【S证券公司资产管理业务现状、问题及优化建议分析11000字】

IV S证券公司资产管理业务现状、问题及完善对策研究目录TOC\o"1-2"\h\u15788摘要 120783第1章绪论 2236521.1研究背景及意义 255651.2文献综述 351761.3研究方法 39954第2章我国证券公司资产管理业务概述 4234332.1证券公司资产管理业务分类 4293962.2证券公司资产管理业务模式 4234562.3券商资管政策解读 527107第3章证券公司资产管理业务发展现状分析 7100033.1我国证券公司资产管理业务发展现状 7127463.2我国证券公司资产管理业务面临的机遇与挑战 97234第4章中原证券资产管理业务现状分析 1122224.1中原证券资产管理业务经营状况 1173944.2中原证券资产管理业务发展策略分析 12320124.3中原证券资产管理业务发展中的不足 12191174.4中原证券资产管理业务发展的经验启示 132594第5章我国证券公司资产管理业务发展问题分析及经验启示 13150155.1我国券商资管业务存在的问题 13257545.2国外券商资管业务的经验启示 1423464第6章我国证券公司资产管理业务发展策略与建议 15249546.1加强主动管理意识，实现业务结构转型 15291866.2重视人才培养，加强资管人才团队建设 16290946.3建立证券公司内部的风险管理体系 16229036.4完善营销体系，拓宽营销渠道 1615998结语 17摘要我国经济的高速发展使得我国居民日益富裕起来，理财意识也随之不断提高。资产管理业务作为一种帮助人们进行财富管理的投融资工具，自2012年以来在我国政策的影响下得到了飞速发展，并在2018年资管新规发布后，国内资管业务的部分不规范发展也得到了制约。证券公司作为我国开展资产管理业务的主力军，如今资产管理业务也已成为其收入的重要来源。但与此同时，证券公司资管业务的发展也存在一些问题，如规模失衡、行业同质化严重等。本文旨在深入研究该业务的发展现状，以具有代表意义的中小券商中原证券为例，研究该公司资管业务的发展策略，并分析其业务发展中存在的问题以及问题成因，结合其经验和资管业务发展现状分析行业中存在的共性问题，最后提出针对性的业务发展策略和建议。关键词：证券公司；资产管理业务；策略建议第1章绪论1.1研究背景及意义1.1.1研究背景随着我国经济的高速发展，在个人财富日益增长的同时，我国居民的理财意识、理财水平也在不断提升，对投资和资金管理的需求也日益强烈。在这样的背景下，资产管理业务作为一种常见的投融资工具，在我国得到了迅速发展，但整体上仍处于发展的初级阶段。证券公司作为我国开展资产管理业务的重要主体，其资产管理业务的收入比重逐渐增大，如今已成为其收入的重要来源。但证券公司资产管理业务的发展中仍存在一些问题，如主动管理能力不高、行业同质化严重、风险管控能力不足等等。近年来资管新规的出台使得券商资管业务“去通道化”成为大势所趋，给许多证券公司带来了不小的整改压力，同时市场环境的改变也给资产管理业务的发展带来了新的挑战。本文旨在深入研究当前我国资管业务发展中存在的问题及问题的成因，并结合当前业务发展现状、国外发展经验以及发展前景为证券公司资产管理业务提出一些针对性的策略和建议，全面提高我国券商资产管理水平，以满足市场的需要。1.1.2研究意义（1）理论意义：本文梳理了我国证券公司资产管理业务的发展阶段及政策和市场背景，有利于加强大众对资产管理业务发展的认识。同时立足于当前业务现状，结合中原证券资产管理业务发展实际，研究了现阶段我国中小券商资产管理业务存在的问题以及在发展中面临的机遇和挑战，探讨了我国券商资产管理业务未来发展对策及方向，对后续研究有一定的参考价值和借鉴意义。（2）实践意义：本文通过分析中原证券资产管理业务在发展中呈现出的问题以及问题的成因，结合对我国证券公司资产管理业务发展现状的分析以及对该业务未来发展方向的预测，提出了合理的策略和措施，对我国证券公司正确认识资产管理业务的发展环境、证券公司运作团队制定完善的资产管理业务发展规划，提升该业务的整体竞争力都具有一定的实践意义。1.2文献综述1.2.1国外研究现状国外资产管理业务起步于19世纪，并在最初以资产委托的形式出现。现如今资产管理业务已经形成了较为完善的管理机制，相关的研究成果也较为丰富。Bernard（2008）认为个人投资者在进行投资时，由于个人能力有限，往往倾向于在专业的投资顾问的帮助下进行投资，使得专业资产管理业务的发展逐渐成熟。DraganKomljenovic（2016）认为在资产管理风险决策框架中，全面风险评估和资产管理活动需包含风险极端以及罕见事件，并提出了评估和管理资产管理中风险的方法[1]。在证券公司资产管理业务方面，BenjaminGraham（2008）对证券市场投资的基本理论进行了说明，该理论提出公司股票的内在价值可以预测出公司未来的盈利状况[2]。KingRebecca（2011）提出资产管理业务的投资策略要结合科学的理论和方法，同时不能忽略企业在市场中的份额带来的影响[3]。1.2.2国内研究现状我国关于资产管理业务的研究主要分为以下两个方面。一是在证券公司资产管理业务现状及发展方向方面，许均华、李启亚（2001）通过对我国券商资产管理业务管理体系、组织架构、经营模式等方面的研究及分析，提出了我国券商的不足之处，并结合国外的管理经验对我国券商资产管理业务提出了改进建议[4]。吴慧文（2019）立足于我国券商资产管理业务发展现状，分析了业务转型所面临的机遇和挑战，并针对资产管理业务在产品策略、风险体系、销售渠道等方面提出了转型建议[5]。二是聚焦于证券公司资产管理业务的某些具体方面，方铁道（2013）提出了产品设计及操作中的法律风险，强调了资产管理业务机制的引导和约束，并提出加强法律的合规检查[6]。唐卫华（2015）指出了我国券商资产管理业务在管理制度、技术平台、业务混合等方面的风险，并认为需要建立健全的资产管理制度、信息技术平台以及完善的组织机构[7]。汪思鸣（2004）认为资管业务风险表现为混业经营、收益承诺、人才缺乏、手段缺乏等七个方面[8]。高阳（2016）根据当前市场环境，提出我国证券公司资产管理业务转型的必要性，从资产管理产品的创新方向、产品种类以及营销渠道等方面入手，给出了证券公司资产管理业务的转型方向[9]。1.3研究方法（1）文献研究法：通过查阅文书、期刊、互联网等途径收集前人对证券公司资管业务研究的相关信息，确定自己的研究方向，梳理研究思路。（2）对比分析法：通过本文第3章对比证券、期货、基金三个行业资产管理业务在业务收入、产品规模、产品数量方面的发展状况，得出我国券商资管业务现有的市场环境以及发展现状。（3）案例分析法：在分析我国券商资管业务的宏观发展后，选取具有代表性的中小券商——中原证券，分析其发展现状、策略以及发展中的问题，探讨我国券商资产管理业务中存在的缺陷和不足，并对这些缺陷和不足提出针对性的建议。第2章我国证券公司资产管理业务概述资产管理业务是指金融服务机构为客户提供投资管理服务的业务，这些金融服务机构作为资产管理人，通过对金融产品的选择和组合来帮助客户降低投资风险，并提高客户资金的使用效率。证券公司作为我国资产管理业务开展的主力军，在未来有着很大的发展空间。2.1证券公司资产管理业务分类根据业务客户的规模，可将证券公司的资产管理业务分为以下三大类。（1）集合资产管理业务。该业务是指证券公司接受多个（两位以上）客户的委托资产，为其选择投资理财产品，以实现委托资产增值的目的。集合资产管理业务根据投资门槛的高低又可以分为面向高净值客户的限定性和面向普通投资者的非限定性资产管理集合，以适应不同客户群体的需要。（2）定向资产管理业务是一对一的委托代理，只为单一客户办理业务，每个签订定向资产管理合同的客户都有一个专用的证券账户，证券公司需按照合同中规定的投资方向，在客户专用账户中进行操作。（3）专项资产管理业务旨在为有特殊要求的客户特别制定投资方案，并通过专用账户进行资金的经营运作。专项资管业务可以针对单一客户，也可以面向多位客户进行，相较于另外两种资管业务，专项资管业务的监管较为严格。2.2证券公司资产管理业务模式在资管业务分类的基础上，各类资管业务在实际开展中有着不同的业务模式，主要分为通道类业务和主动管理业务两大类。证券公司资产管理的通道类业务是指在签订合同后，资产管理人依据委托人的书面指令对委托人的资产进行管理。定向资管业务作为通道类业务的一种，在券商资管业务中占比最大。而在实际运作中，又以银行同业资金占比最大。银行通过券商定向资管业务进行的业务模式主要分为以下两种：银证合作和银证信共同合作[10]。银证合作模式中银行作为委托人可以向证券公司签订定向资管合同，券商根据合同内容直接投资于待融资公司股票的股权收益权，向待融资企业提供资金。这种模式周期短，但收入较低。由于信托公司可以进行贷款，银证信模式下的企业融资方式与银证合作模式不同。银证信模式首先由银行使用理财资金购买证券公司的定向资产计划，继而由证券公司投向信托公司的集合信托业务，再由信托公司向待融资企业提供资金。在这种模式下，证券公司周期短且不需要承担风险，还可以获得相对较高的业务服务费用。不同于券商作为“中间人”的通道业务，在资管主动管理的模式中，券商是资产管理计划的管理者，负责根据得到的资金，为客户制定符合其期望的投资决策，并将其进行实际运用。这要求券商需要更强的投研能力，收取的管理费用也远远高于通道费。资管主动管理按类型划分，可以分为：集合资管计划中以银行理财资金、券商自有资金通过集合计划（优先级分额、刺激分额）进行的股票质押回购项目，为小贷公司提供资金以获取稳定收益的非标投资类业务，股份增持等业务；定向资管计划中根据客户风险偏好制定投资计划的私人定制，银行自营或理财资金通过定向计划投资向交易所债券或银行间债券的债券主动管理业务，以及定向方式的股票质押回购业务等等。资管新规发布后，对通道业务盛行带来的不良发展进行了规范，券商资管业务去通道、向主动管理业务转型已成为大势所趋，相较于其他金融机构，券商的产品类型较多，投资能力也较强，提高主动管理能力有助于其资管业务的发展。近几年正处于资管业务的转型时期，我国资管业务的主动管理规模也在不断提升。2.3券商资管政策解读2003年的资管业务试行办法最早对券商的资产管理业务进行了规范，到2004年，根据政策规定将券商资管业务划分为集合、定向、专项三大类，并进一步将集合资资管业务细分为限定性和非限定性集合资管业务。2012年开始将集合资产管理业务由之前的严格的审批制改为较为宽松的备案制，并加大了资管业务的投资范围[11]。对券商资管业务的大幅度放宽使得定向资管业务的规模开始飞速提升，逐渐取代了集合资管业务在券商资管业务中的主体地位。2018年资管新规的出台，更加规范了我国的资产管理业务环境，对证券公司而言，资管新规要求证券公司加强主动管理、风险管理意识，要求证券公司尽快改变通道业务作为业务主体的局面，向主动管理业务模式转型，并规范了资产管理产品的设立模式等。除了上述严格要求外，资管新规设置了转型过渡期，为券商资管产品的研发提供了较为宽松的环境。2020年疫情的爆发对我国经济造成严重冲击，资管新规设置的转型过渡期也在原有基础上延长一年，给转型难度大的证券公司更多的调整时间，以缓解疫情造成的对资管业务的整改压力。

第3章证券公司资产管理业务发展现状分析3.1我国证券公司资产管理业务发展现状3.1.1证券公司资管业务规模占比最大2020年度各经营机构私募资管产品存续规模状况如表3-1所示：表3-1各经营机构私募资管产品存续规模状况（单位：亿元）经营机构存续产品规模规模占比证券公司及其资管子公司7955747.0%证券公司私募子公司54733.2%基金管理公司4640527.4%基金子公司3552321.0%期货公司及其资管子公司22261.3%数据来源：中国证券投资基金业协会由上表可以看出，2020年我国证券公司资管业务存续规模为79557亿元，占据了我国资管市场的近50%，同时券商资管业务具有产品类型较多、投资能力较强等优势，加之日益完善的监管政策支持，我国券商资管业务有着良好的发展前景。3.1.2证券公司资产管理业务经营状况截至2020年第四季度，我国券商资产管理业务规模为89753.2亿元，产品数量为16684支，高于基金公司和期货公司资管业务的产品规模和数量，但与往年相比仍有减少。各经营机构资管产品规模和数量及收入如图3-1、图3-2和图3-3所示：图3-1近年各经营机构资管产品规模数据来源：中国证券投资基金业协会图3-2近年各经营机构资管产品数量数据来源：中国证券投资基金业协会图3-3近年证券公司资管业务收入变化数据来源：中国证券业协会由图表数据可知，期货公司资产管理业务出现较晚，近两年并没有明显的变化。基金公司及其子公司虽呈现下降趋势，但其资管产品的规模和数量变化都较为平缓，整体发展较为稳定。相较于基金公司和期货公司，2012到2016年证券公司由于政策红利，其资管业务飞速发展，产品发行数量也不断增加，但近年来证券公司资管产品的数量和规模整体呈现出明显的下降趋势，在2017到2018年间产品的规模、数量以及资管业务的收入的下降尤为突出。2018年资管新规发布后，这种下降趋势才有所缓解，产品规模和数量的变化逐渐趋于平缓，券商资管业务收入也逐渐回升。在业务转型方面，资管新规要求券商改变通道业务的主体地位，向主动管理转型，2018年以后，可以看到我国券商通道类业务的规模逐渐下降，同时主动管理类产品规模稳步上升。3.2我国证券公司资产管理业务面临的机遇与挑战3.2.1我国券商资管业务发展的机遇（1）居民可支配收入日益增加我国2016-2020年度GDP统计数据如表3-2所示。由表中统计数据可知，2019年全年GDP为986515.2亿元，同比增长6.1%，2020年受疫情影响较大，国内经济环境受损，但我国经济仍呈现增长的趋势，全年GDP为1015986.2亿元，同比增长2.3%，这说明我国经济一直处于中高速增长，较为稳定。表3-2我国2016-2020年度GDP统计数据年份GDP绝对值同比增长20201015986.22.30%2019986515.26.10%2018919281.16.60%2017832035.96.90%2016746395.16.70%数据来源：东方财富数据统计随着我国经济的稳步发展，我国居民的可支配收入也日益提高，近年来我国居民可支配收入和居民消费支出变化趋势如图3-4所示。可以看出，我国居民的2017-2020年的人均可支配收入由25974元平缓增长至32189元，在可支配收入增长的同时，我国居民的消费支出也随之不断上升，这表示居民在维持基本的生活需求之后，对自有资产的管理和保值增值的需求也在不断提高，这为券商风险相对中等的资管业务提供了庞大的客户源。图3-4近年来我国居民可支配收入和居民消费支出变化趋势数据来源：网上搜集，由作者整理（2）委外业务存在较大的潜在需求资管新规颁布后，公募理财也可以归属于专业投资者，投资者可以投向私募资管产品，并有着比原来更加宽松的投资范围。由于当前市场中银行存在投资人才短缺的问题，因此在政策开放后，银行有着较大的委外业务需求，大型商业银行会委托资质较高的证券公司代为管理资金或设立投资方案，这为信誉较好、发展稳定的券商提供了机遇。（3）业务的发展空间较大现有政策提高了资管定向产品的设立标准，但允许投资者在签订分期缴费合同的前提下，对大数额委托资金的缴付进行分期[12]。一对一资管产品摆脱了只能委托商业银行托管的局面，只需在合同中注明安保机制和问题解决方案，客户即可自行选择合规且性价比更高的券商进行托管，这无疑扩大了券商单一资管计划的业务空间。资管新规还明确了FOF和MOM，即基金中的基金，以及管理人的管理人的合规要求，为私募资管计划提供了发展空间。3.2.2我国券商资管业务面临的挑战（1）资管业务规模在证券市场中占比较小据统计，2020全年券商资管业务的净收入为299.60亿元，较2019年同比增长8.88%，2020年证券全行业净收入为1643.88亿元，资管业务净收入仅占其2%左右，对全行业的收入贡献度仍然处于较低的层次。这是由于现阶段券商仍处于主动管理转型期，通道业务仍未退出主体地位，导致研发阶段投入大、市场行情低迷的券商主动管理还未得到很好的发展，而通道业务的费用远远低于主动管理业务的费用，使得券商资管净收入规模无法大幅度增长。（2）资管新规带来的整改压力自2003年首次颁布国内资管业务试行办法以来，我国券商的资产管理业务环境逐渐得到规范，但2012年对券商资管产品设立制度的放宽，使得在当时融资功能缺失的市场环境下，国内券商通道业务规模发生井喷式增长，并逐渐出现刚性兑付、混业经营等一系列不规范的发展。为了规避通道业务带来的风险，调整国内市场的经济结构，将社会资金引向实体经济，2018年资管新规要求券商资管业务向主动管理转型，要求资产管理人自主调查和开展项目，这给资产规模较小，无奈选择通道业务且以通道业务为主的证券公司带来了不小的整改压力。如何将资产管理业务向主动管理快速、平稳转型，是现阶段我国大多数证券公司需要解决的难题。第4章中原证券资产管理业务现状分析4.1中原证券资产管理业务经营状况截至2020年底，中原证券共有17支资产管理产品，集合资管计划11支，单一资管计划4支，专项资管计划2支。2016至2020年底，中原证券资管各项业务规模及资管业务净收入如表4-1，4-2，4-3所示：表4-12016-2019年度资管中原证券各项业务规模（单位：亿元）年份2016201720182019集合资管规模46.2767.4951.1950.28定向资管规模62.96132.5352.2118.6专项资管规模10.7810.439.497.3总规模120210.45112.8976.1数据来源：上海证券交易所表4-22020年中原证券资管各项业务规模（单位：亿元）年份总规模集合资管规模单一资管规模专项资管规模202062.9845.7011.026.26数据来源：上海证券交易所表4-32016-2020上半年中原证券资管业务净收入（单位：亿元）年份20162017201820192020年收入6317.399161.179957.166506.454731.60数据来源：上海证券交易所由表中数据可知，中原证券资管业务的总规模及资管净收入在2017年出现爆发式增长之后又呈现下降趋势，2018年其资管业务规模急剧下滑，但资管业务净收入略微增长，这说明该公司资管业务规模增长和收入之间并无直接关系。2018年以前，定向资管计划一直处于中原证券资管业务中的主体地位，2019年中原证券开始将业务发展重心转移到集合资管计划，并在2020年取消了定向资管计划，将提升投研水平作为核心，致力提高主动管理能力，这一突然转型导致了中原证券资管总规模和收入的急速下滑。4.2中原证券资产管理业务发展策略分析4.2.1产品策略为响应资管新规的转型任务，中原证券主动加大对产品研发的的支持力度，旨在丰富公司资管产品种类，适应客户的需求和期望，以提高自身产品竞争力。同时配合政策积极整改该公司的大集合产品，为今后业务发展奠定基础，早日完成主动管理转型。4.2.2风险管控策略中原证券加强了合规风险管理体系的建设，以提高对风险的预警、控制能力，在此基础上尝试对设立标准化产品进行推进，同时将资管业务适度规模化，以将资管业务的风险降到最低。4.2.3管理策略中原证券加强了对公司组织架构的管理，根据公司实际进行了优化，提高了资管部门的管理效率，同时开始重视对业务办理人员的培训，注重培养从业人员的专业素养。在业务方面，对资管业务的流程进行了梳理和优化，提高了该公司资管业务的运行效率。4.3中原证券资产管理业务发展中的不足（1）产品结构不完善在2019年之前，中原证券在资管产品的研发与创新方面有所欠缺，其资管产品主要以定向资管为主的通道类业务产品，以及集合非标资产为主。而非标类资产的投资存在高风险，加之中原证券产品与市场中的产品大同小异，不具备产品竞争力，因此在资管新规要求券商向主动管理转型时，中原证券一时无法消化业务结构改变带来的冲击，使得其资管业务的规模和净收入都出现大幅下降。（2）客户服务不完善现阶段中原证券资管业务占有的市场份额正在逐年下降，防止客户流失、提高服务满意度变得尤为重要，但中原证券并未进一步加强对客户体验感的重视程度，例如某些业务不支持手机客户端操作，只能在网页或电脑客户端进行业务的办理；忽视对客服人员专业素养的培训，致使有时客户进行咨询时得不到及时的回应；流程或渠道导致的客户不能及时获取相关信息等等。（3）营销渠道不完善当前市场理财产品的日益增加使得产品发行渠道变得越来越拥挤，而中原证券并未加大对其营销渠道的支持力度，使得该公司营销渠道单一。中原证券应加强对其资管产品的宣传，加强对营销人员的培训，并建立合理的激励措施，以扩大产品营销范围。4.4中原证券资产管理业务发展的经验启示近年来，资管新规出台带来的整改压力使得中原证券资管业务的规模和收入都在不断减少，其产品结构单一、风险管控不够完善、主动管理能力弱等问题逐渐暴露出来，同时中原证券资管部门人力成本居高不下，并未带来更高收益，且缺乏创新型人才为产品差异化添砖加瓦。这些问题同时也普遍地存在于我国券商资产管理业务中，因此上述问题的分析对于其他证券公司而言也具有借鉴意义。在产品方面，券商应加大对产品研发的投资，丰富资管产品类型，进行产品创新，做出产品之间的差异化，以提高自身资管产品的竞争力，同时要重视主动管理产品的研发，提高资管团队的投研能力；在人员配置方面，应进一步明确人员岗位的职责，重视引进专业型、创新型人才，避免忽视对新入职人员的培训工作；在客户服务方面，券商应加强对客户需求的了解，及时做出反馈，以增加客户的满意度，避免客户的流失。第5章我国证券公司资产管理业务发展问题分析及经验启示5.1我国券商资管业务存在的问题随着资管新规的发布，我国券商资管业务发展中存在的问题逐渐暴露出来。中原证券作为面临业务整改压力的券商之一，其业务发展中采取的策略、存在的问题对我国其他券商都具有一定的借鉴意义。结合我国证券公司资管业务的发展现状，可将我国券商资管业务中存在的问题总结如下。5.1.1风险管控能力不足近年来，一些中小证券公司在进行投资时常常忽视对风险的管理，对风险的监管也大多流于形式，一旦出现违约等情况，就会直接影响公司的信用和声誉。除此之外，我国大部分证券公司采用的风控措施，很多都借鉴于外部的固有经验，没有与公司自身资管业务的状况相结合，这很容易导致对重大风险的误判、风险应对不及时等问题的出现。因此，尽快制定完善的风控制度，建立适合自身的风控体系，是当前我国券商需要解决的问题之一。5.1.2投资决策能力有待提高资管业务在证券公司的业务中占比不高，因此在实际中相较于资管长期投资计划，券商更注重风险较小的短期经营，不利于提高公司团队的投资决策能力。且许多券商缺乏创新性的投资策略，产品收益率竞争力较弱，久而久之会使得客户对其失去信心，转而投向其他证券公司[13]。因此，提升投研水平、建立人才团队是我国大多数证券公司急需完成的任务之一。5.1.3券商资管产品同质化严重当前我国券商大多数资管产品没有显著的差异性。券商为了争夺客户，不断提高自身资管产品的收益率，在产品上盲目跟风、脱离客户实际需求、创新能力缺失，使得当前市场资管产品大同小异，很多券商都没有自己的特色产品。在这种几近饱和的市场环境中，投资者会优先选择信誉较高、规模较大的证券公司办理业务，无形中削弱了中小券商资管业务的发展空间。5.1.4营销能力不高，渠道少当前许多券商不重视拓宽业务营销渠道，依赖老客户，很难进一步扩大业务范围。现如今客户对券商资管产品的筛选标准也更加严格，在当今产品同质化严重的市场环境下，如果不主动拓宽业务营销渠道，客户会选择综合素质更高的券商办理业务，进而导致客户的流失。同时，许多公司不注重对销售人员的培养以及制度的建立，降低了销售人员的销售热情，不利于提高公司业务的整体营销能力。5.2国外券商资管业务的经验启示5.2.1人才战略专业知识完备、洞察力敏锐、创新能力高的人才是券商资管业务的核心，因此国外券商有着完整的针对资管业务从业人员的培养体系。为了保证资管从业人员能够紧跟当前市场趋势，国外要求资管从业人员定期培训市场中出现的新业务，以便及时满足客户需要，为公司树立良好的形象。5.2.2风控体系国外风控系统在漫长的金融发展中已经得到基本完善，券商在开展资管业务时有着较高的风险管控意识。在产品运作过程中，国外为了分散风险，会选择多元化的产品投资策略，并建立风险隔离，使投资策略中的各项呈现相互制衡的关系。为达到最好的风险管控效果，美林证券成立了专门的风险检测部门，能够有效识别可能会出现的风险，并对风险进行预警。5.2.3灵活的业务开展方式国外券商在资管业务的开展中，方式较为灵活。以美林集团为例，该集团为了扩大资产管理的业务范围，在资管公司进行常规宣传和管理的同时，依靠集团其他子公司的同期宣传来进一步扩大客户规模。这种模式不仅可以提高资产管理公司的收益，也为其他子公司吸引了更多的客户，实现了双赢[14]。我国券商可以借鉴这种综合选择的业务开展方式，在进行投资的时候兼顾对客户的服务，在根据客户投资需要，向客户推荐合适的资产管理产品、为客户制定针对性投资计划的同时，定期披露投资经理的业绩，实现投资者对投资管理人的监督，以便客户及时了解相关信息，提高客户对公司的信任。第6章我国证券公司资产管理业务发展策略与建议6.1加强主动管理意识，实现业务结构转型资管新规发布后使得许多证券公司的传统资管业务被强行停止，券商进行向主动管理的转型已成为大势所趋。现如今券商的资管业务产品有着严重的同质性，拥有一个具有长期投资能力的资管团队，可以提高证券公司资管业务的核心竞争力，券商应提升自身资管业务的投研能力，丰富资管产品体系，研发适合市场需要的创新型产品。同时深入考察国内外的经济形势，全面把控行业特点，提高对宏观市场走向的判断能力，并结合客户需求和自身优势，对产品和业务服务进行全面的升级。主动管理的实现，还需要全面提升资管业务的运营效率，证券公司应梳理业务流程，协调好信息技术、网络客户端、综合管理等部门之间的对接，全面提高券商资管业务的运营效率。6.2重视人才培养，加强资管人才团队建设在券商资管业务的发展中，如果只重视资产的规模