国际经济与贸易模版

长春大学光华学院实习报告书《期货交易理论与实务》系（院）经济学院专业国际经济与贸易班级实务5班姓名周吉学号010940729实习地点校内（实验室201）指导教师赵大坤实习成绩所选品种的合约文本（最新版）。交易品种阴极铜交易单位5吨/手报价单位元（人民币）/吨最小变动价位10元/吨每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±3%合约交割月份1～12月交易时间上午9:00－11:30下午1:30－3:00最后交易日合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）交割日期最后交易日后连续五个工作日交割品级标准品：标准阴极铜，符合国标GB/T467-1997标准阴极铜规定，其中主成份铜加银含量不小于99.95%。

替代品：高纯阴极铜，符合国标GB/T467-1997高纯阴极铜规定；或符合BSEN1978:1998高纯阴极铜规定。交割地点交易所指定交割仓库最低交易保证金合约价值的5%交易手续费不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）交割方式实物交割交易代码CU上市交易所上海期货交易所所选择代理期货交易的期货公司名称，并简单介绍期货公司针对该期货交易品种所收取的保证金和手续费方面的情况。期初权益:1011289.42保证金:0出入金:0挂单保证金:0.00挂单手续费:0平仓盈亏:0冻结金额:浮动盈亏:0手续费:0可用资金:1011289当前权益:1011289.42风险度:0.00%保证金铜（CU）16%

手续费.铜CU期货合约按其成交额的万分之二收取该品种的K线图。套期保值交易现货经营企业情况简介。现货经营企业名称：上海钢宇实业集团有限公司主营业务介绍：热轧卷船卷低合金热卷花纹卷冷轧卷酸洗卷汽车钢未来现货购销计划。品种铜数量500吨规格（可选）T1（Cu-1）。交易时间7月交易地点上海交易对手（可选）现货交易价格确定方式基差交易对未来价格走势的判断。价格走势判断依据（主要使用基本分析法，参见教材第四章）：供给情况：当前保税区铜库存大概有60万吨，精炼铜社会库存约100万吨，上期所大概有20多万吨，当前铜库存总量约为190万吨，几乎创下10年来库存新高。设计的套期保值方案。时间现货市场期货市场基差

5月6日48600元47456元1144元/吨

7月10日47430元45376元2054元/吨

套期保值结果亏损1170元盈利2080元基差扩大910元/吨

总体效果2080-1170＝910元/吨三、投机交易1.交易计划（1）计划投入资金额度：50W（2）设定最大亏损限额：20W2.交易策略制定（1）开仓交易方向及合约月份选择：多头5月10份（2）交易合约份数：103.近期交易情况（文字描述或者直接用模拟交易软件中的资金情况加以说明）期初权益:1011289.42保证金:0出入金:0挂单保证金:0.00挂单手续费:0平仓盈亏:0冻结金额:浮动盈亏:0手续费:0可用资金:1011289当前权益:1011289.42风险度:0.00%四、套利交易跨期套利交易结合该品种各月份合约的最新价格，分析是否存在跨期套利机会并说明理由。合约月份现货123456最新价57980579105795058010580105798057960请根据当前价格，说明最有盈利潜力的牛市套利机会和熊市套利机会，并简单说明选择的理由。有最近两个月价格波动较大的分析，设计一个牛市（或熊市）套利交易方案。根据前面预测未来价格下降空头卖出10手铜合约根据所设计的套利交易方案，利用模拟交易软件进行下单，说明成交情况。合约月份56买卖方向空头空头数量55成交价格5798057960跨市套利交易在国内外交易价格情况比较：时间国内期货价格国外期货价格换算后价格价差4.8536217993529936284.15532617895523439184.22532617963527944664.29536217963527944665.6532687946523654565.1353649798452346498假设市场上不存在套利机会，计算正常的价差值范围。400左右请根据表中价格情况，说明最有盈利潜力的跨市套利机会，并简单说明选择的理由4.8在LME做多的同时，在上海期货交易所做空。（4）根据所设计的套利交易方案，说明交易情况。上市交易所合约月份77交易数量2手2手开仓交易方向买进卖出开仓价格（以月日价格代替）5299353621平仓交易方向卖出买进平仓价格（以当前价格代替）5279453261盈亏分析-199+360跨商品套利交易（1）近期两个期货品种的价差分析：（填入相应的品种名称和选择的合约到期日）时间月品种期货价格月品种期货价格价差（2）假设市场上不存在套利机会，计算正常的价差值范围（可直接上网查找）。（3）请根据价差情况，说明最有盈利潜力的跨商品套利机会，并简单说明选择的理由。（4）根据所设计的套利交易方案，说明交易情况。合约品种合约月份交易数量开仓交易方向开仓价格（以月日价格代替）平仓交易方向平仓价格（以当前价格代替）盈亏分析四、外汇期货套期保值交易1．进出口企业名称：陕西天福进出口有限公司2.请结合企业实际业务情况，设计一份货物进口（出口）合同。签约日期：买方：卖方：本合同由买卖双方缔结，用中、英文字写成，两种文体具有同等效力，按照下述条款，卖方同意售出买方同意购进以下商品：1.商品名称及规格2.生产国别及制造厂商3.单价4.数量5.总值签约日期：2012-6-14买方：陕西天福进出口有限公司卖方：向上矿产进出口公司本合同由买卖双方缔结，用中、英文字写成，两种文体具有同等效力，按照下述条款，卖方同意售出买方同意购进以下商品：1.商品名称及规格：铜矿石2.生产国别及制造厂商：菲律宾3.单价：USD9238/吨4.数量：30吨5.总值：USD277142分析企业是否面临汇率波动风险，并说明原因。企业面临汇率波动风险，因为从开始交货（6月份）到10月份还有四个月时间，且货款不是一次性付清，四个月期间汇率可能发生变动3．如果面临汇率波动风险，请为企业设计一个利用外汇期货进行套期保值的方案。现货市场期货