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第一节企业筹集资金的必然性和要求本节的难点在于企业筹集资金的基本要求。研究企业筹集资金的基本要求，是要研究影响筹资投资的多种因素，讲求资金筹集的综合经济效益。具体要求是：(一)合理确定资金的需要量，控制资金投放时间(二)周密研究投资的方向，大力提高投资效果(三)认真选择筹资的来源，力求降低资金成本(四)适当安排自有资金比例，正确进行负债经营。筹资资金是企业投资的前提，因此企业应该从各种筹资的渠道和方式的结合中，制定最佳的筹资方案，以便降低综合的资金成本;并从自有资金和借入资金的不同成本出发，进行合理配置，以便利用财务杠杆，适当降低筹资成本。第二节企业资本金制度本节的难点是企业资本金的保全，这既是保证企业生产经营活动顺利进行的需要，也是保障企业所有者权益的需要。应理解企业资本金保全的实质是防止企业资产的流失，并应着重掌握企业实行资本保全的具体要求，理解为何在核算上不再把应计入本期损益的收益和损失用来增减资本金。第三节筹资渠道和金融市场本节的难点在于金融市场的分类，金融市场是由不同层次的分市场构成的市场体系，它可以从不同角度进行分类。掌握金融市场的分类对于以后各章的学习中相关概念的理解很有帮助。第四节自有资金的筹集本节的难点在于股票发行的程序。公司发行股票主要有两种情况：公司设立发行始发股和公司增资发行新股。虽然公司设立发行始发股的基本程序和公司增资发行新股的基本程序较为繁杂，但是这是筹资中的基本问题，必须掌握。第五节借入资金的筹集本节的难点是债券发行价格的确定，企业债券发行价格有三种确定方式：等价发行、折价发行和溢价发行。债券发行价格的确定方式取决于市场利率和债券利率二者孰高孰低。若市场利率与债券利率一致，则等价发行;若市场利率高于债券利率，则折价发行;若市场利率低于债券利率，则溢价发行。学员应掌握这三种情况下债券发行价格的确定。第六节资金成本本节的难点是加权平均资金成本。企业为了进行筹资决策和投资决策，确定最佳资本结构，需要测算企业各种资金来源的资本成本即企业综合资金成本率，它是以各种资本占全部资本的比重为权数，对各种资本成本的成本进行加权计算的，故称之为加权平均资金成本。它是由个别资本成本和加权平均权数两个因素所决定的。加权平均资金成本在筹资决策中是一个重要概念，应予以很好掌握。第七节资金结构本章的难点是筹资无差别点，筹资无差别点又称每股利润无差别点，是指两种筹资方式下普通股每股利润相等时的经营利润及销售收入点。利用筹资无差别点可以分析判断在什么样的销售收入水平下适用于何种资本结构并相应调整资本结构。此部分内容应该重点掌握。2011年自考经济类《财务管理学》串讲笔记(2)第一节流动资产管理概述流动资产的主要组成项目有：货币资金、应收和预付款项、存货、短期投资。学习时，应对每一组成项目的基本内容有正确的理解。计算流动资金周转率，必须确定上述公式中的三个因素，即计划期日数、流动资金平均占用额和周转额。(1)计划期日数。年度按360天计算，季度按90天计算，月度按30天计算。(2)流动资金平均占用额，按每月月初(月末)资金占用额平均计算。按定额流动资金平均占用额计算的为定额流动资金周转率，按全部流动资金平均占用额计算的为全部流动资金周转率。(3)周转额为企业在计划期内用一定数量的流动资金所完成的周转任务，通常以销售商品产品和外购商品所取得的销售收入表示。第二节货币资金管理国家规定，现金只能用于支付个人的款项及不够支票结算起点的公用开支，其范围如下：(1)支付给职工的工资、津贴;(2)支付给个人的劳务报酬;(3)根据规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各类奖金;(4)支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人的其他支出;(5)向个人收购农副产品和其他物资的价款;(6)出差人员必须随身携带的差旅费;(7)结算起点以下的小额支出;(8)银行确定需要支付现金的其他支出。除上述(5)(6)两项规定外，超过使用现金限额的部分，应以银行支票或本票支付，确需全额支付现金，经开户行审核同意后，予以支付现金。国家鼓励开户单位和个体经济户在经济活动中采取转账结算方式进行结算，减少现金使用。第三节应收账款管理五C评估法这是西方传统的信用资格评价方法，是指企业评价用户信用的五个方面因素。第一，品质(character)。这使评价客户信用是需要考虑的首要因素，指客户将力图偿还其债务的可能性。第二，能力(capacity)。指客户支付贷款的能力。它部分地由过去的有关记录和商业方法测定，有时也由企业对用户进行实际考察来完成。第三，资本(capital)。指客户的财务状况，一般通过分析财务报表得到一些资料，比如负债比率、流动比率、速动比率等。第四，担保品(collateral)。指客户为获得企业的信用而提供给企业作为担保抵押品的资产。第五，行情(condition)。指将会影响到客户偿债能力的情况，如经济发展趋势，某一特定地区或部门的特殊发展方向等。这五个方面的资料来自企业以前同客户的交往，并可由性能较为完善的外部收集系统作为有益补充。第四节存货管理1.学习原材料资金定额日数，应在全面掌握各项日数的基础上，着重研究应计供应间隔日数。供应间隔日数，指前后两次供应原材料的间隔日数。原材料经常储存的数量，取决于供应间隔日数的长短。供应间隔日数的长短，取决于供应单位的供应周期或用料单位的采购周期。当企业的原材料由若干个供应单位供应时，要根据每个供应单位的供应间隔日数，以其季度供应量作权数，计算加权平均供应间隔日数。由于企业使用的原材料往往多达千百种，各种原材料往往是由几个供应单位供应的，它们供应的数量与供应间隔期又不相一致，并且是交叉供应的。当一种原材料刚刚到货，库存周转储备额最高的时候，另一种原材料则可能处于下次到货的前夕，库存周转储备额最高的时候，另一种原材料则可能处于下次到货的前夕，库存周转储备额最低的时候，这样，投入各种原材料库存周转储备上的资金，就可以互相调剂使用。在确定资金定额日数时，就不能直接按照各种原材料的供应间隔日数确定，而应该根据各种原材料的供应和使用情况，考虑资金相互调剂使用的可能性，将供应间隔日数打个折扣，这个折扣，就是每日平均库存周转储备额占最高库存周转储备额的比率，叫做供应间隔系数。2.在产品成本系数。产品投产以后，生产费用并不是一次发生，而是在生产过程中逐渐发生的，直到最终制成产品时，生产费用才递增到产品的工厂成本数。因此，在核定在产品资金定额时，不能按产品的单位计划工厂成本全额计算，而应按一定的比率予以压缩，这个比率就是在产品成本系数，它是在产品在生产过程中的平均生产费用占工厂成本的比率。在学习时应着重从业务原理理解在产品成本系数，并结合教材举例，掌握各种在产品成本系数的查定方法。3.存货分级分口管理制度的基本内容是：在厂长领导下，以财务部门作为全厂管理流动资金的专业部门，对全厂流动资金进行集中管理;每项存货资金由哪个部门使用，就归口给哪个部门负责管理;各归口管理部门再根据具体情况，将存货资金定额分配给所属单位或个人，实行分级管理;对各部门各级有关人员明确规定出管理和使用资金的权限与责任，纳入岗位责任制。财务部门是在厂长领导下集中管理流动资金的专业部门，对流动资金管理负有总的责任。存货资金定额经过财务部门统一平衡后，归口给各有关职能部门负责管理。各归口管理部门对所属各级单位，也应规定使用资金的责任，建立流动资金管理岗位责任制。2011年自考经济类《财务管理学》串讲笔记(3)第四章固定和无形资产第一节固定资产的概念特点和管理要求本节的难点是固定资产的计价。固定资产通常有以下几种计价方法：原始价值、重置价值和折余价值。原始价值指企业在购置、建造或获得某项固定资产时所支付的全部货币支出。重置价值指在目前情况下重新购建某项固定资产所需发生的全部支出。折余价值指固定资产原始价值减去已提折旧后的净额，又称净值。它反映固定资产的现值。对固定资产计价的这三种方法有着不同的用途。采用原始价值可以反映对固定资产的与原始投资，企业固定资产规模和生产能力，有利于分析投资效果，考核固定资产的使用效率。采用重置价值有助于考察各个时期企业装配的技术水平。而采用折余价值可以反映企业当前实际占用在固定资产上的资金，通过折余价值与原始价值的对比还可以了解固定资产的新旧程度。第二节固定资产折旧管理本节的难点是双倍余额递减法。这种方法根据年初固定资产折余价值乘以双倍余额递减法折旧率，确定固定资产的年折旧额。双倍余额递减法的折旧率=(2/折旧年限)*100%这里需要特别注意的一点是根据现行企业财务制度规定，实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内将固定资产折余价值扣去预计净残值后的净值平均摊销。第三节固定资产投资管理本节的难点是净现值和现值指数。净现值是指投资报酬的总现值同投资现值的差额。净现值=未来报酬的总现值-投资额的现值净现值若大于零，说明投资收益综合大于投资总额，该投资方案为有利;净现值若等于或小于零，则投资方案为无利或不利。对两个或两个以上不同投资方案的净现值进行比较，可以从中选择最有利的投资方案。现值指数为未来报酬的总现值对于投资额现值的比率。现值指数=未来报酬的总现值/投资额现值如果两个方案的投资总额不等，则不宜用净现值进行比较，而要用现值指数进行比较。第四节固定资产日常管理本章的难点是财务部门对固定资产的管理。财务部门对固定资产的管理包括以下几个方面的内容：会同资产管理部门，建立和健全全厂固定资产管理制度和财产管理办法;对各类财产的增减变动、内部转移和维护修理等规定统一而严密的管理手续，监督有关单位认真执行;组织固定资产的核算工作，掌握固定资产的增减变动和分布情况;按照计划提取固定资产折旧，保证固定资产更新改造的正常进行;检查使用单位对各项财产的保管使用情况，结合固定资产利用效果的分析，促进各单位提高固定资产利用效果;组织和参与全厂固定资产的清查工作。第五节无形资产管理本章的难点是无形资产的计价。无形资产的受益期长，因此购置无形资产的支出是资本性支出。无形资产是按照取得时的实际成本计价的。应正确掌握投资者作为资本金或者合作条件投入的无形资产;购入的无形资产;自行开发，并且依法申请取得的无形资产;接受捐赠的无形资产;非专利技术和商誉等无形资产的具体计价方法。无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入管理费用。应正确掌握无形资产的有效使用期限确定的具体规定。把握用作投资的无形资产的投资额的确定，以及这一数额与无形资产账面净值的差额的账务处理。2011年自考经济类《财务管理学》串讲笔记(4)第五章对外投资管理第一节对外投资概述对外投资风险企业对外投资风险主要有以下五种：(1)利率风险。指由于银行存款利率或其他的投资收益率变化，使得某项对外投资的收益有相对减少的风险。利率风险的发生具体有两种情况：一是在对外投资期限未满之时，银行存款利率上升，有时可能超过企业购买的债券利率或预期投资收益率;二是新近发行的证券利率高于先前发行的证券利率，旧证券的投资者的证券价格就会下跌，如不能及时将所持证券售出变现或转换成新的证券，在经济上一定要蒙受损失，不能以同等数额的资金取得最大盈利。(2)物价风险。又称“购买力风险”、“通货膨胀风险”。这是由于物价上涨、通货膨胀给投资者带来的损失。(3)市场风险。是指由于政治性因素、自然灾害等客观因素和人为的主观因素，导致投资者无法实现预期收益，而给企业带来的风险。(4)外汇风险。可详见教材第八章第三节的论述。(5)决策风险。这种风险是指企业在对外投资中发生决策失误或管理不善，致使受资企业经营亏损甚至破产，使企业应获取的投资本利均受到影响。第二节对外直接投资1.联营投资的资金筹集根据财政部《关于国内联营企业若干财务问题的规定》，参加联营的各方可用下列财产和资金向联营企业投资：(1)用现有的固定资产和物资作价作为投资;(2)用结余的盈余公积金投资;(3)用先进的技术成果、商标权、专利作价作为投资。下列各项不得用于联营投资：(1)应当上交的国家财政收入，包括应上交的税金、利润等;(2)国家拨给有指定用途的专款;(3)农田不得作为直接投资，但依法征用的，可以用征得土地补偿入股。2.联营企业利润分配联营企业实现的利润应当按“先税后分”的原则，先在所在地依法交纳所得税，再提取留成的法定公积金、公益金等，最后根据联营协议的规定来确定各方应分享的利润。联营企业对投资各方利润的分配方法，应在平等互利前提下，由参与联营投资的各方共同商定。联营投资企业在取得联营投资分回利润以后，还应计算、调整应纳所得税。现行制度规定，如果联营企业所得税率高于投资方企业，则投资方企业分回的利润不再退还所得税;如果联营企业所得税率与投资方企业所得税率一致，投资方税后分回的利润不再计缴所得税;如果联营企业所得税率低于投资方企业，则投资方企业税后分回利润应按规定补交所得税来完成。清算小组要界定清算财产和各项债权债务，清算财产要优先支付未交税款、清理费用、清偿各项债务;如有剩余，再按联营企业投资各方的出资比例或联营合同进行分配。投资方企业对收回的各项投资与投出资金的差额部分，作为投资收益或投资损失处理。第三节对外间接投资股票投资决策股票投资决策包括四个方面：(1)进行投资决策。是否进行投资决策要分析投资收益、其他效果、可行性和控股目标四个因素。(2)投资对象决策。投资对象可分为优先股投资和普通股投资。这两种投资的收益和权利有显著差别。股票投资对象决策实际上是对股票投资的收益-风险-权利的权衡。(3)股票投资时机决策。确定股票投资时机的最基本法则是：低价进、高价出。但如何判断是个极复杂的问题，需要仔细分析影响股市的因素，通过对整个社会经济状况、证券市场行情、股票发行公司所处行业的情况以及股份公司的经营、财务状况的分析，准确地判断股市行情，把握最佳时间进行证券交易。(4)股票投资结构的决策。投资结构决策的基本要求还是分散投资：分散投资股票种类;分散投资各行业股票;分散投资期限。第四节房地产出租的核算重点提示：本节重点是房地产出租业务的会计处理，包括出租开发产品、出租开发产品摊销和出租开发产品修理的账务处理。难点提示：出租开发产品发生的修理费应根据修理费金额的大小和用途分别作不同的会计处理，可以总结如表5-6所示：出租开发产品修理费的核算发生期间用途或金额大小会计处理方法出租期间金额不大直接借记“经营成本”帐户，贷记“银行存款”等有关帐户金额较大先计入“待摊费用”账衣进行归集后，再分期摊入“经营成本”账户出租前对所出租产品进行装饰及增添相关设施而发生的装饰工程支出应先通过“开发成本”帐户对所发生的费用进行归集，借记“开发成本”和贷记有关帐户;当上述工程完工后，应及时结转工程的成本，借记“出租开发产品”帐户，贷记“开发成本”帐户改变出租开发产品用途，作为商品房销售所发生的修理费用应列为销售费用，不得作为经营成本进行列支2011年自考经济类《财务管理学》串讲笔记(5)第六章成本费用管理第一节成本费用的概念和作用重点难点提示抽样调查中全及总体与抽样总体、全及指标与抽样指标、重置抽样与不重置抽样的理解是本节的重点。对全及总体与抽样总体、全及指标与抽样指标的区分是本节的难点。难点分析对于全及总体与抽样总体、全及指标与抽样指标这些概念的理解与区分是进行抽样推断的基础。对此，首先，应当建立总体系列与样本系列的概念，前者是统计推断的目标，后者是用以推断的目标。其次，要对总体系列与样本系列的符号搞清楚，不能混为一谈。再次，要建立总体系列与样本系列的一一对应的关系，弄清它们之间的区别与联系。比如：样本平均数与总体平均数、样本成数与总体成数、样本数量标志标准差与总体数量标志标准差、样本是非标志标准差与总体是非标志标准差等之间的逻辑关系。第二节成本费用的开支范围和分类本节的难点是生产经营费用的分类。生产经营费用有多种分类方法：包括按费用的经济内容分类，按费用的经济用途分类，按照费用计入产品成本的方法分类，按照费用与产品产量之间的关系分类和按照费用能否被某一责任单位所控制。这里应该着重掌握按费用的经济内容和按费用的经济用途的分类方法。按照费用的经济内容，生产经营费用可划分为若干要素，称为生产经营费用要素。工业企业的生产经营费用要素，一般分为：外购材料、外购燃料、外购动力、工资、提取的职工福利费、折旧费、利息支出、税金和其他支出。按照费用的经济用途，生产经营费用可划分为若干项目，称为产品成本项目和期间费用项目。第三节成本费用管理的意义和要求本节的难点是应正确区分各种支出的性质和严格遵守成本费用开支范围。正确区分各种支出的性质包括划清收益性支出与资本性支出的界限;划清生产经营性支出与营业外支出的界限;划清生产经营性支出与收益分配性支出的界限。另外还要遵守成本费用开支范围。不属于成本费用开支范围的支出，不准挤入成本费用，即不许随意扩大开支，人为地虚增成本费用。凡属于成本费用开支范围的支出，不得少计、漏计，即不许弄虚作假，人为地虚降成本费用。第四节成本预测本节的难点是目标成本的确定。目标成本是指事先确定要在一定时期内努力实现的成本，它是成本管理工作的奋斗目标。预测目标成本，通常有以下几种方法：1.根据产品价格、成本和利润三者之间相互制约的关系，先确定目标利润，然后从预测销售收入中减去应纳税金和目标利润，所得余额即为目标成本。其计算公式如下：目标成本=预测销售收入-应纳销售税金-目标利润2.选择某一先进成本作为目标成本。它可以是按平均先进定额制定的定额成本或标准成本;也可以从国内外同类型产品成本中选其先进成本水平或本企业历史上的最好成本水平作为目标成本。3.根据本企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低任务测算目标成本。第五节成本计划本节的难点是成本计划的编制方法。由于企业的生产规模、核算体制及管理要求的不同，企业编制成本计划的方式也不一样。主要有一级核算的成本计划编制和分级核算的成本计划编制两种。小型企业往往实行一级核算，车间不计算成本。在这种情况下，成本计划是由厂财务部门直接编制的。大中型企业一般实行分级核算，车间要计算成本。在这种情况下，成本计划的编制分为两步：第一步是由各车间编制车间成本计划;第二步是由财务部门汇总编制全厂成本计划。其中编制车间成本计划可分为编制辅助生产车间的成本计划和基本生产车间成本计划两个步骤。汇编全厂成本计划包括三个步骤即根据各车间的产品成本计划汇总编制主要产品单位成本计划，一种产品编制一张计划表;根据各种产品单位成本计划和计划产量，编制全部产品总成本计划和可比产品成本降低计划;先由各业务部门分别编制各自有关部分的费用预算，再由财务部门审查汇总编制全厂的期间费用预算。成本计划的编制方法是本节的重点也是难点，应在理解的支出之上很好掌握。第六节成本控制本节的难点是成本控制标准，是对各项费用开支和资源消耗规定的数量界限，是成本控制和成本考核的依据。没有控制标准，就无法进行成本控制。成本控制标准可以有多种多样，应该根据成本形成的不同阶段和成本控制的不同对象制定成本控制标准。在实际工作中，常用的成本控制标准主要有以下几种：1.目标成本目标成本是在预测价格的基础上，以实现产品的目标利润为前提而确定的。在产品设计阶段，常以产品目标成本或分解成零部件的目标成本为成本控制标准。2.计划指标成本计划预先规定企业计划期内产品的生产耗费水平和成本降低成效。成本计划一经确定，就成为广大职工在降低成本方面的奋斗目标。所以，在编制成本计划以后，常以成本计划指标，例如产品单位成本、可比产品成本计划降低额和降低率、各项费用节约额，以及废品降低率等为成本控制标准。3.消耗定额消耗定额是在一定的生产技术条件下，为生产某种产品或零部件而需要耗费人力、物力、财务的数量标准。在实际工作中，有各种各样的定额，如材料物资消耗定额、工时定额、设备利用定额等，企业生产经营活动的各个主要方面和主要内容，凡是能制定定额的，都应尽可能地制定出定额。这样，在产品的生产、供应和销售过程中，就可以按照各项定额或标准进行成本控制。4.费用预算费用预算是规定企业计划期内在经营管理费用方面的支出计划，如管理费用预算、财务费用预算、销售费用预算等。特别是对那些既无消耗定额、又无开支标准的费用支出，更需强调编制费用预算。实践证明，通过费用预算控制费用支出，是节省开支的有效办法。应当指出，企业在一定制定的成本控制标准，并不是一成不变的。在执行过程中，要经常注意各种标准的先进性和适用性，积累资料以及时修正。第七节成本分析评价本节的难点是可比产品成本降低率，它是指同一产品的两个不同时期成本相比的降低额，与前期成本水平对比的比率。由于企业的可比产品往往不止一种，这就需要把每种可比产品的成本降低额加总起来计算降低率，即包括计划降低率和实际降低率。这个指标有两个特点：一是综合性，二是可比性。它可以反映企业成本水平发展变化的趋势和速度。缺点是可比产品与不可比产品的界限不易划清及不能反映成本指标的全貌等。因此，它只适用于可比产品在全部产品中所占比重比较大的企业。2011年自考经济类《财务管理学》串讲笔记(6)第七章销售收入和利润第一节销售收入管理销售收入预测方法时间序列法，是按照时间的顺序，通过对过去几期实际数据的计算分析，确定预测期产品销售收入的预测值。由于计算程序的不同，这种方法又可分为历史同期(季)平均法、滚动(或加权)平均法、基数加平均变动趋势法。因果(相关)分析法，是利用事物内部发展因果关系，并着重研究影响事物发展变化外因的作用，来预测计划期事物发展变化的趋势。这种方法一般适用于销售量直线上升的企业。本量利分析法，是在成本划分为变动成本和固定成本的基础上，根据销售成本、销售量与利润三者之间的内在联系，假定已知其中两个因素，来推测另一个因素，以寻求最佳方案。运用这种方法，既可以预测保本点销售量和销售收入，也可以预测为实现目标利润需要达到的销售量和销售收入。第二节产品价格的制定重点与难点提示回归分析的概念及与相关分析的区别与联系、一元线性回归模型的建立、参数a、b的解释、估计标准误差的涵义、测算方法与相关系数数量上的联系是本节的重点。而相关分析与回归分析中应注意的问题是本节的难点。难点分析相关分析与回归分析中应注意的问题都属于相关分析与回归分析的灵活运用问题。这需要尽量多地掌握经济分析的理论与实践知识，特别要增加统计检验和预测方面的知识含量，对此，可参阅数理统计中回归分析及计量经济学的有关专著。第四节利润的预测和计划利润计划表的基本内容企业利润表包括三方面的内容：(1)销售利润计划。其中产品销售利润计划额，可直接根据前述预测资料确定。其他销售利润计划，由于数额较小，一般可以上年实际利润为基础，考虑计划年度的变动因素，进行适当调整而确定。(2)投资净收益计划。应根据企业对外单位投资的数额、有关单位的经营状况，以及国民经济发展形势和资金市场变化情况等因素来预测其计划年度投资净收益的计划数额。(3)营业外收支计划。应按照国家规定的收支项目办理，凡有收支标准可以事先预计的项目，应分别不同情况进行计算;有些项目可以参照上年实际收支水平加以确定。第五节利润分配股份制企业股利分配政策股份制企业股利分配政策包含以下几种：(1)剩余股利政策，即将企业的税后可分配利润首先用作内部融资，在满足投资需要后，剩余部分用于向股东分配股利。(2)稳定的股利政策。即支付给股东的股利总是维持在一定水平上，不随盈利的增减变化而变化。(3)变动的股利政策。即企业支付给股东的股利随盈利额的变动而变动。(4)正常股利加额外股利的股利政策。企业一般每年按固定数额向股东支付正常股利，遇到盈利有较大幅度增长时，再加付一部分额外股利。2011年自考经济类《财务管理学》串讲笔记(7)第八章外币业务管理第一节外币业务管理概述本节的难点是汇率的种类。汇率有多种分类方法：包括按汇率的制订方法、按银行买卖外汇的角度、按外汇的支付方式和按外汇的交割期限进行分类。具体来说：(1)按汇率的制订方法，分为基本汇率和套算汇率。基本汇率是本国货币与关键货币的汇率一通常是把与美元的汇率作为基本汇率。套算汇率是以基本汇率为依据，套算的其他货币的汇率。(2)按银行买卖外汇的角度，分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。买入汇率。也称买入价，即银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率。也称卖出价，即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。中间汇率。是买入汇率与卖出汇率的平均数。即：中间汇率-(买入汇率+卖出汇率)÷2.(3)按外汇的支付方式，分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。电汇汇率是指银行卖出外汇，收到本国货币后用电报通知国外分支行或代理行支付外汇给受款人时使用的一种汇率。其他汇率均以电汇汇率为基础计算。信汇汇率是指银行卖出外汇后，用信函方式通知国外分支行或代理行支付外汇时使用的汇率。票汇汇率是指银行买卖外汇汇票、支票和其他票据时所采用的汇率，票汇汇率根据票汇支付期限不同，又可分为即期票汇汇率和远期票汇汇率。(4)按外汇的交割期限，分为即期汇率和远期汇率。即期汇率是指外汇买卖成交后，于两日之内交割所采用的汇率。远期汇率是指外汇买卖双方约定在将来某一确定的时间进行外汇交割所采用的汇率。“升水”表示远期汇率比即期汇率高，“贴水”表示远期汇率比即期汇率低，“平价”表示两者相等。对汇率的这四种分类方法应很好掌握。此外，还应掌握我国现行外汇体制下的外汇汇率分为：银行间外汇交易汇率，人民银行公布的人民币市场汇率中间价，各外汇指定银行与客户买卖外汇的挂牌价和三资企业之间的外汇调剂价格。第二节外汇资金管理本节的难点是在国际资本市场上发行债券。在国际资本市场上发行债券是发行有价证券筹集外汇资金的一种方式。国际债券是指债券发行者在国际资本市场发行的以某种货币为面值的债券。国际债券一般分为外国债券和欧洲债券两类。外国债券是指甲国政府、金融机构、公司等在乙国发行的以乙国的货币为面值的债券，特点是发行人属于一个国家，而债券的面值货币和发行市场同属于另一个国家。欧洲债券是甲国在乙国发行的不以乙国货币为面值的债券，特点是债券发行人属于一个国家，债券发行在另一个国家，债券面值使用的货币则是第三个国家的货币或使用综合货币单位(如特别提款权)。债券面值货币是美元的叫欧洲美元债券，是英镑的叫欧洲英镑债券等等。第三节外汇风险管理本节的难点是汇兑损益的计算。企业计算汇兑损益有两种办法：逐笔结算、逐笔结转法和逐笔结算、集中结转法。前者是指每发生一次外币业务，就计算一次汇兑损益。逐笔结转时，一般采用当日的外汇市场汇率作为记账汇率，年终或月末按外汇有关账户的余额和当日的市场汇率进行调整。后者是指平时结汇按当日市场汇率核销应收、应付账款，年终或月末再将应收、应付账款按当日市场汇率进行调整，集中一次计算汇兑损益。值得注意的是，无论采用两种方法中的哪一种计算汇兑损益，最终结果是相等的。第四节合并现金流量表的编制重点提示：本节不是这一章的重点，因为合并现金流量表的直接合并编制目前只是在理论上进行探讨，并无非常完善和可行的办法，指定教材也是只对相关的内容进行了简单的介绍，没有深入进行探讨，也没有提出编制合并现金流量表的可行方法。故考生在复习时只需掌握有关的概念及教材中指出的三种抵销分录的编制方法。2011年自考经济类《财务管理学》串讲笔记(8)第八章外币业务管理第一节外币业务管理概述本节的难点是汇率的种类。汇率有多种分类方法：包括按汇率的制订方法、按银行买卖外汇的角度、按外汇的支付方式和按外汇的交割期限进行分类。具体来说：(1)按汇率的制订方法，分为基本汇率和套算汇率。基本汇率是本国货币与关键货币的汇率一通常是把与美元的汇率作为基本汇率。套算汇率是以基本汇率为依据，套算的其他货币的汇率。(2)按银行买卖外汇的角度，分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。买入汇率。也称买入价，即银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率。也称卖出价，即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。中间汇率。是买入汇率与卖出汇率的平均数。即：中间汇率-(买入汇率+卖出汇率)÷2.(3)按外汇的支付方式，分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。电汇汇率是指银行卖出外汇，收到本国货币后用电报通知国外分支行或代理行支付外汇给受款人时使用的一种汇率。其他汇率均以电汇汇率为基础计算。信汇汇率是指银行卖出外汇后，用信函方式通知国外分支行或代理行支付外汇时使用的汇率。票汇汇率是指银行买卖外汇汇票、支票和其他票据时所采用的汇率，票汇汇率根据票汇支付期限不同，又可分为即期票汇汇率和远期票汇汇率。(4)按外汇的交割期限，分为即期汇率和远期汇率。即期汇率是指外汇买卖成交后，于两日之内交割所采用的汇率。远期汇率是指外汇买卖双方约定在将来某一确定的时间进行外汇交割所采用的汇率。“升水”表示远期汇率比即期汇率高，“贴水”表示远期汇率比即期汇率低，“平价”表示两者相等。对汇率的这四种分类方法应很好掌握。此外，还应掌握我国现行外汇体制下的外汇汇率分为：银行间外汇交易汇率，人民银行公布的人民币市场汇率中间价，各外汇指定银行与客户买卖外汇的挂牌价和三资企业之间的外汇调剂价格。第二节外汇资金管理本节的难点是在国际资本市场上发行债券。在国际资本市场上发行债券是发行有价证券筹集外汇资金的一种方式。国际债券是指债券发行者在国际资本市场发行的以某种货币为面值的债券。国际债券一般分为外国债券和欧洲债券两类。外国债券是指甲国政府、金融机构、公司等在乙国发行的以乙国的货币为面值的债券，特点是发行人属于一个国家，而债券的面值货币和发行市场同属于另一个国家。欧洲债券是甲国在乙国发行的不以乙国货币为面值的债券，特点是债券发行人属于一个国家，债券发行在另一个国家，债券面值使用的货币则是第三个国家的货币或使用综合货币单位(如特别提款权)。债券面值货币是美元的叫欧洲美元债券，是英镑的叫欧洲英镑债券等等。第三节外汇风险管理本节的难点是汇兑损益的计算。企业计算汇兑损益有两种办法：逐笔结算、逐笔结转法和逐笔结算、集中结转法。前者是指每发生一次外币业务，就计算一次汇兑损益。逐笔结转时，一般采用当日的外汇市场汇率作为记账汇率，年终或月末按外汇有关账户的余额和当日的市场汇率进行调整。后者是指平时结汇按当日市场汇率核销应收、应付账款，年终或月末再将应收、应付账款按当日市场汇率进行调整，集中一次计算汇兑损益。值得注意的是，无论采用两种方法中的哪一种计算汇兑损益，最终结果是相等的。第四节合并现金流量表的编制重点提示：本节不是这一章的重点，因为合并现金流量表的直接合并编制目前只是在理论上进行探讨，并无非常完善和可行的办法，指定教材也是只对相关的内容进行了简单的介绍，没有深入进行探讨，也没有提出编制合并现金流量表的可行方法。故考生在复习时只需掌握有关的概念及教材中指出的三种抵销分录的编制方法。2007年“财务管理学”简答、论述汇总1、简述资金成本的含义和作用？解答提示：资金成本是企业筹集和使用资金而支付的各种费用，是资金使用者向资金所有者和中介人支付的占用费和筹集费。作用：1、是比较筹资方式、选择筹资方案的依据。2、是评价投资项目可行性的主要经济标准。3、是评价企业经营成果的最低尺度。2、与独资企业和合伙企业相比，股份有限公司的特点？解答提示：承担有限责任。永续存在。易于筹资。重复纳税。3、企业筹建工作包括的内容？解答提示：开设临时帐户、筹集所需资金。招聘员工。购置生产所需原材料等各项生产资料。办理企业名称预先核准手续。进行基础设施建设。4、企业设立的条件？解答提示：具有合法的企业名称。具有健全的组织结构。具有企业章程。具有资本金。具有符合国家法律、法规和政策规定的经营范围、确定的场所和设施。具有健全的财务会计制度。5、企业购并和分立的动机？解答提示：购并的动机：提高企业效率。代理问题的存在。节约交易成本。目标公司价值被低估。增强企业在市场中的地位。降低投资风险和避税。分立的动机：满足公司适应经营环境变化的需要。消除“负协同效应”，提高公司价值。企业扩张。弥补购并决策失误或成为购并决策中的一部分。获取税收或管理方面的收益。避免反垄断诉讼。6、企业清算按其性质的分类？解答提示：按其性质不同，可分为自愿清算、行政清算和司法清算。自愿清算，由企业内部人员组成清算机构自行清算。行政清算，有关主管机关要负责组织清算机构并监督清算工作的进行。司法清算，依照有关法律的规定组织清算机构对企业进行破产清算。7、解释比较分析、比率分析和趋势分析的涵义。说明这三种分析方法各项投资者提供何种用途的信息？解答提示：比较分析法是指将某项财务指标与性质相同的指标标准进行对比，揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。在比较分析法中通常采用的评价标准有：（1）绝对标准。绝对标准是被普遍接受和公认的标准，利用这些标准能揭示企业财务活动与财务风险的一般状况。（2）行业标准。行业标准就是以企业所在行业的特定标准数值作为财务分析对比的标准，有利于揭示本企业与同行业的差距。（3）目标标准。目标标准即财务管理的目标，如果企业的实际财务指标达不到目标而产生差异，应进一步查明原因，以便改进财务管理工作。（4）历史标准。历史标准的具体运用方式有三种：期末与期初对比、与历史同期对比、与历史最好水平对比。财务分析中采用历史标准有利于揭示企业财务状况和经营成果的变化趋势及存在的差距。比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。它能深入揭示事物的内在矛盾，在财务分析中占有重要的地位。财务比率可分为相关比率、结构比率和动态比率三类。（1）相关比率是指同一时期财务报表中两项相关数值的比率；（2）结构比率是指财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率。这类比率揭示了部分和整体的关系；（3）动态比率是指财务报表中某个项目不同时期的两项数值的比率，可以揭示某项财务指标的变化趋势和发展速度。趋势分析法是指利用财务报表提供的数据资料，将各期实际指标与历史指标进行定基对比和环比对比，揭示企业财务状况和经营成果变化趋势的一种分析方法。采用趋势分析法通常要编制比较财务报表，即将连续数期的同一财务报表并列在一起比较。8、解散清算与破产清算的关系？解答提示：联系：（1）清算的目的都是结束被清算企业的各种债权、债务关系和法律关系。（2）在解散清算过程中，当发现企业资不抵债时应立即向法院申请实行破产清算。区别：清算的性质不同。被清算企业的法律地位不同。处理利益关系的侧重点不同。9、简述清算机构的工作程序？解答提示：第一,清查债务。清算机构成立后,要按有关法规的规定立即清查企业债务,并在规定的期限内通知和公告债权人。第二,清查财产和债权.。清查企业债务的同时,清算机构要对企业的全部财产的债权进行清查。第三,清偿债务和分配剩余财产。财产变现后,按法定顺序进行债务清偿,清偿债务后的剩余财产,按投资比例或企业章程规定的办法进行分配。第四,编制清算报告,办理停业登记。清算工作结束后,清算机构应编制清算报告,全面反映和说明企业清算期间的财务状况和清算概况。10、企业清算财产支付清算费用后的偿债顺序？解答提示：1、支付应付未付的职工工资、劳动保险等。2、缴纳应缴未缴的税金。3、清偿各项无担保债务。11、企业资金运动中各种财产关系的性质？解答提示：1、企业与投资者和受资者之间的财务关系。即投资同分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。2、企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。在性质上属于债权关系、合同义务关系。3、企业与税务机关之间的关系。反映的是依法纳税和依法征税的税务权利义务关系。4、企业内部各单位之间的财务关系。体现企业内部各单位之间的经济利益关系。5、企业与职工之间的财务关系。体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。12、财务管理的特点？财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。具体特点包括：1、设计面广。2、灵敏度高。3、综合性强。13、什么叫财务管理目标？简述其作用和特点？解答提示：财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向。财务管理目标的作用可以概括为四个方面：（1）导向作用。（2）激励作用。（3）凝聚作用。（4）考核作用。企业财务管理目标具有以下特征：（1）财务管理目标具有相对稳定性。随着宏观经济体制和企业经营方式的变化，随着人们认识的发展和深化，财务管理目标也可能发生变化。但是，宏观经济体制和企业经营方式的变化是渐进的，只有发展到一定阶段以后才会产生质变；人们的认识在达到一个新的高度以后，也需要有一个达成共识、为人所普遍接受的过程。因此，财务管理目标作为人们对客观规律性的一种概括，总的说来是相对稳定的。（2）财务管理目标具有可操作性。财务管理目标是实行财务目标管理的前提，它要能够起到组织动员的作用，要能够据以制定经济指标并进行分解，实现职工的自我控制，进行科学的绩效考评，这样，财务管理目标就必须具有可操作性。具体说来包括：可以计量。可以追溯。可以控制。（3）财务管理目标具有层次性。财务管理目标是企业财务管理这个系统顺利运行的前提条件，同时它本身也是一个系统。各种各样的理财目标构成了一个网络，这个网络反映着各个目标之间的内在联系。财务管理目标其所以有层次性，是由企业财务管理内容和方法的多样性以及它们相互关系上的层次性决定的。14、利润最大化目标的优缺点？解答提示：优点：1、反映了当期经营活动中投入与产出对比的结果，在一定程度上体现了企业经济效益的高低。2、利润的多少不仅体现了企业对国家的贡献，而且与企业的利息息息相关。利润最大化对于企业的投资者、债权人和经营者和职工都是有利的。3、利润这个指标在实际应用方面比较简便。利润额直观、明确，容易计算，便于分解落实，大多数职工都能理解。缺点：1、利润最大化中的利润额是一个绝对数，没有反映出所得利润额同投入资本额的关系。2、有可能使得企业产生追求短期利益的行为。15、采用权益资本利润率最大化目标的好处？解答提示：1、能较好的考核企业经济效益的水平。权益资本利润率是企业综合性最强的一个经济指标。2、反映企业权益资本的实用效益，也可反映因改变资本结构而给企业收益率带来的影响。3、可将年初所有者权益按资金时间价值折成终值，能客观的考察企业权益资本的增值情况，较好的满足投资者的需要。4、权益资本利润率指标容易理解，便于操作。16、企业价值最大化目标的优点？解答提示：1、考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。2、科学的考虑了风险与报酬的联系。3、能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。4、不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。17、简述财务管理的原则？解答提示：财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财务关系的准则，它是从企业财务管理的实践经验中概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范，是对财务管理的基本要求。（1）资金合理配置原则。就是要通过资金运动的组织和调节来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系。（2）收支积极平衡原则。资金收支不仅要在一定期间总量上求得平衡，而且要在每一时点上协调平衡。资金收支的平衡取决于购产销活动的平衡，它能对各项生产经营活动以积极的影响。（3）成本效益原则。就是要对经济活动中的所费与所得进行分析比较，对经济行为的得失进行衡量，使成本与收益得到最优的结合，以求获得最多的盈利。（4）收益风险均衡原则。是指对每项财务活动要分析其收益性和安全性，使企业可能承担的风险与可能获得的收益相适应，据以做出决策。在市场经济条件下风险与收益同在，风险要得到补偿，是财务管理处理风险问题的依据。（5）分级分权原则。在企业总部统一领导的前提下，合理安排企业各级各单位和各职能部门的权责关系。分级分权原则是民主集中制在财务管理中的具体运用，是调动各级各部门积极性的有效措施。（6）利益关系协调原则。就是要利用经济手段协调财务活动涉及的各方的经济利益，维护其各自的合法权益。18、财务决策的工作步骤？财务决策是根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政策的要求，从提高经济效益的理财目标出发，在若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优方案的过程。步骤：1、确定决策目标。2、拟定被选方案。3、评价各种方案，选择最优方案。19、企业安排总体财务管理体制和内部财务管理体制应研究的问题？解答提示：总体：1、建立企业资本金制度。2、建立固定资产这就制度。3、建立成本开支范围制度。4、建立利润分配制度。内部：1、资金控制制度。2、收支管理制度。3、内部结算制度。4、物质奖励制度。20、论述“两权三层”财务管理的基本框架？解答提示：1、对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理，这就是所谓的“两权”。2、按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层来实施，进行财务分层管理。这就是所谓的“三层”。①股东大会实行所有者财务管理。②董事会具有所有者财务管理和经营者财务管理的两种职能。③总经理及企业经理层对企业财务的管理属于经营财务管理。21、投资风险收益的计算步骤？解答提示：1、计算预期收益。2、计算预期标准离差。3、计算预期标准离差率。4、计算应得的风险收益率。5、计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。22、投资决策中风险与收益的关系（若有两方案，如何选择）？解答提示：如果对多个方案进行选择，进行投资决策总的原则是，投资收益率越高越好，风险程度越低越好。1、如果两个方案预期收益率基本相同，选择标准离差率较低的。2、如果两个方案标准离差率基本相同，选择预期收益率较高的。3、如果甲方案预期收益率高于乙方案，而其标准离差率低于乙方案，选择甲方案。4、如果甲方案预期收益高于乙方案，而其标准离差率也高于乙方案，在此情况下不能一概而论，取决于投资者对风险的态度。23、企业筹集资金的原则？解答提示：1、合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。（合理性）2、周密研究投资方向，大力提高筹资效果。（效益性）3、适时取得所筹资金，保证资金投放需要。（及时性）4、认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。（节约性）5、合理安排资本结构，保持适当偿债能力。（比例性）6、遵守国家有关法规，维护各方合法权益。（合法性）24、金融市场的基本特征、构成要素、作用？解答提示：基本特征：1、金融市场是以资金为交易对象的市场。2、金融市场可要是有形的市场，也可以是无形的市场。构成要素：1、资金供应者和资金需求者。2、信用工具。3、调节融资活动的市场机制。作用：1、为企业筹资、投资提供场所，使资金供需双方相互接触，通过交易实现资金的融通。2、通过金融市场的资金融通活动，促进社会资金合理流动，调节企业筹资和投资的方向与规模，促使企业合理实用资金，提高社会资金的实用效益。25、论述企业资本金的管理原则？解答提示：1、资本确定原则。要求在公司章程中必须明确规定公司的资本总额。2、资本充实原则。对企业登记注册的资本金，投资者应在财务制度规定的期限内缴足，以满足成产经营需要。3、资本保全原则。公司除由股东大会作出增减资本决议并按法定程序办理外，不得任意增减资本总额。4、资本增值原则。资本金不仅要能保值而且在生产经营过程中要能不断增值，以满足投资者的收益期望并保证企业生产经营的扩大。5、资本统筹使用原则。企业对资本金有权统筹安排使用，国家对企业的资金来源不再按用途加以划分。26、企业资本金制度的含义和作用？解答提示：企业资本金制度是国家对有关资本金的筹集、管理以及企业所有者的责权利等所作的法律规范。作用：1、有利于明晰产权关系，保障所有者权益。2、有利于维护债权人的合法权益。3、有利于保障企业生产经营活动的正常进行。4、有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果。27、论述股票按股东权利和义务的分类？解答提示：股票按股东权利和义务，分为普通股股票和优先股股票。1、普通股股票是公司发行的代表着股东享有平等的权利、义务、不加特别限制，股利不固定的股票。普通股是最基本的股票。普通股在权利义务方面的特点：①普通股股东对公司有经营管理权。②普通股股利分配在优先股分红之后进行，股利多少取决于公司的经营情况。③公司解散破产时，普通股股东的剩余财产求偿权位于公司各种债务人和优先股股东之后。④在公司增发新股时，有认股优先权，可以优先购买新发行的股票。2、优先股股票是较普通股有某些优先权利同时也有一定限制的股票。优先股在权利义务方面的特点：①优先获得股利。②优先分配剩余财产。③优先股股东在股东大会上无表决权，在参与公司经营管理上收到一定限制，仅对涉及优先股权利问题时有表决权。28、银行借款这种筹资方式有哪些优缺点？解答提示：优点：（1）与发行各种证券相比，取得借款所需时间较短，可以较快地满足资金需要。（2）与发行债券相比，借款利息率较低，且无需支付数量很大的发行费用。（3）企业可以与银行直接接触，协商借款的金额、期限和利率，借款后情况变化还可再次协议，灵活性较大。缺点：（1）筹资数额有限；（2）限制条款多。29、简述发行企业债券筹资的优缺点。解答提示：优点是：（1）他与发行股票筹资相比，发行费用和占用费用较低，（2）支付的利息固定，且可在税前列支，具有财务杠杆作用。（3）不会像增发新股那样分散股东的控制权。（4）在西方企业可以随时收回自己的债券，通过债券能调节企业的资金结构。缺点：（1）要承担按期还本付息的义务，风险较大。（2）筹资数额有一定限度，负债比率过高对企业也不是很有利30、融资租赁的优缺点？解答提示：1、出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定。2、租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同。3、由承租企业负责设备的维修、保养和保险，承租企业无权拆卸改装。4、租赁期满，按实现约定好的方法处理，包括退还租赁公司，继续租赁，企业留购。即以很少的“名义货价”买下设备。31、租赁筹资的优缺点？解答提示：优点：1、能迅速获得所需资产。2、租赁筹资限制较少。3、免遭设备陈旧过时的风险。4、到期还本负担轻。5、税收负担轻。6、租赁可提供一种新的资金来源。缺点：主要缺点是资本成本高。32、商业信用的优缺点？解答提示：优点：1、筹资便利。2、限制条件少。3、有时无筹资成本。缺点：1、期限很短，如果取得现金折扣，则时间更短。2、如果放弃现金折扣，则需付出很高的筹资成本。33、流动资金的内容、特点和要求？解答提示：内容：1、货币资金。2、应收及预付款。3、存货。4、短期投资。特点：1、流动资产占用形态具有变动性。2、流动资产占用数量具有波动性。3、流动资产循环与生产经营周期具有一致性。要求：既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金。管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金管理者和资产管理者相结合。保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支。35、企业持有现金的动机？解答提示：1、支付动机。2、预防动机。3、投机动机。36、论述应收账款成本的构成？解答提示：持有应收账款，也会付出一定的代价。应收账款的成本主要由三方面构成：1、机会称本。指企业由于将资金投放占用于应收账款而放弃的投资于其他方面的收益。2、管理成本。是应收账款的间接成本，包括对顾客的信用状况进行调查所需的费用，收集各种信用的费用，催收账款的费用以及其他用于应收账款的管理费用。3、坏账成本。指应收账款不能及时收回发生坏账而给企业造成的损失。37、应收账款日常管理的基本内容？解答提示：1、调查客户信用状况。2、评价客户信用状况。3、催收应收账款。4、预计坏账损失，计提坏账准备金。38、存货的功能、成本？功能：1、储存必要的原材料，可以保证生产正常进行。2、储备必要的在产品，有利于组织均衡、成套性的生产。3、储备必要的产成品，有利于产品销售。成本：1、采购成本。2、订货成本。3、储存成本。39、企业固定资产周转有何特点？解答提示：企业固定资产周转有以下特点：（1）使用中固定资产价值的双重存在；（2）固定资产投资的集中性和回收的分散性；（3）固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的。40、固定资产管理的基本要求？解答提示：保证固定资产的完整无缺。提高固定资产的完好程度和利用效果。正确核定固定资产需要量。正确计算固定资产折旧额，有计划的计提固定资产折旧。要进行固定资产投资的预测。41、西方国家的企业采用加速折旧法的原因？解答提示：1、认为新的生产设备效率高，贡献大，企业收益多，应该多提折旧费用，符合费用与收益的配比原则。2、可以在固定资产使用的开头几年尽快收回原投资的大部分，再尽快采用新技术，增强企业竞争能力。3、从资金时间价值角度看，早收回的投资比晚收回的投资价值更高。4、在固定资产使用的前几年，多摊较多的折旧费用，就可以推迟一部分税款的缴纳期限，等于使用了无息贷款。5、可以避免无形损耗带来的风险和意外事故提前报废所造成的损失。42、编制固定资产折旧计划要确定的指标？解答提示：1、计划年度期初固定资产总值。2、计划年度期初应计折旧固定资产总值。3、计划年度内增加的固定资产总值。4、计划年度内增加的应计折旧固定资产总值。5、计划年度内增加的应计折旧固定资产平均总值。6、计划年度内减少固定资产总值。7、计划年度内减少应计折旧固定资产总值。8、计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值。9、计划年度期末固定资产总值。10、计划年度内期末应计折旧固定资产总值。11、计划年度期内应计折旧固定资产平均总值。12、计划年度应计提的固定资产折旧额。43、固定资产投资的特点？解答提示：1、投资数额大。2、施工期长。3、投资回收期长。4、决策成败后果深远。44、财务部门如何加强对固定资产的管理？解答提示：1、新增固定资产，要参加验收。2、调出固定资产，要参加办理移交。3、报废固定资产，要参加鉴定清理。4、清查固定资产，要到现场查点实物。45、无形资产的内容、特点？解答提示：内容：1、专利权。2、非专利技术。3、商标权。4、著作权。5、土地使用权。6、特许权。7、商誉。特点：无形资产不具有物质形态。无形资产属于非货币性长期资产。无形资产在创造经济利益方面存在较大的不确定性。46、商誉的特性？解答提示：商誉是指企业在有形资产一定的情况下，能得到高于正常投资报酬率所形成的价值。特点：商誉是企业长期积累的一项价值，不能以任何方法单独计价。商誉不能与企业分开而独立存在，不能与企业可确认的资产分开销售。商誉本身不是一项单独的、能产生收益的无形资产，而只是超过企业可确指的各单项资产价值之和的价值。47、企业对外投资的目的？解答提示：1、企业扩张的需要。2、完成战略转型的需要。3、资金调度的需要。4、满足特定用途的需要。48、论述企业对外投资应考虑的因素？解答提示：进行对外投资决策,必须分析、评价对外投资的基本条件、因素为前提,研究有关条件和因素的内容和要求,这些条件因素就是对外投资决策的依据。决策依据主要有：研究对外投资决策，要周密地研究影响对外投资的各种因素。这些因素主要包括：第一、对外投资的盈利与增值水平。对外投资的收益与增值提高超过对内投资的收益、增值水平是进行对外投资的先决条件。第二、对外投资风险。对外投资风险是指企业由于对外投资遭受经济损失的可能性，或者说不能获得预期投资收益的可能性。投资风险加大会破坏投资收益的安全性，因此，投资的风险又可称为投资的安全性。诱发对外投资风险的因素很多，政治的、经济的、技术的。自然的和企业自身的各种因素往往结合在一起共同对投资收益发生影响。企业对外投资风险主要有以下五种：（1）利率风险。指由于银行存款利率或其他的投资收益率变化，使得某项对外投资的收益有相对减少的风险。利率风险的发生具体有两种情况：一是在对外投资期限未满之时，银行存款利率上升，有时可能超过企业购买的债券利率或预期投资收益率；二是新近发行的证券利率高于先前发行的证券利率，旧证券的投资者的证券价格就会下跌，如不能及时将所持证券售出变现或转换成新的证券，在经济上一定要蒙受损失，不能以同等数额的资金取得最大盈利。（2）物价风险。又称“购买力风险”、“通货膨胀风险”。这是由于物价上涨、通货膨胀给投资者带来的损失。（3）市场风险。是指由于政治性因素、自然灾害等客观因素和人为的主观因素，导致投资者无法实现预期收益，而给企业带来的风险。（4）外汇风险。（5）决策风险。这种风险是指企业在对外投资中发生决策失误或管理不善，致使受资企业经营亏损甚至破产，使企业应获取的投资本利均受到影响。第三、对外投资成本。对外投资成本是从分析、决策对外投资开始到收回全部投资整个过程的全部开支。包括：（l）前期费用，指从提出投资项目开始进行的可行性分析费用，到作出抉择期间发生的调查费用、评估费用、准备费用等；（2）实际投资额，即用于投资的资金，如联营投资额、股票债券的购买价格；（3）资金成本，筹措对外投资所需资金而开支的筹资成本，如筹资手续费、利息、股利等；（4）投资回收费用。对外投资的盈利和回收额必须大于投资成本。第四、投资管理和经营控制能力。通过投资获得其他企业的一部分或全部的经营控制权，以服务于企业的其他经营目标，是对外投资的主要目的。应该考虑用多大的投资额才能拥有必要的经营控制权；取得控制权后，如何实现其权利等问题。第五、筹资能力。对外投资决策要求企业能够及时、足额、低成本地筹集到所需资金。第六、对外投资的流动性。其要求对外投资的资金能够以合理的价格、较快的速度转换为货币资金。一般来说，短期投资的流动性高于长期投资的流动性；证券投资的流动性高于非证券投资的流动性。第七、对外投资环境。对外投资不能脱离一定的投资环境。投资环境是指企业内外影响企业投资活动的条件总和。有的属于内部条件，是能被企业控制的；有的属于外部条件，是企业不可控的。一个良好的企业投资环境，应当有比较多的投资机会，比较健全的投资管理体制，完善的资金市场。49、分别叙述债券投资、股票投资、基金投资的特点？解答提示：债券投资：1、债券必须按期还本。2、分为国家债券投资、金融债券投资、企业债券投资。3、债券投资收益具有较强的稳定性。4、投资风险较小。5、在各种投资方式中，债券投资者的权利最小。股票投资的特点：1、从投资收益来看，股票投资收益不能实现确定，具有较强的波动性。2、从投资风险来看，股票投资因股票分红收益的不一定性和股票价格起伏不定，成为风险最大的有价证券。3、从投资权利来看，股票投资者的权利最大，投资者作为股东有权参与企业的经营管理。基金投资的特点：1、基金可以为投资者提供更多的投资机会。2、基金投资只需支付少量的管理费用，就可以获得专业化的管理服务。3、基金种类众多，投资者可以根据自己的偏好，选择不同类型的基金。4、基金的流动性好，分散风险功能强。50、金融衍生工具的总体风险特征？解答提示：1、市场风险，指因市场价格变动而给交易者造成损失的可能性。2、信用风险，也叫履约风险，即交易伙伴践约风险。3、流动性风险，指金融衍生工具合约持有者无法在市场上找到出货或者平仓机会的风险。4、法律风险，指由于立法滞后等原因使交易者的权利得不到法律的有效保护所产生的风险。51、收购与兼并的异同？解答提示：相似之处：1、基本动因相似。2、都以企业产权为交易对象，都是企业重组的基本方式。区别：1、在兼并中，被兼并企业的法人实体不复存在；在收购中，被收购企业可仍以法人实体存在，其产权可要是部分转让。2、兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债券债务的承担者，是资产、债券、债务的一同转移；在收购中，收购企业是被收购企业的新股东，以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险。3、兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞或半停滞之时；收购一般发生在企业正常生产经营状态，产权流动比较平和。52、并购投资的目的？解答提示：1、谋求管理协同效应。2、谋求经营协同效应。3、谋求财务协同效应。4、实现战略重组，开展多元化经营。5、获得特殊资产。6、降低代理成本。53、企业成本费用的实质、作用？解答提示：企业的成本费用，就其经济实质来看，是产品价值构成中c+v两部分价值的等价物，用货币形式来表示，也就是企业在产品经营中所耗费的资金的总和。作用：1、成本费用是反映和监督劳动耗费的工具。2、成本费用是补偿生产耗费的尺度。3、成本费用可以综合反映企业工作质量，是推动企业提高经营管理水平的重要杠杆。4、成本费用是定制产品价格的一项重要依据。54、成本费用管理的意义、原则？解答提示：意义：1、加强成本管理，降低生产经营耗费，是扩大生产经营的重要条件。2、加强成本管理，有利于促使企业改善生产经营管理，提高经济效益。3、加强成本管理，降低生产经营耗费，为国际积累资金奠定坚实的基础。原则：1、正确区分各种支出的性质，严格遵守成本费用开支范围。2、正确处理生产经营消耗同生产成果的关系，实现高产、优质、低成本的最佳组合。3、正确处理生产消耗同生产技术的关系，把降低成本同开展技术革新结合起来。55、成本预测的步骤？解答提示：1、根据企业的总体经营总目标，提出初选的目标成本。2、初步预测在当前生产经营条件下成本可能达到的水平，并找出与初选目标成本的差距。3、目标成本的分解，作为各部门、各单位制定成本方案的基础。4、各部门、各单位提出各种降低成本方案。5、对比、分析各种成本方案的经济效果。6、选择成本最优方案并确定正式目标成本。56、初选目标成本的方法？解答提示：1、根据产品价格、成本和利润三者之间的相互制约的关系，来确定产品的目标成本。2、选择某一先进成本作为目标成本。3、根据本企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低任务测算目标成本。57、成本计划的作用、内容？解答提示：作用：1、成本计划是组织群众挖掘降低成本潜力的有效手段。2、成本计划是建立企业内部成本管理责任制的基础。3、成本计划是编制其他财务计划的重要依据。内容：1、主要产品单位成本计划。2、全部产品成本计划。3、期间费用预算。58、成本控制的基本程序？解答提示：1、制定成本控制标准，并据以制定各项节约措施。2、执行标准，即对成本的形成过程进行具体的监督。3、确定差异，核定实际消耗脱离成本指标的差异。4、消除差异，提出降低成本的新措施或修订成本标准的建议。5、考核奖惩，考核成本指标执行结果，实行物质奖励。59、简述成本控制的标准和手段？解答提示：成本控制的标准：目标成本；计划指标；消耗定额；费用预算。手段：凭证控制；厂币控制；制度控制。此外，还可用标准成本法、责任成本法等进行成本控制。60、可控成本应同时符合的条件解答提示：1、责任中心能够通过一定的方式了解将要发生的成本。2、责任中心能够对成本进行计量。3、责任中心能够通过自己的行为对成本加以调节和控制。61、如何进行材料费用（成本）节约的控制？解答提示：1、严格控制材料消耗数量。①改进产品设计，采用先进工艺。②制定材料消耗定额，实行限额发料制度。③控制运输和储存过程中材料损耗。④同收废旧材料，搞好综合利用。2、努力降低材料采购成本。①严格控制材料购买价格。②加强材料采购费用管理。③合理利用新材料的廉价的代用材料。62、如何控制费用的日常开支？解答提示：1、采用费用手册，实行总额控制。2、建立必要的费用开支审批制度。3、建立必要的费用报效审核制度。63、什么叫可比产品成本降低率？论述其计算方法、特点和不足之处？解答提示：可比产品成本降低率是指同一产品的两个不同时期成本相比的降低额，与前期成本水平相比的比率。其计算公式为:（1）可比产品成本计划降低率=∑(某产品上年预计平均单位成本-计划单位成本)*计划产量/∑(上年预计平均单位成本*计划产量)*100%（2）可比产品成本实际降低率=∑(某产品上年预计平均单位成本-实际单位成本)*实际产量/∑(上年预计平均单位成本*实际产量)*100%特点：一是综合性，它可以把各种可比产品成本的升降情况综合地反映出来；二是可比性，因为它是以可比产品为基础计算的，不仅可以与计划相比较，检查可比产品成本降低完成情况，而且可以与以前年度相比较，研究成本的降低速度和趋势。不足之处：（1）可比产品与不可比产品界限不以划清；（2）它只反映可比产品成本，不能反映成本指标的全貌，无法评价企业全面的成本管理工作；（3）由于只评价可比产品成本降低率，因此在可比产品与不可比产品之间分摊费用时，往往人为的使可比产品少负担一些，这种情况严重的影响成本降低指标的准确性。64、企业商品销售收入的确认应符合的条件？解答提示：1、企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。2、企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制。3、与交易相关的经济利益能够流入企业。4、相关的收入和成本能够可靠的计量。64、销售收入管理的意义、要求？解答提示：意义：1、销售收入是企业补偿生产经营耗费的资金来源。2、销售收入是企业的主要经营成果，是企业获得利润的重要保障。3、加强销售收入管理，可以促使企业了解市场变化。4、销售收入是企业现金流入量的主要来源。要求：1、加强市场的预测分析，调整企业的经营战略。2、根据市场预测，制定生产经营计划，组织好生产和销售，保证销售收入的实现。3、积极处理好生产经营中存在的各种问题，提高企业的经济效益。65、销售收入预测的程序？解答提示：1、确定预测对象，制定预测规划。2、搜集、整理有关数据、资料，并进行分析比较。3、根据预测对象，选择适当的预测方法，提出数学模型，对销售情况作出定性分析和定量预测。4、分析预测误差。5、评价预测结果。66、编制销售计划的要求？解答提示：1、编制销售计划要以明确的经营目标为前提。2、编制计划要做到全面性和完整性。3、编制计划要充分估计到企业经营目标实现的可能性，要留有余地。67、如何控制销售收入解答提示：1、调整推销手段，认真执行销售合同，扩大产品销售量，完成销售计划。2、提高服务质量，做好售后服务工作。3、及时办理结算，加快货款回收。4、在产品销售过程中，要做好信息反馈工作。68、利润分配的基本原则？解答提示：1、坚持全局观念，兼顾各方利益。2、统一分配制度，严格区分税率。3、参照国际惯例，规范分配程序。69、股份制企业利润分配的特点？解答提示：1、应坚持公开、公平和公正的原则。2、应尽可能保持稳定的股利政策。3、应当考虑到企业未来对资金的需求以及筹资成本。4、应当考虑到对股票价格的影响。70、论述影响股利政策的因素？（需要展开论述）解答提示：1、法律因素。包括：①资本保全的约束。②法律积累的约束。③企业利润的约束。④偿债能力的约束。2、债务契约因素。包括：①规定每股股利的最高限额。②规定未来股息只能用贷款协议签订以后的新增收益来支付。③规定企业的流动比率、利息保障倍数低于一定标准时，不得分配现金股利。3、公司自身的因素。包括：①现金流量。②举债能力。③投资机会。④资金成本。4、股东因素。包括：①追求稳定的收入，规避风险。②担心控制权的稀释。③规避所得税。71、论述股利政策的类型？（需要解释概念和具体内容）解答提示：1、剩余股利政策。2、固定股利或稳定增长股利政策。3、固定股利支付率股利政策。4、低正常股利加额外股利政策。72、财务分析的含义、意义、原则和要求？解答提示：财务分析