第04讲造价案例1v1基础专题二建设项目财务评价（二）

朽木易折，金石可镂。千里之行，始于足下。第页/共页专题二：建设项目财务评价【基本知识点一】建设项目财务基础数据测算一、营业收入及税金的估算1.营业收入的估算营业收入=产品销售量（或服务量）×产品单价（或服务）适用于增值税的投资计划价格可以是含增值税的价格，也可以是不含增值税的价格，但要在分析中予以说明。2.补贴收入的估算分离按财政、税务部分的规定，分离计入或不计入应税收入。（考试中很少涉及补贴收入，如涉及则会说明是否记取所得税。）3.相关税金的估算（1）增值税（新版教材按照相关要求全面修订）增值税是以商品(含应税劳务)在流转过程中产生的增值额作为计税根据而征收的一种流转税。采取价外税，也就是由消费者负担。1）纳税人身份分为普通纳税人和小规模纳税人。在建造业，年销售额在500万元及以下的企业为小规模纳税人；年销售额在500万元以上的企业为普通纳税人。2）计税主意分为简易计税主意和普通计税主意。a.简易计税主意小规模纳税人采取简易计税主意增值税，征收税率大多为3%。应缴纳税额=不含税销售额×税率。（不可抵扣进项税额）b.普通计税主意普通纳税人采取普通计税主意增值税，征收税率普通为11%。(a)无可抵扣进项税额时，应纳税额=不含税销售额×税率。(b)有可抵扣进项税额时，应纳税额=销项税额-进项税额=不含税销售额×税率-可抵扣进项费用×税率-可抵扣设备投资×税率=含税销售额/（1+税率）×税率-可抵扣进项费用×税率-可抵扣设备投资×税率。异常说明：当期销售税额小于当期进项税额不足抵扣时，其不足部分可以结转下期继续抵扣。工程项目投资构成中的建造安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费用中所含增值税进项税额，可以按照国家增值税相关规定实施抵扣，该可抵扣固定资产进项税额不得计入固定资产原值。3）增值税发票分为专用发票和普通发票。进项费用支出取得增值税普通发票，不可以抵扣销项税额。进项费用支出取得增值税专用发票，并在开具之日起规定时光内(180天)认证后，可以抵扣销项税额。对于有些进项费用支出，虽取得增值税专用发票，但税务政策规定也不可用于抵扣销项税额（如：因非正常损失引起的材料购买等。倘若非正常损失的责任方是承包商的话，业主方是不会额外追加工程款的）。4）总成本价格（价值）原理的基本表达式为：价格（价值）=成本+利润+税金。这三部分是互相自立的。但是，从实施“营改增”之后，财务会计领域都是把普票进项税额和不可抵扣专票进项税额合并到成本之中。（2）增值税附加税增值税附加税是附加税的一种，对应计增值税的，按照增值税税额的一定比例征收的税。增值税附加税=增值税应纳税额×增值税附加税率（考试时普通会直接告诉税率）二、成本与费用的估算1.总成本费用估算（1）总成本费用和经营成本的估算按生产要素估算法估算总成本费用：总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+维修费+折旧费+摊销费+（财务费用）利息支出+其他费用经营成本=外购原材料费、燃料及动力费+工资及福利费+维修费+其他费用所以，总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+利息支出经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出（2）固定成本与可变成本估算1）固定成本指成本总额不随产品产量变化的各项成本费用，主要包括工资或薪酬（计件工资出外）、折旧费、摊销费、维修费和其他费用等。2）可变成本指成本总额随产品产量变化而发生同方向变化的各项费用，主要包括原材料、燃料、动力消耗、包装费和计件工资等。3）持久借款利息应视为固定成本，流动资金借款和短期借款为简化计算，也可视为固定成本。（3）成本费用之间的关系总成本费用总成本费用可变成本本外购原材料计件工资及福利费外购燃料、动力固定成本计时工资及福利费人民币单位：万元序号项目合计计算期1234……n1外购原材料2外购燃料及动力费3工资及福利费4维修费5其他费用6经营成本（1+2+3+4+5）7折旧费8摊销费9利息支出（包括持久贷款利息、流动资金贷款利息、暂时借款利息）10总成本费用合计（6+7+8+9）其中：固定成本可变成本时工资及福利费维修费其他费用折旧费摊销费利息支出经营成本按生产要素估算法总成本费用的构成（4）总成本费用估算表总成本费用估算表（生产要素法）人民币单位：万元序号项目合计计算期1234……n1外购原材料2外购燃料及动力费3工资及福利费4维修费5其他费用6经营成本（1+2+3+4+5）7折旧费8摊销费9利息支出（包括持久贷款利息、流动资金贷款利息、暂时借款利息）10总成本费用合计（6+7+8+9）其中：固定成本可变成本三、折旧的概念和计算（1）固定资产原值固定资产原值是指项目投产时(达到预定可使用状态)按规定由投资形成固定资产的部分。固定资产原值工程费用建造工程费设备购置费安装工程费工程建设其他费用中应计入固定资产原值的部分，即除了按规定可以计入无形资产和其他资产以外的工程建设其他费用。决定费价差决定费基本决定费建设期利息异常说明：维持运营投资若应予以资本化，应计入固定资产原值，并计提折旧（考试普通不会涉及）；若只能费用化，则不形成固定资产原值，应计入到总成本费用中。工程项目投资构成中的建造安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费用中所含增值税进项税额，可以按照国家增值税相关规定实施抵扣，该可抵扣固定资产进项税额不得计入固定资产原值，即固定资产原值应扣除可抵扣固定资产进项税。（2）固定资产折旧的计算平均年限法年折旧额=固定资产原值×年折旧率注重：考试多为此主意。②工作量法（了解）③双倍余额递减法（了解）年折旧率=（2/折旧年限）×100%年折旧额=固定资产账面净值×年折旧率在固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。④年数总和法（了解）年折旧率=（折旧年限-已使用年数）/[折旧年限×（折旧年限+1）÷2]×100%年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）×年折旧率（3）固定资产残值和余值的计算1）固定资产残值=固定资产原值×残值率2）固定资产余值运营期等于固定资产使用年限，则：固定资产余值=固定资产残值运营期小于固定资产使用年限，则：固定资产余值=（使用年限-运营期）×年折旧费+残值四、无形资产摊销费按照有关规定，无形资产和其他资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入成本。不计残值。五、投资借款还本付息估算（1）还本付息的资金来源1）利息的偿还：在运营期的总成本费用中已经考虑。2）贷款还本金的资金来源主要包括：可用于归还借款的利润（普通是经利润分配后的未分配利润）、固定资产折旧、无形资产、其他资产摊销费和其他还款资金来源。异常说明：若：未分配利润+折旧费+摊销费≤该年应还本金，则该年的未分配利润所有用于还款，不足部分为该年的资金亏损，并需用暂时借款来弥补偿还本金的不足部分；则：当年暂时借款=当年应还本金-该年用于还款的未分配利润-折旧费-摊销费若：未分配利润+折旧费+摊销费>该年应还本金。则该年为资金盈余年份，用于还款的未分配利润按以下公式计算：该年用于还款的未分配利润=该年应还本金-折旧费-摊销费（2）还本付息额的计算1）建设投资借款（提醒：还本付息初额应为建设期的借款本息和）1）等额还本付息A=Ic（A/P,i.n）即：2）等额还本、利息照付每年偿还本金相同，当年产生利息当年支付。2）流动资金借款流动资金借款全年计息，当年产生利息当年偿还；本金在计算期最后一年年末用回收的流动资金（借款部分）一次性偿还年流动资金借款利息=年初流动资金借款余额×流动资金借款年利率3）短期借款短期借款的偿还按照随借随还的原则处理，即当年借款尽可能于下年偿还。（3）借款还本付息计划表借款还本付息计划表单位:万元序号年份项目123456789101年初累计借款2本年新增借款3本年应计利息4本年应还本息4.1本年应还本金4.2本年应还利息5年末借款余额教材涉及例题：第一章：案例四。2013年真题试题一（节选）：某生产建设项目有关基础数据如下：1.按当地现行价格计算，项目的设备购置费为2800万元，已建类似项目的建造工程费、安装工程费占设备购置费的比例分离为45%、25%，因为时光、地点因素引起的上述两项费用变化的综合调节系数为1.1，项目的工程建设其他费用按800万元估算。2.项目建设期为1年，运营期为10年。3.项目建设投资来源为资本金和贷款。贷款总额为2000万元。贷款年利率为6%（按年计息），贷款合同约定的还款方式为运营期前5年等额还本、利息照付方式。4.项目建设投资所有形成固定资产，固定资产使用年限10年，残值率5%，采用直线法折旧。5.项目运营期第一年投入资本金500万元作为流动资金。6.项目运营期第一年的营业收入、经营成本、营业税金及附加分离为1650万元、880万元、99万元。7.项目计算时，不考虑决定费，不考虑增值税。问题：1.列式计算项目的建设投资。2.列式计算项目年固定资产折旧额。3.列式计算项目运营期第一年应偿还银行的本息额。【参考答案】问题1：建设投资=（建造安装工程费+设备及工器具购置费）+工程建设其他费用+决定费=2800×（0.45+0.25）×1.1+2800+800=5756.00万元问题2：1.建设期利息：（2000/2）×6%=60.00万元2.固定资产原值=建设投资+建设期利息=5756+60=5816.00万元3.固定资产折旧=[5816×(1-5%)]/10=552.52万元问题3：1.运营期第一年年初贷款总额=2000+60=2060.00万元2.运营期第一年应还本金=2060/5=412.00万元3.运营期第一年应还利息=2060×6%=123.60万元4.运营期第一年应还本息额=412+123.6=535.60万元【习题】某项目的建造工程费用为2500万元，安装工程费用为1700万元，设备购置费4614.42万元，工程建设其他费用为工程费用的20%，基本决定费费率为工程费用和工程建设其他费用之和的5%，建设期价差决定费为静态投资的3%。项目建设期1年，运营期6年，项目建设投资所有为自有资金投入，预计所有形成固定资产，其中包含13%可抵扣的固定资产进项税额。固定资产可使用年限为8年，按直线法折旧，残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回。运营期第1年投入流动资金1350万元，所有为自有资金，流动资金在计算期末所有收回。问题：1.列式计算该项目的建设投资。2.列式计算该项目的固定资产原值、年折旧费和余值。【参考答案】问题1：解：工程费用=建造工程费+安装工程费+设备购置费=2500+1700+4614.42=8814.42（万元）工程建设其他费=工程费用×20%=8814.42×20%=1762.88(万元)基本决定费=（工程费用+工程建设其他费）×5%=（8814.42+1762.88×5%=10577.30×5%=528.87(万元)价差决定费=静态投资×3%=（工程费用+工程建设其他费+基本决定费）×3%=（8814.42+1762.88+528.87）×3%=11106.17×3%=333.19(万元)建设投资=工程费用+工程建设其他费+基本决定费+价差决定费