2019年4月自考《投资学原理》真题完整试卷()

2021年4月自考?投资学道理?真题完整试卷(课程代码07250)考前须知:1.本试卷分为两局部第一局部为选择题,第二局部为非选择题。2.应考者必需按试题挨次在答题卡3.涂写局部、画图局部必需使用第一局部选择题(纸)指定位置上作答,答在试卷上无效。2B铅笔,书写局部必需使用黑色笔迹签字笔一、单项选择题:本大题共30小题,每题1分共30分。在每题列出的备选项中只有一项为哪一项最符合标题问题要求的请将其选出。1.发行人以筹资为目的按照必然的法律规定,向投资者出售新证券形成的市场称为A.发行市场B.交易市场C.三级市场D.四级市场2.普通股票和优先股票是的分类尺度是A.股票的格式B.股东享有的权益C.股票的价值D.股东的性质3.主要为在主板市场退市的上市公司股份提供继续畅通的场合,也为一局部在STAQNET系统历史遗留股份公司的法人股在此畅通的市场称为A.主板市场B.二板市场C.三板市场D.四板市场4.以下关于我国股票交易时间和竞价方式说法正确的选项是A.上海证券交易所规定,每个交易日的9:5-9:25为开盘持续竞价时间B.上海证券交易所规定,每个交易日的900-1100和13:00-15:00为持续竞价时间C.上海证券交易所规定,每个交易日的9:3011:30和13:00-15:00为持续竞价时间D.深圳证券交易所规定,每个交易日的9:30-11:3和1:00-1500为持续竞价时间5.它是可以反映不同时点上股价变更情况的相对指标通常是将陈述期的股票价格与选定的基期价格比拟,并将两者的比值乘以基期的指数值,这称为陈述期的A.价格指数B.除权C.价格D.除息6.交易双方订立的、约定在未来某个日期以成交时所约定的价格交割必然数量的某种金融商品的尺度化契约称为A.金融期权合约B.金融股票合约C.金融债券合约D.金融期货合约7.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动属于A.证券承销与保荐业务B.证券经纪业务C.证券自营业务D.融资融券业务8.股票价格反映了所有历史信息和所有公开的可得到的信息这个市场称为A.强有效市场B.半强有效市场C.弱有效市场D.无效市场9.以下暗示出有限理性行为的是A.过度自信B.反响过度C.反响缺乏D.以上都是10.假设投资者买入证券A股价9元,之后卖出每股10元,期间获得税后红利元,不计其他费用,那么投资者投资收益为A.15%B.20%C.18%D.16.67%11.反映多种证券之间彼此关联而发生的风险的指标是A.协方差B.方差C.预期收益率D.实际收益率12.证券的相关系数大于0,说明这两种证券A.收益率正向联动B.收益率负向联动C.收益率无关D.收益率可能会正向联动也可能负向联动13.如果以横坐标暗示风险以纵坐标暗示预期收益,那么风险中性投资者的效用无差别曲线最可能的形状为A.向右上方倾斜B.向右下方倾斜C.垂直于纵轴D.先向上倾斜,后向下倾斜14.一般情况下,风险组合中的股票数量上升组合的非系统性风险会A.上升B.下降C.不变D.不确定15.本钱市场线描述的关系是有效组合的期望收益率与A.系统风险B.非系统性风险C.市场风险D.总风险16.无风险收益率和市场期望收益率别离是0.060.12.按照CAPM模型贝塔值为1的证券X的期望收益率为17.关于APT与CAPM的比拟以下说法不正确的选项是和CAPM模型的假设条件不同B.在必然条件下,APT和CAPM模型是一致的模型的假设条件更简单D.两者形成均衡状态的机理不同18.反映证券组合期望收益水安然平静多个因素风险程度均衡关系的模型是A.证券市场线模型B.证券特征线模型C.本钱市场线模型D.套利订价模型19.不规定票面利率不支付名义上的利息不外发行时按低于票面金额的价格发行,到期时那么按照票面金额兑付的证券称为A.附息债券B.永久债券C.零息债券D.等额摊还债券20.一张期限为10年的附息债券,票面利率8%,面值100元每年支付一次利息,到期收益率为8%,那么该债券的价格为元元元元21.按照尺度普尔公司对债券的评级及以上级及以下级以上,被认为是投机级债券的是级以上22.一张期限为1年的零息债券,面值1000元某投资者的购置价格为900元该投资者持有到期的收益率为A.11.11%B.10%C.8.11%D.9%23.持有者可以在一按时期内按必然比例或者价格将之转换成必然数量的另一种证券的债券是A.当局债券B.永久债券C.零息债券D.可转换债券24.在债券投资领域利率期限布局一般针对的是A.当期收益率B.到期收益率C.即期收益率D.远期收益率25.按照零增长的股利贴现模型公司本钱本钱率的升高将导致股票内在价值A.降低B.升高C.不变D.或升或降,取决于其他的因素26.以下会计科目中属于经营流动资产的是A.应收账款B.固定资产C.无形资产D.持久借款27.商品期货分为A.金属期货B.能源化工期货C.农产物期货和其他商品期货D.全部包罗以上的A、B、C28.资产配置是指将一个投资组合分为不同资产种类的过程A.实物投资房地产投资属于B.基金投资C.金融投资D.证券投资基金的收益为10%,B基金为20%,那么A的暗示比BA.好B.差C.一样D.不确定30.投资者按照市场走势的变化大绩效的能力被称为将资金在风险资产和无风险资产之间进行转移,以便抓住市场时机获得更A.选股能力B.决策能力C.择时能力D.挑战能力二、多项选择题:本大题共5小题每题2分共10分在每题列出的备选项中至少有两项是符合标题问题要求的,请将其选出错选、多项选择或少选均无分31.证券的共同特征有A.可行性B.平安性C.风险性D.畅通性E.收益性32.货币证券是指到期期限在一年以内的证券A.短期当局债券,具有期限短、流动性强、风险低的特征货币证券包罗B.企业短期融资券C.商业单据D.普通股股票E.持久债券33.金融期货合约的特征包罗A.合约尺度化程度高B.违约风险低C.平仓方式多样化D.场外交易E.合约双方可以随意点窜34.证券市场中,股票A的B系数为1.2,股票B的B系数系数为0.7,那么以下说法正确的选项是股票的系统风险低于B股票股票的非系统性风险高于B股票股票与B股票的总风险不克不及确定孰高孰低股票的总风险高于B股票股票的系统性风险高于B股票35.按照单因素模型相关理论将股票的风险分为A.因素风险B.非因素风险C.利率风险D.信用风险E.流动性风险第二局部非选择题三、名词解释题:本大题共4小题每题3分共12分。36.弱式有效市场37.根本阐发38.远期39.封闭式基金四、简答题:本大题共5小题每题4分共20分。40.简述我国证券交易所调集竞价时41.什么是本钱市场线和证券市场线,成交价格确实定原那么。?别离阐述其定义、方程式。42.什么是套利组合?构建一个无风险套利组合需要满足的条件是什么43.收益率曲线有哪几种形状?此中最常见的收益率曲线是哪种,其含义是什么?44.基金的公募发行与私募发行有何区别?(至少从三点进行区分)五、计算题:本大题共4小题每题7分共28分。?45.某投资者将股票A和B进行投资组合通过市场查询拜访相关数据如下为:E(A)=0.20,E(B)=0.10,OA=0.1,0B=0.2,:A和B的期望收益率别离计算当时组合的期望收益率和方差。46.小王通过对市场进行查询拜访发现目前市场无风险收益率为5%,证券A的B值为1.5,预期回报率为20%。假设CAPM模型成立请通过该模型计算。(1)市场组合收益率为多少?(2)如果证券B的B值是2,那么它的预期收益率是多少?47.某债券的票面金额为1000元票面利率为10%,期限是5年,市场利率为6%,此刻有两种付